Koncept profitabilnosti preduzeća. Procjena nivoa profitabilnosti preduzeća i metode za njegovo povećanje Profitabilnost organizacije

Ekonomska izvodljivost poslovanja preduzeća u tržišnoj privredi određena je primanjem prihoda. Profitabilnost preduzeća karakterišu apsolutni i relativni pokazatelji. Apsolutni pokazatelj profitabilnosti je zbir prihoda i dobiti. U specijalizovanoj stranoj literaturi pojam „dohoda“ se definiše na sledeći način:

„Zarada je povećanje ekonomske koristi tokom obračunskog perioda u vidu priliva sredstava ili povećanja vrednosti imovine ili smanjenja obaveza, što rezultira povećanjem kapitala, osim ako je takav rast obezbeđen doprinosima akcionara. .”

Kraći koncept je definisan u Uredbi predsjednika Republike Kazahstan, koja ima snagu zakona, od 26. decembra 1995. godine br. 2732 “O računovodstvu”, gdje član 13. kaže: “Prihod je povećanje imovine ili smanjenje obaveza u izvještajnom periodu.” Bez odgovarajućih troškova, po pravilu, nemoguće je ostvariti željeni prihod. Bez primanja prihoda, zauzvrat, nemoguće je razviti preduzeće i uspješno rješavati socijalna pitanja.

Prihodi u generalizovanom obliku odražavaju rezultate upravljanja, produktivnost života i materijalizovane troškove rada. Neki ekonomisti to pripisuju pokazateljima ekonomskog efekta, drugi - efikasnosti preduzeća. Prvi su u pravu, jer nam apsolutni iznos prihoda ne dozvoljava da sudimo o povratu uloženih sredstava.

Sistem pokazatelja rentabilnosti čine, prije svega, apsolutni pokazatelji finansijskih rezultata, koji uključuju: prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga), bruto prihod; prihod od osnovne djelatnosti; prihod od sporednih aktivnosti; prihod od redovnih aktivnosti prije oporezivanja; prihod u hitnim slučajevima; neto prihod, koji je konačni finansijski rezultat aktivnosti preduzeća.

Uloga profita u tržišnim uslovima značajno je porasla. Kao što je poznato, pod plansko-direktivom ekonomijom, njena uloga je bila umanjena. Ostvarivanje prihoda (profita) kao objektivna funkcija svakog preduzeća je umanjivano. Prelaskom na tržišnu ekonomiju prihod (profit) je postao njegova pokretačka snaga. On je taj koji određuje rješenje temeljnih međusobno povezanih problema: šta proizvoditi, kako proizvoditi i za koga proizvoditi. Stvaranje prihoda postalo je cilj funkcionisanja svakog preduzeća, budući da je u tržišnoj ekonomiji glavni izvor njegove proizvodnje i društvenog razvoja. Rast prihoda stvara finansijsku osnovu za samofinansiranje, što je preduslov za uspešno upravljanje, što je preduslov za uspešnu privrednu delatnost preduzeća. Ovaj princip se zasniva na potpunom povratu troškova proizvodnje i proširenju proizvodno-tehničke baze preduzeća. To znači da svako preduzeće pokriva svoje tekuće i kapitalne troškove iz sopstvenih izvora. Ukoliko postoji privremeni nedostatak sredstava, potrebe za njima mogu se podmiriti kratkoročnim bankarskim kreditima i komercijalnim kreditima, ako je riječ o tekućim troškovima, kao i dugoročnim bankarskim kreditima koji se koriste za kapitalna ulaganja.

Na teret prihoda izvršava se i dio obaveza preduzeća prema budžetu, bankama i drugim preduzećima i organizacijama. Dakle, prihod postaje najvažniji pokazatelj za ocjenu proizvodne i finansijske aktivnosti preduzeća. Karakteriše stepen njegove poslovne aktivnosti i finansijske aktivnosti preduzeća. Prihod određuje nivo prinosa na predujmljena sredstva i povraćaj ulaganja u imovinu datog preduzeća.

Uloga dohotka u tržišnoj ekonomiji određena je funkcijama koje obavlja. U specijalizovanoj literaturi zemalja ZND ne postoji konsenzus o pitanju funkcije dohotka. Njemu se pripisuju od dva do šest. Po našem mišljenju, obavlja samo tri funkcije:

1) izvor prihoda državnog budžeta,

2) izvor industrijskog i društvenog razvoja preduzeća i udruženja,

3) izvor povećanja blagostanja stanovništva.

Jedinstvo funkcija u njihovoj međuzavisnosti čini prihod elementom upravljanja u kojem su povezani ekonomski interesi društva, tima preduzeća i svakog zaposlenog. Time je jasan značaj problema formiranja i raspodjele dohotka, čijim praktičnim rješavanjem se obezbjeđuje neophodna zavisnost efikasnosti privrednog subjekta od visine dohotka primljenog i ostavljenog na raspolaganju. .

Da bi prihod efikasno obavljao svoje funkcije, neophodni su sledeći osnovni uslovi:

Cijene proizvoda moraju, uz određeni stepen aproksimacije, izražavati društveno potrebne troškove rada i istovremeno voditi računa o kontinuiranom povećanju produktivnosti rada i, kao posljedici, smanjenju troškova.

Sistem za obračun proizvoda i određivanje troškova proizvodnje mora biti naučno utemeljen, uzimajući u obzir državne standarde.

Mehanizam raspodjele dohotka treba da igra aktivnu ulogu i da služi kao stimulativni faktor za razvoj proizvodnje i povećanje njene efikasnosti.

Efikasno korišćenje prihoda moguće je samo u sistemu svih ostalih finansijskih poluga (odbici amortizacije, finansijske sankcije, oporezivanje, akcize, rente, dividende, kamatne stope, namenski fondovi, depoziti, akcije, investicije, oblici plaćanja, vrste krediti, kursevi valute i hartije od vrednosti, itd.).

5. Treba, međutim, napomenuti da se apsolutna vrijednost prihoda odnosi na pokazatelje ekonomskog efekta, a ne na efikasnost finansijsko-ekonomskih aktivnosti preduzeća. Prihod od 500 hiljada tenge može biti prihod preduzeća različitih veličina u smislu obima aktivnosti i veličine ulaganja. Shodno tome, stepen relativne težine ove količine će biti različit. Stoga se za realniju procjenu primljenog prihoda koriste indikatori relativne profitabilnosti, koji izražavaju nivo profitabilnosti i karakterišu efikasnost preduzeća.

6. Za rast pokazatelja profitabilnosti preduzeća zainteresovani su i sam privredni subjekt i država. Stoga je u svakom preduzeću potrebno sprovesti sistematsku analizu apsolutnih i relativnih pokazatelja profitabilnosti.

Zadaci analize pokazatelja profitabilnosti uključuju:

procjena realizacije plana za apsolutne pokazatelje profitabilnosti;

proučavanje komponenti formiranja neto prihoda;

identifikaciju i kvantitativno mjerenje uticaja faktora koji utiču na prihod;

proučavanje pravaca, proporcija i trendova u raspodjeli prihoda;

utvrđivanje rezervi za rast prihoda;

proučavanje različitih pokazatelja profitabilnosti i faktora koji utiču na njihov nivo.

Budući da je u tržišnoj ekonomiji glavni i konačni cilj privredne aktivnosti preduzeća ostvarivanje prihoda, a ne gubitaka, potrebno je fokusirati se na analizu ovog pokazatelja.

Prvi apsolutni pokazatelj profitabilnosti je prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga). To je prikazano u “Izvještaju o rezultatima finansijsko-privredne djelatnosti” umanjeno za porez na dodatu vrijednost, akcize i dr. porezi i obavezna plaćanja, kao i trošak vraćene robe, prodajni popusti i cjenovni popusti koji se pružaju kupcu.

U ovom članu „Izvještaja o rezultatima finansijsko-ekonomske djelatnosti“ iskazuju se prihodi iz osnovne djelatnosti, koji se mogu ostvariti prodajom zaliha, pružanjem usluga, kao i u vidu naknade, kamata, dividendi, naknada i najam, ovisno o glavnim djelatnostima.

Najveći udio u strukturi prihoda zauzimaju prihodi od prodaje gotovih proizvoda i robe, čija je vrijednost unaprijed određena stepenom proizvodnje proizvoda, njihovom kompletnošću i kvalitetom i drugim faktorima o kojima će biti riječi u nastavku. .

Određeni uticaj na visinu prihoda od prodaje proizvoda imaju promene stanja neprodatih proizvoda u skladištima i otpremljene robe koja se nalazi na čuvanju kod kupaca. Smanjenje zaliha ili, obrnuto, njihovo povećanje utječe na rast u prvom slučaju, a smanjenje iznosa prihoda od prodaje u drugom.

Kod preduzeća prihod (prihod) od prodaje proizvoda treba da potiče od planirane robne proizvodnje i promene stanja neprodatog dela proizvoda – gotovih proizvoda, robe koju kupci drže na sigurnom čuvanju. Međutim, postoje slučajevi potcjenjivanja planova prihoda od prodaje, posebno zbog precjenjivanja zaliha koje se prenose. Ostaci neprodatih proizvoda nastaju iz sljedećih razloga.

