Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod
Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.
Objavljeno na http://www.allbest.ru/
Uvod
Aktivnosti svakog preduzeća su usmerene na postizanje određenih rezultata. Međutim, neka preduzeća sa sigurnošću ostvaruju svoje ciljeve, dok su druga manje uspješna. Mnogi povezuju uspjeh poduzeća s pravim odabirom vrste djelatnosti, dostupnošću dovoljnih resursa i sposobnošću plovidbe olujnim morem tržišne ekonomije. Uspešno planiranje privrednih aktivnosti preduzeća nesumnjivo zavisi od ispravne početne orijentacije i povoljnih početnih uslova za njegovu delatnost – obezbeđenja materijalnih, finansijskih i radnih resursa. Međutim, značajnu ulogu igra način upravljanja preduzećem u turbulentnom moru ekonomskih iznenađenja, inflatornih iznenađenja i žestoke konkurencije. Menadžment u širem smislu kao složen društveno-ekonomski proces podrazumeva uticaj na proces, objekat, sistem da se održi njihova stabilnost ili prelazak iz jednog stanja u drugo u skladu sa zadatim ciljevima. Menadžment u užem smislu predstavlja specifične načine (metode) uticaja na objekat upravljanja radi postizanja određenog cilja. Upravljanje se vrši na osnovu različitih oblika i metoda uticaja na objekat kontrole.
Analiza aktivnosti privrednog subjekta jedna je od najefikasnijih metoda upravljanja, glavni element u opravdavanju upravljačkih odluka.
Aktuelnost ovog pitanja dovela je do razvoja metoda za analizu finansijskog stanja preduzeća i njegovog poboljšanja. Ove metode imaju za cilj eksplicitnu procjenu finansijskog stanja preduzeća, pripremu informacija za donošenje upravljačkih odluka u sklopu poboljšanja finansijskog stanja preduzeća.
Uspešno poslovanje preduzeća u savremenim uslovima zahteva povećanje efikasnosti proizvodnje, konkurentnosti proizvoda i usluga na osnovu uvođenja naučno-tehnološkog napretka, efikasnih oblika poslovanja i upravljanja proizvodnjom, intenziviranja preduzetništva i dr. Važna uloga u realizaciji ovog zadatka je data analizi ekonomskih aktivnosti preduzeća. Uz njegovu pomoć razvijaju se strategije i taktike razvoja preduzeća, obrazlažu planovi i upravljačke odluke, prati se njihova implementacija, identifikuju rezerve za povećanje efikasnosti proizvodnje, rezultati aktivnosti preduzeća, njegovih odjela i zaposlenih. ocjenjuju se.
Svrha analize i dijagnostike finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća je povećanje efikasnosti njegovog rada na osnovu sistematskog proučavanja svih vrsta njegovih aktivnosti. U procesu analize i dijagnostike finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća ispituje se skup tehnoloških, društveno-ekonomskih, pravnih, ekoloških i drugih procesa, obrasci formiranja, izgradnje i funkcionisanja sistema upravljanja; principi konstruisanja organizacionih struktura, efikasnost primenjenih metoda; informatička, logistička i kadrovska podrška.
Svrha ove studije je da se utvrdi finansijsko stanje preduzeća i razviju akcije za njegovo poboljšanje.
Da bismo postigli ovaj cilj, formulirali smo sljedeće zadatke:
preliminarni pregled finansijskih izvještaja;
karakteristike imovine preduzeća: dugotrajna i obrtna sredstva;
1. procjena finansijske stabilnosti;
2. karakteristike izvora sredstava: sopstveni i pozajmljeni;
3. analiza dobiti i rentabilnosti;
4. razvoj mjera za unapređenje finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća.
Predmet istraživanja u ovom radu je finansijsko stanje preduzeća.
Predmet proučavanja ovog rada je preduzeće Tekhkom-Avtomatika doo.
Metode istraživanja koje se koriste u radu su opštenaučne metode: analiza, posmatranje, poređenje i monografska metoda.
Informaciona podrška: regulatorni materijali, procjene, cijene, računovodstvo i izvještavanje, zakonske informacije.
Metodološka podrška:
Struktura završnog kvalifikacionog rada: uvod, tri poglavlja, zaključak, lista referenci i aplikacija.
Uvod potkrepljuje relevantnost teme koja se proučava; naznačeni su predmet i predmet istraživanja; utvrđuje se svrha i ciljevi rada; navedene su metode istraživanja.
U prvom poglavlju predstavljeni su teorijski aspekti finansijskog stanja preduzeća.
U drugom poglavlju smo uradili finansijsku analizu aktivnosti Tekhkom-Avtomatika doo.
U trećem poglavlju razvili smo mere za poboljšanje finansijskog stanja Tekhkom-Avtomatika doo i izračunali njihovu efikasnost.
U zaključku se iznose zaključci na osnovu rezultata studije u skladu sa navedenim ciljem i zadacima rada.
Studijski period je bio od 2006. do 2010. godine.
Efekat preduzimanja mera za poboljšanje finansijskog učinka preduzeća može se izraziti u smanjenju gubitka preduzeća za 96,06% ili za 6.751 hiljada rubalja. Mjere za optimizaciju potraživanja mogu dovesti do oslobađanja dodatnog iznosa novca koji kompanija može potrošiti na otplatu svojih najhitnijih obaveza.
1. Teorijski aspekti procene i unapređenja finansijskog stanja preduzeća
1.1 Finansijsko stanje preduzeća kao predmeta istraživanja
upravljanje finansijskom ravnotežom
Ekonomska analiza kao nauka je sistem posebnih znanja zasnovanih na zakonitostima razvoja i funkcionisanja sistema i usmerenih na razumevanje metodologije za procenu, dijagnostiku i predviđanje finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.
Svaka nauka ima svoj predmet. Predmet ekonomske analize odnosi se na ekonomske procese preduzeća, njihovu socio-ekonomsku efikasnost i krajnje finansijske rezultate njihovog poslovanja, koji se formiraju pod uticajem objektivnih i subjektivnih faktora, koji se reflektuju kroz sistem ekonomskih informacija.
Predmet ekonomske analize određuje zadatke koji su pred njim. Među glavnim izdvajamo:
Povećanje naučne i ekonomske valjanosti poslovnih planova, poslovnih procesa i standarda u procesu njihove izrade;
Objektivna i sveobuhvatna studija realizacije poslovnih planova, poslovnih procesa i usklađenosti sa propisima;
Utvrđivanje efikasnosti korišćenja radnih i materijalnih resursa;
Praćenje implementacije zahtjeva za komercijalno poravnanje;
Identifikacija i mjerenje internih rezervi u svim fazama proizvodnog procesa;
Provjera optimalnosti upravljačkih odluka.
Ekonomska analiza je neophodan element ekonomskog upravljanja. U zavisnosti od potreba menadžmenta, mogu se razlikovati vrste analiza (Tabela 1).
U praksi, određene vrste ekonomske analize su rijetke.
Tabela 1. Klasifikacija vrsta ekonomske analize
|
Klasifikacioni znak |
Vrsta analize |
|
|
Po funkcijama upravljanja |
||
|
Nivo informacione podrške |
analiza internog menadžmenta eksterne finansijske analize |
|
|
prospektivna (preliminarna) analiza retrospektivna (follow-up) analiza operativna analiza konačna (konačna) analiza |
||
|
Priroda kontrolnih objekata |
analiza faza proširene reprodukcije analiza industrije analiza odeljenja i preduzeća analiza sastavnih elemenata proizvodnih i industrijskih odnosa |
|
|
Druge vrste klasifikacije |
||
|
Predmeti analize |
analiza po uputstvima menadžmenta i ekonomskih službi analiza u ime vlasnika i organa upravljanja analiza u ime ugovornih strana (dobavljači, kupci, kreditni i finansijski organi) |
|
|
Periodičnost |
godišnja analiza kvartalna analiza mjesečna analiza decenijska analiza dnevne analize |
|
|
potpuna analiza lokalna analiza tematska analiza |
||
|
Metode proučavanja objekta |
kompletna analiza analiza sistema komparativna analiza kompletna analiza analiza uzorka |
|
|
Stepen automatizacije rada |
PC analiza analizu bez upotrebe računara |
Tržišnu ekonomiju karakteriše dinamizam situacija u eksternom i unutrašnjem okruženju preduzeća. U ovim uslovima, operativna analiza igra važnu ulogu. Njegove karakteristične karakteristike su složenost, kompjuterska obrada nizova operativnih informacija i upotreba njegovih rezultata na nivou pojedinačnih funkcionalnih službi preduzeća u vidu ciljanih fragmentiranih informacija.
Kao što je poznato, sveobuhvatna ekonomska analiza privrednog subjekta počinje proučavanjem njegovih aktivnosti. Štaviše, u početnoj fazi se vrši procjena trenutne finansijske situacije i identifikuju se glavni trendovi njene promjene. Ova analiza se naziva opšta procjena finansijskog stanja.
Informacije potrebne finansijskom menadžeru za analizu sumirane su i sistematizovane u bilansu stanja, koji predstavlja vizuelni finansijski model preduzeća.
Finansijska analiza je veoma važna komponenta svake ekonomske studije. Pod pojmom „finansijsko stanje preduzeća“ obično se podrazumeva ekonomska kategorija koja odražava stanje kapitala u procesu njegovog opticaja i sposobnost privrednog subjekta da se razvija u određenom vremenskom trenutku.
Uz pomoć finansijske analize, potkrepljuje se izvodljivost sprovođenja konkretnih ekonomskih, investicionih i finansijskih odluka i utvrđuje stepen njihove usklađenosti sa razvojnim ciljevima preduzeća.
Svjetska ekonomska nauka je prikupila bogato iskustvo u analizi finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća.
Osnivačom sistematske ekonomske analize smatra se Jacques Savary (1622-1690), koji je uveo koncept sintetičkog i analitičkog računovodstva. Krajem 19. i početkom 20. vijeka javlja se trend u računovodstvu - bilansna nauka. U Rusiji je nauka o analizi bilansa cvetala u prvoj polovini 20. veka.
Finansijsko stanje se odnosi na sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga dostupnost finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, izvodljivost njihovog plasmana i efikasnost korišćenja, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost. Finansijsko stanje može biti stabilno, nestabilno i u krizi. Sposobnost preduzeća da vrši plaćanja na vreme i da finansira svoje aktivnosti na proširenoj osnovi ukazuje na njegovo dobro finansijsko stanje. Finansijsko stanje preduzeća zavisi od rezultata njegovih proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti. Ako se proizvodno-finansijski planovi uspješno provode, to se pozitivno odražava na finansijski položaj preduzeća. I obrnuto, kao rezultat manjkavosti u proizvodnji i prodaji proizvoda, dolazi do povećanja njegove cijene, smanjenja prihoda i iznosa dobiti i, kao posljedica toga, pogoršanja finansijskog stanja preduzeća i njegovu solventnost. Stabilna finansijska pozicija, pak, pozitivno utiče na realizaciju proizvodnih planova i obezbjeđivanje proizvodnih potreba potrebnim resursima. Stoga je finansijska djelatnost kao sastavni dio privredne djelatnosti usmjerena na obezbjeđivanje sistematskog prijema i trošenja sredstava, sprovođenje računovodstvene discipline, postizanje racionalnih proporcija vlasničkog i pozajmljenog kapitala i njegovo što efikasnije korištenje.
Da biste preživjeli u tržišnoj ekonomiji i spriječili bankrot preduzeća, morate dobro znati kako upravljati finansijama, kakva treba biti struktura kapitala u smislu sastava i izvora obrazovanja, koji udio treba uzeti sopstvenim sredstvima, a šta pozajmljena sredstva. Treba znati i pojmove tržišne ekonomije kao što su poslovna aktivnost, likvidnost, solventnost, kreditna sposobnost preduzeća, prag rentabilnosti, margina finansijske stabilnosti (zona sigurnosti), stepen rizika, efekat finansijske poluge i drugo, kao i metodologija za njihovu analizu.
Osnovni cilj analize je da se blagovremeno identifikuju i otklone nedostaci u finansijskim aktivnostima i pronađu rezerve za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća i njegove solventnosti. U ovom slučaju potrebno je riješiti sljedeće probleme:
1. Na osnovu proučavanja uzročno-posledične veze između različitih pokazatelja proizvodnih, komercijalnih i finansijskih aktivnosti, proceniti realizaciju plana prijema finansijskih sredstava i njihovog korišćenja iz perspektive poboljšanja finansijskog stanja preduzeća. preduzeće.
2. Predviđanje mogućih finansijskih rezultata, ekonomske isplativosti, na osnovu stvarnih uslova privredne aktivnosti i raspoloživosti sopstvenih i pozajmljenih resursa, razvijanje modela finansijskog stanja za različite opcije korišćenja resursa.
3. Izrada konkretnih mjera za efikasnije korišćenje finansijskih sredstava i jačanje finansijskog stanja preduzeća.
Za procjenu finansijskog stanja preduzeća koristi se čitav sistem indikatora koji karakteriziraju promjene:
Struktura kapitala preduzeća po plasmanu i izvorima obrazovanja;
Efikasnost i intenzitet njegove upotrebe;
Solventnost i kreditna sposobnost preduzeća;
Rezerva njegove finansijske stabilnosti;
Analiza finansijskog stanja preduzeća zasniva se uglavnom na relativnim pokazateljima, jer je apsolutne pokazatelje bilansa stanja u uslovima inflacije gotovo nemoguće dovesti u uporediv oblik.
