Финансы предприятия. Структура финансов предприятия. Финансы предприятий Финансы предприятия и их организация

И др.); региональные финансы (бюджеты и внебюджетные фонды различных административно-территориальных образований); финансы предприятий, организаций, фирм. Финансы фирм, предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства.

Общее понятие финансовых ресурсов

Денежные доходы, накопленные их собственниками для последующего расходования, а также средства, привлеченные в качестве кредитов, составляют финансовые ресурсы , которые делятся на собственные и привлеченные (кредитные). Для бюджетов всех уровней финансовые ресурсы — это мобилизованные доходы и привлеченные займы. Для предприятий — это собственный капитал, прибыль, полученные кредиты и размещенные на рынке ценные бумаги. Для работников финансовым ресурсом является доход в виде заработной платы, а также кредиты (например, банковские, потребительские и ломбардные).

Собственные финансовые ресурсы находятся в полном распоряжении их владельца, а кредитные привлекаются на срок и подлежат возврату вместе с процентными выплатами за их использование.

Источниками кредитных ресурсов выступают временно свободные денежные средства предприятий, населения, а в некоторых случаях и государства. Купля и продажа этих ресурсов сосредоточена на финансовом рынке. Он состоит из двух частей: рынка ссудных капиталов и рынка ценных бумаг. Его основная функция — обеспечение хозяйствующих субъектов дополнительными денежными средствами под определенный процент.

Финансы предприятий — часть общегосударственной финансовой системы

Финансы предприятий — составная часть всей .

Финансы хозяйствующих единиц находятся в зависимости от проводимой государством экономической политики . К основным направлениям государственного регулирования финансовой деятельности предприятий относятся: ценообразование, налоговая система, денежное обращение, кредит, формы платежей и расчетов, организация обращения (), государственное лицензирование хозяйственной деятельности, внешнеэкономические связи, бюджетное финансирование (рис. 55).

Контрольная функция

Контрольная функция финансов организации состоит в отслеживании финансового состояния и проверке эффективности ее деятельности . Так, например, контроль за позволяет определить степень результативности хозяйственной деятельности организации. Наряду с этим финансы организации способны воздействовать на степень эффективности ее хозяйственной деятельности посредством так называемого контроля рублем , который осуществляется внутри организации, в ее взаимоотношениях с другими участниками делового оборота, вышестоящей организацией, государством и другими участниками финансовой системы. Внутри предприятия рублем контролируется качество и количество труда, использование и и т. д. Контроль рублем во взаимоотношениях с другими участниками делового оборота проводится при соблюдении договорных обязательств. Хозяйственная деятельность предприятия контролируется рублем в процессе выполнения обязательств перед бюджетом.

Контрольная функция реализуется двояким образом через:

финансовые показатели в , статистической и оперативной отчетности;
финансовое воздействие, которое осуществляется с помощью экономических рычагов и стимулов (налоги, льготы, субсидии и т. д.).

Функция обслуживания

Функция обслуживания движения доходов организации является второй функцией, раскрывающей содержание финансов предприятия. Так как движение доходов предприятия связано с возобновлением потребляемых ресурсов, то часто эту функцию называют воспроизводственной . Наличие этой функции связано с необходимостью обеспечения непрерывного движения доходов в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Эффективность процесса обслуживания финансами организации движения ее дохода зависит от соответствия потоков и денежных ресурсов, обеспечивающих хозяйственную деятельность организации. Во многом это соответствие определяет , способность своевременного и полного выполнения своих обязательств перед другими субъектами финансовых отношений.

Распределительная, обслуживающая и контрольная функции раскрывают содержание финансов организации в процессе движения каждой из трех форм ее доходов — первичной, вторичной и конечной.

Функции финансов организации выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности. Обслуживание движения дохода невозможно без его распределения, а обеспечение соответствия между потоками материальных и финансовых ресурсов достигается с помощью контрольной функции организации.

В составе финансовых отношений предприятий выделяются следующие группы денежных отношений предприятий:

с контрагентами по поводу формирования доходов и использования фондов;
с предприятиями по поводу распределения финансов; в нефондовой форме (уплата и получение штрафов при нарушении договорных обязательств, внесение различных паевых взносов, участие в распределении прибыли от совместной деятельности, приобретение ценных бумаг других предприятий и государства, получение по ним дивидендов и др.);
с потребителями продукции в соответствии с договорами;
со страховыми организациями по поводу различных видов обязательного и добровольного страхования;
с банковской системой по поводу расчетно-кассового обслуживания в связи с получением и погашением ссуд, уплатой процентов, а также предоставлением банкам на временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;
с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов;
с вышестоящими управленческими структурами вертикальные и горизонтальные взаимосвязи по поводу внутриотраслевых перераспределений финансовых ресурсов.

Эти группы денежных отношений и составляют в целом содержание финансов предприятий. Финансы фирмы представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, и их использованием, выполнением обязательств перед и банковской системами, финансированием текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работающих.

Финансовые ресурсы предприятия и их структура

Финансовые ресурсы предприятия — это его и .

Формирование и пополнение финансовых ресурсов (основного и оборотного капитала ) — важная финансовая проблема. Первичное формирование этих капиталов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется .

Уставный (акционерный) капитал — имущество предприятия, созданное за счет вкладов учредителей.

Финансовые ресурсы — это денежные средства, остающиеся в распоряжении предприятия после осуществления текущих затрат по покрытию материальных расходов и оплаты труда.

Основной источник формирования финансовых ресурсов — это .

Источники формирования финансовых ресурсов предприятия: прибыль; выручка от реализации выбывшего имущества; амортизация; прирост устойчивых пассивов; займы; целевые поступления; паевые взносы. Кроме того, предприятие может мобилизовать финансовые ресурсы в различных секторах : продажа акций, облигаций; дивиденды, проценты; кредиты; доходы от других финансовых операций; доходы от выплаты страховых премий и т. д. (рис. 57).

Рис. 57. Группировка финансовых ресурсов предприятия

Значительные финансовые ресурсы предприятия могут быть мобилизованы на финансовом рынке .

Основное направление использования финансовых средств — инвестирование в расширенное воспроизводство.

Использование финансовых средств осуществляется по следующим направлениям:

инвестирование в капитальные вложения на расширение производства;
инвестирование в ценные бумаги;
платежи в бюджет, банковскую систему, взносы во внебюджетные фонды;
образование денежных фондов и резервов.

Основной источник финансовых средств предприятия — его прибыль (рис.58). Прибыль — часть валового дохода предприятия.

Рис. 58. Прибыль предприятия и формирование налога на добавленную стоимость

Валовой доход предприятия — выручка от продажи продукции за вычетом затрат.

Важная составляющая валовой прибыли — прибыль от реализации основных фондов (рис. 59).

Рис. 59. Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества

Другая составляющая валовой прибыли — прибыль от внереализационной деятельности (сдача имущества в аренду, доходы по ценным бумагам и прочее).

Среди основных источников финансирования расширенного воспроизводства основных фондов находится амортизация . Это процесс перенесения стоимости основных фондов и нематериальных активов на производство и реализуемую продукцию по мере их износа. Накопленные суммы амортизационных отчислений должны использоваться для долгосрочного инвестирования.

Амортизация — основной источник самофинансирования на предприятиях.

На финансы предприятий оказывает сильное воздействие налоговая система. Три элемента налоговой системы наиболее важные для финансов предприятия: ставки налогов; налогооблагаемая база; сроки уплаты налогов в бюджет.

Управление финансами предприятия

Формирование и использование финансовых ресурсов невозможны без системы управления финансами предприятий.

Управление финансами (финансовый менеджмент) — это деятельность, направленная на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия.

Управление финансами предприятия включает в себя:

организацию и управление отношениями предприятия в финансовой сфере с другими предприятиями, банками, страховыми компаниями, бюджетами всех уровней, а также финансовыми отношениями внутри предприятия;
формирование финансовых ресурсов и их оптимизацию;
размещение капитала и управление процессом его функционирования;
анализ и управление денежными потоками на предприятии.

Основные функции финансового менеджера :

финансовое планирование, составление бюджета предприятия, формирование ценовой политики, прогнозирование продаж;
формирование структуры капитала и расчет его цены;
управление капиталом (работа с ценными бумагами; контроль и регулирование денежных операций; инвестиционный анализ; управление основным и оборотным капиталом);
анализ финансовых рисков;
защита имущества;
оценка и консультации.

Экономические и денежные отношения, возникающие в процессе хозяйственной деятельности и касаются формирования, распределения и использования денежных средств предприятия.

Они играют важную роль и являются неотъемлемой частью государственной системы финансов, так как ее основная часть формируется на корпоративном уровне

Сущность финансов предприятия

Финансы субъектов хозяйствования можно условно разделить на несколько категорий. Это финансы некоммерческих и коммерческих организаций.

Финансовые потоки каждой из этих категорий имеют свои особенности, которые обуславливаются формой собственности, спецификой формирования дохода, налогообложением, особенностями выполнения обязательств и другими факторами.

Финансы организаций формируются за счет собственных накоплений, дохода от деятельности, заемных средств. Используются они для обеспечения процесса производства, его расширения, воспроизведения капитала, использования трудовых ресурсов.

У предприятий могут возникать финансовые отношения со следующими субъектами:

коммерческими предприятиями;
государственными организациями;
структурными подразделениями;
кредитной системой;
бюджетом;
внебюджетными фондами.

Финансовое состояние компании указывает на ее обеспеченность необходимыми ресурсами, платежеспособность, характеризует стабильность деятельности. Финансы используются для обеспечения хозяйственной деятельности предприятия. Если собственных денежных ресурсов для этого недостаточно, они заимствуются извне путем привлечения инвесторов, кредитования, получения государственных дотаций и т.д.

Задачи финансов предприятий

Основная задача руководства предприятия — обеспечить его эффективную работу путем рационального использования ресурсов, в том числе денежных. В условиях рыночной экономики финансовое состояние субъекта хозяйствования представляет интерес не только для внутренних пользователей, но и для внешних (банков, инвесторов, контрагентов, налоговой службы и др.). Неэффективное использование ресурсов и средств производства ведет к ухудшению финансового состояния, негативному финансовому результату (убыткам). Такое положение дел несет угрозу существованию организации и может привести к банкротству.

Исходя из вышесказанного, основная задача корпоративных финансов — обеспечение деятельности предприятия. Главный источник получения денежных средств — это выручка от основной деятельности. Дополнительным источником может служить банковский займ, компания может выпустить долговые бумаги (облигации) или увеличить эмиссию акций. Источник дополнительного финансирования определяется, в зависимости от поставленной задачи.

Предприятие может привлекать инвестиции или само выступать в роли инвестора. Поэтому еще одна важная задача финансов — это управление денежными вложениями. Временно свободный капитал должен использоваться для получения дополнительного дохода. Перед тем, как инвестировать в проект, необходимо провести оценку финансовых рисков. Для этого нужно четко очертить цель вложения, рассчитать размер дохода, скорректировать его на уровень инфляции, учесть возможность влияния различных факторов на результат, риск невозврата.

Также к задачам корпоративных финансов можно отнести обеспечение оптимального баланса между финансовыми рисками и доходом от деятельности. Для снижения рисков организацией могут формироваться специальные фонды, средства, которые используются для обеспечения производственных процессов, своевременного снабжения ресурсами и других целей.

Управление финансами должно быть направлено на решение стратегических и тактических задач предприятия. Этот процесс включает в себя организацию систему управления денежными потоками, формирование финансов и их оптимизацию.

Роль корпоративных финансов в рыночной экономике достаточно велика. Потенциал компании зависит от того, насколько она эффективно использует денежные ресурсы. Поэтому финансовые показатели служат индикатором эффективности ее деятельности.

1. Сущность и функции финансов предприятий

Финансы предприятий - это финансовые или денежные отношения, возникающие в процессе формирования основного и оборотного капитала, фондов денежных средств предприятий и их распределение и использования.

Финансы предприятий возникает в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Они связаны с созданием, собственных средств, использованием собственных и заемных средств. Финансированием всех затрат связанных с производственно оптимального вложения средств с целью получения прибыли.

Сущность финансов проявляется в их функциях. 1) Распределительной функции происходит формирование первоначального капитала образующегося за счет вкладов учредителей, распределение ВВП в стоимостном выражении, определение основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечивает оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом. 2)Контрольной функции является стоимостной учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов предприятия и их использование. Финансовый контроль за деятельностью хозяйствующего субъекта осуществляют непосредственно хозяйствующий субъект, акционеры и владельцы контрольного пакета акций, налоговые органы, контрольно - ревизионная служба Министерства Финансов РФ, коммерческие банки, независимые аудиторские фирмы.

Предприятие - хозяйствующий субъект, созданный для организации предпринимательской деятельности, экономической целью которого является обеспечение общественных потребностей и извлечение прибыли. По своему содержанию предпринимательская деятельность включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, операции на фондом рынке.

По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям: 1) между учредителями в момент создания предприятия -связаны с формированием собственного капитала и в его составе уставного капитала;2) между предприятиями и организациями -связаны с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости. Эти отношения являются основными, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат коммерческой деятельности;3) между предприятиями и его подразделениями (филиалами, цехами)-по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств. Эта группа отношений влияет на организацию и ритмичность производства;4) между предприятием и его работниками -при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятий, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц. От организации этой группы отношений зависит эффективность использования трудовых ресурсов;

5 ) между предприятием и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является предприятие. Эта группа отношений связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие предприятий; 6 ) между коммерческими организациями и предприятиями- связаны с эмиссией и размещением ц/б, взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий;7) между предприятиями и финансовой системой государства -при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета; 8 ) между предприятиями и банковской системой- в процессе хранения денег в коммерческих банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за банковский кредит, покупки и продажи валюты, оказания других банковских услуг; 9) между предприятиями и страховыми компаниями;10 ) между предприятиями и инвестиционными институтами- в ходе размещения инвестиций.