Dio gotovog proizvoda prirodno se taloži u magacinu za njegovu montažu, pakovanje, pripremu za otpremu, akumulaciju do veličine transportne partije i izdavanje uplatnih dokumenata. Povećanje bilansa gotovih proizvoda iznad standardne vrijednosti trebalo bi da bude predmet pažnje finansijskih službi preduzeća: možda se proizvodi ne prodaju zbog raspada ekonomskih veza ili nisu traženi iz nekog drugog razloga. Ova pojava se može javiti u preduzećima gde proizvode proizvode koji imaju prirodni materijalni oblik.

Izvođenje radova i pruženih usluga, zbog specifičnog oblika robe, ne može imati oblik ostataka proizvoda u skladištu. Isto se odnosi i na proizvode nekih industrija, na primjer, električna energija, transport, komunikacije.

Često robu drži na sigurnom kod kupca, tj. proizvode je kupac poslao i primio, ali je ovaj zakonski odbio da ih plati. Najvjerovatniji razlog za odbijanje može biti neusklađenost dobavljača sa uslovima ugovora o snabdijevanju.

Prelazak na obračunski metod doveo je do toga da se prihod od prodaje proizvoda određuje količinom otpreme, a ne načinom plaćanja za nju. To ne znači da analitičari ne bi trebali obratiti pažnju na prijem novca za isporučene proizvode.

Drugi apsolutni pokazatelj je bruto prihod. Predstavlja finansijski rezultat od prodaje proizvoda (radova, usluga) i definiše se kao razlika između prihoda od prodaje proizvoda (radova, usluga) i troškova proizvodnje prodatih proizvoda (radova, usluga) kao rezultat glavna djelatnost.

Najvažniji faktor koji utiče na bruto prihod je trošak proizvodnje, pa na njegovo smanjenje značajno utiče i njegova vrednost.

U stabilnim ekonomskim uslovima, glavni način povećanja bruto prihoda je smanjenje troškova u smislu materijalnih troškova. Ovo je posebno važno za preduzeća u proizvodnim i prerađivačkim industrijama (mašinska i metaloprerađivačka, metalurška, petrohemijska, tekstilna, prehrambena i dr.), gdje je udio troškova sirovina u troškovima proizvodnje veoma visok.

Povećanje obima prodaje proizvoda u fizičkom smislu, pod jednakim uslovima, dovodi do povećanja prihoda. Povećanje obima proizvodnje proizvoda za kojima postoji potražnja može se postići uz pomoć kapitalnih ulaganja, što zahtijeva korištenje prihoda za kupovinu produktivnije opreme, razvoj novih tehnologija i proširenje proizvodnje. Ovaj put je sada težak ili gotovo nemoguć za mnoga preduzeća zbog inflacije, rasta cijena i nedostupnosti dugoročnog kreditiranja. Preduzeća koja imaju sredstva i kapacitet za kapitalna ulaganja zapravo povećavaju svoj prihod ako osiguraju da su im prihodi i povraćaj ulaganja iznad stope inflacije.

Prihodi preduzeća rastu velikom brzinom, uglavnom zbog rasta cijena. Povećanje cijene samo po sebi nije negativan faktor. Sasvim je opravdano ako je povezano s povećanjem potražnje za proizvodima, poboljšanjem tehničkih i ekonomskih parametara i potrošačkih sredstava proizvedenih proizvoda.

Sljedeći apsolutni pokazatelj profitabilnosti je prihod od osnovne djelatnosti. Predstavlja uravnotežen finansijski rezultat i definiše se kao razlika između bruto prihoda i rashoda perioda prema formuli:

D° = D V - R p (1)

D° - prihod od osnovne djelatnosti

D u bruto prihodu

R n rashodi perioda.

Što je veći bruto prihod i manji rashodi perioda, koji su fiksni troškovi koji nisu uključeni u troškove proizvodnje prodate robe, veći su prihodi od osnovne djelatnosti. .

U relativne pokazatelje profitabilnosti spadaju indikatori profitabilnosti (profitabilnosti), koji karakterišu efikasnost preduzeća, koji u tržišnoj ekonomiji određuje njegovu sposobnost da finansijski opstane, privuče izvore finansiranja i njihovu isplativu (rentabilnu) upotrebu.

Pokazatelji profitabilnosti su važne karakteristike faktorskog okruženja za generisanje profita preduzeća. Zbog toga su obavezni prilikom sprovođenja uporedne analize i procene finansijskog stanja preduzeća. Prilikom analize proizvodnje, pokazatelji profitabilnosti se koriste kao alat za investicionu politiku i određivanje cijena.

Glavni pokazatelji profitabilnosti mogu se grupisati u sljedeće grupe:

pokazatelji povrata na kapital (aktiva),

indikatori profitabilnosti proizvoda;

indikatori izračunati na osnovu novčanih tokova.

Prva grupa indikatora profitabilnosti formira se kao odnos dobiti prema različitim pokazateljima predujmljenih sredstava, od kojih su najvažniji; svu imovinu preduzeća; investicioni kapital (vlasnički kapital + dugoročne obaveze); akcijski kapital

Neto dobit Neto dobit Neto dobit

Sva imovina Investicioni kapital Osnovni kapital (2)

Nesklad između nivoa i profitabilnosti ovih indikatora karakteriše stepen do kojeg preduzeće koristi finansijske poluge za povećanje profitabilnosti: dugoročne kredite i druga pozajmljena sredstva.

Ovi pokazatelji su specifični za Tim, koji zadovoljavaju interese svih poslovnih učesnika preduzeća. Na primjer, administracija preduzeća je zainteresirana za povrat (profitabilnost) svih sredstava (ukupnog kapitala); potencijalni investitori i kreditori - povrat na uloženi kapital; vlasnici i osnivači - profitabilnost akcija i sl.

Svaki od navedenih indikatora lako se modelira korištenjem faktorskih ovisnosti. Razmotrite sljedeću očiglednu vezu:

Neto profit Neto profit Obim prodaje

Sva imovina = Prodaja * Sva imovina (3)

Ovaj model otkriva odnos između profitabilnosti svih sredstava: profitabilnosti prodaje i obrta sredstava. Ekonomski, veza leži u činjenici da formula direktno ukazuje na načine povećanja profitabilnosti kada je prinos od prodaje nizak, potrebno je nastojati da se ubrza obrt sredstava;

Razmotrimo još jedan faktorski model profitabilnosti.

Neto profit Neto profit Obim prodaje Sov. kapital

Aks. kapital = Obim prodaje * Sov. kapital * Akcije Kapital(4)

Kao što vidimo, prinos na vlasnički (akcionarski) kapital zavisi od promene nivoa rentabilnosti proizvoda, stope obrta ukupnog kapitala i odnosa vlasničkog i dužničkog kapitala. Proučavanje ovakvih zavisnosti je od velikog značaja za procenu uticaja različitih faktora na pokazatelje profitabilnosti. Iz navedenog odnosa proizilazi da, pod jednakim uslovima, prinos na vlasnički kapital raste sa povećanjem učešća pozajmljenih sredstava u ukupnom kapitalu.

Druga grupa indikatora se formira na osnovu izračunavanja nivoa i profitabilnosti pokazatelja profita koji se ogledaju u izvještavanju preduzeća.

Na primjer,

Ovi pokazatelji karakterišu profitabilnost proizvoda za bazni (K 0) i izvještajni (K 1) period.

Na primjer, profitabilnost proizvoda zasnovana na prihodu od prodaje:

K 0 = P 0 / N 0 ; (6)

K 1 = P 1 / N 1 ; (7) Or

K 0 = (N 0 -S 0) / N 0; (8)

K 1 = (N 1 -S 1) / N 1; (9)

K = K 1 -K 0 , (10)

gdje je - P 1,P 0 - prihod od prodaje izvještajnog i baznog perioda;

N 1, N 0 - prodaja proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog perioda;

S 1, S 0 - troškovi proizvoda (radova, usluga) izvještajnog i baznog perioda;

K je promjena profitabilnosti u izvještajnom periodu u odnosu na bazni period.

Utjecaj faktora promjene obima prodaje utvrđuje se proračunom (pomoću metode lančanih supstitucija)

Shodno tome, uticaj promene troškova će biti

Zbir faktorskih odstupanja daje ukupnu promjenu profitabilnosti u izvještajnom periodu u odnosu na bazni period:

K = ?K n - ?K s (13)

Treća grupa pokazatelja profitabilnosti formirana je slično prvoj i drugoj grupi, ali se umjesto dobiti uzima u obzir neto novčani priliv. NPV - neto priliv gotovine

ChPDS ChPDS ChPDS

Obim prodaje Ukupni kapital Sopstveni kapital (14)

Ovi pokazatelji daju predstavu u kojoj mjeri preduzeće može isplatiti kreditorima, zajmoprimcima i dioničarima gotovinom u vezi s korištenjem postojećih novčanih priliva. Koncept profitabilnosti izračunat na osnovu novčanog toka se široko koristi u zemljama sa razvijenom tržišnom ekonomijom. To je prioritet jer su operacije novčanog toka koje osiguravaju solventnost suštinski znak stanja preduzeća. .