Relativni učinak analiziranog preduzeća može se porediti:
Sa opšteprihvaćenim „normacijama“ za procenu stepena rizika i predviđanje mogućnosti bankrota;
Sa sličnim podacima iz drugih preduzeća, što nam omogućava da identifikujemo prednosti i slabosti preduzeća i njegovih sposobnosti;
Sa sličnim podacima za prethodne godine proučavati trendove poboljšanja i pogoršanja finansijskog stanja preduzeća.
Analizu finansijskog stanja sprovode ne samo menadžeri i relevantne službe preduzeća, već i njegovi osnivači, investitori u cilju proučavanja efikasnosti korišćenja resursa, banke za procenu uslova kreditiranja i utvrđivanje stepena rizika. , dobavljači da primaju blagovremene uplate, poreske inspekcije da ispune plan prihoda budžeta itd. U skladu s tim, analiza se dijeli na internu i eksternu.
Internu analizu sprovode službe preduzeća i njeni rezultati se koriste za planiranje, praćenje i predviđanje finansijskog stanja. Njegov cilj je da uspostavi sistematski tok sredstava i plasira sopstvena i pozajmljena sredstva na način da obezbedi normalno funkcionisanje preduzeća, ostvari maksimalnu dobit i izbegne bankrot.
Eksterne analize - vrše investitori, dobavljači materijalnih i finansijskih sredstava, regulatorni organi na osnovu objavljenih izvještaja. Njegov cilj je uspostaviti mogućnost profitabilnog ulaganja kako bi se osigurala maksimalna dobit i eliminisao rizik gubitka.
U tržišnoj ekonomiji, ključ opstanka i osnova za stabilnu poziciju preduzeća je njegova finansijska stabilnost. Odražava stanje finansijskih sredstava u kojima je preduzeće, slobodno manevrišući sredstvima, u mogućnosti da njihovim efektivnim korišćenjem obezbedi nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i troškove njegovog proširenja i obnavljanja.
Određivanje granica finansijske stabilnosti preduzeća jedan je od najvažnijih ekonomskih problema u kontekstu prelaska na tržište, jer nedovoljna finansijska stabilnost može dovesti do nedostatka sredstava za razvoj proizvodnje, do njegove nelikvidnosti i, na kraju, do bankrota, a „prekomerna“ stabilnost će ometati razvoj opterećujući troškove preduzeća viškom zaliha i rezervi.
Za procjenu finansijske stabilnosti preduzeća neophodna je analiza njegovog finansijskog stanja. Finansijsko stanje je skup indikatora koji odražavaju dostupnost, plasman i korištenje finansijskih sredstava. To je sposobnost kompanije da finansira svoje aktivnosti.
Finansijsko stanje karakteriše dostupnost finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, izvodljivost njihovog plasmana i efikasnost korišćenja, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost.
Sposobnost preduzeća da vrši plaćanja na vreme i da finansira svoje aktivnosti na proširenoj osnovi ukazuje na njegovo dobro finansijsko stanje.
Osnovni cilj finansijske djelatnosti je odlučivanje gdje, kada i kako koristiti finansijska sredstva za efikasan razvoj proizvodnje i maksimalan profit.
Svrha analize nije samo i ne samo da se utvrdi i procijeni finansijsko stanje preduzeća, već i da se stalno obavlja rad na njegovom poboljšanju. Analiza finansijske situacije pokazuje u kojim oblastima je potrebno izvršiti ovaj posao. U skladu s tim, rezultati analize daju odgovor na pitanje koji su najvažniji načini za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća u konkretnom periodu njegove delatnosti.
Osnovni cilj analize je da se blagovremeno identifikuju i otklone nedostaci u finansijskim aktivnostima i pronađu rezerve za poboljšanje stanja preduzeća i njegove solventnosti.
Savremena finansijska analiza ima određene razlike od tradicionalne analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti. Prije svega, to je zbog sve većeg uticaja eksternog okruženja na poslovanje preduzeća. Posebno je povećana zavisnost finansijskog stanja privrednih subjekata od inflatornih procesa, pouzdanosti ugovornih strana (dobavljača i kupaca), te sve složenijih organizaciono-pravnih oblika funkcionisanja.
Kao rezultat toga, alati moderne finansijske analize se šire zahvaljujući novim tehnikama i metodama koje nam omogućavaju da ove pojave uzmemo u obzir.
Za potrebe tržišnih odnosa izuzetno je važna uloga analize finansijskog stanja preduzeća. To je zbog činjenice da preduzeća stiču nezavisnost i snose punu odgovornost za rezultate svojih proizvodnih i privrednih aktivnosti prema suvlasnicima (akcionarima), zaposlenima, bankama i poveriocima.
Finansijsko stanje preduzeća je skup indikatora koji odražavaju njegovu sposobnost da otplati svoje dugove. Finansijska djelatnost obuhvata procese formiranja, kretanja i obezbjeđenja sigurnosti imovine preduzeća, kontrolu njenog korišćenja.
Finansijsko stanje je rezultat interakcije svih elemenata sistema finansijskih odnosa preduzeća i stoga je određeno ukupnošću proizvodnih i ekonomskih faktora.
Sadržaj i osnovni cilj finansijske analize je procjena finansijskog stanja i utvrđivanje mogućnosti povećanja efikasnosti funkcionisanja privrednog subjekta uz pomoć racionalne finansijske politike. Finansijsko stanje privrednog subjekta je karakteristika njegove finansijske konkurentnosti (odnosno, solventnosti, kreditne sposobnosti), upotrebe finansijskih sredstava i kapitala, te ispunjavanja obaveza prema državi i drugim privrednim subjektima.
U tradicionalnom smislu, finansijska analiza je metoda procjene i predviđanja finansijskog stanja preduzeća na osnovu njegovih finansijskih izvještaja.
Skup ekonomskih pokazatelja koji detaljnije i tačnije karakterišu finansijski položaj i delatnost preduzeća treba da obuhvata izračunavanje sledećih grupa indikatora: analizu likvidnosti (ili solventnosti), analizu finansijske stabilnosti, analizu prometa (ili poslovne aktivnosti), analiza profitabilnosti i analiza efikasnosti rada.
Indikatori solventnosti odražavaju sposobnost preduzeća da otplati kratkoročni dug sopstvenim lako ostvarivim sredstvima.
Analiza prometa tekućih obaveza omogućava nam da procijenimo prosječno trajanje odgođenih plaćanja koje povjerioci preduzeća obezbjeđuju kompaniji. Tekuće obaveze uključuju obaveze prema dobavljačima, avanse kupaca i stabilne obaveze.
Svrha analize profitabilnosti i profitabilnosti je da se proceni sposobnost preduzeća da ostvari prihod od sredstava i kapitala uloženih u tekuće aktivnosti.
Prilikom analize profitabilnosti posebno se razmatraju profitabilnost osnovnih delatnosti, profitabilnost investicionih aktivnosti i profitabilnost preduzeća u celini. Jedna od komponenti procjene profitabilnosti je analiza rentabilnosti. Njegov cilj je da se utvrdi donja granica profitabilnosti (tačka rentabilnosti), odnosno minimalni iznos prihoda potreban za pokriće troškova proizvodnje. Drugi zadatak analize rentabilnosti je da se proceni trend ka kritičnoj tački i identifikuju razlozi koji su uticali na ovaj trend.
Karakterizacija profitabilnosti preduzeća podrazumeva izračunavanje i analizu glavnih pokazatelja ekonomske i finansijske profitabilnosti, od kojih su najznačajniji ukupan i neto prinos od prodaje, prinos na sredstva, proizvodna sredstva i vlasnički kapital.
Industrijska preduzeća su trenutno suočena sa zadatkom privlačenja sredstava neophodnih za finansiranje dugotrajnih i obrtnih sredstava kako bi efikasno obavljali proizvodne i ekonomske aktivnosti. Privlačenje pozajmljenog kapitala dovodi do pojave efekta finansijske poluge. Pokazatelj finansijske poluge je inverzan omjeru autonomije.
Dakle, u ovom paragrafu smo ispitali suštinu finansijskog stanja preduzeća, njegovu analizu i značaj rezultata pri izradi planova razvoja preduzeća na tržištu.
1.2 Suština, ciljevi i zadaci analize finansijskog stanja preduzeća
stanje finansijske ravnoteže
Izraz "analiza" dolazi od grčke riječi "analyzis", što znači "podijeliti", "rasparčati". Analiza je dekompozicija predmeta koji se proučava na elemente, na unutrašnje komponente svojstvene ovom objektu i njihovo proučavanje.
U tržišnim uslovima, finansiranje preduzeća postaje posebno važno. Izvlačenje finansijske strane preduzetničke aktivnosti u novije vreme predstavlja jednu od najkarakterističnijih karakteristika privrednog života razvijenih kapitalističkih zemalja. Sve veću ulogu poslovnih finansija treba posmatrati kao trend koji se dešava širom sveta.
Termin „finansije“ potiče od latinske reči „finansia“ i nastao je u 13.-15. veku. u trgovačkim gradovima Italije i isprva je označavala svako novčano plaćanje. Finansije preduzeća su ekonomska kategorija, čija je posebnost u obimu njenog delovanja i inherentnim funkcijama. Savremeni finansijski sistem države sastoji se od centralizovanih i decentralizovanih finansija.
Istraživačka metoda u širem smislu riječi podrazumijeva se kao dijalektička metoda, na osnovu koje se formiraju specifične metode u svakoj nauci, uključujući i finansijsku analizu.
Da bi rezultati poređenja dali ispravne zaključke analize, potrebno je utvrditi uporedivost upoređenih indikatora, tj. njihovu homogenost i isti kvalitet. Uporedivost analitičkih pokazatelja povezana je sa uporedivosti kalendarskih perioda, metoda procjene, uslova rada, inflatornih procesa itd.
„Način sumiranja i grupisanja je spajanje informativnih materijala u analitičke tabele, što omogućava da se naprave potrebna poređenja i zaključci. Analitička grupisanja omogućavaju da se u procesu analize identifikuju odnosi između različitih ekonomskih pojava i indikatora, utvrde uticaji najznačajnijih faktora i otkriju određeni obrasci i trendovi u razvoju finansijskih procesa.
Metodom lančanih supstitucija se izračunava veličina uticaja faktora u ukupnom kompleksu njihovog uticaja na nivo agregatnog finansijskog indikatora. Suština metoda lančanih supstitucija je da se, uzastopno zamjenjujući svaki indikator osnovnim, svi ostali indikatori smatraju nepromijenjenim. Ova zamjena nam omogućava da odredimo stepen uticaja svakog faktora na ukupni finansijski pokazatelj. Broj lančanih zamjena zavisi od broja faktora koji utiču na agregatni finansijski pokazatelj. Proračuni počinju od prvobitne baze, kada su svi faktori jednaki osnovnom indikatoru, pa je ukupan broj obračuna po jedinici veći od broja određujućih faktora. Analiza preduzeća u poređenju podataka konkurenata sa prosekom industrije i opštim ekonomskim podacima.
Faktorska analiza je analiza uticaja pojedinačnih faktora (razloga) na indikator učinka korišćenjem determinističkih i stohastičkih tehnika istraživanja. Faktorska analiza može biti direktna ili reverzna, tj. sinteza - kombinacija pojedinačnih elemenata u zajednički efektivni indikator.
Sve navedene metode analize su formalizovane. Međutim, postoje i neformalne metode: stručne procjene, scenariji, psihološke, morfološke i dr., koje se zasnivaju na opisu analitičkih postupaka na logičkom nivou.
Metodologiju analize čini korištenje tehnika analize za specifične svrhe proučavanja stanja analiziranog privrednog subjekta.
Različiti autori predlažu različite metode finansijske analize. Detaljnost proceduralne strane metodologije finansijske analize zavisi od postavljenih ciljeva, kao i od različitih faktora informacija, vremena, metodološke i tehničke podrške.
Sve metode imaju svoje prednosti i nedostatke. Na osnovu postavljenih ciljeva, ovaj rad koristi metodologiju za analizu finansijskih aktivnosti, zasnovanu na metodologiji V.V. Kovaleva, V.K. Bykadorov i P.D. Aleksejeva sa dodatkom elemenata E.S. Stojanova i drugi autori koji imaju drugačije mišljenje o ovoj temi.
Vrste finansijske analize:
Glavne vrste ekonomske analize i njihove karakteristike prema najvažnijim karakteristikama klasificirane su na sljedeći način:
Po industriji:
Analiza industrije je analiza čija metodologija uzima u obzir specifičnosti pojedinih sektora privrede (industrija, poljoprivreda, građevinarstvo, saobraćaj, trgovina itd.);
Intersektorska analiza je analiza koja je teorijska i indikatora učinka. Deterministička analiza se koristi za proučavanje funkcionalnih odnosa između faktora i indikatora učinka;
Marginalna analiza je metoda procjene i opravdavanja efektivnosti upravljačkih odluka u poslovanju na osnovu uzročno-posledične veze obima prodaje, troškova i dobiti i podjele troškova na konstantne i varijabilne;
Ekonomsko-matematička analiza je analiza uz pomoć koje se pronalazi najoptimalnije rješenje ekonomskog problema,
Ekološki troškovi. Sprovode ga organi za zaštitu životne sredine i ekonomske službe preduzeća;
Marketing analiza je analiza koju sprovodi marketinška služba preduzeća ili udruženja. Marketing analiza se koristi za proučavanje spoljašnjeg okruženja preduzeća, tržišta sirovina i prodaje gotovih proizvoda, njegove konkurentnosti, ponude i potražnje, komercijalnog rizika, formiranja politike cena, razvoja taktike i strategije marketinških aktivnosti.