3. Состав и формирование денежных фондов и резервов

Формирование денежных фондов предприятия начинается с момента его организации и является важнейшей стороной его деятельности.

Уставный капитал - основной первоначальный источник собственных средств предприятия. Он является источником формирования основного и оборотного капитала, которые в свою очередь направляются на приобретение основных производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.

Собственный капитал - представляет собой разницу между совокупными активами предприятии и его обязательствами (долгами). Подразделяется на постоянную часть - уставный капитал и переменную, величина которой зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. В состав переменного капитала входят: добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и специальные фонды. Добавочный капитал создается за счет прироста стоимости имущества в результате переоценки основных фондов, эмиссионного дохода, безвозмездно полученных денежных и материальных ценностей на производственные цели. Он может быть использован на погашение сумм снижения стоимости имущества, выявившихся по результатам его переоценки, на погашение убытков, возникших в результате безвозмездной передачи имущества др. предприятиям и лицам, на увеличение уставного капитала, на погашение убытка, выявленного по результатам работы предприятия за год.

Резервный капитал - денежный фонд предприятия, источником образования которого являются отчисления от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. (15-25%УК). Предназначен для покрытия убытков отчетного года, выплаты дивидендов при отсутствии или недостаточности прибыли отчетного года для этих целей. Бывают - резервные фонды под обесценение вложений в ц/б, выкупной и отложенный фонды.

Нераспределенная прибыль направляется на формирование специальных фондов: фонда накопления - денежные средства, предназначенные для развития и расширения производства; фонда потребления - денежные средства, направляемые на социальные нужды; валютного фонда - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку; амортизационного фонда - создается в процессе использования капитала и предназначен для финансирования простого воспроизводства основных фондов.

4. Финансовые ресурсы предприятия. Состав и особенности формирования в рыночных условиях

Финансовые ресурсы предприятия - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений из вне, предназначенные для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с расширением производства.

Капитал - это часть финансовых ресурсов, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Собственные финансовые ресурсы включают первоначальные взносы учредителей и часть денег, полученная в результате финансово-хозяйственной деятельности - прибыль и амортизационные отчисления.

Важным источником финансирования воспроизводства основных средств является: прибыль. Направления ее использования, величина прибыли, направленная на финансирование инвестиций, определяются организацией самостоятельно, распределяется на цели накопления и потреб. Доля прибыли в источниках финансирования незначительна из-за кризисного состояния реального сектора экономики и низкой рентабельности производства. Одна из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому максимизация прибыли - это первостепенная задача финансовых менеджеров. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние следующие факторы:····затраты на производство и реализацию продукцию; ·уровень цен на готовую продукцию;

амортизация - денежное выражение стоимости износа ОПФ и нематериальных активов, процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств. Это целевой источник финансирования инвестиционного процесса. Организации имеют право самостоятельно определять срок полезного использования актива.

·линейный; ·уменьшения остатка; ·списание стоимости по сумме числе срока лет;·пропорционально объему продукции. Привлеченные источники формирования финансовых ресурсов: средства, от размещения акций, взносов членов трудовых коллективов, юридических и физ.

5. Характеристика финансового механизма предприятий

Финансовый механизм представляет собой формы и методы управления финансами предприятия с целью достижения максимальной прибыли. Включает в себя: финансовые методы, финансовые инструменты, право-вое обеспечение, информационно-методическое обеспечение управления финансами.

Финансовыми методами являются : финансовое планирование, финансовый учет, финансовый анализ, финансовое регулирование и финансовый контроль. С их помощью осуществляется воздействие финансовых отношений на хозяйственные процессы путем оправления движением финансовых ресурсов и оценки эффективности их использования.

Финансовый инструмент - любой контракт, из которого возникают финансовый актив для одного предприятия и финансовое обязательство или инструмент капитального характера для другого предприятия. Это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием (акции, облигации, векселя, финансовые опционы, фьючерсы и форварды).

Финансовое обязательство - это любое обязательство, которое является контрактным обязательством: передать денежные средства или иной финансовый актив, обменять финансовые инструменты с другим предприятием на потенциально неблагоприятных условиях.

Информационное обеспечение позволяет пользователям финансовой отчетности оценить степень рискованности финансовых инструментов.

Существуют следующие виды рисков: а) ценовой риск - включает потенциальные убытки или прибыль (бывает валютный, процентный, рыночный риски);б) кредитный риск - может возникнуть в случае, если один из контрагентов не сможет ликвидировать обязательство и вызовет убытки у другой стороны; в) риск ликвидности - обусловлен трудностями, с которыми может встретиться предприятие при мобилизации средств для погашения своих обязательств; г) риск денежного потока - обусловлен колебанием величины будущих денежных потоков.

6. Принципы организации финансов предприятий

Финансовые отношения коммерческих предприятий строятся на определенных принципах: 1. Принцип хозяйственной самостоятельности: хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют сферу экономической деятельности, источники финансирования, направления вложения денежных средств с целью извлечения прибыли. 2. Принцип сбалансированности: реализация этого принципа - одно из основных условий предпринимательской деятельности, которое обеспечивает конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. К собственным источникам финансирования относятся: амортизационные отчисления, прибыль, отчисления в ремонтный фонд.3. Принцип материальной заинтересованности: объективная необходимость этого принципа обеспечивается основной целью предпринимательской деятельности - извлечение прибыли. 4. Принцип материальной ответственности: он означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны и регламентируются российским законодательством.5. Принцип обеспечения финансовыми резервами: этот принцип диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенными рисками невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя. Который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производственных сил и производственных отношений в обществе.

7. Состав и классификация затрат предприятия на производство и реализацию продукции

Затраты на производство и реализацию продукцию классифицируются по учетному признаку, по способу отнесения на единицу произведенной продукции, по степени однородности затрат.

Распределение затрат по учетному признаку является основой для определения законодательной базы. Подразделяются на: расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы, внереализационные расходы. Расходы по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам - материальные затраты, затрат на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация. Материальные затраты компенсируются лишь в том объеме, которые затрачены на реализованную продукцию, оставшаяся часть оседает в нереализованной готовой продукции и складских запасах. Затраты на оплату труда включаются в состав себестоимости продукции при фактическом начислении независимо от того, произвело ли предприятие реальные денежные выплаты. Отчисления на социальные нужды - Они относятся не себестоимость при начислении средств на оплату труда независимо от фактических выплат. Амортизация включается в состав себестоимости по установленным нормам к балансовой стоимости основных фондов.

К прочим затратам относятся командировочные, представительские, административные расходы, расходы на рекламу, погашение процентов по кредитам, налоги и сборы, арендная плата, они относятся на себестоимость продукции.

Операционные расходы - предоставление за плату во временное пользование активов организации, предоставление за плату прав на изобретения и промышленные образцы, участие в уставных капиталах др. организаций, продажа и выбытие основных фондов, оплата услуг кредитных организаций.

Внереализационные расходы - штрафы, пени, неустойки, убытки прошлых лет, истекшая дебиторская задолженность, уценка активов, чрезвычайные расходы.

Затраты, классифицированные по учетному признаку, относят на себестоимость продукции специфическими способами, они влияют на формирование прибыли от реализации продукции и налогооблагаемой прибыли.

8. Переменные и постоянные расходы, их роль в планировании себестоимости продукции

По способу отнесения затрат нa единицу выпускаемой продукции выделяются постоянные и переменные расходы.

Постоянные расходы не зависят от изменения объема выпуска продукции: это административно-управленческие расходы, повременная заработная плата, амортизация, хозяйственные расходы, арендная плата.

Амортизационные отчисления включаются в состав себестоимости, их величина сказывается на общей сумме подлежащих к уплате налогов. Чем больше их размер, тем меньше сумма налога на прибыль и налога на имущество юридических лиц. Они не представляют собой денежные затраты, это расчетная величина позволяющая предприятию накапливать собственные средства для инвестиций.

Переменные расходы прямо пропорциональны объему производства. Это расходы на сырье и материалы, технологическое топливо и энергию, сдельная заработная плата.

Деление расходов на постоянные и переменные необходимо прежде всего для планирования себестоимости продукции и соответственно для правильного определения цены реализации. Соотношение между отдельными элементами затрат представляет собой структуру затрат на производство. Все затраты на производство и реализацию продукции составляют ее полную себестоимость. Для предприятия себестоимость является основой для определения цен на производимую продукцию и соответственно базой для определения прибыли от реализации продукции и налога на прибыль. Поэтому нормативные документы, касающиеся порядка определения себестоимости, распространяются на все хозяйствующие субъекты независимо от форм собственности и правового статуса, что ставит все предприятия в равные условия в рыночной экономике.

9. Планирование затрат и формирование себестоимости продукции (работ и услуг)

При стабильной экономической ситуации планирование переменных затрат осуществляется двумя методами:

1. По эмпирическим нормам расхода на единицу продукции. 2. По фактическим данным за истекший период о себестоимости продукции.

Установленные нормы переменных затрат на единицу выпускаемой продукции позволяет определить суммарный объем затрат на объем выпуска. При стабильной стоимости переменных затрат их общая величина может быть определена по формуле: С = Н*В ,где Н - норма затрат на единицу продукции в денежном выражении; В - плановый объем выпуска в натуральном выражении.

Если на момент планирования можно опираться на фактические данные отчетного периода, то планируемая сумма переменных затрат может быть рассчитана:

Спл=Сф*Впл/Вф, где Спл - плановая сумма переменных затрат, Сф - фактическая сумма переменных затрат в отчетном периоде, Впл - плановый объем выпуска в натуральном выражении, Вф - фактический объем выпуская в отчетном периоде в натуральном выражении.

Если в отчетном периоде соблюдались нормы расхода на единицу продукции, то плановая величина переменных затрат, рассчитанная по 1 методу будет = 2 методу. Положительная разница говорит о перерасходе, отрицательная - об экономии.

При планировании постоянных затрат значение имеет их взаимосвязь с объемом выпуска и решаются следующие задачи:1. Определение необходимого объема выпуска и реализации продукции, при котором достигается окупаемость переменных и постоянных затрат; 2. Расчет необходимой величины постоянных затрат и сопоставление с их реальными производными возможностями.

Для определения минимального объема выпуска продукции используется показатель порога рентабельности:

ПР=Пост затраты/(выручка от реализации-переменные затраты в относительном выражении).

Для планирования постоянных затрат необходим детальный анализ их ожидаемый структуры и максимальная информация о предстоящем выпуске, производственных заказах и возможностях.

10. Выручка от реализации продукции как основной финансовый источник деятельности предприятия

В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определятся ценой реализованной продукции, работ, услуг. Результатом их реализации является выручка от реализ. продукции, которая поступает на рас/счет предприятия.

В настоящее время предприятие имеет право самостоятельно определять методы исчисления выручки в зависимости от выбранной учетно политики. Законодательство определило 2 метода учета выручки от реализации продукции, услуг:1. По мере отгрузки товаров (выполнения работ и услуг)и предъявления контрагенту расчетных документов.2. По мере оплаты и поступл. денег на р/сч.

Второй метод популярен в России т.к. позволяет предприятиям производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами. Так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник.

Выручка от реализации продукции является основным источником возмещения авансированного в производство продукции капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда. Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортиз. фонда как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода предприятия. Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции в виде отчислении на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия.

11. Планирование доходов от реализации

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала. Подразделяются на: доходы от обычных видов деятельности (выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выпям работ, оказанием услуг);прочие доходы(операцион, внереализацион, чрезвычайные доходы)

В процессе финансово-хозяйственной деятельности финансовые службы предприятия могут осуществлять планирование доходов от реализации на предстоящие год, квартал и оперативно. Годовое планирование доходов эффективно при стабильной экономической ситуации, а в условиях нестабильности годовое планирование затруднено и не является объективным ориентиром для предприятия. Поэтому для определения прибыли возможно и необходимо квартальное планирование . Проводимое оперативное планирование доходов используется для контроля за своевременностью поступления денег за отгруженную продукцию на денежные счета предприятия.

Общая сумма доходов от основной деятельности включает в себя выручку от реализации продукции, выручку от выполненных работ и выручку от оказанных услуг промышленного и непромышленного характера.

Для определения выручки от реализации продукции необходимо знать объем продукции в действующих ценах без НДС, акцизов, налога с продаж.

Два метода определения плановой выручки - прямого счета и расчетный. Метод прямого счета - основан на гарантированном спросе, предполагается, что весь объем произведенной продукции приходится на предварительно оформленный пакет заказов, для оптимизации затрат и роста финансовых результатов предприятие должно прилагать усилия к увеличению выпуска продукции, расширению его ассортимента; Расчетный метод -его основа - объем реализуемой продукции, корректируемый на входные и выходные остатки. В=Он+Т-Ок, где Он - нереализованные остатки готовой продукции на начало периода; Т - товарная продукция, предназначенная к выпуску в планируемом периоде; Ок - остатки нереализованной готовой продукции на конец периода.

12. Факторы роста денежных доходов предприятия

На величину выручки от реализации влияют следующие факторы, зависящие от деятельности предприятия: В сфере производства: ·объем производства, ·его структура, ·ассортимент продукции, ·ее качество, конкурентоспособность, ритмичность производства; В сфере обращения: ·уровень применяемых цен, ·ритмичность отгрузки, ·своевременное оформление платежных документов, ·соблюдение договор. условий, ·формы расчетов.

К числу факторов, не зависящих от деятельности предприятий можно отнести: ·нарушения договорных условий поставки предприятию материально-технических ресурсов, ·перебои в работе транспорта, ·несвоевременная оплата продукции вследствие неплатежеспособности покупателя.