Pošaljite svoj dobar rad u bazu znanja je jednostavno. Koristite obrazac ispod

Studenti, postdiplomci, mladi naučnici koji koriste bazu znanja u svom studiranju i radu biće vam veoma zahvalni.

Objavljeno na http:// www. allbest. ru/

Analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća

Uvod

U tržišnoj privredi, pravilno razvijena ekonomska strategija, optimalno sačinjen plan razvoja privrede, sistem upravljanja i efikasno organizovano računovodstvo zajedno obezbeđuju finansijsku stabilnost subjekata ekonomskih odnosa.

Efikasno korišćenje svih vrsta proizvodnih resursa, smanjenje troškova i povećanje profitabilnosti glavni su strateški ciljevi svakog poljoprivrednog preduzeća. Računovodstvo, koje u potpunosti, kontinuirano, međusobno odražava sve poslovne transakcije potkrijepljene dokumentima, osiguravajući pouzdanost, ažurnost i ukupnu tačnost informacija.

Trenutno su se dogodile određene promjene u razumijevanju računovodstva: koncept računovodstva, čiji se svi objekti ogledaju u vrednovanju, transformiran je u finansijsko računovodstvo, a operativno računovodstvo u upravljačko.

Bez obzira čime se rukovode kupac i prodavac, i jedni i drugi žele da shvate da li se isplati prodati i da li se isplati kupovati, koliko posao zaista vredi, koje probleme i profite donosi u budućnosti, koji način prodaje (kupovina) je lakša i isplativija.

U stručnoj literaturi se koristi termin „transparentnost“ preduzeća, što znači da je moguće relativno brzo i bez problema, bez dubinske dugoročne analize, dobiti stvarne informacije o poslovanju i njegovim finansijskim i ekonomskim aktivnostima.

Mnoga domaća preduzeća su neprozirna – računovodstveno i poresko izvještavanje sadrži značajne distorzije, bilo zbog slabog nivoa ekonomskog osoblja, bilo zbog odraza različitih mehanizama izbjegavanja poreskog opterećenja.

Takođe, procjena vrijednosti poslovanja vrši se stručno na osnovu analize svih značajnih podataka koji mogu uticati na troškove izvođenja potrebnih ekonomskih proračuna.

Koje metode se koriste u ove svrhe? Na osnovu obračuna troškova preduzeća i planiranog nivoa profitabilnosti transakcije. Osnova za određivanje prodajne cijene preduzeća može se uzeti iz procijenjene vrijednosti imovine preduzeća, očišćene od obaveza, ali ne po računovodstvenim cijenama, već usklađene sa tržišnim cijenama.

U tržišnoj ekonomiji, pokazatelji profitabilnosti, koji su relativne karakteristike finansijskih rezultata i efikasnosti preduzeća, postaju od velikog značaja.

Postoji nekoliko grupa pokazatelja profitabilnosti:

1) pokazatelji koji karakterišu isplativost troškova proizvodnje i investicionih projekata;

2) pokazatelji koji karakterišu profitabilnost prodaje;

3) pokazatelji koji karakterišu profitabilnost kapitala i njegovih delova.

Prilikom analize profitabilnosti potrebno je utvrditi pojedinačne pokazatelje profitabilnosti u izvještajnom i prethodnim periodima, utvrditi trend njihove promjene i utvrditi uticaj pojedinih faktora na svaki od pokazatelja profitabilnosti.

1 . Struktura prihoda preduzeća

profitabilnost profitabilnost kapitalna imovina

U tržišnim uslovima, da biste donosili upravljačke odluke, morate znati ne samo iznos dobiti koju je preduzeće primilo, već i njihovu profitabilnost. Profitabilnost karakteriše efikasnost preduzeća i veštinu upravljanja investicijama. Glavni delovi profitabilnosti su profit, ali profit koji se daje u kalkulacijama je prilično uslovna vrednost. U praksi se sprovodi: u skladu sa nizom dokumenata, u skladu sa regulatornim dokumentima.

Koncept prihoda je veći od profita. U objašnjenju rečnika, „dohodak“ je tok gotovine. Prihodi- To su sredstva koja u raznim oblicima dolaze na raspolaganje preduzeću. U savremenim ekonomskim uslovima, pored dobiti, preduzeće može da prima i druge prihode (dividende, kamate na depozite itd.).

Stoga bi se krajnji rezultat iz finansijsko-ekonomskih aktivnosti ispravno nazvala ne bilansnom dobiti, već bilansnom dobiti.

Preduzeću su na raspolaganju privremeno slobodna sredstva koja su namjenskog karaktera, a koja redovno stižu na račun. Ovakva sredstva mogu se koristiti tek nakon određenog vremenskog perioda. To su odbici amortizacije, odbici u bilo koje rezervne fondove, za stvaranje drugih fondova predviđenih zakonom. Kada se stvori rezervni ili drugi fond u bilansu stanja, sama dobit se smanjuje. Ovi odbici nisu uključeni u dobit, ali ostaju na raspolaganju preduzeću.

Za utvrđivanje iznosa sredstava preduzeća potrebno je utvrditi:

1) iznos neto dobiti

2) iznos troškova amortizacije

3) iznos sredstava obračunate rezerve iz dobiti.

Oni karakterišu profitabilnost preduzeća za izveštajni period.

2. Apsolutno od straneindikatori profitabilnosti preduzeća

Ekonomska izvodljivost poslovanja preduzeća u tržišnoj privredi određena je primanjem prihoda. Profitabilnost preduzeća karakterišu apsolutni i relativni pokazatelji. Apsolutni pokazatelj profitabilnosti je iznos prihoda ili dobiti. U stručnoj stranoj literaturi pojam „prihoda” je definisan na sledeći način: „Prihod” je povećanje ekonomskih koristi tokom domaćeg perioda u vidu priliva sredstava ili povećanja vrednosti imovine ili smanjenja obaveza. , što dovodi do rasta kapitala, osim u slučajevima kada je takav rast obezbjeđen ulozima dioničara.” Budući da je u tržišnoj ekonomiji glavni i konačni cilj privredne aktivnosti preduzeća ostvarivanje prihoda, a ne gubitaka, potrebno je fokusirati se na ovaj pokazatelj.

Prvi apsolutni pokazatelj profitabilnosti je prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga). To je prikazano u izvještaju o rezultatima finansijsko-privredne djelatnosti minus porez na dodatu vrijednost, akcize i dr. porezi i obavezna plaćanja, kao i trošak vraćene robe, prodajni popusti i cjenovni popusti koji se pružaju kupcu. Ovaj član izvještaja o rezultatima finansijsko-ekonomske djelatnosti odražava prihod iz osnovne djelatnosti koji se može ostvariti od prodaje zaliha, pružanja usluga, kao i u vidu naknade, kamata, dividendi, naknada i zakupnine. , ovisno o osnovnoj djelatnosti. Prilikom određivanja stepena prinosa na uloženi kapital koristi se čitav sistem međusobno povezanih indikatora. Svaki od ovih indikatora ima svoje značenje za korisnike izvještavanja i ima svoje ekonomsko tumačenje. Prilikom analize profitabilnosti može se koristiti nekoliko metoda obračuna, ali se najčešće izračunavaju kao odnos neke vrste prihoda i neke vrste baze za poređenje.

Indikatori(brojilac):

1. Dobit ili prihod od osnovne djelatnosti preduzeća, tj. dobit od prodaje proizvoda, usluga, vrste posla. Ovo je finansijski rezultat preduzeća za koje je preduzeće stvoreno.

2. Dobit ili gubitak od aktivnosti finansiranja. Ovo je ravnoteža između prihoda i gubitka po poslovima koji se ne odnose na prodaju proizvoda, uzimajući u obzir kamatu za korištenje bankarskog kredita.

3. Prihodi od investicionih aktivnosti. Onaj dio dobiti od finansijskih i ekonomskih aktivnosti, koji je iznos prihoda od bilo kakvih finansijskih ulaganja u akcije drugih preduzeća, akcije, obveznice.

4. Knjigovodstveni prihod ili knjigovodstvena dobit. Ovo je iznos prihoda od finansijskih i proizvodnih aktivnosti preduzeća.

5. Neto dobit. Ovo je dio bilansne dobiti umanjen za doprinose u rezerve i druge slične fondove, umanjen za iznos profitabilnih uplata, umanjen za porez na dobit.

6. Dobit je u potpunosti na raspolaganju preduzeću. Ovo je apsolutni pokazatelj, jednak prihodu nakon završetka svih operacija distribucije, razlikuje se od neto dobiti za iznos obračunate dividende na akcije.