Informaciona podrška za finansijsku analizu.
Sastav, sadržaj i kvalitet informacija koje su uključene u analizu igraju odlučujuću ulogu u osiguravanju valjanosti analize ekonomske aktivnosti. Analiza nije ograničena samo na ekonomske podatke, već široko koristi tehničke, tehnološke i druge informacije. Svi izvori podataka za analizu dijele se na planske, računovodstvene i neračunovodstvene.
Izvori planiranja uključuju sve vrste planova koji se izrađuju u preduzeću (perspektivni, tekući, operativni, samonosivi zadaci, tehnološke karte), kao i regulatorni materijali, predračuni, cjenovnici, projektni zadaci itd.
Izvori i računovodstvene informacije su svi podaci koji sadrže računovodstvene, statističke i operativne računovodstvene dokumente, kao i sve vrste izvještaja, primarne računovodstvene informacije.
Vodeća uloga u informacionoj podršci analize ima računovodstvo i izvještavanje, gdje se najpotpunije odražavaju ekonomske pojave, procesi i njihovi rezultati.
Studije najboljih praksi dobijenih iz različitih izvora informacija (Internet, radio, televizija, novine, itd.);
Materijali posebnih premjera stanja proizvodnje na pojedinim radnim mjestima (tempiranje, fotografija i sl.);
Zakonske informacije.
U odnosu na predmet istraživanja, informacije mogu biti interne (statistički, računovodstveni, operativno računovodstveni i izvještajni podaci, planirani podaci, regulatorni podaci i dr.) i eksterne (podaci iz statističkih zbirki, periodičnih i posebnih publikacija, konferencija, poslovnih sastanaka, itd.). službene, ekonomsko-pravne isprave itd.).
U odnosu na predmet istraživanja, informacije se dijele na osnovne i pomoćne.
Na osnovu učestalosti prijema analitičke informacije se dijele na redovne (planski i računovodstveni podaci) i epizodne (generiraju se po potrebi).
Redovne informacije se pak dijele na stalne (šifre, šifre, kontni plan itd.), uslovno stalne (indikatori plana, standardi) i varijabilne (izvještajni podaci za određeni datum).
U odnosu na proces obrade, informacije se mogu podijeliti na primarne (podaci iz primarnog računovodstva, zaliha, ankete) i sekundarne (izvještavanje, istraživanja tržišta itd.).
Na organizaciju informatičke podrške za analizu postavlja se niz zahtjeva: analitičnost informacije, njena objektivnost, jedinstvo, efikasnost, racionalnost itd.
Baza informacija, zaključak koji potvrđuje njegovu pouzdanost. Ostale informacije, proizvodni i finansijski računovodstveni podaci koji predstavljaju poslovnu tajnu se ne objavljuju samo rukovodstvo preduzeća u pojedinačnim slučajevima može proširiti podatke date na analizu;
Računovodstveni izvještaji su jedinstveni sistem podataka o imovnom i finansijskom položaju organizacije i rezultatima njenih ekonomskih aktivnosti, sastavljen na osnovu računovodstvenih podataka u utvrđenim oblicima.
Bilans stanja i račun dobiti i gubitka:
a) izvještaj o promjenama kapitala (obrazac br. 3);
b) izvještaj o novčanim tokovima (obrazac br. 4);
c) dodaci bilansu stanja (obrazac br. 5);
d) izvještaj o namjenskom utrošku primljenih sredstava (obrazac br. 6).
e) objašnjenje;
f) izvještaj revizora koji potvrđuje pouzdanost finansijskih izvještaja organizacije, ako podliježu obaveznoj reviziji u skladu sa saveznim zakonima.
Godišnji finansijski izveštaji pružaju široke mogućnosti za sveobuhvatnu analizu poslovanja preduzeća, a njegov najinformativniji deo je bilans stanja (obrazac br. 1). Odražava stanje imovine, osnovnog kapitala i obaveza preduzeća na određeni datum.
Bilans stanja vam omogućava da procenite efikasnost plasmana kapitala preduzeća, njegovu dovoljnost za tekuće i buduće ekonomske aktivnosti, procenite veličinu i strukturu pozajmljenog kapitala, kao i efikasnost njihove privlačnosti.
Na osnovu studije bilansa, eksterni korisnici mogu: donositi odluke o izvodljivosti i uslovima poslovanja sa ovim preduzećem kao partnerom; procijeniti kreditnu sposobnost preduzeća kao zajmoprimca; procenite moguće rizike vaših ulaganja, izvodljivost kupovine akcija datog preduzeća i njegove imovine, itd.
Prilikom analize bilansa stanja potrebno je prije svega utvrditi koje promjene su se desile u njegovoj imovini i obavezama tokom analiziranog perioda, te ocijeniti te promjene.
Izraz "ravnoteža" (od latinskog bis - dvaput i lanx - češće, što doslovno znači "dvoruk") koristi se kao simbol ravnoteže, jednakosti. To nije poseban računovodstveni pojam i također se široko koristi u drugim područjima ekonomije, politike i svakodnevnog života.
U računovodstvu, riječ "bilans stanja" ima nekoliko značenja:
a) jednakost rezultata pri knjiženju na računima i grupisanju sredstava privrednog subjekta u različite rubrike;
b) rezultat glavnog izvještajnog obrasca;
c) naziv glavnog obrasca za izvještavanje.
Važnost bilansa stanja kao glavne forme za izvještavanje je izuzetno velika, jer vam ovaj dokument omogućava da dobijete prilično jasnu i nepristrasnu sliku imovine i finansijskog položaja preduzeća. Bilans stanja odražava stanje novčanih sredstava preduzeća na određeni datum u dva dela: a) po sastavu (vrsti); b) po izvorima formiranja, tj. isti iznos sredstava kojim preduzeće raspolaže prikazan je na dva načina, što omogućava predstavu o tome gde su uložena finansijska sredstva preduzeća (bilansna imovina) i koji su izvori njihovog nastanka (bilansna obaveza). U našoj zemlji, bilans se tradicionalno predstavlja u vidu dvostrane tabele, na čijoj se levoj strani nalazi imovina preduzeća, a na desnoj - njegove obaveze; u ovom slučaju, ukupna bilansna aktiva i pasiva se poklapaju. U ruskoj računovodstvenoj i analitičkoj praksi uobičajeno je zbir bilansa stanja nazvati valutom bilansa stanja.
Pošto je jedna od namena bilansa stanja da okarakteriše promene u finansijskom stanju preduzeća za izveštajni period, on sadrži dve kolone indikatora - na početku godine i na kraju perioda (npr. kvartal , bilans stanja i dobro poznavanje metodologije za njegovu analizu Biti u stanju čitati bilans stanja znači poznavati sadržaj svakog njegovog člana, metode njegove procjene i odnos sa drugim bilansnim stavkama, prirodu mogućih promjena. za svaki članak i njihov uticaj na finansijski položaj preduzeća, njegovu solventnost.
Glavni faktori koji određuju finansijsko stanje preduzeća su, prvo, realizacija finansijskog plana i dopuna po potrebi za sopstvenim obrtnim sredstvima na račun dobiti i, drugo, stopa obrta obrtnih sredstava (aktiva). Signalni indikator u kojem se manifestuje finansijsko stanje je likvidnost preduzeća, što znači njegovu sposobnost da blagovremeno ispunjava uslove plaćanja dobavljača opreme i materijala u skladu sa poslovnim ugovorima, otplaćuje kredite, plaća osoblje i vrši plaćanja prema dobavljačima. Budžet. Budući da realizacija finansijskog plana uglavnom zavisi od rezultata proizvodnih i privrednih aktivnosti u cjelini, možemo reći da je finansijska situacija određena najopštijim pokazateljem. Stoga se bilans uspjeha koristi i za analizu finansijskog položaja.
Bilans uspjeha (obrazac br. 2) sadrži poređenje iznosa svih prihoda preduzeća od prodaje roba i usluga ili drugih stavki prihoda i primitaka sa iznosom svih troškova koje je preduzeće napravilo za održavanje svoje djelatnosti za period od početka godine. Rezultat ovog poređenja je bruto (knjižni) dobitak ili gubitak za period. Bilans uspjeha se sastoji od dva dijela. U prvom delu su prikazane faze obračuna finansijskih rezultata (bruto dobit ili gubici), u drugom delu su prikazani pravci korišćenja dobiti preduzeća u izveštajnom periodu: za plaćanje poreza, formiranje rezervnih i posebnih fondova, obračun dividende itd.
Izvještaj o dobiti i gubitku daje predstavu o trendovima razvoja kompanije, njenim finansijskim i proizvodnim mogućnostima, ne samo u prošlosti i sadašnjosti, već iu budućnosti.
Za investitore i analitičare, bilans uspeha je u mnogo čemu važniji dokument od bilansa stanja preduzeća, jer sadrži ne zamrznute, jednokratne, već dinamičke informacije o tome koje je uspehe preduzeće postiglo tokom godine i zbog kojih agregiranih faktora, koji je obim njenih aktivnosti.
Izvještaj o tokovima kapitala (obrazac br. 3) sastoji se od dva dijela, kao i osnovnih informacija. Odjeljak I „Vlasnički kapital“ odražava prisustvo i kretanje svih vrsta izvora vlastitih sredstava organizacije: odobreni (dionički) kapital, dodatni kapital, rezervni fond, zadržana dobit iz prethodnih godina, akumulacioni fondovi, društveni fond. Takođe prikazuje sredstva ciljanog finansiranja i prihode dobijene iz budžeta i iz industrije i međusektorskih vanbudžetskih fondova.
Odjeljak II “Ostala sredstva i rezerve” odražava prisustvo i kretanje sredstava potrošnje, rezerve za buduće troškove i plaćanja i procijenjene rezerve.
Izvještaj o novčanim tokovima (obrazac br. 4) dopunjava bilans stanja. Ako bilans stanja odražava finansijsku poziciju organizacije u određenom trenutku (kraj izvještajnog perioda), tada izvještaj o novčanim tokovima objašnjava promjene koje su se dogodile sa jednom od komponenti finansijskih izvještaja - gotovinom od jednog datuma bilansa stanja. drugome. Podaci o tokovima gotovine i nematerijalne imovine, sastavu potraživanja i obaveza.
Izvještaj o namjenskom utrošku primljenih sredstava (Obrazac br. 6) prikazuje stanje ciljanih sredstava primljenih od strane neprofitnih organizacija u vidu ulaznih, članskih, dobrovoljnih priloga i drugih izvora.
Jedna od mjera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća je smanjenje potraživanja.
Veoma je uobičajeno da preduzeća imaju potraživanja, jer imaju visoke prihode, što im omogućava da proizvode sa odloženim plaćanjem otpremaju drugim organizacijama.
Potraživanja od preduzeća znači davanje kredita njegovim potrošačima i klijentima, često protiv volje kreditora. Kao rezultat toga, kompanija je prinuđena da dio svojih sredstava uloži u ovaj dug. Takve investicije se obračunavaju na osnovu izgubljenog prihoda.
Postoji niz mjera za smanjenje potraživanja, koje se grubo mogu objediniti u nekoliko grupa:
Praćenje stanja obračuna sa kupcima, odabir poslovnih partnera i optimalne šeme odnosa sa njima.
Ovo može uključivati procjenu poslovne reputacije, obima i stepena uticaja, potencijalnih i postojećih partnera i mogućih posljedica njihove promjene; procjena uslova u kojima ovi partneri posluju, analiza finansijskog stanja klijenata. Također možete uključiti prijedloge za održavanje detaljnih računa potraživanja za račune kupaca;
Ciljanje na širi krug potrošača kako bi se smanjio rizik neplaćanja od strane jednog ili više dužnika;
Kontrola odnosa potraživanja i obaveza, jer značajan višak potraživanja stvara prijetnju finansijskoj stabilnosti preduzeća i privlačenje dodatnih skupih izvora finansiranja;
Koristeći način davanja popusta za avansno plaćanje;
Apel na prinudnu naplatu dugova u zavisnosti od visine duga i šeme međusobnog poravnanja partnera;
Upotreba finansijskih instrumenata i institucija, kao što je prodaja dugova faktoring kompanijama, upotreba mjenica u obračunima.
Ako u bilo kojoj fazi projekta dođe do otplate (smanjenje) potraživanja ili smanjenja njegovog prosječnog perioda, onda to znači dezinvestiranje, odnosno oslobađanje sredstava, što bi trebalo da utiče na novčani tok i, posljedično, na povećanje likvidnosti preduzeća. imovine.
Jedan od načina za smanjenje potraživanja preduzeća je pojava posrednika između prodavca i kupca – faktora koji stiče obaveze snabdevanja za određeni procenat provizije u zamenu za trenutnu punu ili delimičnu isplatu novca.
