Lääkkeiden maailmanmarkkinat. Lääkeyritysten maailmanlista Lääkeyhtiöt Euroopassa

Myynti: 52 700 000 000 dollaria

4. Roche

Maailmanlaajuinen lääkemaailma muuttuu jatkuvasti – uusia yrityksiä syntyy, entisiä ulkopuolisia tulee eturintamaan, ja johtajat eivät selviä lisääntyneestä paineesta. Tässä julkaisussa analysoimme 50 johtavan globaalin yrityksen onnistumisia ja epäonnistumisia vuoden 2015 tulosten perusteella ja yritämme ymmärtää, mikä on johtajien menestyksen avain. Alla on 50 suurinta lääkeyritystä maailmanlaajuisen reseptilääkkeiden myynnin mukaan analyyttisen yhtiön Evaluate Ltd:n mukaan, mikä osoittaa huippulääkkeiden myyntivolyymit ja kokonaisinvestoinnit t&k-toimintaan vuoden 2015 lopussa.

Tämä sijoitus on seurausta merkittävistä muutoksista globaaleilla lääkemarkkinoilla ja liiketoimintamallin muutoksilla terveydenhuoltoalalla. Samalla odotetaan lääkemarkkinoiden maiseman jatkuvan muuttuvan sekä uusien toimijoiden että innovatiivisten trendien vaikutuksesta.

Top 50:ssä olevien yritysten reseptilääkkeiden kokonaismyynti oli yli 620 miljardia dollaria. Yhdysvaltoihin, ja T&K-investoinnit ylittivät 110 miljardia dollaria. (pöytä).

Lähde: Analyyttisen Evaluate Ltd:n tiedot

Sijoitus edustaa 18 lääkeyritystä, joiden pääkonttori on Yhdysvalloissa, 8 Japanissa, 4 Saksassa, 3 Sveitsissä, 3 Sveitsissä, 3 Irlannissa, 2 Isossa-Britanniassa, 2 Ranskassa ja 1 Tanskassa, Israelissa, Kanadassa, Australiassa, Intiassa ja Espanjassa. , Belgiassa, Italiassa, Etelä-Koreassa ja Etelä-Afrikassa. On huomattava, että myös eurooppalaisia ​​lääkeyrityksiä on yhteensä 18. Eurooppalaisten lääkeyhtiöiden joukossa ei kuitenkaan ole yhtään Keski- ja Itä-Euroopan maiden yrityksiä.

Vaikka myynnin perusteella mitattuna maailman 50 parhaan joukossa olevat yritykset ovat pysyneet huomattavan vakaina aikojen saatossa, niiden suhteellinen asema listalla muuttuu edelleen. Tämä kuvastaa sitä, kuinka tärkeää on, että uuden lääkkeen lanseeraus ja olemassa olevien lääkkeiden onnistunut edistäminen tuotteen elinkaaren jokaisessa vaiheessa ovat nyt avainasemassa kilpailuedun saavuttamisessa myynnin osalta. Tämä auttaa selittämään, miksi Pfizer on palannut reseptilääkkeiden myynnin kärkeen tänä vuonna, mikä pudotti Novartisin kärjestä. Avain Pfizerin menestykseen tässä yhteydessä oli myynnin kasvu rokotesegmentissä, josta Novartis äskettäin poistui osittain amerikkalaisen yhtiön pneumokokkirokotteen Prevnar 13 vahvan myynnin ansiosta.

Alempana rankingissa näemme merkkejä huomattavasta tauosta nousussa keskisuurten yritysten kärkeen innovatiivisilla tuotteilla ja tuoreella lähestymistavalla markkinointiin, jotka voisivat nousta 10 parhaan joukkoon. Kuitenkin toistaiseksi vain yksi heistä on onnistunut saavuttamaan tämän korkean riman - tämän saavutuksen teki Gilead Sciences, joka hyppäsi 25. sijasta 9:nneksi edellisenä vuonna. Tämä tuli mahdolliseksi hepatiitin hoitoon tarkoitetun lääkkeen kehittämisen ansiosta, josta tuli todellinen läpimurto tähän suuntaan ja joka tarjosi yritykselle ennätyskorkean myyntimäärän. Mutta kun se on asettanut niin korkealle rimalle, yrityksen on nyt jatkettava osakemarkkinoiden odotusten täyttämistä - on encoren aika, muuten Gilead Sciences ei pysty säilyttämään asemaansa 10 parhaan lääkeyrityksen joukossa rahamääräisen myynnin perusteella. Lisäksi geneeristen lääkeyritysten nousu kymmenen parhaan joukkoon ei ole myöskään kaukana. Näin ollen Teva, jolla on jo valtava tuotevalikoima, osti äskettäin Allerganin geneerisen liiketoiminnan. Tevan pääsyä 10 parhaan joukkoon voivat kuitenkin haitata hinnanalennukset, joidenkin tuotteiden lanseerausten viivästykset ja muut sääntelykysymykset.