7. Neto rezultat poslovanja investicija = iznos knjigovodstvene dobiti + kamata na kredit.

Ovo je ekonomski efekat koji preduzeće dobija upotrebom uloženog kapitala. Ovaj indikator se može smatrati plaćanjem za finansijska sredstva koja se stavljaju na raspolaganje preduzećima ili kao prihod od vlasničkog ili pozajmljenog kapitala.

8. Novčani tok. Iznos sredstava kojim preduzeće raspolaže, iako privremeno

Novčani tok = neto dobit + obračunata amortizacija + rezervni fond.

Imenilac apsolutnih pokazatelja:

1. Prihodi od prodaje proizvoda bez PDV-a i akciza.

2. Vlastiti kapital = odobreni kapital + iznos rezervnog kapitala + iznos rezervnih sredstava + iznos neraspoređene dobiti iz prethodnih godina + iznos socijalnih sredstava + iznos ciljanog finansiranja + iznos budžetskih prihoda + iznos međusektorskih vanbudžetskih fondova.

3. Neto imovina = zbir sopstvenih izvora sredstava + zbir dugoročnih obaveza.

Ovo je iznos sredstava uloženih u preduzeće.

Pokazatelji profitabilnosti mogu se izračunati ili za određeni datum ili na osnovu prosječnih godišnjih podataka.

3. Ovi indikatori se dijele na:

a) pokazatelji profitabilnosti aktivnosti preduzeća

b) pokazatelji prinosa na kapital

c) indikatori rentabilnosti imovine preduzeća.

3. Analiza pokazatelja relativne profitabilnosti

Relativni pokazatelji profitabilnosti, kao što je gore navedeno, uključuju indikatore profitabilnosti (profitabilnosti), karakterišu efikasnost preduzeća, što u tržišnoj ekonomiji određuje njegovu sposobnost da se finansijski izrazi, privuče izvore finansiranja i njihovu isplativu (profitabilnu) upotrebu. Oni mjere profitabilnost preduzeća sa različitih pozicija i grupišu se u skladu sa interesima učesnika u privrednom procesu i tržišnoj razmjeni. Budući da su pokazatelji profitabilnosti bitne karakteristike faktorskog okruženja za ostvarivanje prihoda (profita) preduzeća, oni su obavezni elementi uporedne analize i procjene finansijske pozicije preduzeća.

Pokazatelji profitabilnosti:

1. Stopa samofinansiranja = Bilansna dobit (6) / Količina prodatih proizvoda * 100.

Ovaj pokazatelj odražava dobit koju preduzeće ima od svake rublje prodatih proizvoda. Karakteriše sposobnost preduzeća da se samofinansira, važan je u razvoju finansijskih politika i može se smatrati šansom za intenzivan razvoj.

2. Stopa poslovnog prihoda = Neto dobit (5) / Prihod od prodaje * 100.

Daje predstavu o rezultatima ekonomskih aktivnosti preduzeća i stepenu snage njegove pozicije. Ovaj indikator karakteriše snagu preduzeća na prodajnom tržištu. Smanjenje-smanjenje ponude proizvoda.

3. Profitabilnost prodatih proizvoda = Dobit od prodaje (1) / Prihod od prodaje * 100.

Menadžeri koriste ovaj indikator za praćenje odnosa između količine prodanih proizvoda, njihovih cijena i vrijednosti troškova proizvodnje.

Pokazatelji povrata kapitala:

4. Povrat na kapital = Neto dobit (5) / Vlasnički kapital.

Ovo je ključni investicioni indikator na Zapadu se zove stopa prinosa na kapital. Akcionari i investitori posebnu pažnju posvećuju ovom pokazatelju, jer on najbolje pokazuje koliku dobit donosi svaka rublja sopstvenih sredstava.

5. Ukupna profitabilnost = Bilansna dobit / Kapital*100.

Ovaj indikator karakteriše aktivnosti preduzeća, profitabilnost preduzeća od svih vrsta aktivnosti po 1 rublji vlasničkog kapitala. Ovaj indikator se koristi prilikom analize obrtnog kapitala. Ovaj kapital se može okarakterisati njegovim učešćem u ukupnom iznosu imovine. Ovo je odnos dužničkog i vlasničkog kapitala.

Pokazatelji povrata imovine:

6. Neto profitabilnost = Neto dobit / neto imovina * 100. Pruža procjenu povrata na kapital.

7. Povrat na ukupan kapital = neto rezultat (7) / neto imovina * 100.

U stranoj praksi ovaj indikator se smatra jednim od glavnih i karakteriše učinak preduzeća.

Analiza likvidnosti

U tržišnim uslovima, delatnost preduzeća i njegov razvoj se odvija uglavnom kroz samofinansiranje, odnosno sopstveni kapital. Tek kada su sopstveni finansijski resursi nedovoljni, privlače se pozajmljena sredstva. U ovim uslovima, finansijska nezavisnost od eksternih pozajmljenih izvora postaje posebno važna, iako je bez njih teško, gotovo nemoguće.

Važno je utvrditi ne samo stvarni iznos vlasničkog kapitala, već i njegovo učešće u ukupnom iznosu kapitala. Ovaj indikator u stručnoj literaturi nosi različite nazive (koeficijent vlasništva, koeficijent nezavisnosti, koeficijent autonomije), ali je njegova suština u tome da određuje koliko je preduzeće nezavisno od pozajmljenih sredstava i sposobno je da upravlja sopstvenim sredstvima.

Objavljeno na Allbest.ru

...

Slični dokumenti

    Suština pojmova profitabilnosti i profita. Apsolutni i relativni pokazatelji profitabilnosti preduzeća. Ukupna profitabilnost, isplativost prometa, proizvoda i investicija, povrat kapitala. Vrste faktorske analize: deterministička i stohastička.

    kurs, dodan 16.11.2010

    Imovinsko stanje, struktura dugotrajne i obrtne imovine preduzeća. Analiza indikatora finansijske stabilnosti, solventnosti i likvidnosti preduzeća. Procjena profitabilnosti prodaje proizvoda i usluga, povrata na korištenje kapitala.

    kurs, dodan 12.06.2012

    Glavni tehničko-ekonomski pokazatelji aktivnosti preduzeća. Analiza proizvodnih aktivnosti, obim prodatih proizvoda, trošak prodatih proizvoda i cijena, dobit. Profitabilnost proizvodnje i prodaje.

    sažetak, dodan 03.12.2008

    Suština i vrste indikatora profitabilnosti organizacije, metode analize. Procjena pokazatelja ekonomske aktivnosti i profitabilnosti peradarske farme Sibirskaya. Mjere za povećanje profita, profitabilnosti i postizanje najvećeg ekonomskog efekta.

    kurs, dodan 05.03.2011

    Proračun rentabilnosti proizvoda i pokazatelja prometa autobuskog voznog parka. Analiza prinosa na kapital. Dinamika neto dobiti. Faktorska analiza pokazatelja profitabilnosti. Ekspresna analiza bilansa stanja. Dinamika dugotrajne imovine preduzeća.

    kurs, dodan 21.11.2013

    Opravdanost plana proizvodnje proizvodnim kapacitetom. Obračun troška i prodajne cijene jedinice proizvodnje, robe, prodatih proizvoda i prihoda od prodaje, pokazatelji efikasnosti korištenja osnovnih i obrtnih sredstava.

    kurs, dodan 21.09.2008

    Opšta i proizvodna struktura preduzeća, njegova infrastruktura. Proizvodni ciklus, njegovo trajanje i načini unapređenja. Pokazatelji rentabilnosti i likvidnosti, kretanja i korišćenja osnovnih sredstava i obrtnih sredstava preduzeća.

    kurs, dodan 21.03.2015

    Indikatori finansijskog stanja preduzeća. Analiza likvidnosti i solventnosti. Analiza prinosa na kapital i finansijskih rezultata preduzeća. Procjena kvaliteta sastava obrtnog kapitala. Pokazatelji poslovne aktivnosti.

    kurs, dodan 08.06.2009

    Suština i vrste prihoda u trgovini, njihovo formiranje. Ekonomska opravdanost premija i nivoa profitabilnosti, analiza i procena prihoda trgovinskog preduzeća. Ključne aktivnosti i upravljačke odluke za povećanje prihoda i profitabilnosti.

    kurs, dodan 09.10.2010

    Pokazatelji profitabilnosti preduzeća: profit i profitabilnost, njihove vrste i značaj. Eksterni i unutrašnji faktori koji utiču na prihod organizacije. Postojeći načini povećanja profitabilnosti preduzeća, njihova ekonomska opravdanost i evaluacija efektivnosti.

prihod profit profitabilnost

Komercijalna aktivnost ne može bez takve kategorije kao što je profit. Sama riječ "trgovina" već je usko povezana u svijesti ljudi s ovim konceptom. Klasična i jednostavna definicija profita je sljedeća: profit se definira kao razlika između ukupnog prihoda i ukupnih troškova.