Faktoring ili forfeting poslovi su kupovina potraživanja dobavljača od kupca od strane banke ili specijalizirane kompanije i njihova naplata uz određenu naknadu.
Za rokove kredita od 6 meseci do 6 godina koristi se forfetiranje i forfeter snosi sve rizike po stečenim obavezama bez regresa prema cedentu.
Prenosivi dug se može formalizirati u bilo kojem obliku, ali najrašireniji je njegov upis na mjenice. Kada ih se uzme u obzir, nastaje problem pronalaženja takvog odnosa kamatne stope koju isporučilac daje kupcu kredita, načina otplate i plaćanja kamate, diskontne stope faktora – preduzeća, tako da kao rezultat toga prodavac proizvoda može dobiti njegovu originalnu cijenu.
U procesu implementacije finansijske strategije preduzeća veliku pažnju treba posvetiti oblastima poboljšanja finansijskog stanja preduzeća, odnosno povećanju likvidnosti, solventnosti, finansijske stabilnosti i poslovne aktivnosti.
Glavni pravci za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća prikazani su na slici 1. Razmotrimo detaljno predstavljene pravce.
Smjer “Optimizacija ili smanjenje troškova” uključuje radnje za zaustavljanje pada profita. Veoma efikasan mehanizam je stvaranje sistema za efektivnu kontrolu troškova. Ponekad možete smanjiti troškove jednostavno tako što ćete ih obračunati. Primećeno je, na primer, da kada preduzeće počne da registruje odlazne međugradske i međunarodne pozive svojih zaposlenih po datumu, vremenu i svrsi, ukupan broj poziva se smanjuje usled smanjenja poziva po ličnim stvarima zaposlenih. U ovom slučaju, preduslov je da zaposleni podržavaju postojeći sistem obračuna troškova. Važna točka u ovom smjeru je analiza uzroka troškova, koja vam omogućava da poduzmete potrebne radnje za uklanjanje uzroka neželjenog rasta troškova. Tako, na primjer, ako troškovi gostoprimstva rastu, korisno je utvrditi zašto zaposleni troše novac kompanije u skupim restoranima: zato što kompanija aktivno širi bazu kupaca i raste broj potpisanih ugovora ili zato što kontrola nad korištenje ugostiteljskih objekata jednostavno je oslabljeno. Također je preporučljivo analizirati organizacionu strukturu kako bi se eliminirali nepotrebni nivoi upravljanja i smanjili troškovi rada.
Pravac „Reorganizacija zaliha“ pretpostavlja da se zalihe razvrstavaju u kategorije u zavisnosti od stepena njihovog značaja za povećanje stabilnosti poslovanja. Obim onih vrsta zaliha koji nisu kritični za funkcionisanje poslovanja treba smanjiti. Istovremeno, aktivnosti u oblasti narudžbine treba intenzivirati uvođenjem efikasnijih kontrolnih postupaka, kao što su centralizacija skladištenja i izdavanja robe, preraspodjela skladišnih prostora ili poboljšanje toka dokumenata.
Smjer “Dobivanje dodatnih sredstava korištenjem osnovnih sredstava” Nakon toga možete odrediti najprikladnije kanale komunikacije za efikasno komuniciranje ponudama za prodaju ili zakup nekretnina učesnicima na tržištu. Imovina koja se nije mogla dati u zakup mora biti sačuvana, mora se izraditi konzervatorski akt i predati poreznoj upravi koji će omogućiti da se ova imovina isključi iz obračuna poreske osnovice.
Slika 1. Glavne mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća
Smjer „Promjena strukture dužničkih obaveza“ podrazumijeva detaljnu analizu ovih obaveza i mogućih opcija za njihovu otplatu u cilju povećanja likvidnosti u budućnosti. Ukoliko je nemoguće otplatiti ove obaveze, razmatraju se opcije za promjenu strukture (prenos dugoročnih obaveza na kratkoročne ili obrnuto).
Pravac „Podela plaćanja kreditorima po prioritetu radi smanjenja odliva gotovine“ podrazumeva rangiranje dobavljača u zavisnosti od stepena njihovog značaja. U fokusu moraju biti kritični dobavljači; Preporučljivo je intenzivirati kontakte sa njima u cilju jačanja međusobnog razumijevanja i želje za saradnjom.
Smjer „Revizija planova kapitalnih investicija“ je sredstvo povećanja novčanog toka. Usmjeren je na minimiziranje troškova. Posebno pod prijetnjom krize ima smisla odbiti ulaganja u kapitalnu izgradnju, nabavku nove opreme, širenje prodajne mreže i sl., osim u hitnim slučajevima. Za njihovo utvrđivanje potrebno je procijeniti koje potrebe za kapitalnim ulaganjima ne mogu biti odgođene za kasniji datum. Takođe je neophodno napustiti one kapitalne izdatke koji ne mogu da obezbede trenutni povrat za preduzeće.
Pravac „Povećanje protoka sredstava iz zainteresovanih finansijskih izvora koji nisu vezani za međusobnu trgovinu“ podrazumeva pružanje pomoći glavnim grupama podrške – banci, akcionarima ili vlasnicima.
Pravac „Povećanje proizvodnje i prodaje“ osigurava povećanje sredstava dobijenih prodajom proizvoda, tj. povećanje apsolutno likvidnih sredstava, a time i same likvidnosti. U tu svrhu potrebno je identifikovati grupe roba koje donose najveći profit, analizirati cenu i obim prodatih proizvoda kako bi se utvrdio najrazumniji kompromis koji će pomoći preduzeću, uprkos smanjenju obima prodaje, da poveća primanje dodatnih sredstava povećanjem cijena, trgovinskih marži ili obima prodaje .
Sljedeće dvije oblasti – „Predviđanje finansijskog stanja“ i „Uvođenje efikasnog sistema predviđanja novčanih tokova“ su usko povezane. Predviđanje finansijskog stanja preduzeća uvek treba da se sprovodi nakon sveobuhvatne analize kako bi se utvrdilo dugoročno finansijsko stanje u bliskoj budućnosti i kao rezultat toga razvile odgovarajuće mere. Predviđanje novčanih tokova je kritična komponenta predviđanja finansijskog stanja u cjelini. Pouzdanost, tačnost i valjanost korišćenih metoda osiguravaju efektivnost sistema predviđanja u cjelini.
Na finansijsko stanje preduzeća veliki uticaj imaju: cena sirovina, stanje potraživanja i obaveza, čime se obezbeđuje finansijska stabilnost preduzeća, kao i nivo profitabilnosti i likvidnosti preduzeća.
Svi navedeni faktori mogu negativno ili pozitivno uticati na finansijsko stanje preduzeća.
Sprovođenje navedenih oblasti će poboljšati finansijsko stanje preduzeća.
2. Analiza finansijskog stanja organizacije na primjeru Tekhkom-Avtomatika LLC
2.1 Opšte karakteristike preduzeća Tekhkom-Avtomatika LLC
Društvo sa ograničenom odgovornošću "Tehkom-Avtomatika" je preduzeće za trgovinu na veliko i malo komponentama industrijske automatike. Tekhkom-Avtomatika doo posjeduje paviljon u kojem se nalazi kancelarija, prodajni prostor i magacin. Kompanija je osnovana 2002. godine i stalno proširuje krug klijenata.
Tekhkom-Avtomatika doo prima samo licencirane proizvode iz proizvodnih pogona, sa većinom ugovora sklopljeni na 5-8 godina. Glavni asortiman su termostati, temperaturni senzori, senzori pritiska, manometri i frekventni pretvarači.
Tekhkom-Avtomatika doo:
Surađuje sa više od 60 proizvođača instrumenata i automatike;
Nudi asortiman od više od 50.000 artikala;
Radi po proizvođačkim cijenama;
Prodaje proizvode iz skladišta u Barnaulu, Omsku, Novosibirsku - ključni artikli su uvijek na zalihama;
Pruža tehničku podršku i podršku projekta;
Vrši servisiranje sve opreme.
Za normalno funkcionisanje preduzeća vrši se analiza njegovih aktivnosti u zavisnosti od stalno promenljivih tržišnih uslova. To vam omogućava da vaše poslovanje učinite održivim – profitabilnim i konkurentnim, kao i da osigurate njegov dalji razvoj. Organizacija ima dobar profit, koji nije samo finansijski rezultat, već i glavni finansijski resurs. Sprovođenje sistematskih pregleda aktivnosti omogućava vam da:
Brzo, efikasno i lično proceniti rezultate aktivnosti preduzeća;
Tačno i blagovremeno pronaći i uzeti u obzir faktore koji utiču na ostvareni profit;
Utvrditi troškove i njihov trend koji je neophodan za određivanje prodajne cijene i izračunavanje rentabilnosti;
Pronađite optimalne načine za rješavanje raznih problema i ostvarite dovoljnu zaradu.
Za sveobuhvatnu procjenu učinkovitosti trgovačkih aktivnosti koriste se različiti pokazatelji: promet, profit, profitabilnost, troškovi distribucije itd.
Prilikom planiranja dobiti utvrđuje se uticaj niza faktora na profitnu maržu: utvrđuje se procenat dobiti na tržišnim proizvodima u baznoj godini i povećanje dobiti usled povećanja obima kupovine tržišnih proizvoda; povećanje ili smanjenje dobiti zbog povećanja ili smanjenja cijene komercijalnih proizvoda, povećanje dobiti zbog promjene cijena i niz drugih faktora.
Informaciona osnova za analizu privrednih aktivnosti preduzeća su podaci iz računovodstvenog i statističkog izvještavanja, bilansi stanja.
Protok dokumenata u kompaniji igra veoma važnu ulogu. Dokumentacija transakcija (ugovora) je ovdje veoma važna. Veoma važan aspekt je priprema dokumentacije za plaćanje (fakture i sl.)
Dokumentaciju priprema upravljački tim (registracija transakcija) i konsultantski inženjeri (platna dokumenta), ovjerena pečatom. Proces dokumentacije kontroliše računovodstvena služba. Organizacija rada sa dokumentima je stvaranje optimalnih uslova za sve vrste rada sa dokumentima. Takav posao obuhvata: prijem i registraciju, pregled dokumentacije od strane upravnika, postupak prolaska dokumenata kroz organizaciju i izvršenje, kontrolu izvršenja, formiranje predmeta, pripremu i predaju predmeta u arhiv.
Glavni dio asortimana je raspoređen na vitrine i služi za upoznavanje sa tehničkim i težinsko-dimenzionalnim karakteristikama. Funkcije inženjera konsultanta su ograničene na savjetovanje kupaca, odabir opreme i izdavanje računa. Organizacija radi za gotovinsko i bezgotovinsko plaćanje.
Slični dokumenti
Ciljevi, zadaci, glavni pravci i informaciona podrška finansijske analize. Analiza finansijskog stanja preduzeća OJSC "Ekran". Preporuke i mjere za jačanje finansijskog stanja preduzeća Ekran OJSC.
disertacije, dodato 23.03.2012
Karakteristike preduzeća DOO "AERO doo", analiza njegovog finansijskog stanja, unutrašnjeg i eksternog okruženja. Informaciona podrška za analizu. Razvoj, opravdanost i evaluacija efektivnosti mjera za poboljšanje finansijskog stanja AERO doo doo.
teza, dodana 01.05.2012
Procena finansijskog učinka preduzeća na primeru MTS OJSC. Razvoj mjera za poboljšanje. Analiza ključnih finansijskih pokazatelja. Ekonomska procjena efikasnosti predloženog projekta za poboljšanje finansijskog stanja.
kurs, dodan 06.06.2014
Procedura za analizu finansijskog stanja preduzeća koje se proučava na osnovu njegovih finansijskih izveštaja i navedenih ekonomskih pokazatelja. Izrada mjera za poboljšanje finansijskog stanja organizacije i stabilizaciju situacije.
kurs, dodan 09.06.2014
Suština i ciljevi analize finansijskog stanja preduzeća. Zahtjevi za informacijama predstavljenim u izvještavanju, ograničenja njihove upotrebe. Analiza finansijskog stanja Tvornice impregnacije za spavanje doo, procjena njegove solventnosti i rentabilnosti.
teza, dodana 06.07.2011
Mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća na primjeru Agrotrade KZ DOO. Uloga, značaj, zadaci analize finansijskog stanja preduzeća, njegovi glavni indikatori i metode procene. Formiranje i korišćenje kapitala preduzeća.
rad, dodato 06.07.2015
Ciljevi, zadaci i metode finansijske analize. Pokazatelji finansijske i ekonomske aktivnosti preduzeća. Analiza likvidnosti, profitabilnosti i finansijske stabilnosti. Procjena učinkovitosti organiziranja nove linije za proizvodnju plastičnih prozorskih klupica.
kurs, dodan 11.12.2013
Zadaci i vrste analize finansijskog stanja preduzeća. Analiza omjera finansijskog stanja i procjena finansijske kontrole JSC "Obshchepit". Procjena vjerovatnoće bankrota. Mjere za poboljšanje finansijskog stanja organizacije.
rad, dodato 05.10.2017
Opšte karakteristike i studija imovinskog stanja preduzeća. Analiza koeficijenata finansijske stabilnosti, likvidnosti, solventnosti preduzeća. Izrada mjera za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća koje se proučava.
teza, dodana 24.11.2010
Teorijske osnove i ciljevi analize finansijskog stanja preduzeća. Analiza finansijskog stanja SibTehmontazh doo, procjena ekonomske efikasnosti, kao i pokazatelji dobiti i gubitka, solventnosti, profitabilnosti, poslovne aktivnosti.