Vuonna 2015 ranking sisälsi 3 amerikkalaista yritystä "Meda", "Regeneron" ja "Baxalta" sekä korealainen "CJ" ja sveitsiläinen "Nestle", mikä syrjäytti Baxter Internationalin (USA, 21. sija) 50 parhaan joukosta. , “Stada Arzneimittel” (Saksa, 45. sija), “Lundbeck” (Tanska, 49. sija), “Kyowa Hakko Kirin” (Japani, 50. sija). Listalta poistui myös Actavis, joka sai päätökseen Allerganin oston vuoden 2015 alussa ja muutti yrityksen nimensä Allerganiksi. Kaupan arvo oli 70,5 miljardia dollaria. rahassa ja arvopapereissa. Yhtiön johto odotti, että tämä yhdistelmä voisi luoda yhden 10 suurimman lääkeyhtiön joukosta myynnin määrällä mitattuna, ja vuoden 2015 liikevaihdon odotetaan olevan yli 23 miljardia dollaria. Reseptilääkkeiden myyntitulosten mukaan Allergan ei kuitenkaan päässyt 10 parhaan joukkoon, mutta paransi kuitenkin sijoitustaan ​​14 pisteellä Allerganiin verrattuna ja 7 pisteellä Actavikseen verrattuna ja sijoittui 12:ksi reseptilääkkeitä vuoden 2015 lopussa yli 18 miljardia dollaria.

Perinteisesti Big Pharman johtavat toimijat ovat keskittyneet kehittämään innovatiivisia, usein luokkansa ensiluokkaisia ​​lääkkeitä, joista on tarkoitus tulla menestysfilmejä. Siksi on aivan luonnollista, että kymmenen parhaan joukkoon kuuluvat lääkeyhtiöt investoivat voimakkaasti t&k-toimintaan (kuva 1). Samaan aikaan monet heistä ovat johtavia sijoituksia T&K-investoinneissa ei vain terveydenhuoltosektorilla, vaan myös maailmanlaajuisesti. Siten PricewaterhouseCoopersin mukaan sellaiset lääkeyhtiöt kuin Roche, Novartis, Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co., Sanofi, GlaxoSmithKline ja AstraZeneca ovat 20 suurimman yrityksen joukossa T&K-investoinneilla vuonna 2015 kaikkien alan edustajien joukossa.

Lääkeyhtiöiden maailmanlista

Sergei Obukhov

Länsimaiset analyytikot laativat vuoden 2003 tulosten perusteella toisen raportin suurimpien lääkeyhtiöiden työstä ja sijoittivat kukin ansioitaan vastaavalle paikalle. Luokituksessa näkyi sekä voittajat että häviäjät. Kaiken kaikkiaan uutinen on hyvä: kaikkien TOP 50 -listalla olevien yritysten reseptilääkkeiden myynti on ylittänyt ensimmäistä kertaa miljardin rajan. Tätä edesauttoivat osittain positiiviset taloudelliset muutokset globaaleilla markkinoilla yleensä ja erityisesti lääkemarkkinoilla.

Maailman lääkemarkkinat

IMS Healthin mukaan reseptilääkkeiden markkinat kasvoivat 9 % vuodesta 2002 466 miljardiin dollariin.

Toisin kuin vuonna 2002, markkinavolyymit kasvoivat kaikilla alueilla (kuva 1). Latinalaisessa Amerikassa kasvu oli 6 prosenttia verrattuna 10 prosentin laskuun vuonna 2002. Nopeimmin kasvavat markkinat ovat Euroopan maissa, jotka eivät olleet Euroopan unionin jäseniä vuonna 2003. Huolimatta siitä, että Keski- ja Itä-Euroopan maiden osuus on edelleen vähäinen, niiden nopea kasvu ei voi jäädä suurimmille toimijoille huomaamatta. Paikallisilla yrityksillä EU:hun liittyneissä Euroopan maissa on toistaiseksi varsin vahva asema. Ja neljässä he ovat johtajia.