В рыночной экономике ведущее место приобретает уровень отпускных цен. Предприятие с целью внедрения на новые рынки иногда сознательно идет на снижение выручки от реализации продукции, чтобы в последующем компенсировать потери за счет переориентации спроса на свою продукцию. Применение более низких цен позволит предприятию заинтересовать "выгодного потребителя" в своей продукции и за счет большего объема выручки решать свои производственные и финансовые задачи. Существенное значение имеют условия продаж. Чем скорее наступает оплата в соответствии с заключенными договорами, тем быстрее предприятие способно вовлечь средства в хозяйственный оборот и получить дополнительные преимущества, а также снизить вероятность неплатежей. Поэтому реализация по сниженным ценам при условии предоплаты или по факту отгрузки для предприятия зачастую выглядит предпочтительнее чем отгрузка продукции по более высоким ценам, но на условиях ее оплаты по мере реализации.

Выручка, поступившая на счета предприятия, используется в первую очередь на оплату счетов поставщиков сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, запасных частей для ремонта, топлива, энергии. Из выручки выплачивается з/пл, возмещается износ основных средств, формируется прибыль пред-я.

13.Определение финансового результата от реализации продукции, работ, услуг, товаров, имущества предприятия

Составляется смета административных и коммерческих расходов. Это затраты, связанные с обслуживанием и управлением производством, а также с продвижением товаров на рынок сбыта. Часть этих затрат зависит от объема продаж. Другие являются постоянными, учитываются в общей сумме. На основании этих расчетов формируется план по прибыли от реализации продукции.

Для планирования балансовой прибыли используются данные о предстоящих операциях, а так же внереализационных доходах и расходах. План по прибыли может быть представлен в качестве финансовой модели предприятий. Как только проект бюджета подготовлен, начинается его уточнение в связи с изменением внешних и внутренних условий. С помощью проекта плана просчитывается эффективность различных управленческих решений. Здесь значительную помощь в снижении трудозатрат при расчетах оказывает применение компьютерной техники. Компъютерно - ориентированная модель финансового планирования базируется на основном бюджете и включает математические формулы, определяющие взаимосвязь между показателями, а т.к же учет воздействия внешних и внутренних факторов, влияющих на принятие решений.

Общая сумма прибыли (балансовая прибыль), полученная предприятием за определенный период состоит из: 1) прибыли (убытки) от реализации продукции, услуг, выполненных работ; рассчитывается в виде разницы между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах (без НДС и акцизов) и величиной затрат на производство и реализацию продукции услуг, работ, включаемых в себестоимость. 2) Прибыль (убыток) от реализации ОС и иного имущества предприятия рассчитывается в виде разницы между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности, принадлежащие предприятию, и их первоначальной или остаточной стоимостью. 3) прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается в виде разницы между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходам и расходам, не связанным с производством продукции, услуг, выполнением работ, продажей имущества.

14. Экономическая сущность прибыли предприятия

Прибыль - это важнейшая категория рыночных отношений, она обладает тремя функциями: 1. Экономического показателя , характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности; 2. стимулирующей функции , проявляющейся в процессе ее распределения и использования; 3. одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Прибыль - основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста благосостояния собственников. В рыночной экономике одной из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной дея-ти. Поэтому максимизация прибыли - это первостепенная задача ф/менеджеров.

На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера: ·организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью; ·конкурентоспособность выпускаемой продукции; ·уровень производительности труда; ·затраты на производство и реализацию продукции; ·уровень цен на готовую продукцию; ·и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта: уровень цен на потребляемые мат-ные и энергетические ресурсы, нормы амортиз. отчислений, конъюнктура рынка.

Современное состояние экономики выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары т.е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует связь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли функции, что свидетельствует о расстройстве экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования.

Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, рост инвестиций в реальный сектор экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.

15. Понятие балансовой прибыли, ее состав. Факторы, влияющие на величину балансовой прибыли

Балансовая прибыль - это сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убыт-ков), не связанных с ее производством и реализацией. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бух. Учета всех хознных операций предприятия и оценки статей баланса.

Балансовая прибыль полученная предприятием за определенный период, состоит из: 1. прибыли (убытка) от реализации продукции; 2. прибыли (убытка) от прочей реализации; 3. прибыли (убытка) от внереализационных операций.

Прибыль (убыток) от реализации продукции , услуг, выполненных работ рассчитывается как разность между суммой выручки от реализации продукции в действующих ценах и величиной затрат на производство и реализацию продукции, включаемых в себестоимость. Прибыль (убыток) от прочей реализации определяется как разность между рыночной ценой за проданные имущество, материальные ценности и их первоначальной стоимостью. Прибыль (убыток) от внереализационных операций рассчитывается как разность между доходами и расходами по внереализационным операциям, т.е. доходами и расходами, не связанными с производством продукции, продажей имущества. В состав доходов от внереализационных операций входят доходы от финансовых вложений предприятий в ц/б, доходы от сдаваемого в аренду имущества, сальдо полученных штрафов и неустоек, положительные курсовые разницы по валютам, прибыль прошлых лет, проценты, полученные по денежным счетам предприятия. В состав внереализационных расходов входят недостачи и убытки от потери материальных ценностей, отрицательные курсовые разницы, убытки прошлых лет, списание дебиторской задолженности.

Полученная предприятием балансовая прибыль распределяется между государством и предприятием. После внесения налога в распоряжении предприятий остается чистая прибыль, которая направляется в фонды накопления, потребления и резервный.

Исходя из порядка формирования прибыли на предприятии ведется ее факторный анализ, цель которого - оценка динамики показе балансовой и чист. прибыли.

16. Планирование прибыли, методы и выбор путей, обеспечивающих максимизацию прибыли

Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Объектом планирования являются элементы балансовой прибыли, в первую очередь прибыль от реализации продукции, оказания услуг.

Основой расчетов прибыли служит прогнозируемый оббьем продаж.

Важным моментом в планировании прибыли является учет трудовых затрат. Далее составляется смета производственных накладных расходов, включаемых в производственную себестоимость. Формируется производственная себестоимость реализуемой продукции с учетом остатков готовой продукции на начало и конец планируемого периода. Составляются сметы административных и коммерческих расходов. Формируется план по прибыли от реализации продукции.

Метод прямого счета - компьютерно-ориентированная модель финансового планирования базируется на основном бюджете и включает математические формулы, определяющие взаимосвязи между показателями, а также учет воздействия внешних и внутренних факторов. В основе метода - поассортиментный расчет прибыли от выпуска и реализации продукции. Более простой вариант предусматривает укрупненный расчет по позициям плана . Для расчета прибыли от реализации продукции по укрупненному методу используется универсальная формула: Рпр=Он+Тпр-Ок , где Рпр - обьем реализованной продукции, Он и Ок - остатки готовой продукции на начало и на конец периода, Тпр - производство товар-ной продукции.

После расчета по оценкам продаж и полной себестоимости определяется прибыль от реализации как разница между ценой и себестоимостью: Пр=Врп-Срп , где Врп - выручка от реализации, Срп -себестоимость.

Аналитический метод (отсутствие инфляции) : Расчет ведется раздельно по сравнимой и несравнимой продукции. Сравнимая продукция выпускается в базисном году, который предшествовал планируемому, поэтому известны полная себестоимость и обьем выпуска. По ним определяем базовую рентабельность: Ро=(По/Стп)*100% ,где По - прибыль ожидаемая, Стп -себестоимость товарной продукции базисного года.

17. Определение прибыли на основе эффекта производственного рычага

Планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага т.е. того запаса финансовой прочности, при котором предприятие может позволить себе снизить объем реализации, не приводя к убыточности.

Эффект производственного рычага состоит в том, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие данного эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на финансовый результат при изменении объема производства и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается.

Эффект операционного рычага рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к прибыли.

Любое изменение выручки влечет за собой изменение прибыли в пропорциях. При снижении выручки от реализации сила операционного рычага возрастает, что влечет за собой серьезное снижение прибыли.

18. Причины распределения прибыли предприятия. Управление формированием, распределением и использованием прибыли

Механизм воздействия финансов на хозяйство находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Прибыль распределяется между государством, собственниками предприятия и предприятием. Взаимоотношения между государством и предприятием по поводу прибыли строятся на основе налогообложения прибыли. На предприятии распределению подлежит прибыль после уплаты налогов и выплаты дивидендов. Некоторые аспекты распределительного процесса фиксируются в уставе предприятия. В соответствии с уставом или решением распорядительного органа на предприятии создаются фонды: 1. накопления - используется на научно-исследовательские работы, проектные, конструкторские, разработку и освоение новых видов продукции, техническое перевооружение и реконструкция действующего производства, на погашение долгосрочных ссуд и уплаты процентов и налогов по ним, финансирование прироста оборотных средств; 2. потребления - используется на социальное развитие и социальные нужды, за счет него финансируются расходы по эксплуатации обьектов социально-бытового назначения, находящиеся на балансе хозяйствующего субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения; 3. проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий; 4. выплата премий, оказания материальной помощи; 5 . резервных фондов - он обеспечивает резервный капитал.

В рыночной экономике отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.

При распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов. Объектом распределения прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет в виде налогов. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли осуществляется: а) первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом; б) прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление.

19. Показатели рентабельности и их использование в финансовом планировании

В отличие от прибыли организации показывающей эффект предпринимательской деятельности, рентабельность характеризует эффективность этой деятельности.

Рентабельность - относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономке существует система показателей рентабельности. Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. - Рентабельность всей реализованной продукции определяется как: 1) % отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализацию; 2) % отношение чистой прибыли к затратам на ее производство и реализацию. - Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости и определяется как процентное отношение цены реализации единицы продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции. Эти показатели отражают эффективность затрат организации. - Рентабельность продаж можно определить как: 1) % отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции; 2) % отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; 3) % отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности ценовой политики организации. - Рентабельность производственных активов определяется как: 1) % отношение валовой прибыли к сумме производственных активов; 2) % отношение чистой прибыли к сумме производственных активов. Эти показатели характеризуют степень отдачи от вложенных в производство активов. - Рентабельность вложений определяется как: 1) % отношение валовой прибыли к стоимости имущества по балансу; 2) % отношение чистой прибыли к стоимости имущества по балансу; 3) % отношение выручки от реализации продукции к стоимости имущества по балансу; 4) % отношение чистой прибыли к стоимости собственных средств по баланса организации, отражающее рентабельность собственного капитала; 5) % отношение доходов от долговременных к общему обьему долгосрочных финансовых вложений. Этот показатель отражает эффективность долгосрочных вложений. Показатели рентабельности являются индикаторами конкурентоспособности предприятия.

20. Прибыль как объект налогообложения. Определение размера налогооблагаемой прибыли

Согласно Закону "Об основах налоговой системы РФ" налог на прибыль определен как федеральный налог. Плательщиками налога на прибыль являются российские предприятия, которые относятся к юридическим лицам. Налогооблагаемая прибыль расчитывается:

НП=ВП-Дд-Дцб-Ддолуч.-Дпо-Дбо-Дстро -Диб-Пс/х-Похот.п.-Л , где ВП - валовая прибыль, Дд - доходы в виде дивидендов по акциям, Дцб - доходы по гос.ц/б., Ддолуч - доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, Дпо - доходы от посреднических операций, Дбо - доходы от банковских операций, Дстро - доходы от страховых операций, Диб - доходы от игорного бизнеса, Пс/х - доходы от реализации с/х продуктов, Похот.п. -доходы от реализации хозяйственной продукции, Л - льготы.

Не подлежит налогообложению прибыль предприятий: производящих детское питание; религиозных в части направляемых на осуществление уставной деятельности; общественных организаций инвалидов и находящихся в их собственности организаций; специальных протезно-ортопедических организаций; прибыль от производства технических средств профилактики инвалидов; находящихся в регионах, пострадавших от радиации; музеев; библиотек; и др.

Предоставляются льготы предприятиям, в которых инвалиды составляют не менее 50% общего числа работников; предприятиям, осуществляющим производство и переработку с/х продукций; производящих медицинскую технику.

Источники налогов : 1) Налоги, взимаемые с выручки от реализации продукции (НДС, акцизы, экспортная таможенная пошлина); 2) Налоги, включаемые в себестоимость (земельный, на пользователей автодорог), с владельцем транспортных средств, плата за недра, за загрязнение, импортные таможенные пошлины); 3) Налоги относимые на финансовые результаты деятельности предприятий (на балансовую прибыль), (на имущество, на рекламу); 4) Налоги, уплачиваемые из чистой прибыли (на прибыль, местные налоги).

Помимо указанных делаются отчисления ПФ (28%), ФО-МС (3,6). Эти отчисления делаются предприятием от расходов на оплату труда работников, занятых в производстве. Предприятия тоже начисляют подоходный налог с физ лиц.

21. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала на предприятии

Понятие оборотный капитал тождественно оборотным средствам и это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства и в процессе реализации продукции. Основное назначение - обеспечение непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения.

Оборотный капитал делится на оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда и частично в средствах труда в виде малоценных и быстро изнашиваемых предметов и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Фонды обращения не участвуют в процессе производства, их назначение - обеспечение ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижения единства производства и обращения. Состоят из готовой продукции и денежных средств.

Оборот капитала - движение средств, взятое как постоянный процесс повторения и возобновления. Сами средства - оборотные. Особенностью оборота капитала является то, что он не расходуется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения производственного цикла.

Оборотный капитал - это наиболее подвижная часть капитала организации, вложенная в текущие активы. В бухгалтерском балансе оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов организации над ее краткосрочными обязательствами. В практике оборотный капитал иногда называют оборотным фондом предприятия.