Problemi i izgledi za razvoj preduzeća
Problem obezbjeđivanja finansijske stabilnosti jedan je od najhitnijih za većinu preduzeća. U svom djelovanju nailaze na poteškoće u određivanju mehanizma koji bi obezbijedio finansijsku ravnotežu, a istovremeno ostvarivanje svojih ciljeva za domaća preduzeća, obezbjeđivanje finansijske stabilnosti je prilično problematično u ovom trenutku. Jedan od glavnih problema je prevlast zaduživanja nad mjerama povećanja vlasničkog kapitala, uključujući i preferenciju za sticanje pozajmljenih sredstava u nefinansijskom obliku (tj. sticanje materijalnih sredstava na kredit, bez uzimanja u obzir realne mogućnosti plaćanja novcem). ). Štaviše, ovaj trend je tipičan za većinu preduzeća u gotovo svakom sektoru privrede. Zbog toga je malim preduzećima prilično teško da dobiju kredite za svoju delatnost, jer mnoge banke jednostavno nemaju poverenja u solventnost ovih preduzeća.
Drugi problem proizilazi iz prvog, a to je prisustvo dugoročnih dospjelih dugova prema dobavljačima, bankama, kadrovima, budžetu, vanbudžetskim fondovima i drugim kreditorima. Odnos između obaveza prema dobavljačima i potraživanja se pogoršao. Dospjele obaveze prema preduzećima u cjelini čine polovinu ove vrste duga.
Ovako visok rast dospjelog duga u ekonomskom smislu znači jednako brzo i značajno smanjenje finansijskih izvora za obnavljanje proizvodnje.
Osnovni razlog negativne dinamike odnosa potraživanja i obaveza, kao i stalnog trenda povećanja dospjelog duga u ukupnom iznosu, jeste fizičko smanjenje i uništavanje osnovnih proizvodnih sredstava, prestanak u većini slučajeva ne samo njihova proširena reprodukcija, već i jednostavna.
Rezultat je nagli pad obima proizvodnje, koji je praćen smanjenjem vlastitih izvora finansiranja proizvodnje. To dovodi do značajnog smanjenja solventnosti preduzeća, kao i do raspada odnosa sa dobavljačima, investitorima i kreditorima, jer će se takvo preduzeće smatrati nepouzdanim partnerom.
Drugi ključni problem koji je prouzrokovao smanjenje trenutne finansijske stabilnosti preduzeća je nedostatak novčanih obrtnih sredstava neophodnih za osiguranje tekuće proizvodnje. Nedostatak slobodnih sredstava na obračunskim, deviznim i drugim bankovnim računima negativno utiče na finansijsku stabilnost preduzeća i praktično znači njegov bankrot.
Prevelika zavisnost preduzeća od eksternih kreditora i investitora takođe ukazuje da je učešće pozajmljenih sredstava u kapitalu preduzeća previsoko i negativno utiče na finansijsku stabilnost.
Navedeni problemi su, u jednoj ili drugoj mjeri, tipični za većinu preduzeća. Ovaj trend je uočen u proteklih nekoliko godina i povezan je sa postkriznim periodom, koji država pokušava da prevaziđe, nažalost, presporim tempom.
Što se tiče StavroPos doo i povećanja njegove finansijske stabilnosti, može se implementirati sljedeći niz mjera. Prije svega, potrebno je unaprijediti njegovu organizacionu strukturu i upravljačku strukturu, stvoriti servis koji vrši stalnu finansijsku analizu poslovanja preduzeća u cilju upravljanja finansijskom stabilnošću i kontrole nivoa solventnosti preduzeća. Drugo, potrebno je smanjiti potraživanja, jer njegov prilično veliki deo u ukupnoj strukturi imovine smanjuje likvidnost i finansijsku stabilnost preduzeća i povećava rizik od finansijskih gubitaka za preduzeće. Treće, potrebno je stvoriti rezervu za sumnjive dugove.
3.2. Pravci za povećanje finansijske stabilnosti i solventnosti preduzeća StavroPos doo
Događaj br. 1. Formiranje finansijskog odjela.
Bilo kakve mjere za poboljšanje finansijskog stanja preduzeća ne mogu se sprovesti bez aktivnog rada zaposlenih u ovom preduzeću. U sadašnjoj fazi svog poslovanja, StavroPos doo nije u mogućnosti da riješi različite finansijske probleme, uključujući provođenje finansijske analize, kako interne tako i eksterne. Kompanija ne samo da nema odjel ili službu koja rješava ove probleme, već i stručnjake kojima se može povjeriti provođenje pojedinačnih mjera za poboljšanje finansijskog stanja StavroPos doo. Zaposleni u računovodstvu se bave izračunavanjem pojedinačnih pokazatelja finansijske i ekonomske aktivnosti, ali nisu dovoljno kompetentni u pitanjima planiranja i pronalaženja izlaza iz postojeće situacije.
Odeljenje će rešiti sledeće probleme koji se trenutno ne razmatraju u preduzeću ili se ne rešavaju dovoljno u potpunosti, i to:
obezbeđivanje finansijskih sredstava za tekuće aktivnosti preduzeća, pronalaženje rezervi za smanjenje troškova, povećanje profita i povećanje profitabilnosti uz potpuno ispunjavanje obaveza prema budžetu, bankama i dobavljačima
analiza tekućih ekonomskih aktivnosti preduzeća;
učešće u finansijskim i ekonomskim aktivnostima;
stalna analiza i kontrola poreskog zakonodavstva, kontrola blagovremenosti plaćanja poreza i drugih obaveznih plaćanja u budžet i vanbudžetske fondove, kao i zaduženja prema budžetu i fondovima;
stalna analiza potraživanja i obaveza, analiza ugovora i ugovora;
priprema operativnih informacija o kretanju sredstava na računima preduzeća.
Naravno, stvaranje još jedne strukturne jedinice u preduzeću će dovesti do povećanja troškova i zahtevaće dodatna finansijska ulaganja. Ali efekat koji se može dobiti od ovog događaja je očigledan.
Planirano je da se odjeljenje sastoji od sljedećih jedinica koje će obavljati određene funkcije.
Sastav odjela:
Biro za finansijsko planiranje;
biro operativnog računovodstva finansijskog i obračunskog poslovanja;
biro operativnog računovodstva finansijskih ulaganja.
Glavne funkcije ureda za finansijsko planiranje uključuju:
učešće u pripremi i potvrđivanju ugovora koje zaključuje preduzeće, a posebno uslova obračuna sa dobavljačima i potrošačima u skladu sa finansijskim planom;
obezbjeđivanje ispunjenja finansijskih obaveza prema poveriocima;
sprovođenje sistematskog praćenja finansijskog stanja preduzeća na osnovu analize računovodstvenog, statističkog i operativnog izvještavanja;
kontrola stanja normiranih obrtnih sredstava.
Zavod za operativno računovodstvo finansijskog i obračunskog poslovanja obavlja sljedeće funkcije:
sprovodi sistematsko praćenje stanja potraživanja i preduzima mjere za njihovu naplatu;
priprema materijale za prijavu potraživanja po osnovu neplaćanja računa od strane potrošača proizvoda;
reguliše dnevna plaćanja dobavljačima i izvođačima.
Biro za operativno računovodstvo finansijskih ulaganja preduzeća će pratiti dugoročna i kratkoročna finansijska ulaganja preduzeća i analizirati ugovore i ugovore.
Pretpostavimo da će u početku biti angažovana 3 stručnjaka za rad u finansijskom odjelu, a po potrebi i kako se aktivnosti odjela budu širile, menadžment će odlučiti da zaposli dodatne zaposlenike
Troškovi koje će preduzeće biti prisiljeno snositi u vezi sa stvaranjem finansijskog odjela sastojat će se od kapitalnih ulaganja u iznosu cijene osobnog računara i namještaja (90 hiljada rubalja) i troškova povezanih s isplatom plaća ( 15 hiljada rubalja * 12 meseci + odbici za socijalne potrebe, ukupno 54 hiljade rubalja).
Ukupno: 90+54 = 144 hiljade rubalja.
Dakle, neefikasna struktura imovine preduzeća, posebno povećana potraživanja, zahteva hitan rad na stabilizaciji i poboljšanju finansijskog stanja StavroPos doo. Ovaj posao treba povjeriti stručnjacima iz finansijskog odjela, koji se predlažu da se stvore u preduzeću.
Događaj br. 2. Kreiranje sistema bodovanja za pouzdanost druge ugovorne strane u cilju smanjenja potraživanja. Uvođenje finog sistema.
Dobro izgrađena baza podataka i analiza statističkih podataka o ispunjavanju obaveza druge strane omogućavaju donošenje informisane odluke o mogućnosti davanja komercijalnog kredita.
U preduzeću DOO StavroPos potrebno je kreirati sistem za bodovanje pouzdanosti druge ugovorne strane na osnovu analize rada sa njim. Sve ugovorne strane se moraju grupirati u četiri grupe prema stepenu pouzdanosti:
povećana pažnja;
pouzdani klijenti;
"zlatne" klijente.
Pouzdanost ugovornih strana se procjenjuje na osnovu perioda rada sa klijentom, obima prodaje klijentu i iznosa dospjelog duga ovog klijenta na kraju perioda (vidi tabelu 3.1).
Tabela 3.1
Skala za ocjenu pouzdanosti klijenata
Svrstavanje druge ugovorne strane u određenu grupu vrši se na osnovu integralne procjene, koja se izračunava kao proizvod bodova za sva tri indikatora.
Rizična grupa uključuje preduzeća sa integralnim rezultatom od 1 do 4, grupa visoke pažnje uključuje preduzeća sa 5-12 bodova, pouzdani klijenti - od 12-27, a "zlatni" - od 28-64.
Sljedeća mjera za smanjenje potraživanja je uvođenje sistema kazni za kašnjenje u plaćanju.
Jedan od najefikasnijih alata za maksimiziranje novčanog toka i smanjenje rizika od dospelih potraživanja je sistem popusta i kazni. Ugovorom mora biti predviđen sistem obračuna penala i kazni za kršenje rokova plaćanja utvrđenih planom otplate duga. Popusti su predviđeni u zavisnosti od roka plaćanja za robu. Na primjer, uz potpuno plaćanje unaprijed je omogućen popust od 3% cijene robe, uz djelimično plaćanje unaprijed (više od 50% cijene otpremljene serije) - popust od 2%, uz plaćanje po otpremi - 1% popust. Nema popusta prilikom plaćanja na rate 7 dana. U slučaju kašnjenja u plaćanju, kazna je 1% po danu od ukupnog iznosa duga. Ovi uslovi moraju biti navedeni u ugovoru.
Događaji br. 3. Stvaranje rezerve za sumnjiva dugovanja.
Organizacija stvara rezerve za sumnjive dugove ako se potraživanja priznaju kao sumnjiva.
U ovom slučaju, potraživanja preduzeća smatraju se sumnjivim ako nisu otplaćena ili sa velikom verovatnoćom neće biti otplaćena u rokovima utvrđenim ugovorom i nisu obezbeđena odgovarajućim garancijama.
Stvaranje rezerve za sumnjive dugove u poreskom računovodstvu je element poreskog planiranja koji omogućava preduzeću da uštedi na plaćanju poreza na dobit. Uz pomoć doprinosa u rezerve, organizacija povećava svoje vanposlovne troškove i na taj način smanjuje oporezivu dobit.
Plaćanje poreza na dohodak u ovom slučaju vrši se tek nakon što organizacija primi uplatu od kupca za isporučenu robu, obavljene radove, pružene usluge (član 7. člana 250. Poreskog zakona Ruske Federacije).
Poreski zakonik ne postavlja zahtjev da se stvaranje rezerve za sumnjive dugove odražava u računovodstvenim politikama preduzeća.
Procedura formiranja rezerve za sumnjiva dugovanja data je u čl. Art. 266 i 313 Poreskog zakona Ruske Federacije.
Sumnjivi dug je dug poreskom obvezniku koji:
Nije otplaćen u rokovima utvrđenim ugovorom;
Nije osigurano kolateralom, garancijom ili bankovnom garancijom.
Iznos rezerve za sumnjive dugove utvrđuje se na osnovu rezultata inventara obavljenog posljednjeg dana izvještajnog ili poreskog perioda (član 4. člana 266. Poreskog zakona Ruske Federacije).
Poresko zakonodavstvo ne utvrđuje specifičnosti provođenja popisa za korištenje njegovih podataka u poreske svrhe. Dakle, na osnovu čl. 11 Poreskog zakonika Ruske Federacije, prilikom formiranja rezervi za sumnjive dugove u poreskom računovodstvu, moraju se koristiti podaci inventara, koji se obavljaju u skladu sa Metodološkim preporukama za popis imovine i finansijskih obaveza (odobrenim Naredbom Ministarstvo finansija Rusije od 13. juna 1995. N 49). Ovo se navodi u pismu Ministarstva finansija Rusije od 26. jula 2006. N 03-03-04/1/612.