Perinteisesti Keski- ja Itä-Euroopan maissa useimmat kansainväliset lääkeyhtiöt markkinoivat lääkkeitä paikallisen kysynnän ja niiden merkityksen yritykselle perusteella. Mutta sairastuvuuden ja sen seurauksena määrättyjen lääkkeiden rakenne sellaisissa maissa kuin Puolassa, Unkarissa, Tšekin tasavallassa, Slovakiassa, Sloveniassa sekä Baltian tasavallassa lähestyy nopeasti länsimarkkinoiden rakennetta. Ja tämä puolestaan ​​tekee alueesta entistä houkuttelevamman. Voidaan olettaa, että samanlaisia ​​prosesseja tapahtuu maissa, jotka eivät tällä hetkellä ole EU:n jäseniä.

Noin puolet maailmanlaajuisesta myynnistä tulee Pohjois-Amerikan markkinoilta. Laskeminen ei ole vaikeaa: vahvan aseman saavuttamiseksi maailman rankingissa on oltava hyvä asema suurimmilla markkinoilla. Ja 94 % Pohjois-Amerikan markkinoista on Yhdysvaltojen markkinoita. Yhtiö omistaa 2 % Yhdysvaltojen markkinoista ja lähes 1 % maailmanmarkkinoista (kuva 2). Lisäksi Amerikan markkinat ovat yksi nopeimmin kasvavista. Näin ollen yksi vaihtoehdoista johtajuuden saavuttamiseksi ja säilyttämiseksi globaaleilla markkinoilla voi olla sulautuminen yritysten kanssa, joilla on hyvät asemat Yhdysvalloissa.

Top 50 yritystä myivät yhteensä noin 348 miljardia dollaria tuotteita, mikä on 74,7 % kaikista reseptilääkkeiden myynnistä. Vertailun vuoksi: vuonna 2003 50 suurimman yrityksen osuus oli 80,5 %. Tämä muutos osoittaa markkinoiden pirstoutumista. Kuten taulukosta 1 näkyy, mikään yritys ei omista yli 10 %:a. Vain kahdella yrityksellä on 5 % markkinoista ja yli puolella TOP 50 -listalla olevista yrityksistä alle 1 %:n markkinaosuus.

Pöytä 1. 50 parasta yritystä reseptilääkkeiden myynnin mukaan vuonna 2003

* Luokitus ei heijasta yrityksen kokonaistuloja. Tiedot sisältävät vain reseptilääkkeiden myynnin. Tuloja laitteiden, työkalujen, eläinlääkkeiden sekä reseptivapaiden lääkkeiden myynnistä ei otettu huomioon.

Pfizer on ansaitusti listan ensimmäisellä sijalla. Ensinnäkin fuusio Pharmacian kanssa mahdollisti 40 prosentin liikevaihdon kasvun ja voitti lähimmän kilpailijansa GlaxoSmithKlinen 10 miljardilla dollarilla. Toiseksi Pfizer, jonka liikevaihto on noin 40 miljardia dollaria, käyttää 7,13 miljardia dollaria (noin 18 % myyntituloista). reseptilääkkeet) uusien lääkkeiden tutkimukseen ja kehittämiseen (kuva 3). Tämän seurauksena yritys omistaa yhdeksän 66 lääkkeestä, joiden myynti ylitti miljardin dollarin, mukaan lukien myydyin (Kuva 4, Taulukko 2). Ja kolmanneksi, Pfizer on johtava mainonta- ja myynninedistämiskuluissa (kuvat 5, 6).

Taulukko 2. 10 myydyintä lääkettä

Monet yritykset ovat parantaneet asemaansa merkittävästi. Amgen nousi 20:sta 15: een, Teva 30:sta 25: een, Forest Labs 38: sta 32: een, Serono 39: stä 35: een, Schwarz Pharma 48: sta 38: een ja Genzyme 50 sijasta 41. Myös kymmenen parhaan joukossa tapahtui muutoksia: Johnson & Johnson nousi 4. sijalle kuudennesta syrjäyttäen Aventisin ja AstraZenecan.

Toisille vuosi 2003 oli vaikea vuosi. Schering-Plough, joka on menettänyt neljänneksen myynnistään, putosi 14. sijasta 17. sijalle. Akzo Nobel nousi 22. sijasta 27. sijalle. Myös useiden japanilaisten yritysten luokitukset laskivat. Syynä tähän katsotaan valtion lääkekorvausten pienenemistä (kuva 7).