22. Состав оборотного капитала и его размещение по стадиям кругооборота

Одна часть оборотного капитала авансирована в сферу производства и формирует оборотные производственные фонды, другая находится в сфере обращения и образует фонды обращения.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость в стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форум в течение производственного цикла.

Фонды обращения хотя и не участвуют в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. К ним относятся: ·готовая продукция на складе; ·товары отгруженные; ·денежные средства в кассе предприятия и на счетах в КБ; ·дебиторская задолженность; ·средства в расчетах.

Характер и сфера их функционирования создают предпосылки для выделения их в самостоятельное понятие "фонды обращения".

Кругооборот - процесс, совершающийся постоянно, представляющий собой оборот капитала. Находясь в постоянном движении, оборотный капитал обеспечивает бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств с целью обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения для создания необходимых производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности: Рок=(Прп*100)/Сок , где Прп - прибыль от реализованной продукции, Сок - величина оборот. капитала, он характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала. Длительность одного оборота вычисляется по ф-ле: Обок=Сок/(РП/Д)= =Сок*Д/РП=Д/Коб , где РП - обьем реализации, Д - длительность периода, Коб - кол-во оборотов.

23. Определение потребности предприятия в оборотном капитале

Конкретные размеры оборотных средств определяются текущей потребностью и зависят от: · характера сложности производства; · длительности производственного цикла; · сезонности работы; · темпов роста производства; · порядка расчетов и организации расчетно-кассового обслуживания; · финансовых возможностей предприятий; · периодичности и сроков поступления платежей.

Нормируемыми являются собственные оборотные средства, но лишь оборотные производственные фонды обращения, а именно остатки нереализованной продукции на складе предприятий. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Существуют несколько методов расчета нормативов оборотных средств: метод прямого счета; аналитический; коэффициентный.

Метод прямого счета основан на определении научно-обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств и норматива оборотных средств т.е. стоимостного выражения запаса, который рассчитывается по каждому элементу (частные нормативы) и в целом по нормируемым оборотным средствам (совокупный норматив). Аналитический метод предполагает укрупненный расчет оборотных средств в размере их средне-фактических остатков. Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов производства и сбыта продукции на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При этом методе все затраты подразделяют на: зависящие от изменения объема производства; не зависящие от роста объема производства.

Нормы оборотных средств - объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям.

24. Источники формирования оборотного капитала и финансирования его прироста

Первоначально в момент создания организации формирование оборотных средств происходит за счет уставного капитала. В процессе финансово-хозяйственной деятельности источниками пополнения оборотных средств являются: · прибыль, остающаяся в распоряжении организации; · постоянная минимальная кредиторская задолженность; · банковский и коммерческий кредит.

Инфляционные процессы, высокий уровень процентных ставок за пользование краткосрочными ссудами усиливают роль собственных источников в формировании оборотных средств. Наибольшая доля кредитов выдается организациям, занятым торгово-посреднической деятельностью, почти вдвое меньше - организациям, занятым промышленным производством. Банковский кредит оформляется кредитным договором. Коммерческий кредит оформляется векселем. Он представляет собой кредит поставщика покупателю, когда оплата товарно-материальных ценностей производится покупателем позже в оговоренные поставщиком сроки.

Вексель - это наиболее дешевый способ получения кредита и пополнения оборотных средств. В настоящее время вексель широко используется для залоговых операций, решения проблем снижения взаимных задолженностей и проведения расчетов. В перспективе вексель как средство платежа за товары и услуги все большее будет завоевывать рынок. Процент за пользование краткосрочным банковским и коммерческим кредитом включается заемщиком в себестоимость продукции в пределах учетной ставки ЦБ, увеличенной на три пункта. В остальной части он уплачивается из чистой прибыли предприятия.

Формирование основного и оборотного капитала является объективной предпосылкой для начала предпринимательской деятельности. Результаты этой деятельности проявляются в форме готовой продукции. В сфере обращения - это товар, стоимость которого выявляется при продаже. В стоимости товара отражаются стоимость прошлого труда или стоимость живого труда или вновь созданная стоимость. Вновь созданная стоимость включает заработную плату занятых в производстве продукции работников и чистый доход, который принимает форму прибыли. Обязательное условие для получения прибыли - превышение выручки от реализации порции.

25. Сущность и виды инвестиций

Финансовые ресурсы предприятия направляются на финансирование текущих расходов и на инвестиции , представляющие собой использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных вложений капитала в целях увеличения активов и получения прибыли. Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых и материальных ресурсов в целях увеличения активов и прибыли. Активы - денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, дающие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли и достиж. иного полезного эффекта.

Инвестиции обеспечивают динамичное развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи: расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов; приобретение новых предприятий, освоения новых областей бизнеса.

Венчурные инвестиции - они представляют собой вложения в акции новых предприятий осуществляющих свою деятельность в новых сферах бизнеса и связанных с большим риском, направляются в не связанные между собой проекты в расчете на быструю окупаемость вложенных средств, но и имеющие высокую степень риска. Рисковое вложение капитала обусловлено необходимостью финансирования мелких инновационных фирм в областях новых технологий. Рисковый капитал сочетает в себе различные формы приложения капитала - судного, акционерного, предпринимательского.

Прямые инвестиции - это вложения, направленные на увеличение основных фондов предприятия как производственного, так и непроизводственного назначения, реализуются путем нового строительства основных фон-дов, расширения, технического перевооружения или реконструкции действующих предприятий.

Портфельные инвестиции - вложения, направленные на формирование портфеля ц/б. Портфель - это совокупность собранных различных инвестиц-ных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Туда могут входить ц/б одного вида или различ. известные ценности.

Аннуитет - инвестиции, приносящие вкладчику опре-деленный доход через регулярные промежутки времени: вложение средств в страховые и пенсион. фонды, которые выпускают долговые обязательства. Они могут использоваться владельцами на покрытие непредвиденных расходов в будущем.

26. Экономическая природа, состав и оценка вложений в основные фонды предприятия

Часть активов организации, вложенная в основные средства, незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения - представляют собой основной капитал.

1. Основные средства - это средства, вложенные в основные производственные фонды, т.е. материально-вещественные ценности, относящиеся к средствам труда и используемые в процессе производства в течение периода >12 месяцев, или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного ММОТ за единицу независимо от срока их полезного использования. Кругооборот основных средств включает: · износ основных средств; · начисление амортизации; · накопление средств для полного восстановления; · замену основных средств путем финансирования реальных инвестиций.

2. Незавершенные долгосрочные инвестиции - затраты на приобретение оборудования и вложенные в незавершенное строительство, которые еще не могут быть использованы в хозяйственной деятельности и на которые еще не начисляется амортизация.

3. Нематериальные активы - активы, не имеющие физической, осязаемой формы. Но имеющие стоимостную оценку. Их приобретение связано с долгосрочными вложениями, кругооборот которых аналогичен кругообороту основных средств. Это патенты, торговые марки, объекты интеллектуальной собственности.

4. Долгосрочные финансовые вложения - затраты на долевое участие в уставном капитале других организаций, вложения в ценные бумаги разного вида на долгосрочной основе, стоимость имущества, переданного в аренду на праве финансового лизинга.

Основные способы поступления основных средств в коммерческие организации: · приобретение основных средств путем долгосрочных инвестиций; · передача объектов учредителями АО в счет вклада в УК; · безвозмездное получение объектов ОС от госуд. органов.

Процесс простого и расширенного воспроизводства ОС и НА осуществляется с помощью долгосрочных инвестиций. При этом простое воспроизводство означает строительство и приобретение ОС и НА в размерах, соответствующих начисленной сумме износа по действующим ОС и НА.

27. Источники формирования основных фондов производственного и непроизводственного назначения

Основной капитал характеризует материально-техническую базу, технический уровень производства. К основным фондам относятся материальные ценности, используемые в качестве средств труда при производстве продукции в течение периода, превышающего 12 месяцев или имеющие стоимость на дату приобретения свыше стократного установл. законом размера ММОТ за ед.

К основным фондам относятся здания, сооружения, измерительные и регулирующие приборы, ВТ, ТС, инвентарь, скот, насаждения.

Производственные основные фонды прямо или косвенно участвуют в производстве материальных ценностей (здания, сооружения, машины и оборудование).

Непроизводственные основные фонды включают жилые дома, клубы, санатории, детсады.

Активные основные фонды - это машины, ВТ, приборы, ТС.

Пассивные - это здания, сооружения.

Затраты на приобретение основных фондов: · суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику; · суммы, уплачиваемые в соответствии с договором организациям за осуществление работ по договору строительного подряда; · суммы, уплачиваемые в соответствии с договором организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ОФ; · регистрационные сборы, гос.пошлины; · затраты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и изготовлением объекта ОФ.

Фондоотдача - отношение реализуемой продукции на рубль среднегодовой стоимости ОФ. Фондоемкость - отношение стоимости ОФ к стоимости продукции. Фондовооруженность - стоимость ОФ, приходящаяся га 1 работника.

Источники инвестиций в основные фонды: · собственные средства хозяйствующего субъекта; · привлеченные денежные средства, полученные от эмиссии ц/б, паевых и иных взносов юр. и физ. лиц.; · денежные средства, поступающие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов; · долгосрочные кредиты банков; · средства иностранных инвесторов; · средства внебюдж. фондов и федер. бюджета.

28. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе. Планирование и использование амортизации

Основной собственный источник финансирования капитальных вложений - амортизация - денежное выражение стоимости износа ОПФ и нематериальных активов, процесс постепенного перенесения стоимости средств труда по мере их износа на производимую продукцию, превращения в денежную форму и накопления ресурсов для последующего воспроизводства основных средств. Это целевой источник финансир-я известного процесса.

Организации имеют право самостоятельно определять срок полезного использования приобретаемого актива, это дает возможность предприятию учитывать высокий уровень технического прогресса и своевременно обновлять основные средства. Самостоятельное определение срока полезного использования обьекта основных средств исходит из ожидаемого срока использования обьекта в соответствии с ожидаемой производительностью или мощностью применения, ожидаемого физического износа в зависимости от режима эксплуатации.

Бывают такие способы начисления амортизации: 1. линейный (равномерно). 2. уменьшения остатка (годовая сумма амортизации определяется исходя из остаточной стоимости основных фондов на начало года и нормы амортизационных отчислений, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объема). 3. списание стоимости по сумме числе срока лет полезного использования (сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости объекта основных фондов и соотношения числа лет, оставшихся до конца срока службы объекта, и суммы чисел лет срока службы. 4. пропорционально объему продукции (исходя из натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных фондов и предполагаемого объема продукции за весь период использования)

Процесс амортизации можно определить как способ возмещения капитала, затраченного для создания и приобретение необоротных активов, которые переносят свою стоимость на готовый продукт. А = Тн*100% , где А - cтавка, Тн - нормативный срок службы.

29. Капитальные вложения как форма осуществления прямых инвестиций, порядок их планирования

Воспроизводство основного капитала на предприятиях может осуществляться либо за счет прямых инвестиций, либо путем передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, либо при безвозмездной передаче юр. и физ. лицами.

Основным метод расширенного воспроизводства основного капитала явл. прямые инвестиции (кап. влож.)

Прямые инвестиции представляют собой затраты на создание новых объектов основного капитала, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих объектов основного капитала. Соотношение затрат по этим направлениям называют производственной структурой прямых инвестиций.

К новому строительству относятся затраты по сооружению объектов на новых площадках. Под расширением понимается строительство вторых и последующих очередей предприятия, дополнительных производственных комплексов и производств, а также сооружение новых, либо расширение существующих цехов основного назначения. Реконструкция представляет собой полное или частичное переоборудование и переустройство предприятия с заменой морально устаревшего оборудования и автоматизацией производства. В результате достигается увеличение объема производства на базе новой современной технологии, расширение ассортимента, повышение качества и конкурентоспособности продукции. Техническое перевооружение включает комплекс мероприятий по повышению до современных требований технического уровня отдельных участков производства путем внедрения новой техники, механизации и автоматизации производственных процессов., совершенствованию организации и структуры производства. Это позволит обеспечить рост производительности труда, объема выпуска продукции.

Технологическая структура прямых инвестиций складывается из 3 элементов: · приобретения оборудования, инструмента и инвентаря; · расходов на выполнение строительно-монтажных работ; · проектно-изыскательные работы, заблаговременное проведение мероприятий по вводу сооружаемых объектов.

Соотношение затрат на оборудование, строительно-монтажные работы и прочие капитальные вложения образуют технологическую структуру прямых инвестиций.

30. Источники финансирования капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения

Финансирование прямых инвестиций - это порядок предоставления денежных средств, система расходования и контроля за целевым и эффективным их использованием. Методы финансирования зависят от конкретных условий функционирования предприятия, изменения в направлении его развития.

Источники, формы и методы финансирования прямых инвестиций в основной капитал обуславливаются характером участия его в процессе производства и особенностями строительства.

В настоящее время финансирование прямых инвестиций осуществляется за счет: · собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов, · заемных денежных средств, · привлеченных денежных средств, · получаемых от эмиссии ц/б, · денежных средств, подступающих в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов, средств внебюджетных фондов, ассигнований из бюджетов разных уровней на безвозвратной основе, · средств иностран инвесто-в.

Собственные финансовые ресурсы предприятия - включают первоначальные взносы учредителей в момент организации и часть денежных средств, полученных в результате его хозяйственной деятельности. Включают источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом, и источники, получаемые в результате основной деятельности предприятия (прибыль и амортизация).Заемные денежные средства - долгосрочные кредиты, предоставляемые предприятию на строительство, расширение, реконструкцию, приобретение имущества, заемные средства других предприятий, ссуды из федерального и региональных бюджетов.

Привлеченные средства - получаются предприятием на финансовом рынке, включает выпуск ц/б, осуществление лизинга. Средства из федерального и регионального бюджетов - выделяются на финансирование федеральных, региональных целевых программ.