Broj popisa u izvještajnoj godini, datum njihovog sprovođenja, spisak imovine i finansijskih obaveza koje su verifikovane tokom svake od njih utvrđuje rukovodilac preduzeća u skladu sa zakonom. Informacija o postupku inventara ogleda se u odobrenoj računovodstvenoj politici (Pismo Ministarstva finansija Rusije od 17. jula 2008. N 03-03-06/2/84).
Prilikom popisa, organizacija proverava ispravnost i validnost iznosa potraživanja koji su navedeni u bilansu stanja preduzeća (tačka 3.48 Metodoloških preporuka br. 49). Rezultati popisa potraživanja se dokumentuju:
Akt o popisu obračuna sa kupcima, dobavljačima i drugim dužnicima i poveriocima (obrazac N INV-17, odobren Rezolucijom Državnog komiteta za statistiku Rusije od 18. avgusta 1998. N 88);
Potvrda Izveštaju o popisu obračuna sa kupcima, dobavljačima i drugim dužnicima i poveriocima (Prilog Obrascu N INV-17).
Oni odražavaju samo one iznose potraživanja za koje još nije istekao rok zastare.
Odbici u rezervi za sumnjive dugove uključuju se u neposlovne troškove posljednjeg dana izvještajnog ili poreskog perioda (član 3. člana 266. Poreskog zakona Ruske Federacije).
Ako je izvještajni period za porez na dobit za preduzeće kvartal, tada se odbici u rezervi za sumnjiva dugovanja knjiže na teret neposlovnih rashoda posljednjeg dana tromjesečja. Ako organizacija prijavljuje poreze na dobit na mjesečnom nivou, onda se odbici u rezervi za sumnjiva dugovanja moraju uključiti u neposlovne troškove posljednjeg dana svakog mjeseca.
Razmotrimo mogućnost stvaranja rezervi za sumnjive dugove za preduzeće StavroPos LLC.
Na osnovu rezultata popisa potraživanja za izvršene usluge od 1. januara 2013. godine utvrđeno je:
Dug u iznosu od 2170,8 hiljada rubalja. - period nastanka je duži od 90 kalendarskih dana;
U računovodstvu se sva dugovanja priznaju kao sumnjiva. Prihod od prodaje za 2012. godinu iznosio je 9322,02 hiljade rubalja.
Hajde da definišemo RSO: 2170,8*100% = 2170,8 hiljada rubalja.
Odredimo PSO: 9322,02 hiljade rubalja. x 10% = 932,2 hiljade rubalja.
Tako će u poreskom računovodstvu iznos rezerve na dan 01.01.2013. godine iznositi 932,2 hiljade rubalja.
Stvaranje rezerve za sumnjive dugove stvara priliku za uštedu na porezu na dohodak u iznosu od 186,44 hiljade rubalja.
Stvaranje rezerve ublažava negativne posledice otpisa loših dugova, ali ih ne otklanja u tom smislu, osnova za upravljanje potraživanjima StavroPos doo treba da budu mere za sprečavanje nastanka dugova i naplatu preduzeća.
Da sumiramo navedeno, treba napomenuti da je smanjenje finansijske stabilnosti i solventnosti, u jednom ili drugom stepenu, karakteristično za većinu preduzeća. Ovaj trend je uočen u proteklih nekoliko godina i povezan je sa postkriznim periodom, koji država pokušava da prevaziđe, nažalost, presporim tempom.
Što se tiče preduzeća StavroPos doo i povećanja njegove finansijske stabilnosti, može se sprovesti sledeći niz mera. Prije svega, potrebno je unaprijediti njegovu organizacionu strukturu i upravljačku strukturu, stvoriti servis koji vrši stalnu finansijsku analizu poslovanja preduzeća u cilju upravljanja finansijskom stabilnošću i kontrole nivoa solventnosti preduzeća. Drugo, potrebno je smanjiti potraživanja, jer Njegov prilično veliki dio u ukupnoj strukturi imovine smanjuje likvidnost i finansijsku stabilnost preduzeća i povećava rizik od finansijskih gubitaka za preduzeće. Treće, potrebno je stvoriti rezervu za sumnjive dugove.
ZAKLJUČAK
Finansijska stabilnost je garant snažne pozicije komercijalnog preduzeća. Što je veća stabilnost preduzeća, to je ono nezavisnije od neočekivanih promena tržišnih uslova i samim tim manji je rizik da bude na ivici bankrota. Procena finansijske stabilnosti u kratkom roku se odnosi na likvidnost bilansa stanja i solventnost preduzeća.
Osiguravanje stabilnog financijskog položaja poduzeća omogućava vam da privučete dodatna ulaganja, poboljšate kvalitetu usluge kupcima, asortiman prodanih proizvoda, povećate obim prodaje i, na kraju, povećate profitabilnost poduzeća. Ako se finansijska stabilnost preduzeća smatra pouzdanom, onda to omogućava ne samo privlačenje investicija, već i dobijanje odloženog plaćanja od dobavljača, privlačenje sredstava po nižoj kamatnoj stopi, a to smanjuje troškove i povećava njegovu konkurentnost.
Sumirajući završni kvalifikacioni rad, želim da napomenem da je cilj studije, a to je izrada preporuka za unapređenje finansijske stabilnosti, generalno ostvaren.
Ostvarivanje ciljeva ovog rada omogućilo nam je da dobijemo sljedeće glavne rezultate studije:
Finansijska stabilnost preduzeća je sposobnost privrednog subjekta da funkcioniše i razvija se, da održava ravnotežu svoje imovine i obaveza u promenljivom unutrašnjem i eksternom okruženju.
Da bi se osigurala finansijska stabilnost, preduzeće mora imati fleksibilnu strukturu kapitala i biti sposobno da organizuje svoje kretanje na način da obezbedi stalni višak prihoda nad rashodima kako bi održalo solventnost i stvorilo uslove za samofinansiranje.
Finansijska stabilnost preduzeća određena je stepenom njegove finansijske nezavisnosti i stepenom njegove solventnosti.
Analiza finansijske stabilnosti preduzeća je najvažnija faza u proceni njegovih aktivnosti i finansijskog i ekonomskog blagostanja, odražava rezultat njegovog tekućeg, investicionog i finansijskog razvoja, sadrži neophodne informacije za investitore, a takođe karakteriše sposobnost preduzeće da izmiri svoje dugove i obaveze i poveća svoj ekonomski potencijal.
Finansijska nestabilnost se smatra normalnom (prihvatljivom) ako iznos kratkoročnih kredita i pozajmljenih sredstava privučenih za formiranje rezervi ne prelazi ukupne troškove sirovina, materijala i gotovih proizvoda.
Procjena sposobnosti preduzeća da izmiri svoje dugoročne finansijske obaveze je suština procjene njegove finansijske stabilnosti. Za izračunavanje analitičkih pokazatelja mogu se koristiti podaci o svim izvorima, dugoročnim izvorima i izvorima finansijske prirode, pod kojima se podrazumijevaju vlasnički kapital, bankarski krediti i pozajmice (dugoročne i kratkoročne).
Jedan od najvažnijih kriterijuma za procenu finansijskog stanja preduzeća je njegova solventnost. U praksi analize razlikuju se dugoročna i tekuća solventnost. Dugoročna solventnost se odnosi na sposobnost preduzeća da dugoročno plaća svoje obaveze.
Sposobnost preduzeća da isplati svoje kratkoročne obaveze obično se naziva tekućom solventnošću. Drugim riječima, organizacija se smatra solventnom kada je sposobna da svoje kratkoročne obaveze ispuni koristeći obrtna sredstva.
Kao rezultat istraživanja provedenog u drugom poglavlju, otkriveni su sljedeći rezultati:
Kao rezultat tehničko-ekonomske analize, otkriveno je da prihodi od prodaje proizvoda imaju tendenciju rasta. U 2010. godini prodaja proizvoda iznosila je 3.500,38 hiljada rubalja. U 2011. ovaj broj je povećan za 35,74% i iznosio je 4571,50 hiljada rubalja. Zbog povećanja obima proizvodnje, prihod od prodaje u 2012. godini povećan je za 96,19% i iznosio je 9322,02 hiljade rubalja. Povećanje prihoda od prodaje ukazuje da su proizvodi preduzeća StavroPos LLC traženi među stanovništvom grada Toljatija, a proizvodne aktivnosti se povećavaju svake godine.
U analiziranom periodu povećan je broj zaposlenih zbog povećanja obima proizvodnje. U 2011. godini broj zaposlenih u preduzeću iznosio je 21 lice, što je za 26,3% više u odnosu na 2010. godinu, uklj. broj radnika je povećan za 21,43%. U 2012. godini broj zaposlenih je povećan za 14,29%, uklj. radnika 13,33%.
Najveći udio u strukturi radnika imaju radnici.
Udio radnika u ukupnom broju zaposlenih ima tendenciju smanjenja. U 2012. godini udio radnika iznosio je 70,83%, što je za 2,85% manje u odnosu na 2010. godinu.
Godišnji fond zarada u 2011. godini povećan je za 22,39% i iznosio je 2.432,23 hiljade rubalja. A u 2012. godini ova brojka je iznosila 3002,34 hiljade rubalja, što je 23,44% više nego u 2011.
Prosječna plata zaposlenih u 2012. godini iznosila je 125,1 hiljada rubalja. Plate po 1 rublji prodatih proizvoda u 2011. godini iznosile su 0,512 rubalja, au 2012. ovaj broj je smanjen za 37,08% i iznosio je 0,322 rublje.
Stopa rasta produktivnosti rada iznad stope rasta zarada iznosila je 1,59 u 2012. godini.
Prosječna godišnja proizvodnja 1 radnika u 2011. godini iznosila je 316,77 hiljada rubalja, au 2012. godini ova brojka je porasla za 73,11% i iznosila je 548,35 hiljada rubalja. Prosječna godišnja proizvodnja 1 zaposlenog iznosila je 388,42 hiljade rubalja.
Prosječna dnevna proizvodnja 1 radnika u 2012. godini iznosila je 2211,11 rubalja, što je za 73,81% više u odnosu na 2011. godinu.
Prosječna satnica 1 radnika je 184,26 rubalja. u 2012. godini i 106,01 rubalja. u 2011.
Bruto dobit u 2011. godini porasla je za 25,39% i iznosila je 1.446,36 hiljada rubalja. U 2012. godini bruto dobit je povećana za 148,35% u odnosu na 2011. godinu.
Troškovi prodaje imaju tendenciju rasta u 2012. godini, ova cifra je iznosila 3232,61 hiljada rubalja, što je za 157,47% više nego u 2011. godini, usled čega je došlo do smanjenja dobiti od prodaje, a zajedno sa administrativnim troškovima koji su porasli za 39,6 % je bio gubitak od prodaje. Kao rezultat toga, dobit od prodaje u 2011. i 2012. godini je negativna. Dobit od prodaje opada velikom brzinom, a bruto dobit raste - što znači da komercijalni i administrativni troškovi vuku kompaniju nadole.
Neto dobit u periodu 2010-2012 ima negativnu vrijednost. U 2010. neto dobit iznosila je minus 88,01 hiljada rubalja. U 2012. neto dobit iznosila je -132,51 hiljada rubalja. U 2012. neto dobit iznosila je minus 1015,82 hiljade rubalja. Kao rezultat ove analize, možemo reći da kompanija ostvaruje gubitke od svojih aktivnosti. To je bilo zbog povećanja prodajnih i administrativnih troškova. Stoga, kompanija treba da vodi politiku smanjenja ovih troškova.
Analiza finansijske stabilnosti pokazala je da bilans stanja preduzeća nije apsolutno likvidan u periodu 2010-2012. Preduzeće StavroPos doo ima suficit u plaćanju za drugu grupu sredstava i obaveza. Ovo ukazuje da organizacija može u potpunosti otplaćivati kratkoročne i dugoročne zajmove i pozajmice. Međutim, postoji manjak najlikvidnijih sredstava, na šta ukazuje negativna razlika između prve grupe sredstava i obaveza. Ali ova situacija ne može ukazivati na krizu neplaćanja, s obzirom na to da u ovu grupu obaveza spadaju sve obaveze prema dobavljačima i druge kratkoročne obaveze, koje povjerioci po pravilu ne iskazuju istovremeno na plaćanje.
U 2011. godini došlo je do smanjenja pokazatelja solventnosti u odnosu na 2010. godinu. Postojala je potreba za privlačenjem dodatnih izvora finansiranja. 2012. godine vraćena je solventnost preduzeća StavroPos doo. Preduzeće racionalno koristi pozajmljena sredstva.
Svi dobijeni rezultati ukazuju da je kompanija finansijski nestabilna. O tome svjedoči povećan koeficijent finansijskog rizika. U periodu 2010-2012. ovaj koeficijent je povećan za 0,97 jedinica. Koeficijent finansijskog bilansa u 2011. godini smanjen je za 0,24 jedinice. A u 2012. povećana je za 0,9 jedinica. Ovaj indikator karakteriše sigurnost pozajmljenih sredstava sopstvenim sredstvima. Pokazuje iznos vlasničkog kapitala koji pada na 1 rublju. pozajmljena sredstva uložena u imovinu. Što je ovaj pokazatelj veći, to je stabilnija finansijska pozicija preduzeća.
Koeficijent autonomije u 2012. godini iznosio je 0,25 jedinica, što je za 0,7 jedinica manje nego u 2010. godini.
