Заказать консультацию
    • Какой ежемесячный доход от инвестирования Вы имеете?

      Все результаты

      Загрузка ... Загрузка ...
  • Cвежие новости
    Главная → Обучение → Индекс рентабельности инвестиций

    Индекс рентабельности инвестиций

    01.06

    В вопросе капиталовложений первостепенной является их экономическая целесообразность. Для этого достаточно знать индекс рентабельности инвестиционного проекта. Далее мы подробно рассмотрим суть этого показателя и порядок его определения.

    Прежде всего вспомним, что такое капиталовложения. Это средства в виде денег, технологий, авторских прав и иных объектов интеллектуальной собственности, передаваемые на развитие конкретного бизнеса. И главное, что интересует владельца такого капитала, — получение максимальной отдачи. Индекс прибыльности и другие специальные аналитические инструменты помогают всем заинтересованным лицам оценить свою будущую выгоду и эффективность начинания.

    как просчитать рентабельность инвестиций

    Остановимся на методике, наиболее простой и понятной даже для неопытных предпринимателей. Ее называют PI, или индексом рентабельности инвестиций, что отражает величину прогнозируемого дохода на каждый из вложенных рублей и определяется как деление объема прибыли на объем инвестиций. Полученные цифры дают четкое представление о том, какой из предлагаемых вариантов потребует меньших затрат и принесет при этом наибольшую отдачу.

    Как рассчитать индекс рентабельности?

    Нам потребуются следующие данные в рублях:

    • NPV — чистая текущая стоимость (доходная часть коэффициента PI);
    • IC — величина инвестиций (расходная часть).

    Итак, индекс рентабельности будет равен:

    PI= NPV/ IC.

    В свою очередь, чистая текущая стоимость (NPV) зависит от денежных потоков, вызванных капиталовложениями (CF), периодом (количеством лет) реализации финансируемой бизнес-идеи (n), нормативной ставки для приведения будущих поступлений к текущим показателям в % (r).

    что такое рентабельность инвестиций

    Для учета затрат, распределенных во времени, используется модифицированная формула на основе барьерной ставки (к примеру, 10 %). Доходы могут составить 30, 41, 43 и 38 тысяч рублей за 1-й, 2-й, 3-й и 4-й годы деятельности предприятия соответственно.

    В указанном случае определяется дисконтированный индекс рентабельности. Это означает приведение полученного дохода к текущему уровню по барьерной ставке. В частности, за первый год он будет равен 30000/ (1+0,1), или 29703 рубля (расчет за последующие периоды ведется по аналогичному принципу). Общую сумму поступлений поделим на объем капиталовложений (допустим, 100 тысяч рублей). Итог = 1,5, что говорит об очень неплохом индексе доходности дисконтированных инвестиций и целесообразности выбора данного плана.

    Подобный подход имеет и ряд недостатков, связанных, в первую очередь, с неопределенностью реальной ставки для пересчета. На нее влияют множество разных факторов, включая политическую обстановку в мире. При неверном прогнозе показатель PI может оказаться существенно искаженным, что приведет к потере инвестиций. Но, несмотря на все сложности, участники рынка считают эту методику оценки полезной и эффективной.

    об индексе инвестиций

    Интерпретация индекса рентабельности инвестиционного проекта

    1. Больше 1. Подобные цифры говорят, что это прибыльный план и он однозначно заслуживает внимания.
    2. Равен 1. Если формула дала такой результат, то предложение имеет шансы на успех, но следует оценить его и по другим показателям.
    3. Менее 1. Проект потенциально убыточен, и вкладываться в него не стоит.

    Расчет необходимо проводить регулярно: сначала для правильного выбора, а затем — для контроля промежуточных и окончательных результатов работы. Если показатели в норме, то волноваться не о чем. Однако важно помнить: возможно, сверхвысокий индекс рентабельности инвестиций свидетельствует о допущенной ошибке.


    Наш инвестиционный портфель
    Делимся опытом инвестирования, инсайдами, секретами, бонусами в рассылке!
    Вход
    Вопрос эксперту

    Ваше имя

    Телефон/e-mail (*)

    Сообщение

    captcha