Heikko dollari vaikutti myös TOP 50:n yritysten sijoittumiseen ja myynnin kasvun arviointiin. Useat eurooppalaiset yritykset (esim. Aventis, Byer, Boehringer Ingelheim, Schering AG) tekivät vuoden 2003 edellistä vuotta paremmin. Koska heidän reseptilääkkeiden myynnistä keskimäärin 60 % on kuitenkin Yhdysvaltojen markkinoilla, raportoidut myyntitiedot olivat alhaisemmat kuin vuonna 2002. Ja kasvulaskelma perustui yritysten paikallisessa valuutassa raportoimiin tietoihin, minkä jälkeen arvo muutettiin Yhdysvaltain dollareissa vuoden 2003 keskimääräisellä kuukausikurssilla

Terapiatunnit

Yleisesti ottaen TOP 10 terapeuttisten ryhmien osuus on 30 % maailman lääkemarkkinoista. Samaan aikaan suurimmat segmentit ovat lipidejä alentavat lääkkeet (6 %) ja haavaumalääkkeet (5 %). Ja nopeimmin kasvavat epilepsialääkkeet (+22 %) ja psykoosilääkkeet (+20 %), mikä näkyy taulukossa 3.

Taulukko 3. Reseptilääkkeiden myynti hoitoluokittain

Kansainvälisen analyyttisen yrityksen Evaluate Pharman arvioiden mukaan maailmanlaajuisten lääkemarkkinoiden volyymi oli vuonna 2017 1 200 miljardia dollaria, mikä on 3,6 % enemmän kuin vuonna 2016 ( kuva 1).

Kuva 1

Maailmanlaajuisten lääkemarkkinoiden kehitysdynamiikka vuosina 2012-2017, miljardia dollaria

Lähde: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 Outlook to 2022

Tiedot on laskettu valmistajahintojen perusteella ottamatta huomioon lakisääteisistä myyntihintojen alennuksista johtuvia alennuksia

Kuten ennenkin, Yhdysvaltain lääkemarkkinat eivät pysy vain alueellisena johtajana, vaan määrittävät myös globaalin lääketeollisuuden kehityksen päätrendit. Vuonna 2017 sen volyymi kasvoi 4 % ja oli 456 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Amerikkalaisten lääkeyhtiöiden vuoden 2017 alussa ilmenneet pelot, jotka liittyivät uuden presidentin Donald Trumpin käyttöön toimenpiteisiin, joilla pyritään hillitsemään lääkkeiden hintojen nousua, eivät vahvistuneet. Päinvastoin Trump nimitti terveysministeriksi Elly Lillyn entisen johtajan Alex Azarin, jolta tuskin voi odottaa lääketeollisuuden etujen vastaisia ​​päättäväisiä toimia. Yhdysvaltain senaattori Ron Wyden arvioi Yhdysvaltain presidentin politiikkaa seuraavasti: ”Terveydenhuoltopolitiikkansa jokaisessa vaiheessa herra Trump on rikkonut amerikkalaisille perheille antamansa lupaukset alentaa terveydenhuolto- ja lääkekustannuksia sekä laajentaa ja tarjota laajalle pääsylle terveydenhuoltoa. palveluista." Päinvastoin, yritykset, kuten Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen ja Novo Nordisk, onnistuivat jopa nostamaan innovatiivisten lääkkeitensä hintoja merkittävästi.

Viime aikoihin asti kaikki Yhdysvalloissa odottivat uuden toimijan ilmaantumista reseptilääkkeiden segmenttiin - suurimman verkkokaupan Amazonin, joka jo myy lääkkeitä, ravintolisiä ja itsehoitolääkkeitä Internetin kautta. Tämä tapahtuma merkitsisi vahvan kilpailijan syntymistä apteekkiketjuille ja suurille tukkukauppiaille, kuten CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx kiinteässä vähittäiskaupassa. Mutta Amazon luopui suunnitelmista toimittaa lääkkeitä hoitolaitoksille. Yhtiö ei ole onnistunut vakuuttamaan suuria sairaaloita muuttamaan perinteistä hankintaprosessiaan, joka tapahtuu lääkejakelijoiden kautta ja on kehittynyt vuosikymmenten aikana. Suuri este oli myös Amazonin varasto- ja logistiikkainfrastruktuuri, jota ei ole suunniteltu varastoimaan ja toimittamaan lämpötilaherkkiä lääkkeitä. Kuitenkin skenaario, jossa Amazon toimii sijoittajana ja luo oman vähittäismyyntiverkoston, on edelleen mahdollinen.

Kiinan lääkemarkkinat säilyttivät tiukasti toisen sijan maailmanlaajuisessa rankingissa vuonna 2017. Sen volyymi oli 165 miljardia Yhdysvaltain dollaria. Samalla se kasvaa kaksi kertaa niin nopeasti kuin kehittyneet lääkemarkkinat. Hallitsevan kommunistisen puolueen viimeisessä kongressissa julkistettiin Kiinan yhteiskunnan kehittämisen strategiset tavoitteet. Niistä: Keski-Britannian väestön elämänlaadun ja terveyden parantaminen.