Koeficijent finansijske stabilnosti iznosio je 0,75 jedinica, što ukazuje da preduzeće StavroPos doo nije održivo.
Analiza vjerovatnoće bankrota korištenjem E. Altmanovog modela pokazala je da je vjerovatnoća bankrota StavroPos doo velika.
Sumirajući cjelokupnu analizu, može se primijetiti da i pored činjenice da preduzeće svake godine povećava proizvodnju i da su proizvodi traženi, dobit od prodaje i neto dobit su negativni, što ukazuje da su aktivnosti preduzeća neefikasne. Negativna vrijednost ovih pokazatelja nastala je kao rezultat povećanja komercijalnih i administrativnih troškova, a bilansna suma kompanije je samo 25% likvidna. Preduzeće je finansijski nestabilno, uprkos činjenici da je preduzeće povratilo svoju solventnost. Verovatnoća bankrota je velika.
Smanjenje finansijske stabilnosti i solventnosti je, u jednoj ili drugoj meri, tipično za većinu preduzeća. Ovaj trend je uočen u proteklih nekoliko godina i povezan je sa postkriznim periodom, koji država pokušava da prevaziđe, nažalost, presporim tempom.
Što se tiče StavroPos doo i povećanja njegove finansijske stabilnosti, može se implementirati sljedeći niz mjera. Prije svega, potrebno je unaprijediti njegovu organizacionu strukturu i upravljačku strukturu, stvoriti servis koji vrši stalnu finansijsku analizu poslovanja preduzeća u cilju upravljanja finansijskom stabilnošću i kontrole nivoa solventnosti preduzeća. Drugo, potrebno je smanjiti potraživanja, jer Njegov prilično veliki dio u ukupnoj strukturi imovine smanjuje likvidnost i finansijsku stabilnost preduzeća i povećava rizik od finansijskih gubitaka za preduzeće. Treće, potrebno je stvoriti rezervu za sumnjive dugove.
BIBLIOGRAFSKI SPISAK KORIŠĆENIH IZVORA
Analiza ekonomske aktivnosti u industriji: udžbenik / [V. I. Strazhev i dr.]. – Minsk: Viša škola, 2010. – 526 str.
Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: udžbenik / V. V. Kovalev, O. N. Volkova. – Moskva: Prospekt: Welby, 2011. – 420 str.
Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: udžbenik / N. E. Zimin, V. N. Solopova. – Moskva: KolosS, 2010. – 382 str.
Analiza privredne djelatnosti: udžbenik / V. I. Barilenko [etc.]. – Moskva: Omega-L, 2009. – 413 str.
Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: udžbenik / [V. I. Vidyapin i drugi]. – Moskva: Infra-M, 2009. – 615 str.
Analiza ekonomske aktivnosti u industriji: udžbenik / [L. L. Ermolovich i drugi]. – Minsk: Moderna škola, 2010. – 800 str.
Abdukarimov I.T., Ten N.V. Učinkovitost i financijski rezultati privredne djelatnosti poduzeća: kriteriji i pokazatelji koji ih karakteriziraju, metode procjene i analize // Društveno-ekonomske pojave i procesi. – 2011. - br. 5-6. – Str. 11 – 21.
Avrashkova L.Ya. O regulatornom okviru za ocjenu finansijskog i ekonomskog stanja poduzeća // Revizor. – 2010. - br. 2. – Str. 26 – 33.
Gorelkina I.A. Metodološki pristupi potkrepljivanju sistema ekonomskih indikatora za procjenu efikasnosti preduzeća // Ekonomska analiza: teorija i praksa. – 2011. - br. 9. – Str. 61 – 64.
Grigoriev V.V. O pitanju finansijskog oporavka preduzeća // Revizija i finansijska analiza. – 2012. – br. 2. – Str. 292 – 296.
Drozdov O.A. Analiza financijskih rezultata poduzeća // International Journal of Experimental Education. – 2010. - br. 11. – Str. 60 – 61.
Drozdov O.A. Sistem kvantitativnih pokazatelja kvaliteta profita preduzeća // Ekonomska analiza: teorija i praksa. – 2010. - br. 17. – str. 22 – 28.
Eliseeva, T. P. Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / T. P. Eliseeva. – Minsk: Moderna škola, 2010. – 941 str.
Elizarov, Yu. Ekonomika organizacija (preduzeća): udžbenik / Yu. – Moskva: Ispit, 2009. – 495 str.
Kireeva, N.V. Sveobuhvatna ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: obrazovna / N.V. Kireeva. – Moskva: Društveni odnosi, 2009. – 505 str.
Kogdenko, V. G. Ekonomska analiza: udžbenik / V. G. Kogdenko. – Moskva: UNITY-DANA, 2009. – 392 str.
Sveobuhvatna ekonomska analiza ekonomske djelatnosti: udžbenik / [M. A. Vakhrushina i drugi]. – Moskva: Univerzitetski udžbenik, 2009. – 461 str.
Kompleksna ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / L. T. Gilyarovskaya, D. V. Lysenko, D. A. Endovitsky. – Moskva: Prospekt: Welby, 2009. – 360 str.
Kompleksna ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / Yu. G. Chernysheva, A. L. Kochergin. – Rostov na Donu: Feniks, 2009. – 443 str.
Sveobuhvatna ekonomska analiza ekonomske djelatnosti: udžbenik / [A. I. Alekseeva i drugi]. – Moskva: KnoRus, 2009. – 687 str.
Sveobuhvatna ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / L. E. Basovsky, E. N. Basovskaya. – Moskva: INFRA-M, 2009. – 364 str.
Sveobuhvatna ekonomska analiza preduzeća / [A. P. Kalinina i drugi]. – Sankt Peterburg: Lider, 2010. – 569 str.
Lobanok M.Yu., Voiko A.V. Značajke analize potraživanja // Financijski život. – 2010. - br. 1. – Str. 85 – 87.
Lyubushin, N.P. Sveobuhvatna ekonomska analiza privredne djelatnosti: udžbenik / N.P. – Moskva: UNITY-DANA, 2011. – 444 str.
Lyubushin, N. P. Ekonomska analiza: udžbenik / N. P. Lyubushin. – Moskva: UNITY-DANA, 2010. – 575 str.
Ljubušin, N.P. Analiza finansijskog stanja preduzeća: udžbenik” / N.P. – Moskva: Eksmo obrazovanje: Eksmo, 2011. – 254 str.
Plaskova, N. S. Ekonomska analiza: strateški i aktuelni aspekti, ruska i strana praksa / N. S. Plaskova. – Moskva: Eksmo, 2010. – 702 str.
Teorija ekonomske analize: udžbenik za ekonomske specijalnosti / M. I. Bakanov, M. V. Melnik, A. D. Sheremet. – Moskva: Finansije i statistika, 2009. – 534 str.
Savitskaya, G.V. Metodologija za kompleksnu analizu ekonomske aktivnosti: udžbenik / G.V. – Moskva: Infra-M, 2010. – 383 str.
Savitskaya, G.V. Ekonomska analiza: udžbenik / G.V. – Moskva: Infra-M, 2011. – 647 str.
Savitskaya, G.V. Analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: udžbenik / G.V. – Moskva: Infra-M, 2010. – 534 str.
Sulejmanova D.A., Akhmedov L.A. Sveobuhvatna procjena i analiza financijskih i ekonomskih aktivnosti poduzeća // Problemi moderne ekonomije. – 2010. - br. 4. – Str. 127 – 130.
Sultanov A.G. Metode analize finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: problemi i perspektive razvoja // Bilten SamGUPS-a. – 2010. – br. 2. – Str. 52 – 58.
Turmanidze, T. U. Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: udžbenik /. – Moskva: Ekonomija, 2011. – 478 str.
Finansijska analiza. Finansijski menadžment: udžbenik / N. N. Selezneva, A. F. Ionova. – Moskva: UNITY-DANA, 2009. – 638 str.
Finansijsko okruženje preduzetništva i preduzetnički rizici: udžbenik / G. A. Taktarov, E. M. Grigorieva. – Moskva: Finansije i statistika, 2009. – 255 str.
Sheremet, A. D. Sveobuhvatna analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / A. D. Sheremet. – Moskva: Infra-M, 2009. – 415 str.
Sheremet, A. D. Analiza i dijagnostika finansijskih i ekonomskih aktivnosti preduzeća: udžbenik / A. D. Sheremet. – Moskva: Infra-M, 2009. – 365 str.
Ekonomska analiza. Osnove teorije. Sveobuhvatna analiza ekonomske aktivnosti preduzeća: udžbenik / [N. V. Voitolovsky i drugi]. – Moskva: Jurajt: Izdavačka kuća Jurajt, 2011. – 507 str.
Ekonomska analiza: udžbenik / [Yu. G. Ionova i drugi]. – Moskva: Moskovska finansijsko-industrijska akademija, 2012. – 426 str.
Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti: udžbenik / E. A. Markaryan, G. P. Gerasimenko, S. E. Markaryan. – Moskva: KnoRus, 2010. – 534 str.
Ekonomska analiza ekonomske aktivnosti / V. I. Gerasimova, G. L. Kharevich. – Minsk: Pravo i ekonomija, 2009. – 513 str.
Ekonomija preduzeća (preduzeća): udžbenik / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov, V. A. Kuzmenko. – Moskva: KnoRus, 2009. – 407 str.
Ekonomika preduzeća (preduzeća): udžbenik / [E. V. Arsenova i dr.]. – Moskva: Ekonomist, 2009. – 617 str.
Ekonomika preduzeća (preduzeća, firme): udžbenik / [O. V. Antonov i drugi]. – Moskva: Univerzitetski udžbenik, 2009. – 534 str.
Ekonomija, organizacija i menadžment u preduzeću: udžbenik / [A. V. Tychinsky i drugi]. – Rostov na Donu: Feniks, 2010. – 475 str.
Ekonomija industrije: udžbenik / V. Ya Pozdnyakov, S. V. Kazakov. – Moskva: INFRA-M, 2009. – 307 str.
Ekonomija preduzeća: udžbenik / I. N. Chuev, L. N. Chueva. – Moskva: Daškov i K, 2009. – 414 str.
Ekonomija preduzeća: udžbenik m / [A. N. Romanov i drugi]. – Moskva: UNITY-DANA, 2009. – 767 str.
Ekonomija preduzeća: udžbenik / V. D. Gribov, V. P. Gruzinov. – Moskva: Finansije i statistika, 2010. – 334 str.
Ekonomija preduzeća (organizacija): udžbenik / O. K. Filatov, T. F. Ryabova, E. V. Minaeva. – Moskva: Finansije i statistika, 2010. – 509 str.
Svrha diplomskog rada je razvoj mjera za poboljšanje finansijske stabilnosti preduzeća.
U skladu sa svrhom rada, definisani su sledeći zadaci:
analiza teorijskih osnova finansijske stabilnosti preduzeća;
analiza i identifikacija finansijskih karakteristika preduzeća farmaceutske industrije;
analiza regulatornog okvira o predmetu istraživanja;
analiza finansijskog stanja preduzeća "NTFF POLYSAN" doo;
razvoj mjera za poboljšanje finansijske stabilnosti preduzeća.
UVOD……………………………………………………………………….. 3
POGLAVLJE 1. TEORIJSKE I ORGANIZACIONO-PRAVNE OSNOVE FINANSIJSKE STABILNOSTI……………………………………………………………………
5
1.1. Pojam i suština finansijske stabilnosti preduzeća…………………………………………..………
5
1.2. Metodologija za analizu finansijskog stanja preduzeća.. 7
1.3. Analiza finansijskih karakteristika preduzeća farmaceutske industrije.................................................. ........................ ........
20
1.4. Regulatorni okvir koji reguliše finansijske aktivnosti preduzeća ........................................ ……………
22
POGLAVLJE 2. ANALIZA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA (NA PRIMJERU NTFF POLYSAN doo)................................. ............................................................ ....
24
2.1. Karakteristike preduzeća "NTFF POLYSAN" doo........................................ ........................................................
24
2.2. Analiza i procjena finansijskog stanja preduzeća…………………………………………………………………… ...........
27
2.3. Informacijski softver.................................. 37
POGLAVLJE 3. RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE FINANSIJSKE STABILNOSTI PREDUZEĆA………………………………………………………. ........................................
43
3.1. Glavni načini povećanja finansijske stabilnosti..... 43
3.2. Organizacija ekonomske sigurnosti u preduzeću... ................................................................ ...... ...................