Prije organiziranja bilo koje komercijalne djelatnosti, poduzetnik pokušava izračunati koliko će ovaj projekt biti isplativ, jer je ostvarivanje profita glavni cilj svake komercijalne organizacije. Međutim, sa stanovišta Anglo-američke finansijske škole, koja je dobila svjetsko priznanje, prioritet u aktivnostima preduzeća je upravo maksimiziranje prihoda vlasnika. To je zbog potrebe za optimalnom raspodjelom i korištenjem finansijskih sredstava firme kako bi se osigurala maksimalna tržišna vrijednost. Takav racionalan pristup će vlasnicima osigurati prihod.

Preduzeće ima različite pravce raspodele dobiti (Slika 1.1), prihod organizacije se priznaje kao povećanje ekonomskih koristi kao rezultat prijema sredstava (gotovina, druga imovina) i (ili) otplate. obaveze, koje dovode do povećanja kapitala ove organizacije, sa izuzetkom doprinosa učesnika (vlasnika imovine). Samo dio dobiti koja ostane nakon plaćanja poreza i uplata u budžet usmjerava se na razvoj preduzeća i naziva se neto dobit.

Preduzeće može imati prihod, ali to ne znači da ostvaruje i profit. Za identifikaciju finansijskog rezultata potrebno je uporediti prihode sa troškovima proizvodnje i prodaje, odnosno sa troškovima proizvodnje. Kompanija ostvaruje profit ako njen prihod premašuje troškove. U situaciji kada je prihod jednak trošku, moguće je samo nadoknaditi troškove proizvodnje i prodaje proizvoda. Troškovi nabavke i isporuke repromaterijala su pokriveni, plate se raspodeljuju radnicima, ali u takvoj situaciji nema dobiti, ali preduzeće nema dugovanja. Ako troškovi premašuju prihode, tada preduzeće dobija gubitak, negativan finansijski rezultat, što ga dovodi u tešku finansijsku situaciju, dužničke obaveze, a nije isključen ni stečaj. Naravno, organizacija nastoji da što prije poboljša svoju poziciju i koliko je to moguće rehabilituje se na tržištu.

Dakle, vidimo da je profit neka vrsta mjerila za preduzeće i ima niz funkcija. Pored toga što profit karakteriše ekonomski efekat, on ima i stimulativnu funkciju, budući da je osnova za širenje proizvodnje, naučno-tehnički i društveni razvoj i materijalni podsticaj radnika. Profit je takođe jedan od glavnih izvora formiranja budžeta na različitim nivoima.

Profit je apsolutni pokazatelj profitabilnosti, jer apsolutni pokazatelji omogućavaju analizu dinamike različitih pokazatelja profita tokom nekoliko godina. Treba napomenuti da za postizanje što objektivnijih rezultata indikatore treba izračunati uzimajući u obzir inflatorne procese. Dobit se formira iz nekoliko komponenti:

§dobit od prodaje proizvoda (prodaja) Pr je razlika između prihoda od prodaje Vr i troškova proizvodnje i prodaje proizvoda (puni trošak) Zr, iznos poreza na dodatu vrijednost (PDV), akcize ACC:

Pr = Vr - Zpr - PDV - ACC.

§dobit od ostalih prodaja (Ppr) je dobit dobijena od prodaje osnovnih sredstava i druge imovine, otpada i nematerijalne imovine. Definirano kao razlika između prihoda od prodaje (Vpr) i troškova ove prodaje (Zr):

Ppr = Vpr - Zr.

§dobit iz neoperativnog poslovanja je razlika između prihoda iz neoperativnih operacija (Dvn) i rashoda za neoperativne operacije (Rvn):

Pvn = Dvn - Rvn

Vrijedi napomenuti da postoji razlika između računovodstvene i ekonomske dobiti. Ekonomski profit se odnosi na razliku između ukupnog prihoda i eksternih i internih troškova. Dobit, utvrđena na osnovu računovodstvenih podataka, je razlika između prihoda od različitih vrsta djelatnosti i eksternih troškova.

U tržišnoj ekonomiji potrebno je mudro upravljati profitom, ne koristiti ga za potrošnju, već za investicije, inovacije i održavanje konkurentnosti. Visina dobiti zavisi od proizvodnje, snabdevanja, prodaje i finansijskih aktivnosti preduzeća. Takav pokazatelj kao što je profit govori mnogo o efikasnosti preduzeća, ali postoji i koncept profitabilnosti. Povezan je sa relativnom ekspresijom ovih indikatora i igra ulogu u analizi poslovanja preduzeća. Profit i profitabilnost preduzeća su direktno povezani.

Zdravo! Danas ćemo razgovarati o profitabilnosti, šta je to i kako je izračunati. usmjereno na ostvarivanje profita. Ispravan rad i djelotvornost korištenih metoda upravljanja može se ocijeniti korištenjem određenih parametara. Jedna od najoptimalnijih i najinformativnijih je profitabilnost preduzeća. Za svakog poduzetnika, razumijevanje ovog ekonomskog pokazatelja je prilika da ocijeni ispravnost potrošnje resursa u preduzeću i prilagodi dalje akcije u svim smjerovima.

Zašto računati profitabilnost

U mnogim slučajevima, finansijska profitabilnost preduzeća postaje ključni indikator za analizu aktivnosti poslovnog projekta, koji pomaže da se shvati koliko se dobro isplate sredstva uložena u njega. Tačno izračunate indikatore za nekoliko faktora i stavki preduzetnik koristi za određivanje cena usluga ili robe, za opštu analizu u fazi rada. Izračunavaju se u procentima ili koriste u obliku numeričkog koeficijenta: što je veći broj, to je veća profitabilnost preduzeća.

Osim toga, potrebno je izračunati koeficijente profitabilnosti preduzeća u sljedećim proizvodnim situacijama:

  • Predvidjeti moguću dobit koju kompanija može ostvariti u narednom periodu;
  • Za komparativnu analizu sa konkurentima na tržištu;
  • Da bi se opravdala velika ulaganja, pomažući potencijalnom učesniku u transakciji da odredi projektovani prinos na budući projekat;
  • Prilikom utvrđivanja stvarne tržišne vrijednosti preduzeća tokom pretprodajne pripreme.

Izračunavanje indikatora se često koristi prilikom pozajmljivanja, dobijanja kredita ili sudjelovanja u zajedničkim projektima, razvoju novih vrsta proizvoda.

Profitabilnost preduzeća

Odbacujući naučnu terminologiju, možemo definisati pojam:

Profitabilnost preduzeća kao jedan od glavnih ekonomskih pokazatelja koji dobro karakteriše profitabilnost rada preduzetnika. Njegov izračun će vam pomoći da shvatite koliko je isplativ odabrani projekt ili smjer.

Mnogi resursi se koriste u procesu proizvodnje ili prodaje:

  • Rad (najamni radnici, osoblje);
  • Ekonomski;
  • Financial;
  • Prirodno.

Njihovo racionalno i ispravno poslovanje treba da donosi profit i stalan prihod. Za mnoga preduzeća analiza pokazatelja profitabilnosti može postati procjena operativne efikasnosti za određeni (kontrolni) vremenski period.

Jednostavnim riječima, profitabilnost poslovanja je odnos između troškova proizvodnog procesa i rezultirajućeg profita. Ako je nakon nekog perioda (kvartala ili godine) poslovni projekat proizveo profit, onda se naziva profitabilnim i korisnim za vlasnika.

Da bi se izvršili ispravni proračuni i predvidjeli indikatori u budućim aktivnostima, potrebno je poznavati i razumjeti faktore koji utiču na profitabilnost u različitom stepenu. Stručnjaci ih dijele na egzogene i endogene.

Među egzogenima su:

  • Poreska politika u državi;
  • Opšti uslovi na tržištu prodaje;
  • Geografska lokacija preduzeća;
  • Nivo konkurencije na tržištu;
  • Karakteristike političke situacije u zemlji.

U mnogim situacijama, na profitabilnost i profitabilnost preduzeća utiče njegova geografska lokacija, blizina izvora sirovina ili potrošača. Situacija na berzi i fluktuacije kursa imaju ogroman uticaj.

Endogeni ili interni faktori proizvodnje koji u velikoj meri utiču na profitabilnost:

  • Dobri uslovi rada za osoblje bilo kog nivoa (što nužno ima pozitivan uticaj na kvalitet proizvoda);
  • Efikasnost logističke i marketinške politike kompanije;
  • Opšte finansijske i upravljačke politike menadžmenta.

Uzimanje u obzir takvih suptilnosti pomaže iskusnom ekonomisti da nivo profitabilnosti učini što preciznijim i realnijim.

Faktorska analiza profitabilnosti preduzeća

Da bi se utvrdio stepen uticaja bilo kog faktora na nivo profitabilnosti celog projekta, ekonomisti sprovode posebnu faktorsku analizu. Pomaže da se odredi tačan iznos prihoda koji je primljen pod uticajem unutrašnjih faktora, a izražava se jednostavnim formulama:

Profitabilnost = (Dobit od prodaje proizvoda / Troškovi proizvodnje) * 100%

Profitabilnost = ((Cijena proizvoda - Cijena proizvoda) / Cijena proizvoda)) * 100%

Uobičajeno, prilikom provođenja takve finansijske analize koristi se trofaktorski ili petofaktorski model. Količina se odnosi na broj faktora koji se koriste u procesu brojanja:

  • Za trofaktorski faktor uzimaju se rentabilnost proizvedenih proizvoda, pokazatelj kapitalnog intenziteta i obrta osnovnih sredstava;
  • Za pet faktora potrebno je uzeti u obzir radni i materijalni intenzitet, amortizaciju i obrt svih vrsta kapitala.