Samaan aikaan Kiinan hallitus luottaa terveydenhuoltojärjestelmän uudistuksiin, kuten infrastruktuurin laajentamiseen ja hajauttamiseen. Se aikoo ottaa käyttöön uusia, tiukennettuja vaatimuksia lääkkeiden rekisteröinnille ja muuttaa lääkkeiden hinnoittelujärjestelmää ottaen huomioon farmakoekonomian.

Koska ulkomaisten toimittajien osuus Kiinan lääketarjonnasta on vain 25%, globaaleilla lääkeyhtiöillä on hyvät laajentumis- ja kasvunäkymät. Useista paikalliseen kulttuuriin ja mentaliteettiin liittyvistä syistä johtuen Kiinan lääkemarkkinoille pääsy ei kuitenkaan välttämättä ole niin helppoa. Siksi useimmat lääkeyritykset suosivat yhteistyömuotoa paikallisten yritysten kanssa tai tytäryhtiöiden, myös tutkimuskeskusten, avaamista. Lääkkeiden toimituskustannusten nousussa Kiinan huumeiden sääntelyviranomaiset ryhtyvät koviin toimiin hintojen hallitsemiseksi ja jakelukustannusten vähentämiseksi, muun muassa vähentämällä jakeluketjun osallistujia. Kaikesta tästä huolimatta analyytikot tukevat näkemystä, jonka mukaan Kiinan lääkemarkkinat voisivat saavuttaa 200 miljardia dollaria vuoteen 2020 mennessä.

Vuonna 2017 Japanin lääkemarkkinat säilyivät kolmannella sijalla maailmanlistalla. Huolimatta Japanin hallituksen pyrkimyksistä hillitä terveydenhuollon kustannuksia, reseptilääkkeiden kulutus kasvoi edelleen prosentin vuonna 2017 ja saavutti 120 miljardin Yhdysvaltain dollarin markkina-arvon. Japanin hallitus pyrkii saamaan nousevat kustannukset kuriin, erityisesti ryhtymällä toimenpiteisiin geneeristen lääkkeiden osuuden lisäämiseksi 60 prosentista 80 prosenttiin. Lisäksi tavoitteeksi on asetettu alentaa kalliiden innovatiivisten lääkkeiden hintoja jopa 50 %.

Käsikauppalääkkeiden markkinat ovat purkamisvaiheessa. Tämä prosessi liittyy verkkokaupan kasvuun ja käsikauppalääkkeiden markkinaosuuden kasvuun 20 prosenttiin.

Japanin lääkemarkkinoiden johtaja Takeda vahvistaa asemaansa. Lisäksi se tekee tämän paitsi luomalla yhteisyrityksen geneeristen lääkemarkkinoiden suurimman toimijan - israelilaisen TEVA-yhtiön kanssa, vaan myös aktiivisella kansainvälisellä laajentumisella. Vuoden 2017 alussa Takeda osti amerikkalaisen Ariad Pharmaceuticalsin 5,2 miljardilla dollarilla. Tällä hankinnalla se aikoo paitsi laajentaa merkittävästi syöpälääkkeiden valikoimaansa, myös vahvistaa markkina-asemaansa Yhdysvaltain reseptilääkemarkkinoilla.

Tärkeä paikka globaaleilla lääkemarkkinoilla on maaryhmällä "Pharmerging’markets" (jota korosti analyyttinen yritys IMS Health ja joka koostuu 21 maasta). Talousindikaattoreiden mukaan se on jaettu kolmeen alaryhmään. Ensimmäiseen sisältyi Kiina, toiseen Brasilia, Intia ja Venäjä ja kolmantena 17 maata, joilla on suuri väestö ja hyvät kasvunäkymät. Viime vuosikymmenen aikana näistä markkinoista on tullut globaalien lääkemarkkinoiden veturi ja tärkein kasvun veturi. Keskimäärin ne kasvavat vuosittain 11-15 %, kun taas kyllästetyt perinteiset lääkemarkkinat kasvavat vain 1-4 % vuodessa. Vuonna 2017 lääkemarkkinoiden ”Pharmerging’markets” kokonaisvolyymi oli 405 miljardia Yhdysvaltain dollaria, mikä on 33,8 % maailman lääkemarkkinoista.

Analyytikoiden mukaan globaalien lääkemarkkinoiden vuotuinen kasvuvauhti on tulevina vuosina 3-6 %.

TOP 20 lääkettä

Lääketeollisuuden kehitystä ohjaavien tekijöiden ymmärtämiseksi kannattaa ehdottomasti analysoida TOP 20 lääkettä, joista tuli vuonna 2017 myynnin johtajia.