Иностр. инвестиции - обеспечивают развитие международных экономических связей и освоение передовых научно-технических достижений. Проявляются в создании на территории России предприятий с иностранными инвестициями. Выбор источников финансирования в основной капитал должно осуществляться с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него, степени риска источников финансы.

31. Характеристика основных направлений работы финансовой службы

Финансовая работа организаций в современных условиях приобретает качественно новое содержание, что связанно с развитием рыночных отношений. В условиях рыночной экономики важнейшими задачами финансовых служб является не только выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, своими работниками. Конкретная структура финансовой службы зависит от организационно-правовой формы хозяйствования, размеров предприятия, объема производства, величины денежного оборота.

Финансовая служба осуществляет следующие функции : 1. Участие в разработке и исполнении бизнес-плана; 2. Управление денежными потоками, возникающими в результате текущей, инвестиционной и финансовой деятельности; 3. Разработку финансовой программы развития; 4. Определение и разработка кредитной и валютной политики; 5. Финансовое планирование; 6. Рас-четы с поставщиками, покупателями, КБ, бюджетом; 7. Обеспечение страхования от финансовых и др. рисков; 8. Анализ финансово-хозяйственной деятельности; 9. Контроль за целевым и эффективным использованием денежных средств.

В зависимости от размеров предприятия, его отраслевой принадлежности, поставленных целей перечисленные функции могут детализироваться и расширяться. Предприятия производственной сферы являясь главной финансовой базой формирования бюджетных доходов, всегда находились в центре исследований российских ученых-финансистов.

Финансовый менеджмент - представляет собой систему оптимального управления денежными потоками, возникающими в процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия с целью достижения поставленной цели и максимизации прибыли. Объектом оправления в финансовом менеджменте является денежный оборот хозяйствующего субъекта. Он предполагает разработку рациональной финансовой стратегии и тактики предприятия на основе анализа финансовой отчетности, прогнозных оценок денежных потоков.

32. Основные принципы и задачи финансового планирования

Эффективное управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех финансовых потоков, процессов и отношений. Значение финансового планирования состоит в том, что оно: 1. Воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; 2. Обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономической пропорции развития; 3. Предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции; 4. Служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Задачи финансового планирования: 1. Обеспечение финансовыми ресурсами производственной, инвестици-онной и финансовой деятельности; 2. Определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени его рационального использования; 3. Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономического использования денежных средств; 4. Установление рационального финансирования денежных отношений с бюджетом, банками, контрагентами; 5. Соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; 6. Контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

В практике планирования применяются следующие методы: а) Экономический анализ; б) нормативный; в) балансовых расчетов; г) денежных потоков; д) метод многовариантности; е) экономико-математическое моделирование.

Процесс финансового планирования состоит из этапов: 1. Анализ финансовых показателей за предыдущий период, для чего используются основные финансовые документы предприятия; 2. Составление основных прогнозных документов; 3. Уточнение и конкретизация показателей прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов; 4. Оперативное финансовое планирование.

33. Виды финансовых планов и их роль в управлении предприятием

финансовый денежный прибыль капитал

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финанс. ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Планирование - это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном выражении, а также определения путей их наиболее эффективного достижения. Роль финансового планирования на предприятии состоит в том, что оно: · воплощает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей; · обеспечивает финансовыми ресурсами заложенные в производственном плане экономические пропорции развития; · предоставляет возможности определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях конкуренции; · служит инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование связано, с одной стороны, с предотвращением ошибочных действий в области финансов, с другой - с уменьшением числа неиспользованных возможностей. Финансовый план призван обеспечить финансовыми ресурсами предпринимательский план хозяйствующего субъекта т.к. в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями и в результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Перспективное финансовое планирование - определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Текущее финансовое планирование - является планированием осуществления, оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей. Состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса. Оперативное планирование - в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и израсходованием наличных финансовых ресурсов.

Планирования и составления кассового бюджета

Оперативное планирование необходимо предприятию для контроля за поступлением фактической выручки на р/с и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оно включает составление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчет потребности в краткосрочном кредите. Платежный календарь составляется на квартал с разбивкой по месяцам и меньше. Его задачи:

) Организация учета временной "стыковки" денежных поступлений и предстоящих расходов предприятия; 2) Формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков; 3) Ежедневный учет изменений в информационной базе; 4) Анализ неплатежей и организация мероприятий по их преодолению; 5) Расчет потребности в краткосрочном кредите в случаях временной "нестыковки" денежных поступлений; 6) Расчет временно свободных денежных средств предприятия; 7) Анализ финансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного размещения временно свободных денежных средств предприятий.

Процесс составления календаря состоит из 6 этапов: а) выбор периода планирования; б) планирование объема реализации продукции; в) расчет объема возможных денежных поступлений; г) оценка денежных расходов; д) определение денежного сальдо; е) подведение итогов.

Информационной базой составления календаря служат производственные планы и планы реализации, сметы затрат на производство.

Наряду с платежным календарем составления налоговый календарь.

Кассовый план - план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу. Заключительным этапом финансового планирования является составление сводной аналитической записки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансового плана.

35. Организация работы по составлению финансовых планов.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов: На 1 этапе: происходит анализ финансовых показателей за предыдущий период, для этого используется бухгалтерский баланс, отчеты о прибыли и убытках, денежных средств. При этом используется как правило внутренний баланс для внутрифирменного использования. НА 2 этапе: предусматривается составление основных прогнозных документов, таких как (прогнозный баланс, отчеты о прибылях и убытках, движение денежных средств, которые относятся к перспективным финансовым планам и включается в структуру бизнес-плана предприятия. На 3 этапе: происходит уточнение прогнозно-финансовых документов по средствам составления текущих финансовых планов. На 4 этапе: осуществляется оперативное финансовое планирование. Завершается процесс реализации плана и контроль за его выполнением.

Результатом финансового планирования является: разработка 3 основных финансовых документов: ·прогноза отчета прибыли и убытках, ·прогноза движения денежных средств, ·бухгалтерского баланса. Основной целью этих документов является оценка финансового положения предприятия на конец планируемого периода. Для составления прогнозных документов важно правильно определить объемы продаж (составляется по прибыли). Это необходимо для реорганизации эффективного распределения средств контроля над запасами.

Текущий финансовый план разрабатывается в несколько этапов: 1). Рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений т.к. она является частью себестоимости и предшествует плановым расчетам прибыли. 2). На основе нормативов составляется смета затрат, которая включает основные расходы на сырье и материалы. 3). На этом этапе определяется выручка от реализации продукции. Величина изменяется в текущем году с учетом факторов: изменения себестоимости сравнимой продукции, изменение цен на приобретение продукции предприятия. 4). Устанавливается в соответствии возможностей предприятия по выпуску продукции на рынке. В результате осуществляется финансовый контроль за выявлением отклонений и причин ухудшения или улучшения финансового состояния предприятия.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.

Для удобства изучения материала, статью финансы предприятий разбиваем на темы:

Определенные денежные доходы и фонды образуются на предприятии уже на стадии создания и распределения СОП и ВВП. Так, часть выручки от реализации продукции должна быть направлена на возмещение материальных затрат и оплату труда. Но уже за счет полученной выручки у предприятия аккумулируются в виде амортизационных отчислений по и . В принципе, они предназначены для приобретения нового соответствующего имущества, но до его приобретения они находятся в обороте предприятия.

Кроме того, за счет полученной выручки от реализации продукции образуются денежные резервы предстоящих расходов и платежей, состав которых регламентируется соответствующим нормативным документом в области и учетной политикой предприятия. У предприятий может образовываться также и ремонтный фонд, предназначенный для равномерного выполнения затрат на особо сложные виды ремонта основных производственных фондов в себестоимости продукции.

Процесс распределения сопровождается и процессом перераспределения. Так, при выплате происходит удержание налога на доходы физических лиц и социального налога. Выплата также связана с удержанием налога на доходы у физических и юридических лиц - владельцев акций.

В общей величине оплаченной выручки предприятие получает доход в форме прибыли. В результате в обороте предприятия остается (прошлых лет и отчетного года), представляющая собой сумму нетто прибыли (чистой прибыли), т. е. разницу между конечным финансовым результатом (прибылью до налогообложения) и суммой, направленной на уплату налогов и других платежей в бюджет.

В свою очередь, чистая прибыль может направляться (распределяться). За счет чистой прибыли в соответствии с действующим законодательством и учредительными документами организации может быть образован резервный капитал. В процессе перераспределения также формируется ряд денежных источников средств предприятия, имеющих характер фондов:

Управление денежными потоками

Методы управления финансами

Как любой управленческий процесс, включающий в себя принятие решения, управление финансами предполагает проведение анализа, затем прогноза и планирования, затем выработку стратегии финансирования.

Анализ позволяет выявить структурные сдвиги и темпы роста в активах и источниках финансирования предприятия, определить показатели по направлениям:

Анализ ликвидности
анализ текущей деятельности;
анализ финансовой устойчивости (оценивается состав источников финансирования и динамика соотношений между ними; анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степенью риска и др.);
анализ (оценка общей эффективности вложения средств в данное предприятие). Основные показатели – рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала).
анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

После проведения анализа составляются прогнозы по соответствующим показателям или по направлениям анализа. Перспективный анализ финансового состояния предприятия даст информацию о будущем для решения задач стратегического управления, составленную на основе признания некоторой преемственности изменения показателей от одного периода к другому. При прогнозировании в группу экспертов привлекаются практические работники, что снижает риск нереальности прогноза. Одним из ключевых моментов для разработки прочных оценок является учет: а) уровня и динамики инфляции; б) состав и структура товарооборота. В результате прогнозирования строится прогнозная отчетность, учитывающая обороты по статьям и на начало планируемого периода, и используемая для исчисления необходимого объема дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников и других целей.

Когда определена потребность в финансах и источники их пополнения составляется финансовый план. Он отражает синхронность поступления и расходования денежных средств. При этом должна сохраняться идентичность показателей годового и оперативного планов.

Каждый план по управлению финансами постоянно корректируется согласно выработанной на предприятии финансовой стратегии, которая включает в себя налоговую, учетную, дивидендную политику, политику в области ценных бумаг.

Финансы государственных предприятий

В зарубежных стран важное место принадлежит государственным предприятиям. На современном этапе развития, несмотря на проведенную в 80-х гг. приватизацию, государственная собственность в этих странах сохраняет сильные позиции в экономике. Государственные предприятия получают многочисленные заказы, обеспечивая частному предпринимательству обширный и гарантированный рынок сбыта по ряду изделий, стимулируют процесс накопления капитала путем перераспределения в пользу других звеньев финансовой системы (через низкие цены и тарифы на продукцию государственных и высокие цены на продукцию частных предприятий, потребляемую государственными) и инвестирование собственных средств в малорентабельные отрасли экономики.

Можно выделить несколько причин образования государственных предприятий, которые часто переплетаются и действуют одновременно.

1. Экономические причины вызваны необходимостью вмешательства государства в хозяйственные процессы. Функционирование государственных предприятий влияет на соотношение между отдельными отраслями материального производства, способствует изменению его структуры, стимулирует рост прогрессивных отраслей.

Широкое внедрение новой техники и научных достижений, автоматизация производственных процессов требуют крупных финансовых средств, высокоразвитой энергетической базы. В этой связи особое значение приобретает развитие в рамках государства таких отраслей промышленности, как газовая, электроэнергетическая, нефтяная, угольная. Помимо этого, создаются государственные научно-исследовательские центры и опытные предприятия; производится санирование монополистических предприятий, оказавшихся на грани банкротства; строятся новые предприятия в капиталоемких отраслях. Государственные предприятия широко используются в качестве инструмента антициклического и антиинфляционного регулирования.

2. Развитие вышеназванных отраслей, проведение исследовательских работ требуют крупных первоначальных капиталовложений. Частные предприятия неохотно идут на риск, связанный с освоением новых производств. Поэтому данные расходы финансирует государство. В этом и заключаются финансовые причины.

3. Политические причины обусловлены развитием интернационализации, что привело к широкому участию государственных предприятий в процессах интеграции производства и капитала. В современных условиях государственные и смешанные предприятия создают зарубежные филиалы с участием иностранного капитала, заключают лицензионные и другие соглашения по научно-техническому сотрудничеству и таким образом становятся непосредственными участниками международных экономических отношений. Многие государственные предприятия реализуют за границей значительную часть производимой продукции (это особенно характерно для Франции, которая за рубежом продает 50-60% всей продукции ряда государственных компаний).

Государственные предприятия в зарубежных странах различаются по правовому положению, системе управления, организации экономики и финансов, характеру взаимоотношений с бюджетом. Их можно разделить на три основные группы: государственные корпорации; смешанные предприятия; предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании.

Важнейшее значение имеют государственные корпорации, которые представляют собой крупные промышленные комплексы, охватывающие все предприятия отрасли или значительную их часть. Каждая корпорация утверждается специальным актом; она обладает производственной и финансовой самостоятельностью, правом вступать в договорные отношения с другими предприятиями.

Отличительной чертой государственных корпораций является их "автономность", т.е. их повседневная производственная деятельность находится вне парламентского контроля; финансы отделены от .

Смешанные предприятия - это предприятия, часть капитала которых принадлежит государству. Они создаются в результате приобретения части акций предприятия или строительства государством предприятий с привлечением к его участию частного капитала. Управление такими предприятиями аналогично управлению акционерными обществами.