Izračun faktora se zasniva na podjeli svih formula i indikatora na kvantitativne i kvalitativne, koji pomažu da se razvoj kompanije proučava iz različitih uglova. Pokazuje određeni odnos: što je veća dobit i kapitalna produktivnost od proizvodnih sredstava preduzeća, to je veća njegova profitabilnost. Pokazuje menadžeru odnos između standarda i poslovnih rezultata.

Vrste profitabilnosti

U različitim proizvodnim oblastima ili vrstama poslovanja koriste se specifični pokazatelji profitabilnosti preduzeća. Ekonomisti identifikuju tri značajne grupe koje se koriste gotovo svuda:

  1. Profitabilnost proizvoda ili usluga: osnova je omjer neto dobiti dobijene od projekta (ili smjera u proizvodnji) i troškova utrošenih na njega. Može se izračunati i za cijelo preduzeće i za jedan specifičan proizvod;
  2. Profitabilnost čitavog preduzeća: ova grupa uključuje mnoge indikatore koji pomažu da se okarakteriše čitavo preduzeće u celini. Koristi se za analizu radnog projekta od strane potencijalnih investitora ili vlasnika;
  3. Povrat na imovinu: prilično velika grupa različitih indikatora koji pokazuju poduzetniku izvodljivost i potpunost korištenja određenog resursa. Oni vam omogućavaju da odredite racionalnost korištenja kredita, vlastitih finansijskih ulaganja ili druge važne imovine.

Analizu profitabilnosti preduzeća treba vršiti ne samo za interne potrebe: ovo je važna faza prije velikih investicionih projekata. Može se tražiti prilikom davanja kredita, ili može postati polazna tačka za povećanje ili smanjenje proizvodnje.

Prava potpuna slika o stanju u preduzeću može se dobiti izračunavanjem i analizom nekoliko indikatora. To će vam omogućiti da vidite situaciju iz različitih uglova i shvatite razlog smanjenja (ili povećanja) troškova za bilo koju stavku. Da biste to učinili, možda će vam trebati nekoliko koeficijenata, od kojih će svaki odražavati određeni resurs:

  1. ROA – povrat na imovinu;
  2. ROM – nivo profitabilnosti proizvoda;
  3. ROS – povrat od prodaje;
  4. ROFA – povrat na osnovna sredstva;
  5. ROL – profitabilnost osoblja;
  6. ROIC – povrat ulaganja u preduzeće;
  7. ROE – povrat na kapital.

Ovo je samo mali broj najčešćih kvota. Za njihovo izračunavanje dovoljno je imati brojke iz otvorenih izvora – bilans stanja i njegovih priloga, tekući izvještaji o prodaji. Ako je potrebna procjena profitabilnosti poslovanja za pokretanje, podaci se uzimaju iz marketinške analize tržišta za slične proizvode ili usluge, iz izvještaja konkurenata dostupnih u općem pregledu.

Proračun profitabilnosti preduzeća

Najveći i najopštiji pokazatelj je nivo profitabilnosti preduzeća. Za izračunavanje koristi se samo računovodstvena i statistička dokumentacija za određeni period. U pojednostavljenijoj verziji, formula za profitabilnost preduzeća izgleda ovako:

P= BP/SA*100%

  • P je glavna profitabilnost preduzeća;
  • BP je pokazatelj bilansne dobiti. Ona je jednaka razlici između primljenog prihoda i troškova (uključujući organizacione i upravljačke troškove), ali prije oduzimanja poreza;
  • CA je ukupni trošak svih tekućih i dugotrajnih sredstava, proizvodnih objekata i resursa. Preuzeto je iz bilansa stanja i njegovih priloga.

Za izračun će vam trebati prosječni godišnji trošak svih materijalnih sredstava, čija se amortizacija koristi u formiranju prodajne cijene usluga ili robe.

Ako je procena profitabilnosti preduzeća niska, tada bi trebalo preduzeti određene mere upravljanja da bi se situacija poboljšala. Možda će biti potrebno prilagoditi troškove proizvodnje, preispitati metode upravljanja ili racionalizirati korištenje resursa.

Kako izračunati povrat na imovinu

Potpuna analiza pokazatelja profitabilnosti preduzeća je nemoguća bez izračunavanja efikasnosti korišćenja različitih sredstava. Ovo je sljedeća važna faza, koja pomaže da se procijeni koliko se sva sredstva koriste i da se razumije njihov uticaj na profit. Kada procjenjujete ovaj indikator, obratite pažnju na njegov nivo. Niska vrijednost ukazuje da kapital i druga imovina ne rade dovoljno, dok visoka vrijednost potvrđuje ispravnu taktiku upravljanja.

U praksi, indikator povrata na sredstva (ROA) za ekonomistu označava iznos novca koji pada na jednu jedinicu imovine. Jednostavnim riječima, pokazuje financijski povrat poslovnog projekta. Obračun za sve vrste imovine mora se vršiti redovno. To će pomoći da se na vrijeme prepozna objekat koji ne donosi povrat ili korist kako bi se prodao, iznajmio ili modernizirao.

U ekonomskim izvorima formula za izračunavanje povrata na imovinu izgleda ovako:

  • P – dobit za cijeli analizirani period;
  • A je prosječna vrijednost po vrsti imovine za isto vrijeme.

Ovaj koeficijent je jedan od tri najotkrivenija i najinformativnija za menadžera. Vrijednost manja od nule ukazuje da preduzeće posluje sa gubitkom.

Povrat na osnovna sredstva

Prilikom obračuna sredstava posebno se identifikuje koeficijent rentabilnosti osnovnih sredstava. Tu spadaju različita sredstva rada koja su direktno ili indirektno uključena u proces proizvodnje bez promjene izvornog oblika. Period njihovog korišćenja mora biti duži od godinu dana, a iznos amortizacije je uključen u cenu usluga ili proizvoda. Takva osnovna sredstva uključuju:

  • Sve zgrade i strukture u kojima se nalaze radionice, kancelarije, laboratorije ili skladišta;
  • Oprema;
  • Teška vozila i utovarivači;
  • Uredski i radni namještaj;
  • Putnički automobili i prijevoz putnika;
  • Skup alat.

Izračunavanje profitabilnosti osnovnih sredstava će pokazati menadžerima koliko je efikasna ekonomska aktivnost poslovnog projekta i određena je formulom:

R = (PR/OS) * 100%

  • PE – neto dobit za određeni period;
  • OS – trošak osnovnih sredstava.

Ovaj ekonomski pokazatelj je veoma važan za komercijalna proizvodna preduzeća. Daje ideju o udjelu dobiti koji pada na jednu rublju uloženih osnovnih sredstava.

Koeficijent direktno zavisi od profitabilnosti i ne bi trebao biti manji od nule: to znači da preduzeće posluje sa gubicima i neracionalno koristi svoja osnovna sredstva.

Profitabilnost prodatih proizvoda

Ovaj pokazatelj nije ništa manje važan za određivanje nivoa profitabilnosti i uspjeha kompanije. U međunarodnoj ekonomskoj praksi označava se kao ROM i izračunava se pomoću formule:

ROM=Neto profit/trošak

Dobiveni koeficijent pomaže u određivanju efikasnosti prodaje proizvedenih proizvoda. Zapravo, to je omjer prihoda od prodaje i troškova njegove proizvodnje, pakiranja i prodaje. Za ekonomistu, indikator jasno pokazuje koliko će svaka potrošena rublja donijeti u procentima.

Algoritam za izračunavanje profitabilnosti prodanih proizvoda može biti razumljiviji za početnike:

  1. Određuje se period u kojem je potrebno analizirati indikator (od mjeseca do cijele godine);
  2. Ukupan iznos dobiti od prodaje izračunava se zbrajanjem svih prihoda od prodaje usluga, proizvoda ili robe;
  3. Utvrđuje se neto dobit (prema bilansu stanja);
  4. Indikator se izračunava koristeći gornju formulu.

Dobra analiza će uključivati ​​poređenje profitabilnosti proizvoda prodatih u nekoliko perioda. Ovo će pomoći u određivanju pada ili povećanja prihoda kompanije tokom vremena. U svakom slučaju, možete napraviti detaljniji pregled svakog dobavljača, grupe proizvoda ili asortimana i raditi kroz bazu kupaca.

Povrat na prodaju

Marža ili povrat od prodaje je još jedan važan faktor pri određivanju cijene proizvoda ili usluge. Pokazuje koliki procenat ukupnog prihoda dolazi od dobiti preduzeća.