45
ZAKLJUČAK................................................................ ............................................... 50
LISTA KORIŠĆENIH IZVORA ................................................ ...... 52
Rad sadrži 1 fajl
Federalna agencija za obrazovanje
Državna obrazovna ustanova
visoko stručno obrazovanje
„Država Sankt Peterburg
Univerzitet inženjerstva i ekonomije"
Odjeljenje za finansije i bankarstvo
završni kvalifikacioni rad
na temu:
“RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE FINANSIJSKE STABILNOSTI PREDUZEĆA (NA PRIMJERU STFF POLYSAN DOO)”
| Radi student | Dolgikh Yulia Alekseevna, redovno obrazovanje, 3 godine 10 mjeseci, grupa 2/3343 | |||
| Supervizor: | Vanredni profesor, Katedra za finansije i bankarstvo, Sankt Peterburg Državni univerzitet ekonomije i ekonomije, dr Shvedova N. Yu. | |||
| Recenzent: | Direktor za proizvodnju i razvoj "NTFF POLYSAN" Potapov A. M. | |||
| |
||||
| "ODOBRENO ZA ZAŠTITU" | ||||
| šef odjeljenja,
Doktor ekonomskih nauka, prof |
Goncharuk O.V. | |||
Sankt Peterburg
2008
| Stranica | |||
| UVOD……………………………………………………………………. .............. | 3 | ||
| POGLAVLJE 1. | TEORIJSKI I ORGANIZACIJSKI I PRAVNI OKVIRI FINANSIJSKE ODRŽIVOSTI………………………………………………………………….. ..... | ||
| 1.1. | Pojam i suština finansijske stabilnosti preduzeća………………………………………………………..……… | 5 |
|
| 1.2. | Metodologija za analizu finansijskog stanja preduzeća. | 7 | |
| 1.3. | Analiza finansijskih karakteristika preduzeća farmaceutske industrije.................................................................. ................ ...... | 20 |
|
| 1.4. | Regulatorni i zakonski okvir koji reguliše finansijske aktivnosti preduzeća................................................................. … | 22 |
|
| POGLAVLJE 2. | ANALIZA FINANSIJSKOG STANJA PREDUZEĆA (NA PRIMJERU NTFF POLYSAN doo)................................. ........................................................ ........ ................ | ||
| 2.1. | Karakteristike preduzeća "NTFF POLYSAN" doo................................. ..... ................ ........................ ........................ | 24 |
|
| 2.2. | Analiza i procjena finansijskog stanja preduzeća……………………………………………… ........ ........ ...... | 27 |
|
| 2.3. | Informacijski softver ...................... | 37 | |
| POGLAVLJE 3. | RAZVOJ MJERA ZA POVEĆANJE FINANSIJSKE STABILNOSTI PREDUZEĆA…………………………………………………………. ................... ...... ..... | ||
| 3.1. | Glavni načini za povećanje finansijske stabilnosti... | 43 | |
| 3.2. | Organizacija ekonomske sigurnosti u preduzeću... ................................................................ ........ .......... ......... | 45 |
|
| ZAKLJUČAK................................................................ .......................... ............ | 50 | ||
| SPISAK KORIŠĆENIH IZVORA ................................................ | 52 | ||
| PRIJAVE................................................................ ......... .......................... ............ | 55 | ||
UVOD
U tržišnim uslovima, ključ opstanka i osnova za stabilnu poziciju preduzeća je njegova finansijska stabilnost.
Odražava stanje finansijskih sredstava u kojima je preduzeće, slobodno manevrišući sredstvima, u mogućnosti da njihovim efektivnim korišćenjem obezbedi nesmetan proces proizvodnje i prodaje proizvoda, kao i troškove njegovog proširenja i obnavljanja.
Analiza finansijske stabilnosti se smatra procenom stabilnosti preduzeća, kako trenutno, tako i u budućnosti.
Svestranost problema povezanih sa finansijskom stabilnošću i profitabilnošću preduzeća određuju relevantnost studije.
Svrha diplomskog rada je razviti mjere za poboljšanje finansijske stabilnosti preduzeća.
U skladu sa svrhom rada, definisani su sledeći zadaci:
- analiza teorijskih osnova finansijske stabilnosti preduzeća;
- analiza i identifikacija finansijskih karakteristika preduzeća farmaceutske industrije;
- analiza regulatornog okvira o predmetu istraživanja;
- analiza finansijskog stanja preduzeća "NTFF POLYSAN" doo;
- razvoj mjera za poboljšanje finansijske stabilnosti preduzeća.
Predmet proučavanja su finansijski procesi koji se odvijaju u preduzeću.
Predmet istraživanja je preduzeće "NTFF POLYSAN" doo.
Rad se sastoji od uvoda, tri poglavlja, zaključka, liste referenci i primjene.
Prvo poglavlje detaljno analizira različite aspekte finansijskog stanja preduzeća, uključujući i finansijsku stabilnost preduzeća.
U drugom poglavlju se vrši detaljna analiza finansijskog stanja analiziranog preduzeća.
U trećem poglavlju formulisani su glavni načini rešavanja problema povećanja finansijske stabilnosti i profitabilnosti analiziranog preduzeća.
Metodološka osnova istraživanja bili su: zakoni Ruske Federacije, propisi i dokumenti, radovi ruskih ekonomista, publikacije u periodici o problemu koji se razmatra.
Praktična osnova studije bili su praktični podaci o preduzeću doo NTFF POLYSAN.
Poglavlje 1. TEORIJSKO I ORGANIZACIJSKO
PRAVNI OKVIR FINANSIJSKOG
ODRŽIVOST
1.1. Pojam i suština finansijske stabilnosti
preduzeća
Za utvrđivanje finansijske pozicije preduzeća koristi se niz karakteristika koje najpotpunije i najtačnije prikazuju stanje preduzeća, kako u unutrašnjem tako i u eksternom okruženju. Finansijska stabilnost preduzeća je jedna od ovih karakteristika.
Jedna od najvažnijih karakteristika finansijskog stanja preduzeća je stabilnost njegovih aktivnosti iz dugoročne perspektive. To je povezano, prije svega, sa opštom finansijskom strukturom preduzeća, stepenom njegove zavisnosti od kreditora i investitora. Tako mnogi privrednici, uključujući i predstavnike javnog sektora privrede, radije ulažu minimum sopstvenih sredstava u posao i finansiraju ga pozajmljenim novcem.
Uprkos prividnoj jednostavnosti zadatka kvantitativne procene finansijske stabilnosti preduzeća, ne postoji jedinstven opšteprihvaćen pristup konstruisanju odgovarajućih algoritama za procenu. Koncept „finansijske stabilnosti“ je nejasan, jer uključuje procjenu različitih aspekata aktivnosti preduzeća.
Indikatori uključeni u različite metode analize mogu značajno varirati kako u kvantitativnom smislu tako iu metodama izračuna. Takva „nedosljednost“, iako prirodno nije kritična, također je karakteristična za mnoge zapadnjačke priručnike i udžbenike o finansijskoj analizi i upravljanju. Najlakši način da se objasni ova „nedosljednost“ je potpuno prirodno prisustvo različitih prioriteta i sklonosti analitičara prema određenim pokazateljima, međutim, mogu se formulisati barem dva razloga, u jednoj ili drugoj mjeri, koji uzrokuju ovu situaciju:
- stav analitičara o potrebi i svrsishodnosti zajedničkog razmatranja izvora sredstava i imovine preduzeća;
- razlike u tumačenju uloge kratkoročnih obaveza, uključujući kratkoročne izvore finansijske prirode.
Međutim, opšti koncept održivosti može se formulisati na sledeći način – to je finansijsko stanje preduzeća čije ekonomske aktivnosti obezbeđuju, pod normalnim uslovima, ispunjavanje svih obaveza prema zaposlenima, drugim organizacijama i državi, zahvaljujući dovoljnom prihodu. i korespondenciju prihoda sa rashodima.
Pokazatelji likvidnosti i finansijske stabilnosti se međusobno nadopunjuju i zajedno daju predstavu o dobrobiti finansijskog stanja preduzeća: ako preduzeće ima loše pokazatelje likvidnosti, ali nije izgubilo finansijsku stabilnost, tada preduzeće ima priliku da se izvuče iz teške situacije. Ali ako su i indikatori likvidnosti i indikatori finansijske stabilnosti nezadovoljavajući, onda je takvo preduzeće vjerovatno kandidat za bankrot. Prevazilaženje finansijske nestabilnosti nije lako; Za hronično bolesno preduzeće koje je izgubilo finansijsku stabilnost, svaki negativan splet okolnosti može dovesti do fatalnog ishoda.
Finansijska stabilnost zavisi od unutrašnjih i eksternih faktora. Interni faktori uključuju, prije svega, dovoljnost profita. Održivost zavisi i od asortimana i kvaliteta proizvoda, strukture, imovine, rezervi i zaliha, imidža, stepena ostvarenosti ciljne funkcije finansijskog upravljanja itd.
Eksterne faktore karakteriše stepen stabilnosti privrednog okruženja preduzeća i, pre svega, stabilnost primanja prihoda. To se manifestuje i u stabilnosti privrede, poziciji u industriji, konkurentskom okruženju, odnosima sa državnim organima, dobavljačima, kupcima, kreditorima i investitorima itd.
- Metodologija za analizu finansijskog stanja
organizacije
Jedan od najvažnijih uslova za uspešno upravljanje finansijama preduzeća je analiza njegovog finansijskog stanja.
Finansijsko stanje preduzeća se odnosi na sposobnost preduzeća da finansira svoje aktivnosti. Karakteriše ga obezbeđivanje finansijskih sredstava neophodnih za normalno funkcionisanje preduzeća, njihov odgovarajući plasman i efektivno korišćenje, finansijski odnosi sa drugim pravnim i fizičkim licima, solventnost i finansijska stabilnost.
Osnovni cilj finansijske analize je da identifikuje najsloženije probleme u upravljanju preduzećem uopšte, a posebno njegovim finansijskim resursima.
Glavni zadaci analize finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća su:
- procjena dinamike strukture i sastava imovine, njihovog stanja i kretanja i sastava izvora sopstvenog i pozajmljenog kapitala, njihovog stanja i promjena;
- procjena solventnosti preduzeća i procjena likvidnosti bilansa stanja;
- analiza relativnih i apsolutnih pokazatelja finansijske stabilnosti preduzeća, procena promena u njegovom nivou;
- procjena efikasnosti korišćenja sredstava i resursa preduzeća
Analiza finansijskog i ekonomskog stanja preduzeća vrši se korišćenjem skupa metoda i tehnika rada (metodologije) koje omogućavaju strukturiranje i identifikaciju odnosa između glavnih indikatora (slika 1).
Rice. 1. Osnovne metode analize finansijskih i ekonomskih uslova
Preduzeća
Analiza apsolutnih pokazatelja je proučavanje podataka prikazanih u finansijskim izvještajima: utvrđuje se sastav imovine preduzeća, struktura finansijskih ulaganja, izvori formiranja kapitala, iznos pozajmljenih sredstava, obim prihoda od prodaje, iznos dobiti i sl.
Horizontalna (vremenska) analiza je poređenje svake izvještajne stavke sa prethodnim periodom, što omogućava da se identifikuju trendovi promjena bilansnih stavki ili njihovih grupa i na osnovu toga izračunaju osnovne stope rasta.
Vertikalna (strukturna) analiza se provodi kako bi se utvrdila struktura konačnih finansijskih indikatora, odnosno identifikovao udio pojedinačnih izvještajnih stavki u ukupnom konačnom indikatoru (identifikovanje uticaja svake izvještajne stavke na rezultat u cjelini) .
Trend (dinamička) analiza se zasniva na poređenju svake izvještajne stavke tokom niza godina i utvrđivanju trenda, odnosno glavnog trenda u dinamici indikatora bez uzimanja u obzir slučajnih uticaja i individualnih karakteristika pojedinih perioda. Koristeći trend, provodi se prediktivna analiza usmjerena na budućnost.
Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod
Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.
Slični dokumenti
Opšte karakteristike preduzeća koje se proučava, njegova upravljačka struktura. Metodologija za analizu finansijskih izvještaja, tumačenje rezultata. Procjena bilansa stanja i bilansa uspjeha. Načini poboljšanja finansijske stabilnosti.
kurs, dodato 08.03.2016
Teorijski aspekti analize solventnosti i finansijske stabilnosti. Analiza finansijske stabilnosti preduzeća za prevoz putnika. Vrste politika komercijalnog kreditiranja. Preporuke za unapređenje finansijske stabilnosti organizacije.
kurs, dodan 16.03.2013
Suština i sadržaj finansijske stabilnosti. Karakteristike njegovih apsolutnih i relativnih pokazatelja. Analiza finansijske stabilnosti Svetlana doo. Efikasno korišćenje finansijskih sredstava. Mjere za jačanje finansijske stabilnosti preduzeća.
kurs, dodan 03.10.2010
Pojam i vrste finansijske stabilnosti preduzeća. Suština finansijske analize, apsolutni i relativni pokazatelji finansijske stabilnosti. Sveobuhvatna procena likvidnosti i solventnosti ARS doo. Mjere za jačanje finansijske stabilnosti kompanije.
kurs, dodato 01.03.2015
Suština i ciljevi analize finansijske stabilnosti preduzeća. Faktori koji utiču na finansijsku stabilnost preduzeća. Analiza i procjena apsolutnih pokazatelja finansijske stabilnosti. Načini optimizacije strukture bilansa na primjeru Tatkomneftekhim LLC.
teza, dodana 02.09.2012
Pojam, klasifikacija održivosti preduzeća i faktori koji na nju utiču. Vrste finansijske stabilnosti, njihove karakteristike. Metodologija za analizu finansijske stabilnosti zasnovana na apsolutnim i relativnim pokazateljima na primeru AF Vozrozhdenie LLC.
kurs, dodan 08.08.2010
Ekonomska suština analize finansijske stabilnosti preduzeća, identifikovanje glavnih faktora koji na njega utiču. Pokazatelji solventnosti i likvidnosti bilansa stanja, oblasti analize. Opća ocjena i načini poboljšanja finansijske stabilnosti.
rad, dodato 25.11.2014