Предприятия, находящиеся на бюджетном финансировании, входят в состав управлений соответствующих министерств или муниципалитетов. Вся их хозяйственная деятельность регламентируется государством. Прибыль полностью или частично поступает в соответствующие бюджеты, а финансируются главным образом за счет бюджетных ассигнований. Эти предприятия ежегодно составляют сметы, утверждаемые одновременно с государственными или . На них полностью распространяется процедура, действующая в отношении государственного и местных бюджетов.

Финансы государственных предприятий представляют собой совокупность экономических денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятий, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений.

Взаимоотношения государственных корпораций с бюджетной системой осуществляются по линии уплаты ими налогов в государственный и местные бюджеты, процентов за кредиты и получение из центрального бюджета субсидий, главным образом на финансирование капитальных вложений, дотаций и кредитов под высокие проценты.

Взаимоотношения смешанных предприятий с государственным бюджетом по линии налогов складываются так же, как и у обычных акционерных обществ.

Взаимоотношения предприятий, находящихся на бюджетном финансировании, с бюджетом строятся по так называемому принципу брутто или нетто. В первом случае в бюджет включаются валовые доходы и расходы предприятий, во втором - отражается только положительное или отрицательное сальдо. Такие предприятия находятся на самостоятельном, автономном бюджете, а в государственном или местных бюджетах учитываются лишь финансовые результаты их деятельности. Как правило, в настоящее время в большинстве стран применяется принцип нетто.

Особенности финансов предприятий

Принципы функционирования финансов предприятий едины для всех видов субъектов хозяйствования. Однако в организации финансов, в формировании уставного фонда (капитала), структуре источников финансовых ресурсов, распределении и использовании полученной прибыли, взаиморасчетах с бюджетом есть определенные отличия. Эти отличия связаны с , видом деятельности, технологическими особенностями процесса производства товаров, выполнения работ и предоставления услуг.

В зависимости от формы собственности предприятия подразделяются на государственные, коллективные и частные. В зависимости от организационно-правовой формы хозяйствования создаются арендные, акционерные, коллективные, совместные, индивидуальные и другие предприятия. Особенности функционирования финансов предприятий связаны, прежде всего, с источниками формирования и использованием финансовых ресурсов.

На предприятиях государственной формы собственности при их создании используются бюджетные средства. Государство является собственником этих средств и лишь временно передает право владения и распоряжения ими руководству предприятия, с которым заключается соответствующий контракт.

В то же время, в условиях рынка для предприятий даже государственной формы собственности значительно сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. С другой стороны, у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, прибыль от участия в деятельности других предприятий, прибыль от проведения операций с валютой и валютными ценностями и другие. Государственные предприятия как источник финансовых ресурсов могут использовать банковский кредит, государственные дотации и т.п.

Прибыль, полученная в результате деятельности государственного предприятия, является собственностью государства и используется в соответствии с действующим законодательством. Государство может применять и другие формы регулирования деятельности предприятий государственной и коммунальной собственности: налогообложение, предоставление , передача имущества в аренду, привлечение к выполнению государственных программ и др.

Организация финансов предприятий негосударственной формы собственности характеризуется большими возможностями относительно формирования и использования финансовых ресурсов. Они могут привлекать средства учредителей предприятия путем выпуска акций, как паевые взносы, спонсорские средства, финансовую помощь, как государства, так и негосударственных финансовых институтов. Результат хозяйственной деятельности (сумма полученной прибыли) является собственностью акционеров или учредителей предприятия. После уплаты налогов прибыль используется в соответствии с решениями собственников предприятия.

Основной формой хозяйствования в является акционерное общество.

Акционерное общество - это организационно-правовая форма объединения, созданная на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц, которые объединили свои финансовые и материальные ресурсы и выпустили в обращение акции с целью получения прибыли.

Акционерное общество является юридическим лицом, имеет собственное название, устав, печать и баланс. В соответствии с уставом оно может осуществлять любые виды деятельности, не противоречащие действующему законодательству. В уставе, кроме видов деятельности, должны быть указаны виды выпускаемых акций, их , количество акций, приобретаемых учредителями, а также ответственность за несвоевременный выпуск акций.

Акция - вид ценных бумаг, свидетельствующий о внесении определенных средств в состав имущества акционерного общества и подтверждающий право собственности на долю в уставном капитале. Акция дает ее собственнику право на получение части прибыли (дивиденда) от деятельности акционерного общества и, как правило, на участие в его управлении.

Акционерное общество имеет полную хозяйственную самостоятельность в производстве и распределении продукции, в оплате труда своих работников, в установлении цен, в порядке распределения и использования чистой прибыли и т. п.

Акционерные общества могут быть открытого и закрытого типов. Разница между ними состоит в том, что акционерные общества закрытого типа могут создавать ограниченное количество акционеров, а количество и состав акционеров общества открытого типа не ограничены.

Уставный капитал акционерного общества открытого типа формируется путем продажи акций в форме открытой подписки, а в акционерных обществах закрытого типа уставный капитал создается только лишь за счет за счет взносов учредителей, так как открытую продажу акции не поступают. Размер уставного капитала акционерного общества открытого типа составляет не менее 1250 минимальных заработных плат, а общества с ограниченной ответственностью - не менее 625 минимальных заработных плат.

За счет созданного уставного капитала в акционерных обществах создаются и оборотные активы - материальная основа процесса производства.

Осуществляя свою деятельность, акционерное общество производит определенные затраты, получает выручку и прибыль. Прибыль рассчитывается так же, как и на предприятиях других форм собственности - в виде разницы между выручкой от продажи продукции (работ, услуг) и произведенными затратами. Если же затраты превышают сумму выручки (без соответствующих налогов), общество несет убытки.

Полученная прибыль используется в первую очередь на уплату установленных налогов и платежей в бюджет. Оставшаяся прибыль считается чистой и распределяется по усмотрению акционерного общества. Часть чистой прибыли может направляться на выплату дивидендов акционерам, на пополнение уставного фонда, в резервный фонд и т. д. Размеры отчислений от чистой прибыли по указанным направлениям устанавливаются общим собранием акционеров общества.

Особенности организации финансов определяются также характером производства, т.е. технологическими особенностями производства, длительностью производственного цикла, зависимостью производства от природных или климатических условий. Различная фондоемкость и материалоемкость некоторых видов производства определяет структуру расходов на производство и реализацию продукции, соотношения основных фондов и оборотных средств, а это, в свою очередь, определяет различные потребности в финансовых ресурсах. На предприятиях с длительным производственным циклом (судостроительство, самолетостроение), а также с сезонным характером производства (сельское хозяйство) возникает потребность в дополнительных финансовых ресурсах, что обуславливает привлечение средств в форме банковского кредита.

Особенности производственного процесса в некоторых видах предпринимательских структур влияют на скорость оборота финансовых ресурсов, структуру денежных фондов, обслуживающих этот процесс, взаимоотношения предпринимательских структур с бюджетом и государственными целевыми фондами.

Несколько иной характер имеют финансы учреждений и организаций социальной сферы. Учреждения, которые финансируются из бюджета (школы, больницы, поликлиники, учреждения культуры, детские дошкольные учреждения, государственные органы власти и управления и др.), называются бюджетными. Их финансовая деятельность связана со сметным финансированием, которое заключается в обеспечении расходов за счет внешнего финансирования. Как метод организации финансовой деятельности сметное финансирование применяется в тех сферах, где трудно обеспечить самоокупаемость и прибыльность. В отдельных случаях в пределах одного предприятия или организации может применяться одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных ВУЗах обучение студентов осуществляется за счет бюджетных ассигнований и на платной основе.

Принципы финансов предприятия

Финансовые отношения коммерческих организаций и предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, обеспечение финансовыми резервами.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений существенно расширило самостоятельность хозяйствующих субъектов, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Предприятия с целью получения дополнительной прибыли могут осуществлять финансовые инвестиции краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций, государства, участия в формировании уставного каптала другого хозяйствующего субъекта, хранения денежных средств на депозитных счетах . Однако сказать о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов.

Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающей конкурентоспособность хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. В целом, для хозяйствующего субъекта этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, ), несвоевременности возврата краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашения , нарушении налогового законодательства, а также в случае неэффективной деятельности путем применения к данному хозяйствующему субъекту процедуры банкротства.

Принцип обеспечения финансовых резервов. Необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу.

Сущность финансов предприятия

Основу системы финансов России, как было отмечено ранее, составляют финансы организаций (предприятий), поскольку именно здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. В институциональном плане основу сферы финансов предприятий составляют финансы хозяйствующих субъектов (юридических лиц). Согласно ст. 48 Гражданского кодекса РФ (далее - ГК РФ) юридическим лицом признается организация, которая имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество, отвечает этим имуществом по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Помимо перечисленных признаков юридическое лицо обязано иметь самостоятельный баланс или смету.

Исходную теоретическую основу финансов организаций (предприятий) в значительной мере определяет само понятие предприятия как самостоятельного хозяйствующего субъекта, обладающего правами юридического лица, производящего продукцию, товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными видами , целью которой является обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала.

Попутно заметим, что в ГК РФ термин «предприятие» употребляется в двух значениях. Во-первых, он используется в гражданском законодательстве для обозначения некоторых видов юридических лиц (субъектов права). Имеются в виду государственные и муниципальные предприятия. Во-вторых, термином «предприятие» обозначается имущественный комплекс, который в ст. 132 ГК РФ рассматривается как объект права.

Как объект гражданского оборота предприятие представляет собой имущественный комплекс, в состав которого входит не только недвижимое (земельные участки, здания, сооружения и т.п.), но и движимое имущество (оборудование, инвентарь, сырье, ), а также обязательственные права, требования, долги и некоторые исключительные права (на фирменное наименование, товарный знак, изобретение, промышленный образец и др.). При этом предприятием признается только такой имущественный комплекс, который используется для осуществления предпринимательской деятельности.

Под финансами предприятий следует понимать относительно самостоятельную сферу системы финансов страны (государства), охватывающую круг экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий на основе управления их денежными потоками.

Как показывает мировой опыт, в реальной экономике особую роль играют коммерческие организации (предприятия), т.е. организации, основной целью деятельности которых является извлечение прибыли. Именно эти организации (предприятия) обслуживают сферу материального производства, где создается валовой национальный продукт и национальный доход - источник финансовых ресурсов для других звеньев системы финансов - государственных бюджетов (внебюджетных фондов) различных уровней, бюджетов домашних хозяйств (физических лиц), бюджетов других юридических лиц.

На предприятиях сферы материального производства происходит первичное распределение созданного совокупного общественного продукта (с + V + т) на фонд возмещения израсходованных средств производства (с), фонд выплачиваемой работникам заработной платы и прибавочный продукт (т).

Тем самым обеспечивается общественное значение (роль) финансов организаций (предприятий), которое проявляется в следующем:

А) финансовые ресурсы, концентрируемые государством и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном формируются за счет финансов организаций (предприятий);
б) финансы организаций формируют финансовый базис обеспечения непрерывности производственного процесса, направленного на удовлетворение спроса на товары и услуги;
в) с помощью финансов организаций децентрализовано реализуются задачи социального развития общества за счет формирования ресурсов на нужды потребления;
г) с помощью финансов предприятий осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на потребление и накопление;
д) финансы организаций используются для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике;
е) финансы организаций позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления им возможностей инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными из них.

Роль финансов в деятельности самих предприятий проявляется в том, что с их помощью осуществляются:

Обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т.е. смена форм стоимости. В процессе такого кругооборота денежная форма стоимости превращается в товарную, и после завершения процесса производства и реализации готового продукта товарная форма стоимости вновь выступает в первоначальной денежной форме (в форме выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг);
распределение выручки от реализации в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда (включая взносы во внебюджетные фонды) и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли), на формирование фондов потребления, накопления, резервного фонда, выплату дивидендов, покрытие убытков предыдущих и отчетного периодов, благотворительность;
контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. за состоянием ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Принципы организации финансов предприятий. Современная организация финансов организации (предприятия) строится на соблюдении следующих принципов: хозяйственной самостоятельности; самоокупаемости и самофинансирования; материальной ответственности; заинтересованности в результатах деятельности; плановости; обеспечения финансовых резервов; гибкости и маневренности; осуществления контроля финансово-хозяйственной деятельности.

Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что независимо от организационно-правовой формы предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, источники финансирования, направления вложений денежных средств для извлечения прибыли. Права организаций в современных условиях в области коммерческой и инвестиционной деятельности значительно расширены. Так, предприятия самостоятельно осуществляют планирование своей деятельности, определяют объемы производства, номенклатуру выпускаемой продукции (реализуемых услуг), свои расходы, источники финансирования, размер и структуру активов, пассивов и самостоятельно устанавливают цены реализуемой продукции и др.

Принцип самоокупаемости и самофинансирования имеет двойственный характер. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование предприятия, должны окупиться, т.е. покрыть понесенные затраты и обеспечить доход, соответствующий минимальному уровню рентабельности. Самофинансирование означает преобладание собственных средств для окупаемости затрат на производство и реализацию продукции, а также для осуществления воспроизводства основных фондов и оборотных средств (т.е. развитие производства).

В условиях рыночной экономики определенная часть финансовых отношений предприятий регламентируется государством, так что говорить о полной финансовой самостоятельности хозяйствующих субъектов в процессе формирования финансовых ресурсов нельзя. Это, к примеру, величина и порядок формирования уставного и резервного капитала для предприятий различных организационно-правовых форм, порядок размещения и выкупа акций, приватизация, ликвидация, банкротство, некоторые нормативы формирования и распределения финансовых ресурсов (амортизационных отчисления, объекты и ставки налогообложения и др.).

В настоящее время не все предприятия и организации способны полностью реализовать этот принцип. Так, в раде отраслей народного хозяйства выпускается необходимая потребителю продукция, которая не может обеспечить достаточную рентабельность предприятия. К ним относятся предприятия городского пассажирского транспорта, жилищно-коммунального хозяйства, сельского хозяйства, оборонной промышленности, добывающих отраслей. Такие предприятия получают дополнительные средства из бюджета на различных условиях.

Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности предприятий за ведение и результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных организаций (предприятий), их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. При этом формы материальной ответственности могут быть различными, но основными являются индивидуальная и коллективная.

Роль финансов предприятия

Финансы предприятий (организаций) – это относительно самостоятельная сфера системы финансов государства, охватывающая широкий круг денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота средств организации, выраженных в различных денежных потоках.

Именно в этой сфере финансов формируется основная часть доходов, которые в последующем по различным каналам перераспределяются в народнохозяйственной политике и служат основным источником экономического роста и социального развития общества.

Роль финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

1. обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции;
2. распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
3. перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
4. использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;
5. контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т. е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

Финансы организаций являются исходной основой всей финансовой системы страны. Они занимают определяющее положение в этой системе, поскольку охватывают важнейшую часть всех денежных отношений в сфере общественного воспроизводства, где создается общественный продукт, национальное и национальный доход – основные источники финансовых ресурсов страны.

Финансовые ресурсы организации – это совокупность всех денежных средств и поступлений, имеющихся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и проч.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми фондами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и т. д.

Финансовые ресурсы организаций формируются за счет собственных средств и привлеченных средств. Основным источником формирования собственных финансовых ресурсов организации является прибыль.

Прибыль – это денежное выражение накоплений, создаваемых предприятиями любой форма собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат деятельности предприятия.

Прибыль выполняет две функции: во-первых, основного источника финансовых ресурсов для расширенного воспроизводства; во-вторых, источника доходов государственного бюджета.

В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. Наряду с прибылью на предприятиях имеются и другие источники формирования финансовых ресурсов за счет собственных средств: денежные фонды (уставный, амортизационный, фонд развития производства, резервный и др.). Первоначальное формирование собственных средств происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. Источником формирования здесь служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные средства пополняются за счет прибыли, выпуска ценных бумаг и операций на финансовом рынке, дополнительно поступающие средства.

Основу собственного капитала предприятия составляет уставный капитал, зафиксированный в его уставных учредительных документах. Он является необходимым условием образования и функционирования любого юридического лица.

Уставный капитал - это стартовый капитал, необходимый предприятию для осуществления финансово - хозяйственной деятельности с целью получения прибыли. Уставный капитал является имущественной основой деятельности предприятия, определяет долю каждого участника в управлении предприятием и гарантирует интересы его кредиторов.

Резервный капитал представляет собой страховой капитал предприятия, предназначенный для возмещения убытков от хозяйственной деятельности, а также для выплаты доходов инвесторам и кредиторам в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала служат гарантией бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Привлеченные средства в источниках формирования капитала организации в современных условиях приобретают все более важное и перспективное значение. Они покрывают временную дополнительную потребность предприятия в средствах. Привлечение средств обусловлено характером производства, сложными расчетно-платежными отношениями, возникшими при переходе к рыночной экономике, необходимостью восполнения недостатка собственных оборотных средств и другими объективными и субъективными причинами.

Анализ финансов предприятия

Анализ финансового состояния предприятия - это процесс исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов его финансовой деятельности с целью выявления резервов улучшения этой ситуации.

Анализ финансового состояния предприятия - это оценка и прогнозирование финансовой ситуации предприятия на базе его общедоступной финансовой отчетности ().

Финансовое состояние предприятия определяет способность предприятия осуществлять и финансировать свою основную деятельность. Финансовое состояние предприятия характеризуется обеспеченностью , которые требуются для постоянного бесперебойного функционирования предприятия и эффективностью использования и размещения временно свободных финансовых ресурсов. Цель анализа финансового состояния предприятия – вовремя установить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности предприятия, а также найти резервы для улучшения финансовой ситуации предприятия, роста эффективности его финансовой деятельности и платежеспособности.

Анализ финансового состояния предприятия может выполняться собственным , а также внешними консультантами-аналитиками. Поэтому выделяют внутренний и внешний анализ финансового состояния предприятия.

Внутренний анализ финансового состояния осуществляет персонал предприятия самостоятельно. Поэтому, несмотря на то, что теоретически осуществляется на базе общедоступной бухгалтерской отчетности, информационная база, которой располагают при проведении внутреннего анализа намного шире и включает всю необходимую информацию. Это делает внутренний анализ финансового состояния более полезным для принятия управленческих решений.

При осуществлении внешний анализа финансового состояния аналитики вынуждены ограничиваться лишь общедоступной информацией – доступ к внутренней информации у посторонних для предприятия лиц отсутствует. Поэтому результаты внешнего анализа используются, как правило, для контрольных целей.

Результативность финансового анализа состояния предприятия во многом определяется квалификацией персонала, который ее осуществляет.

Поэтому для того, чтобы обеспечить полноценный и достоверный анализ финансового состояния предприятия без неоправданной угрозы утечки внутренней информации необходимо иметь собственный квалифицированный персонал.

Финансы коммерческих предприятий

Первоначально при организации хозяйствующих субъектов источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов (НМА), необходимых для осуществления хозяйственной деятельности является уставный капитал. Он может формироваться как в денежном, так и в натуральном выражении и состоит из долей, принадлежащих каждому учредителю данного предприятия.

Выручка от реализации ТРУ, является основным источником финансовых ресурсов предприятия. Своевременное ее поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств и воспроизводственного процесса. Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Из нее возмещаются затраты на производство и реализацию продукции. Она служит источником формирования амортизационного фонда для воспроизводства основных фондов и нематериальных активов, выплаты заработной платы, отчисления в бюджет и внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой . Направления ее использования, величина, направляемая на инвестирование, определятся самостоятельно. Особое место среди источников занимает – разница между суммой активов и суммой внешних обязательств предприятия. Рассчитывается на основе данных баланса. Собственный капитал делится на постоянный (уставный капитал) и переменный. Переменная часть зависит от финансовых результатов деятельности предприятия. За счет него формируется резервный капитал (из чистой прибыли) и добавочный капитал (в результате переоценки отдельных статей необоротных активов и за счет эмиссионного дохода).

Помимо этих источников предприятие использует:

Привлеченные средства финансовые средства - денежные средства, полученные от размещения акций, взносов работников, юридических и физических лиц;
Заемные средства - долгосрочные ссуды коммерческих банков, приобретение основных средств на основе финансового , средства иностранных инвесторов, бюджетные средства и т.д.

Принципы организации финансов предприятия

Коммерческие предприятия и организации с целью получения дополнительной прибыли могут осуществить финансирование инвестиций краткосрочного и долгосрочного характера в форме приобретения ценных бумаг других коммерческих организаций государства, участие в формировании уставного капитала другого хозяйствующего субъекта, хранение денежных средств на депозитных счетах коммерческих банков.

Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских, и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности - наличие определенной стоимостной ответственности за результаты хозяйственной деятельности. В целом этот принцип реализуется через пени и неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении договорных обязательств (сроки, качество продукции), погашение векселей.

Принцип обеспечения финансовыми резервами. Законодательно этот принцип реализуется в открытых и закрытых акционерных обществах. Величина резервного фонда регламентирована и не может быть менее 15% величина оплаченного уставного капитала, но не более 50% налогооблагаемой прибыли.

Финансовые резервы могут образовывать и хозяйственные субъекты других организаций правовых форм собственности.

Денежные средства, направленные на финансовые резервы, целесообразно хранить на депозитных счетах в банке либо в другой ликвидной форме.

Основы финансов предприятий

Финансы предприятий представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов и накоплений на общегосударственные цели, финансирование затрат самих предприятий.

В зависимости от форм собственности финансы предприятий подразделяют на финансы госпредприятий и финансы субъектов негосударственных форм собственности. Финансы предприятия, сферы материального производства включают распределительные отношения предприятий и осуществляются между:

Другими предприятиями при оплате стоимости поставляемой продукции, сырья и т.д.
- предприятиями, организациями и коллективами работников данного предприятия при выплате з/п, премий и т.д.
- предприятиями и государством при уплате в бюджет налогов, покупке государственных ценных бумаг и т.д.
- предприятие и го внебюджетными фондами при уплате взносов в эти фонды.
- предприятие и банками при получении и возвращении кредитов.
- предприятие и вышестоящими организациями в пределах внутриотраслевого перераспределения.
- предприятие, организациями и учредителями при формировании УК и перечислении учредителю части прибыли.
- предприятие и страховыми компаниями при имущества.
- предприятие и строительными, проектными организациями при осуществлении инвестиционных проектов.

Необходимость финансов предприятий обусловлена существованием товарно-денежных отношений и действием закона стоимости.

Внешние формы финансов проявляются через их функции: распределительную и контрольную.

По средством распределительной – осуществляется распределение общественного продукта, валового дохода, прибыли, распределение и формирование целевых денежных фондов, Основных и оборотных средств. Контрольная – контроль за обоснованностью формирования доходов, за затратами, рациональным использованием денежных фондов, уплатой налогов и т.д.

Принципы организации финансов:

1. Самоокупаемость – расходы предприятия полностью покрываются собственными доходами.
2. Самофинансирование - не только текущие расходы, но и капитальные вложения, финансирование соцэконом развития предприятия и расходы будущих периодов обеспечиваются из собственных источников финансирования.
3. Полная финансовая самостоятельность- право самостоятельно распоряжаться своими ресурсами.
4. Материальная заинтересованность- получение прибыли как источника материального поощрения за положительные результаты деятельности.
5. Экономическая ответственность – установленные в законодательном порядке система финансовых санкций за невыполнение обязательств перед бюджетом, банками и т.д.
6. Сочетание финансового планирования и коммерческого расчета.

Доходы подразделяются: доход от обычных видов деятельности, прочие поступления.

Под доходами от обычных видов деятельности понимают дох организации, получение которых носит регулярный характер и связан с обычной производственно-коммерческой деятельностью. Прочие дох – операционные доход, доход от внереализационных операций, чрезвычайные доходы (поступления вследствие чрезвычайных обстоятельств, страх возмещение)

Расходы коммерческой организации – уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала. Расходы: расходы по обычным видам деятельности, прочие расходы.

1) Расходы, связанные с изготовлением и продажей продукции. Они делятся на: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, основных фондов, прочие затраты.
2) К прочим относятся операционные расходы (временное владение и пользование активами, расходы за патенты, расходы связанные с участием в УК других предприятий), Внереализационные (штрафы, пени, убытки прошлых лет, курсовые разницы) и чрезвычайные.

Прибыль – превышение дох от реализации товаров над расходами на их производстве и реализацию. Прибыль: От реализации продукции – разница между выручкой и суммой расходы на производство и реализацию; Балансовая прибыль – слагается из финансовых результата от реализации продукции, реализации основных средств и сальдо сумм внереализационных операций; Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов.

Финансы государственных унитарных предприятий - коммерческая организация, наделенная правом собственности на закрепленное за ней собственником имущество. Имущество является неделимым и не может быть распределено по вкладам. Имущество находится в государственной или муниципальной собственности и принадлежит предприятию только на правах хозяйственного ведения и оперативного управления. Собственник имущества не отвечает по его обязательствам. Продукция реализуется по ценам. Устанавливаемым уполномоченным органом. Финансирование осуществляется за счет дох от реализации продукции. При недостаточности средств, заводу выделяются средства из бюджета.

Свободный остаток прибыли после уплаты налогов подлежит изъятию в доход бюджета. Предприятие, основанное на праве оперативного управления – федеральное казенное предприятие.

Хозяйственные товарищества. Полное товарищество – участники занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим им имуществом. Члены товарищества солидарно несут субсидиарную ответственность своим имуществом по обязательствам товарищества. Товарищество на вере – Наряду с полными товарищами имеются участники. Которые несут риск убытков, связанных с деятельность товарищества в пределах сумм, внесенных ими вкладов, но не принимают участие в осуществлении предпринимательской деятельности, получают часть прибыли.

Хозяйственные общества. АО – УК разделен на определенное кол-во акций. Акционеры не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. ООО – общество, учрежденное одним или несколькими лицами, УК разделен на доли определенными учредительными документами. Участники не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков в пределах стоимости внесенных вкладов. ОДО – УК разделен на доли, участники солидарно несут субсидиарную ответственность по обязательствам общества своим имуществом в одинаковом для всех кратном размере к стоимости вкладов. Производственный кооператив – добровольное объединение на основе вкладов для совместной производственно-хозяйственной деятельности, основанное на их личном трудовом или ином участии. Участники несут субсидиарную ответственность. Имущество делится на паи. Прибыль распределяется между членами в соответствии с их трудовым участием. Высший орган – Общее собрание его членов.

Финансовые отношения предприятий строятся на определенных принципах, связанных с основами хозяйственной деятельности: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная заинтересованность, материальная ответственность, обеспечение финансовыми резервами, принцип плановости.

Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что предприятие независимо от форм собственности самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Развитие рыночных отношений значительно расширило самостоятельность предприятий, появились новые возможности в инвестировании денежных средств. Однако сказать о полной финансовой самостоятельности предприятий в процессе формирования финансовых ресурсов и использования принадлежащих им денежных средств нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны их деятельности. Так, предприятия всех форм собственности в соответствии с законодательством уплачивают необходимые налоги в соответствии с установленными ставками, участвуют в формировании внебюджетных фондов. Начисление амортизации также происходит по нормам, установленным законодательством. Принцип самофинансирования. Реализация этого принципа – одно из основных условий предпринимательской деятельности и обеспечения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование и развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.

Принцип материальной заинтересованности – объективная его необходимость диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа может быть обеспечена достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление. Принцип материальной ответственности – означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-кредитной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и отдельных работников.