Postoji formula koja pomaže u izračunavanju ove vrste indikatora:

ROS= (profit/prihod) x 100%

Kao osnova za obračun mogu se koristiti različite vrste dobiti. Vrijednosti su specifične i variraju ovisno o asortimanu proizvoda, djelatnosti kompanije i drugim faktorima.

Ponekad stručnjaci nazivaju povrat od prodaje stopom profitabilnosti. To je zbog mogućnosti da se prikaže udio dobiti u ukupnim prihodima od prodaje. Također se izračunava tokom vremena kako bi se pratile promjene u nekoliko perioda.

Kratkoročno, zanimljiviju sliku može dati operativna profitabilnost prodaje, koja se lako može izračunati pomoću formule:

Operativni povrat od prodaje = (Dobit prije oporezivanja / Prihod) x 100%

Svi pokazatelji za obračun u ovoj formuli preuzeti su iz „Bilanta uspeha” koji je priložen uz bilans stanja. Novi indikator pomaže preduzetniku da shvati koliki je stvarni udio prihoda sadržan u svakoj novčanoj jedinici njegovog prihoda nakon plaćanja svih poreza i naknada.

Takvi pokazatelji se mogu izračunati za malo preduzeće, jedno odjeljenje ili cijelu industriju, ovisno o zadatku koji se radi. Što je veća vrijednost ovog ekonomskog koeficijenta, to je bolje poslovanje preduzeća i veći profit njegov vlasnik.

Ovo je jedan od najinformativnijih indikatora koji pomaže da se utvrdi koliko je profitabilan poslovni projekat. Bez izračunavanja, nemoguće je napraviti poslovni plan, pratiti troškove tokom vremena ili procijeniti profitabilnost poduzeća u cjelini. Može se izračunati pomoću formule:

R=VP/V, Gdje:

  • VP – bruto dobit (izračunata kao razlika između prihoda od prodaje robe ili usluga i troškova);
  • B – prihod od prodaje.

Formula često koristi pokazatelj neto dobiti, koji bolje odražava stanje u preduzeću. Iznos se može preuzeti iz dodatka bilansa stanja.

Neto dobit više ne uključuje porez na dobit, razne prodajne i režijske troškove. Uključuje tekuće operativne troškove, razne kazne i plaćene kredite. Da bi se to utvrdilo, izračunava se ukupan prihod koji je ostvaren od prodaje usluga ili robe (uključujući popuste). Od toga se odbijaju svi troškovi preduzeća.

Potrebno je pažljivo odabrati vremenski period u zavisnosti od zadatka finansijske analize. Za utvrđivanje rezultata interne kontrole, obračun profitabilnosti se vrši tokom vremena redovno (mjesečno ili tromjesečno). Ako je cilj dobiti investiciju ili kredit, za poređenje se uzima duži period.

Dobijanje koeficijenta profitabilnosti pruža mnogo informacija za rukovodeće osoblje preduzeća:

  • Pokazuje korespondenciju između stvarnih i planiranih rezultata, pomaže u procjeni poslovnih performansi;
  • Omogućava vam da izvršite komparativnu analizu sa rezultatima drugih konkurentskih kompanija na tržištu.

Ako je indikator nizak, preduzetnik treba da razmisli o njegovom poboljšanju. To se može postići povećanjem iznosa primljenih prihoda. Alternativa je povećanje prodaje, blago povećanje cijena ili optimizacija troškova. Trebali biste početi s malim inovacijama, promatrajući dinamiku promjena koeficijenta.

Profitabilnost osoblja

Jedan zanimljiv relativni pokazatelj je profitabilnost osoblja. Gotovo sva preduzeća, bez obzira na oblik svojine, već dugo vode računa o važnosti efikasnog upravljanja radom. Oni utiču na sve oblasti proizvodnje. Da bi se to postiglo, potrebno je pratiti broj osoblja, njihovu obučenost i osposobljenost, te unaprijediti kvalifikacije pojedinih zaposlenih.

Profitabilnost osoblja može se odrediti pomoću formule:

  • PE – neto dobit preduzeća za određeni vremenski period;
  • CH – broj zaposlenih na različitim nivoima.

Osim ove formule, iskusni ekonomisti koriste informativnije:

  1. Izračunati omjer svih troškova osoblja i neto dobiti;
  2. Lična profitabilnost jednog zaposlenog, koja se utvrđuje tako što se troškovi povezani s njim podijele s udjelom dobiti koji se donosi u budžet preduzeća.

Takav potpun i detaljan izračun pomoći će u određivanju produktivnosti rada. Na osnovu toga možete izvršiti svojevrsnu dijagnostiku poslova koji se mogu smanjiti ili treba proširiti.

Ne zaboravite da na profitabilnost osoblja mogu uticati nekvalitetna ili stara oprema, njen zastoj ili drugi faktori. To može smanjiti performanse i uzrokovati dodatne troškove.

Jedna od neugodnih, ali ponekad neophodnih metoda je često smanjenje broja zaposlenih. Ekonomisti moraju izračunati profitabilnost za svaku vrstu osoblja kako bi istakli najslabije i najranjivije oblasti.

Za mala preduzeća neophodno je redovno obračunavanje ovog koeficijenta radi prilagođavanja i optimizacije njihovih troškova. Uz mali tim, lakše je izvršiti proračune, pa rezultat može biti potpuniji i tačniji.

Prag profitabilnosti

Za mnoga trgovačka i proizvodna preduzeća, izračunavanje praga profitabilnosti je od velike važnosti. Podrazumijeva minimalni obim prodaje (ili prodaje gotovih proizvoda), pri kojem će ostvareni prihod pokriti sve troškove proizvodnje i isporuke potrošaču, ali bez uzimanja u obzir dobiti. U stvari, prag profitabilnosti pomaže preduzetniku da odredi broj prodaja na kojima će preduzeće poslovati bez gubitaka (ali neće ostvariti profit).

U mnogim ekonomskim izvorima ovaj važan pokazatelj može se naći pod nazivom „tačka rentabilnosti“ ili „kritična tačka“. To znači da će preduzeće dobiti prihod samo ako pređe ovaj prag i poveća koeficijent. Robu je potrebno prodati u količinama koje premašuju količinu dobivenu prema formuli:

  • PR – prag (norma) profitabilnosti;
  • FZ – fiksni troškovi prodaje i proizvodnje;
  • Kvm – koeficijent bruto marže.

Posljednji indikator se unaprijed izračunava pomoću formule:

Kvm=(V – Zpr)*100%

  • B – prihod preduzeća;
  • Zpr – zbir svih varijabilnih troškova.

Glavni faktori koji utiču na omjer praga profitabilnosti:

  • Cijena proizvoda po jedinici;
  • Varijabilni i fiksni troškovi u svim fazama proizvodnje i prodaje ovog proizvoda (usluge).

Uz najmanju fluktuaciju vrijednosti ovih ekonomskih faktora, vrijednost indikatora se također mijenja nagore ili nadole. Od posebnog značaja je analiza svih troškova, koje ekonomisti dele na fiksne i varijabilne. Prvi uključuju:

  • Amortizacija osnovnih sredstava i opreme;
  • Rent;
  • Svi komunalni troškovi i plaćanja;
  • Plate zaposlenih u menadžmentu preduzeća;
  • Administrativni troškovi za njihovo održavanje.

Lakše ih je analizirati i kontrolisati i mogu se pratiti tokom vremena. Varijabilni troškovi postaju "nepredvidljiviji":

  • Plate celokupne radne snage preduzeća;
  • Naknade za servisiranje računa, zajmova ili transfera;
  • Troškovi nabavke sirovina i komponenti (naročito kada kursevi variraju);
  • Plaćanje energetskih resursa utrošenih na proizvodnju;
  • Fare.

Ako kompanija želi da ostane konstantno profitabilna, njeno rukovodstvo mora kontrolisati stopu profitabilnosti i analizirati troškove za sve stavke.

Svako preduzeće teži razvoju i povećanju kapaciteta, otvaranju novih područja aktivnosti. Investicioni projekti takođe zahtevaju detaljnu analizu, koja pomaže u određivanju njihove efikasnosti i prilagođavanju investicija. U domaćoj praksi češće se koristi nekoliko osnovnih metoda izračuna, dajući ideju kolika je isplativost projekta:

  1. Metodologija za izračunavanje neto sadašnje vrijednosti: pomaže u određivanju neto dobiti od novog projekta;
  2. Metodologija za izračunavanje indeksa profitabilnosti: neophodna za ostvarivanje prihoda po jedinici troškova;
  3. Metoda za izračunavanje granične efikasnosti kapitala (interna stopa prinosa). Koristi se za određivanje maksimalno mogućeg nivoa kapitalnih izdataka za novi projekat. Interna stopa povrata najčešće se izračunava pomoću formule:

INR = (trenutna neto vrijednost / trenutni iznos početnog ulaganja) * 100%

Najčešće takve izračune koriste ekonomisti u određene svrhe:

  • Ukoliko je potrebno, utvrditi visinu troškova u slučaju razvoja projekta korišćenjem prikupljenih sredstava, zajmova ili kredita;
  • Dokazati isplativost i dokumentirati prednosti projekta.