Katsotaanpa näitä molekyylejä erikseen.

pöytä 1

TOP 20 lääkettä saavutetun myynnin mukaan vuonna 2017

On huomattava, että lähes kaikki vuonna 2017 myydyimpien lääkkeiden joukossa olleet lääkkeet ovat bioteknisiä tuotteita.

Selvä osoitus bioteknisten lääkkeiden tärkeydestä on sellainen indikaattori kuin niiden osuus lääkemarkkinoiden johtajien kokonaisliikevaihdosta.

Bioteknisten lääkkeiden osuus Abbvien liikevaihdosta on 65 %, Pfizerin osuus 50 %, Rochen 45 %. Niiden merkitys on niin suuri, että tämä aihe ansaitsee erillisen artikkelin.

Vuonna 2017 jatkui trendi lisätä uusien molekyylien tai jopa uusien hoito-ohjelmien tuomista markkinoille (ja pääasiassa puhumme bioteknologisista lääkkeistä). Ehkä tämä alue on nyt huipussaan. Vuoden 2017 lopussa 43 uutta lääkettä sai FDA:n hyväksynnän. Markkinaasiantuntijoiden mukaan niiden myynti nousee 31,6 miljardiin dollariin viiden vuoden kuluttua lanseerauksesta.

EMA on myöntänyt myyntiluvan 31 uudelle molekyylille. Näistä 92 % on bioteknisiä lääkkeitä (esim. monoklonaalisia vasta-aineita ja erilaisia ​​solureseptorin estäjiä). Biosimilaarien osuus kasvaa. Katsotaanpa uusia molekyylejä tarkemmin.

taulukko 2

Uusia lääkkeitä rekisteröitiin Euroopassa vuonna 2017

Uusien lääkkeiden luettelon analyysi osoittaa, että lupaavimpia alueita ovat, kuten ennenkin: onkologia, HIV-infektio, diabetes mellitus, multippeliskleroosi, harvinaistaudit ja biosimilarit. Voimme luottavaisesti odottaa, että nämä trendit jatkuvat vuonna 2018. Saksalaiset markkina-analyytikot ennustavat, että vuonna 2018 markkinoille tuodaan 30 uutta molekyyliä. Kolmannes heistä joutuu parantamaan syöpäpotilaiden hoitoa.

Tämä luettelo on suora seuraus siitä, että johtavat lääkeyhtiöt investoivat voimakkaasti uusien lupaavien lääkeryhmien kehittämiseen. T&K-kulut kasvoivat vielä 4 prosenttia 158,9 miljardiin dollariin vuonna 2017. Nykyään maailman johtavat lääkeyhtiöt investoivat tutkimukseen ja kehitykseen 13 prosentista (Celgene) 36 prosenttiin (Johnson & Johnson) liikevaihdostaan.

TOP 15 maailmanlaajuista lääkeyritystä

Missä määrin yritykset ovat onnistuneet sopeutumaan alan uusiin kehityssuuntauksiin? Tämän osoittavat parhaiten heidän taloudellisen toiminnan tulokset vuonna 2017.

Taulukko 3

15 TOP 15 maailmanlaajuista lääkeyritystä myynnin määrän ja nettotuloksen mukaan vuonna 2017

*Vain lääkkeet ja itsehoitotuotteet

**Vain Bayer Healthcare

Lähde: Lääkeyhtiöiden vuosikertomukset, 2017

Johtavien lääkeyritysten taloudellisen toiminnan tulosten analyysi osoittaa, että amerikkalaisen Gilead-yhtiön TOP-15-hyökkäyksen jälkeen (tämä tapahtuma tapahtui vuonna 2014), globaalin lääkealan eliitin kokoonpano pysyi käytännössä ennallaan. Johtajaryhmän sisällä tapahtui kuitenkin tietty kierto.

Tietenkään kaikki yritykset eivät selviä nykypäivän haasteista yhtä hyvin, jotkut paremmin, jotkut huonommin. Näihin haasteisiin kuuluvat:

• patenttien romahtaminen perinteisille synteettisille kemiallisille hittifilmeille;
• biotekniikan kehitys ja täysin uuden biologisten tuotteiden ryhmän ilmestyminen markkinoille, mikä mullistaa osittain tai kokonaan monentyyppisten sairauksien hoidon;
• farmaseuttisten tuotteiden kattavuuden, myyntitasojen ja myynnin laajentaminen;
• uusien vastapuolten ilmaantuminen markkinoille apteekkiketjujen tai Internetin kautta toimivien vähittäiskauppiaiden muodossa;
• haluttu kiinteän ja ei-kiinteän kaupan muotojen yhdistelmä monikanavaisen myynnin muodossa.