Принцип обеспечения финансовыми резервами – необходимость формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов связана с предпринимательской деятельностью, которая всегда сопряжена с риском. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. В экономической борьбе за покупателя предприятия вынуждены продавать свою продукцию в кредит с риском невозврата денег в срок. При наличии временно свободных денежных средств предприятие вправе размещать их в виде депозитных вкладов или ценных бумаг с риском получения недостаточного процента дохода в сравнении с темпами инфляции или новыми более доходными сферами приложения денежных средств. Наконец, могут иметь место прямые экономические просчеты в разработке экономической производственной программы.

Принцип плановости. В условиях перехода на рыночные отношения исключительно важное значение имеет планирование финансов предприятий. Планирование и прогнозирование финансовой стороны деятельности предприятий является кардинальным вопросом финансового менеджмента. Разрабатываются финансовые планы, которые представляют собой прогнозы объема производства и реализации продукции, развития научно-технического прогресса, внедрения новых управленческих решений и финансовых ресурсов их обеспечения.

Все принципы организации финансов предприятий находятся в развитии и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений.

Основным методом осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятий является коммерческий расчет. Он представляет собой метод ведения хозяйства, заключающийся в соизмерении в денежной форме затрат и результатов деятельности; его цель является получение максимума прибыли при минимуме затрат.

Структура финансов предприятия

Главным отличительным признаком организации финансов предприятий в настоящее время является принцип самоокупаемости, который находит отражение в финансовой отчетности предприятия, а именно в бухгалтерском балансе. представляет собой финансовый документ, отражающий формирование и распределение фондов денежных средств предприятия. Сформированные фонды денежных средств предприятия обозначаются в бухгалтерском учете термином пассив, который призван отразить денежные средства, находящиеся лишь в его распоряжении; наоборот, термин актив предполагает конкретные действия предприятия по распределению, вложению имеющихся у него средств. Количественно результаты этих процессов должны быть тождественны.

Каждый из этих элементов (актив и пассив) является частью одного процесса, так как формирование и распределение фондов денежных средств - это составляющие финансовой деятельности предприятия, и имеет свою структуру. В процессе формирования денежных средств предприятия основными источниками их поступления являются:

1) собственные и привлеченные средства;
2) заемные средства.

Пассив включает в себя три раздела: «Капитал и резервы», «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». В разделе Капитал и резервы отражены собственные и привлеченные средства предприятия, а именно:

Уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- фонды предприятия;
- целевое финансирование и поступления;
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

Также к собственным средствам относятся «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов», отраженные обособленно в разделе бухгалтерского баланса «Краткосрочные обязательства».

Уставный капитал представляет собой законодательно установленный минимальный размер собственных средств предприятия, необходимых для начала его деятельности. Уставный капитал формируется в процессе регистрации предприятия его участниками и, как правило, устанавливается в минимальных размерах оплаты труда (МРОТ).

Например, в соответствии со ст. 26 Федерального закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» минимальный уставный капитал открытого акционерного общества должен составлять не менее 1000-кратной суммы МРОТ, а закрытого - не менее 100-кратной суммы МРОТ. Добавочный капитал служит источником пополнения собственных средств и формируется за счет переоценки объектов основных средств, доходов от продажи акций сверх их номинальной стоимости, а также безвозмездных перечислений и др.

Резервный капитал предназначен для погашения убытков, долговых обязательств в случае отсутствия иных средств, а также для выкупа собственных акций у акционеров. Формируется за счет чистой прибыли, причем его размеры, равно как и размеры от-числений, могут устанавливаться законодательно и учредительными документами самого предприятия. Так, п. 1 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» говорит, что резервный капитал должен создаваться в акционерных обществах в размере не менее 5 процентов от его уставного капитала, а размер ежегодных отчислений не может быть менее 5 процентов от чистой прибыли.

Предприятие может создавать фонды, а именно: фонд накопления и фонд потребления. Фонд накопления формируется в основном за счет чистой прибыли и амортизационных отчислений. В основном фонд накопления используется на приобретение и строительство основных средств как производственного (оборудование, цеха), так и непроизводственного назначения (собственная поликлиника, детский сад для детей сотрудников и др.), а также на финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (), подготовку и переподготовку кадров. Фонд потребления создается в большинстве своем за счет чистой прибыли и направляется на выплату материальной помощи сотрудникам, дивидендов, премий и надбавок, оплату дополнительных отпусков, командировочных и представительских расходов, проезда сотрудников на транспорте, их питания, а также на развитие физкультуры и спорта и др.

Фонды накопления и потребления могут не отражаться в бухгалтерском учете, однако предприятию необходимо осуществлять указанные расходы для развития в перспективе. Средства фонда накопления ориентированы на развитие производственной и социальной сферы деятельности предприятия, из фонда потребления осуществляются расходы, не приносящие прямой выгоды предприятию, например оплата проезда сотрудников на транспорте, их питания, организации отдыха. Однако эти расходы создают оптимальные условия работы и формируют благоприятный имидж предприятия в глазах сотрудников, что необходимо для качественной работы персонала.

Целевое финансирование и поступления, как правило, представляют собой поступления из федерального бюджета или вышестоящих организаций и могут включаться в тот или иной фонд предприятия. Чаще всего указанные средства перечисляются в счет 1. Ценные бумаги имеют две стоимости: номинальную, установленную предприятием, которое их выпустило, и рыночную, сложившуюся под воздействием спроса и предложения на .

Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов отражают деятельность предприятия в средне- и долгосрочном периоде. Так, резервы предстоящих расходов могут включать в себя: отчисления на гарантийное обслуживание и гарантийный ремонт, отчисления на производство продукции в предстоящих периодах, стоимость капитального ремонта основных средств, затраты по ремонту продукции, возвращенной потребителями в течение гарантийного срока, потери от брака продукции, задолженность подрядчикам за выполненные работы и др. Доходы будущих периодов включают в себя: сумму незавершенного производства, безвозмездно принятого (в том числе по договору дарения) от других организаций или физических лиц, безвозмездные поступления наличных денежных средств, долговых ценных бумаг других организаций, часть доходов, которые относятся к будущим отчетным периодам, суммы недостач ценностей, признанные виновными лицами или присужденные к взысканию судом и др. По своему содержанию указанные фонды являются собственными средствами предприятия и представляют собой дополнительный источник финансовых ресурсов.

Заемными средствами считаются средства, переданные предприятию на базе основных принципов кредитования - возвратности, срочности и платности. Заемные средства группируются в разделы баланса Долгосрочные обязательства и Краткосрочные обя-зательства по принципу срочности: в раздел «Долгосрочные обязательства» включены заемные средства со сроком погашения более 12 месяцев, в раздел «Краткосрочные обязательства» - до 12 месяцев. В разделе долгосрочных обязательств находятся преимущественно займы и кредиты, среди краткосрочных обязательств кроме самой распространенной формы заимствования - займов и кредитов - присутствуют кредиторская задолженность, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

Кредиторская задолженность предприятия может возникать по следующим направлениям:

Перед поставщиками и подрядчиками за поставленные ими товары и (или) выполненные работы;
- перед по выплате заработной платы, отпускных и т.п.;
- по налогам и сборам;
- перед государственными внебюджетными фондами и другими кредиторами.

Назад | |

Функционирование финансов предприятий осуществляется не автоматически, а с помощью целенаправленной их организации

Под организацией финансов предприятий понимают формы, методы, способы формирования и использования ресурсов, контроль за их кругооборотом для достижения экономических целей согласно действующему законодательству

В основу организации финансов предприятий положен коммерческий расчет, который базируется на принципах:

Саморегулирования;

Самоокупаемости;

Самофинансирования

Коммерческий расчет заключается в постоянном сопоставлении затрат и результатов деятельности. Коммерческий расчет предполагает настоящую финансовую независимость предприятий, то есть право самостоятельно виришува ать, что и как производить, кому реализовывать продукцию, как распределить выручку от реализации продукции, как распорядиться прибылью, какие финансовые ресурсы формировать и как их использовать. Полная самост ийнисть предприятий не означает, однако, отсутствия каких-либо правил их поведения. Эти правила разработаны и законодательно закреплены в соответствующих нормативных актах, т.е. предприятия принимают решения с. Самостоятельно, но в рамках действующего законодательстватва.

Государство не вмешивается в самостоятельность принятия решений предприятий по поводу финансовой деятельности, но влияет на отношения хозяйствующих субъектов с помощью экономических методов (налоговой, амо ортизацийнои, валютной политики.

В условиях перехода к рыночным отношениям и получения предприятиями полной самостоятельности почти во всех сферах предпринимательства принципы организации финансов предприятий должны обеспечивать принятие эффектив ективно стратегических и тактических финансовых решений. На их основе разрабатывается финансовая политика предприятия, т.е. формирование собственного и заемного капиталов, активов, способов увеличения имущества и о. Объект продажи, формирования и использования прибыли, оптимизации денежных потокив.

При разработке финансовой стратегии предприятия ученые и практики рекомендуют учитывать следующие стратегические цели:

Максимизация прибыли предприятия;

Оптимизация структуры капитала;

Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятия;

Обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

Создание эффективного финансового механизма;

Использование рыночных способов привлечения дополнительных финансовых ресурсов

Реализация финансовой политики и стратегических задач предприятия с помощью финансового механизма базируется на определенных принципах, адекватных современным условиям хозяйствования

Принципы современной организации финансов предприятий

1. Принцип плановости - обеспечивает соответствие объема продаж и расходов, инвестиций потребностям рынка

2. Финансовое соотношение сроков - обеспечивает минимальную разницу во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в условиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств понимается и возможность их х сохранения от обесценения при размещении в быстро-ликвидные активы (ценные бумаги, депозиты и т.д.).

3. Гибкость (маневрирование) - обеспечивает возможность маневра в случае недополучения плановых объемов продаж, превышения плановых расходов по текущей или инвестиционной деятельности

4. Минимизация финансовых затрат - финансирование финансовых инвестиций и других расходов должен осуществляться"дешевым"способом

5. Рациональность - вложение капитала в инвестиции должно иметь достаточно высокую эффективность и обеспечить минимальные риски

6. Финансовая устойчивость - обеспечение финансовой независимости, то есть соблюдение критической точки доли собственного капитала в общей его величине (0,5) и платежеспособность предприятия, т.е. его способность погасить свои к краткосрочные обязательства.

В период развития рыночной экономики в современных условиях в Украине эти принципы дополняются другими принципами переходного периода, а именно:

7. Заинтересованность в результатах деятельности предприятия - означает, что формы, системы и размер оплаты труда, стимулирующие, компенсационные выплаты и другие виды доходов самостоятельно устанавливаются хозяйствующим субъектом

8. Материальная ответственность - означает, что за нарушение договорных, кредитных, налоговых обязательств предприятие несет материальную ответственность в виде штрафов, пени, неустойки, применение этого принципа заключается пр равового поля, в котором функционирует предприятие, которое в современных условиях в Украине сбалансированное не по всем нормативными и законодательными актами и является весьма несовершенной.

9. Осуществление контроля за финансово-хозяйственной деятельностью - предполагает развитие внутреннего и внешнего стоимостного контроля; в Украине достаточного развития приобрел внешний контроль за исполнением налоговых обязательств и использованием государственных средств а другие виды финансового контроля требуют развития и усовершенствования.

10. Создание достаточных финансовых резервов - обеспечивает защищенность предприятия в условиях несовершенного рынка, инфляции, неразвитого правового поля, финансовых и других страховых рисков, с развитием государства, предприятия и рыночных отно сын, системы финансового менеджмента и улучшение экономического положения в стране значение этого принципа будет постепенно снижаться.

Конечно, реализация этих принципов должна осуществляться при разработке финансовой политики и организации системы управления финансами конкретного предприятия

На организацию финансов предприятий влияют:

Сфера деятельности (материальное производство, непроизводственная сфера);

Отраслевая подчиненность (промышленность, транспорт, строительство, сельское хозяйство, торговля);

Виды (направления) деятельности (экспорт, импорт);

Организационно-правовая форма предпринимательской деятельности (проявляется в процессе формирования капитала (уставного фонда), распределения прибыли, образования денежных фондов, внутриведомственного распределения по асоби, во взаимоотношениях с бюджетом и т.д..

В рыночной экономике основной формой хозяйствования является акционерное общество. Различают общества закрытого и открытого типов

Акционерное общество закрытого типа основывает ограниченное количество акционеров. При этом любой член общества не может продать своего пая без согласия других акционеров, имеющих преимущественное право на приоб ретение этого паю.

Акционерное общество открытого типа ориентировано на большее количество акционеров через установление открытой подписки на акции. При этом акционер имеет право по своему усмотрению продавать, дарить или заставлять свои акї.

Особенно распространенной организационно-правовой формой является общество с ограниченной ответственностью . Каждый из участников такого общества вносит определенный пай в уставный фонд и согласно ему получает долю в д доходах и имуществе общества дальнейшем ответственность участника общества ограничивается его паем или взносом. Члены общества по обязательствам общества не отвечают. Товарищество отвечает по своим долгами только имуществом, которое есть в его активе. Имущество формируется за счет взносов участников, доходов, полученных от предпринимательской деятельности, и других законных источников. Общество с ограниченной ответственность ностью является юридическим лицом, имеет свой устав. В уставе определен порядок распределения прибыли и ту его часть, которую делят между членами согласно их вкладоввнесків.

На организацию финансов предприятий влияют также отраслевые особенности, специфика производства, уровень его технического обеспечения и уровень технологических процессов, состав и структура производственных расхо рат, влияние природно климатических факторов на производстве.

Так, в сельскохозяйственном производстве, горнодобывающей промышленности, капитальном строительстве действие природных и климатических факторов обусловливает особенности распределения прибыли, необходимость формирования ния финансовых ресурсов для противодействия риска, обеспечения страховой защиты средств производства и результатов труда.