Ako postoje bankarski krediti, izračunavanje interne stope prinosa će dati maksimalnu dozvoljenu kamatnu stopu. Prekoračenje u stvarnom radu značiće da će novo preduzeće ili pravac biti neisplativo.

  1. Metodologija za izračun povrata ulaganja;
  2. Precizniji modifikovani metod za izračunavanje interne stope prinosa, za čiji se obračun uzima ponderisani prosečni trošak avansnog kapitala ili investicije;
  3. Tehnika računovodstvene stope povrata koja se koristi za kratkoročne projekte. U ovom slučaju, profitabilnost će se izračunati pomoću formule:

RP=(PE + amortizacija/iznos investicije u projekat) * 100%

PE – neto profit od novog poslovnog projekta.

Potpuna kalkulacija na različite načine se vrši ne samo prije izrade poslovnog plana, već i tokom rada objekta. Ovo je neophodan skup formula koje vlasnici i potencijalni investitori koriste kada pokušavaju da procijene moguće koristi.

Načini povećanja profitabilnosti preduzeća

Ponekad analiza daje rezultate koji zahtijevaju ozbiljne upravljačke odluke. Da bi se utvrdilo kako povećati profitabilnost, potrebno je razumjeti razloge njegovih fluktuacija. Da bi se to postiglo, proučava se indikator za izvještajni i prethodni period. Tipično, bazna godina je prošla godina ili kvartal u kojem je postojao visok i stabilan prihod. Ono što slijedi je poređenje dva koeficijenta tokom vremena.

Na pokazatelj profitabilnosti mogu uticati promjene prodajnih cijena ili troškova proizvodnje, povećanje troškova ili cijene sirovina od dobavljača. Stoga je potrebno obratiti pažnju na faktore kao što su sezonske fluktuacije u potražnji kupaca proizvoda, aktivnost, kvarovi ili zastoji. Prilikom rješavanja problema kako povećati profitabilnost i profitabilnost potrebno je koristiti različite načine povećanja profita:

  1. Poboljšati kvalitetu proizvoda ili usluga i njihove ambalaže. To se može postići modernizacijom i preopremanjem proizvodnih pogona. Ovo u početku može zahtijevati ozbiljna ulaganja, ali će se u budućnosti više nego isplatiti uštedom resursa, smanjenjem količine sirovina ili pristupačnijom cijenom za potrošača. Možete razmotriti opciju;
  2. Poboljšajte svojstva svojih proizvoda, što će pomoći privlačenju novih potrošača i postati konkurentnija kompanija na tržištu;
  3. Razvijte novu aktivnu marketinšku politiku za svoj poslovni projekat i privucite dobro menadžersko osoblje. Velika preduzeća često imaju čitav marketinški odjel koji se bavi analizom tržišta, novim promocijama i pronalaženjem profitabilne niše;
  4. Različiti načini smanjenja troškova kako bi se takmičili sa sličnim asortimanom. To ne bi trebalo biti na štetu kvalitete proizvoda!

Menadžer treba da pronađe određenu ravnotežu između svih metoda kako bi postigao trajni pozitivan rezultat i održao pokazatelje profitabilnosti preduzeća na odgovarajućem nivou.

Pokazatelji profitabilnosti:

1. Iznos svih prihoda preduzeća (hiljadu rubalja):

∑∂ = 2110 + 2310 + 2320 +2340 ± 2430 ± 2450 ± 2460

2. Povrat na imovinu:

Pokazuje koliko je kompanija primila u ukupnom prihodu od svake rublje uložene u imovinu.

3. Zbir svih troškova:

∑ρ = 2120 + 2210 + 2220 + 2330 + 2350 + 2410 ± 2430 ± 2450 ± 2460

4. Isplativost:

gdje je dobit prije oporezivanja.

Pokazuje koliko kopejki ukupnog profita preduzeće prima od svake rublje ukupnih troškova.

5. Profitabilnost troškova:

Ako< 1, то финансовый результат убыток.

6. Udio prihoda u ukupnom prihodu:

Pokazuje koliko je prihoda uključeno u sve prihode koje prima preduzeće. Ako je > 50% to znači da preduzeće prima prihod koji se odnosi na poslovne aktivnosti preduzeća.

Pokazatelji poslovne aktivnosti

U širem smislu, poslovna aktivnost označava čitav niz napora kompanije u cilju promocije na tržištu proizvoda, rada i kapitala. U užem smislu, poslovna aktivnost se izražava u dinamici razvoja organizacije, u brzini kojom ona ostvaruje svoje ciljeve.

Sa finansijskog aspekta, poslovna aktivnost se manifestuje, pre svega, u prometu imovine preduzeća i njegovih komponenti.

Promet karakterišu dva pokazatelja:

Koeficijent obrta pokazuje broj obrta ostvarenih sredstvima preduzeća i njegovih komponenti tokom analiziranog perioda;

Puni period obrta je prosječan period tokom kojeg kompanija vraća novac uložen u sredstva i njihove komponente.

1. Obrt sredstava (imovina, kapital).

1.1. Koeficijent obrta sredstava (imovina, kapital):

,

Gdje IN- prihod;

Prosječna imovina;

Prosječna veličina imovine;

Prosječan kapital.

; .

1.2. Period potpunog obrta imovine:

,

Gdje D- analizirani period u danima.

2. Obrt obrtnih sredstava.

2.1. Koeficijent obrta obrtne imovine:

gdje je prosječna vrijednost obrtnih sredstava.

.

2.2. Period obrta obrtne imovine:

.

Privlačenje (oslobađanje) obrtnih sredstava kao rezultat usporavanja (ubrzanja) prometa:

,

Gdje t 1 I t 0- period obrta obrtne imovine izvještajne i prethodne godine.

Rezultat sa predznakom minus ukazuje na ubrzanje obrta obrtnih sredstava i njihovo oslobađanje iz prometa. Rezultat sa znakom plus ukazuje na usporavanje obrta obrtnih sredstava i njihovo dodatno privlačenje u promet.

3. Obrt zaliha.


3.1. Koeficijent obrta zaliha:

Gdje s pr.- troškova prodaje;

Prosječan inventar...

.

3.2. Period obrta zaliha:

.

4. Promet potraživanja.

4.1. Koeficijent obrta potraživanja:

gdje je prosječan iznos potraživanja.

4.2. Period prometa potraživanja:

Ovaj indikator govori koliko dana u prosjeku dužnici otplaćuju svoje dugove.

5. Obim obaveza prema dobavljačima.

5.1. Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima:

,

gdje je prosječan iznos obaveza prema dobavljačima;

Puni trošak prodaje.

5.2. Period prometa obaveza:

Ovaj indikator govori koliko dana u prosjeku kompanija otplaćuje svoje dugove.

HELL. Šeremet preporučuje izračunavanje pokazatelja kapitalne produktivnosti kao dio analize poslovne aktivnosti.

1. Kapitalna produktivnost osnovnih sredstava:

Gdje IN- prihod;

Prosječna vrijednost osnovnih sredstava prema obrascu broj 5.

.

Ovaj indikator govori koliko prihoda u vrijednosnom smislu kompanija prima od svake rublje uložene u osnovna sredstva.

2. Kapitalna produktivnost aktivnog dijela osnovnih sredstava:

Ovaj indikator govori koliki prihod u vrijednosnom smislu kompanija prima od svake rublje uložene u mašine, opremu i vozila.

Takođe, za analizu poslovne aktivnosti uzima se u obzir odnos potraživanja i obaveza.

Izračunavaju se i sljedeći pokazatelji:

1. Trajanje operativnog (proizvodnog i komercijalnog) ciklusa:

.

Pokazuje koliko su dana u prosjeku finansijska sredstva preduzeća imobilizirana u zalihama i potraživanjima.

2. Trajanje finansijskog ciklusa:

Među kvalitativnim pokazateljima poslovne aktivnosti su:

1. trenutni indikatori:

1.1. prisustvo stabilnih kupaca i dobavljača;

1.2. širina tržišta proizvoda;

1.3. konkurentnost proizvoda;

1.4. poslovna reputacija;

1.5. uticaj na industriju ili regionalne nivoe cena;

2. kvalitativni i obećavajući indikatori:

2.1. nabavka nove visokotehnološke opreme;

2.2. modernizacija tehnologije proizvodnje;

2.3. privlačenje visoko kvalifikovanog osoblja;

2.4. aktivno učešće u vladinim programima i primanje obećavajućih isplativih naloga.

Za karakterizaciju poslovne aktivnosti izračunava se koeficijent održivosti ekonomskog rasta:

,

Gdje P- profit;

D&P- dividende i kamate na hartije od vrijednosti;

Prosječan vlasnički kapital.

.

Ovaj koeficijent pokazuje procentualnu stopu po kojoj se vlasnički kapital povećava ili smanjuje u toku ekonomskih aktivnosti preduzeća.