Yksittäiset johtajat

Katsotaanpa yksittäisten johtajien tilannetta tarkemmin:

1. Roche

Vuonna 2017 sveitsiläinen Roche pystyi jatkamaan orgaanista kasvuaan. Konserni kasvatti myyntiään 5 % (kiinteillä valuuttakursseilla). Kasvua vauhditti pääasiassa Reseptilääkkeet-divisioona uusien lääkkeiden, kuten Ocrevus (okrelitsumabi), Tecentriq (atetsolitsumabi), Alecensa (alektinibi) lanseerauksen ansiosta. Pelkästään näiden kolmen lääkkeen osuus kasvusta oli 65 % ja jo ensimmäisenä vuonna markkinoille tulon jälkeen niiden osuus tämän divisioonan myyntivolyymista oli 4 %.

Yhtiön tulos heikkeni tutkimus- ja kehityskulujen, uusien molekyylien lanseerauksen ja eläkevelvoitteiden täyttämisen vuoksi.

Yhtiön menestyneiden Mabthera/Rituxanin ja Avastinin myynti laski 11 % ja 2 %, mikä johtui biosimilaarien aiheuttamasta kilpailusta Euroopan markkinoilla.

Yhdysvaltalaisen bioteknologiayrityksen Ignytan lopullisen hankinnan myötä Roche on vahvistanut vahvaa asemaansa onkologian alalla. Yrityksen toimitusjohtaja Daniel O'Day kommentoi tätä kauppaa seuraavasti: "Syöpä on monimutkainen sairaus ja monet potilaat kärsivät mutaatioista, jotka ovat vääriä havaittavissa ja vielä vaikeammin hoidettavissa. Ignytan integraatio täydentää ihanteellisesti maailmanlaajuista syöpäportfolioamme.

1. Pfizer

Vuonna 2017 amerikkalainen yritys Pfizer nousi lievästä liikevaihdon laskusta (-1 %) huolimatta kolmen parhaan lääkeyhtiön joukkoon. Myynnin lasku johtui seuraavista tekijöistä:

• Enbrelin, Lyrican ja Vfendin patenttien päättyminen kehittyneillä markkinoilla Euroopassa sekä Pristiqin ja Viagran patenttien päättyminen Yhdysvalloissa (-2,1 miljardia dollaria);
• Hospiran ruiskeena käytettävien huumeiden tuotannon keskeytykset Yhdysvalloissa;
• Prevnar 13 -rokotteen myynnin lasku "aikuisten" käyttöaiheen poistamisen vuoksi.

Tätä negatiivista kehitystä tasoitti keskeisten tuotteiden, kuten Ibrancen, Eliquisin, Inflectra maailmanlaajuisesti ja Xelianzin, myynnin kasvu Yhdysvaltain markkinoilla sekä myynnin kasvu kehittyvillä markkinoilla 1,1 miljardilla dollarilla (11 %).

Vuonna 2016 toteutettujen suurten yritysostojen jälkeen Pfizer otti odottavan lähestymistavan fuusioihin ja yritysostoihin vuonna 2017. Tätä politiikkaa saneli Yhdysvaltojen presidentin hallinnon muutos ja uusien vero- ja lainsäädäntöuudistusten epäselvyys, ei riittävien taloudellisten resurssien saatavuus. Pfizerin johto päinvastoin vuonna 2017 ilmoitti harkitsevansa strategisia vaihtoehtoja divisioonalle, mukaan lukien myyntiä.

Tällaisilla mielenkiintoisilla tuotemerkeillä, kuten Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin, divisioonan liikevaihto vuonna 2017 oli 3,41 miljardia dollaria. Pfizerin johto sanoi odottavansa saavansa kaupasta vähintään 20 miljardia dollaria. Tämä summa osoittautui liian suureksi sellaiselle jättiläiselle kuin amerikkalainen Johnson & Johnson. Vain amerikkalainen Procter&Gamble pääsi osallistumaan kilpailuun.

1. Novartis

Vuonna 2017 sveitsiläinen Novartis onnistui melkein pysäyttämään myynnin laskun. Ne laskivat vain 1,22 prosenttia. Tämä tulos saavutettiin Cosentyxin (secukinumabi) ja Entreston (sakubitriili/valsartaani) myynnin vahvan kasvun ansiosta. Näin ollen Cosentyxin myynti kasvoi 2,1 miljardiin dollariin ja Entreston myynti 507 miljoonaan dollariin. Tämä on paljon enemmän kuin vuonna 2016, jolloin ne olivat vastaavasti 972 ja 400 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria.

Näitä tuloksia tarvittiin kompensoimaan patenttisuojan menettäneiden lääkkeiden myynnin jatkuva lasku. Esimerkiksi Gleevec/Glivec-lääkkeen myynti vuonna 2017 laski 1,38 miljardilla dollarilla (-42 %).

Alconin silmälääketieteellinen toimiala joutui tiedossa olevista kannattamattomuudesta johtuen strategisen tarkastelun kohteena vuonna 2017. Tämän prosessin seurauksena yritys palasi vakautumisen ja kasvun tielle.

Vuonna 2017 tämän divisioonan myynti kasvoi 4 % ja liikevoitto kasvoi 5 %. Se ei auttanut poistamaan yrityksen halua sanoa hyvästit tälle yleisesti epäonnistuneelle hankinnalle (jos ostaja löytyi), mutta se antoi divisioonalle hengähdystaukoa päättää, myydäänkö ennen vuotta 2019.

Novartis teki vuonna 2017 useita pieniä yritysostoja, kuten amerikkalainen yritys Encore Visoin Inc. 456 miljoonalla dollarilla ja brittiläisellä Ziarco Groupilla 420 miljoonalla dollarilla. Heidän ostonsa taustalla oli halu vahvistaa ihotauti- ja silmätautiosastoa.

Tietyistä muutoksista huolimatta nykyinen toimitusjohtaja Joseph Jimenez joutui jättämään tuolin helmikuussa 2018 ja siirtämään liiketoiminnan perillislleen Vas Narasimhanille. Ilmeisesti osakkeenomistajat eivät enää uskoneet, että herra Jimenez pystyi päättäväisesti kääntämään ja modernisoimaan farmaseuttisen raskaan sarjan vaaditulla tahdilla.

Tältä osin on mielenkiintoista huomata, että jo uuden johdon alaisuudessa ollut Novartis ilmoitti myyvänsä brittiläiselle GSK-yhtiölle osuutensa (36,5 %) käsikauppalääkkeiden GSK Consumer Healthcare -kauppayhtiöstään. Vuonna 2017 Novartis/GSK-yhteisyrityksen liikevaihto oli 10 miljardia dollaria ja nettotulos 1,8 miljardia dollaria. Kaupan arvo on arviolta 13 miljardia Yhdysvaltain dollaria. On selvää, että omaisuuden siivoaminen ja keskittyminen yhtiön toiminnan keskeisiin segmentteihin jatkuu, mutta se tapahtuu määrätietoisemmin.

1. GlaxoSmithKline

Brittiläinen lääkejätti kasvoi vuonna 2017 8 %:n myynnin kasvullaan kaikissa kolmessa pääliiketoimintasegmentissään.

Innovatiivisten reseptilääkkeiden segmentti kasvoi 8 prosenttia 17,3 miljardiin puntaa. Samalla segmentillä uusien lääkkeiden myynti oli 6,7 miljardia puntaa, mikä on 51 % enemmän kuin vuonna 2016.

Rokoteosaston liikevaihto kasvoi 12 prosenttia 5,2 miljardiin puntaa.

GSK Consumer Healthcaren liikevaihto oli 7,8 miljardia puntaa, mikä on 8 % enemmän kuin vuonna 2016.

Perinteisellä hengityselinten ja astmalääkkeiden alueella GSK on nähnyt voimakasta kilpailua geneeristen lääkkeiden kanssa. Vuonna 2017 Advairin (flutikasonipropionaatti) ja Seretiden myynti laski 14 %. Syynä on välttämätön hintojen lasku ja siirtyminen nykyaikaisempiin lääkkeisiin terapiassa.

Tämä on rohkaissut GSK:ta investoimaan voimakkaasti tutkimukseen ja kehitykseen sen keskeisillä hoitosegmenteillä, eli hengityselinsairauksien, HIV-infektion, pahanlaatuisten kasvainten ja autoimmuunisairauksien hoitoon tarkoitettujen lääkkeiden kehittämiseen. Ja uudet kehityssuunnat hengitystieinfektioiden alalla, erityisesti lääkkeet Ellipta (Umecledinium) ja Nucala (Mepolizuab), ovat jo tuoneet ensimmäisiä tuloksia. Näiden uusien molekyylien myynti vuonna 2017 oli 1,93 miljardia puntaa.

Huhujen mukaan GSK on ilmaissut kiinnostuksensa ostaa yhdysvaltalaisen Pfizer-yhtiön OTC-divisioonan. On kuitenkin epätodennäköistä, että GSK on valmis käyttämään 20 miljardia dollaria tällaiseen hankintaan, mikä on juuri sitä, mitä Pfizer odottaa saavansa tästä kaupasta.

1. Johnson & Johnson

Vuonna 2017 amerikkalainen jättiläinen J&J kehitti erittäin nopeasti lääke- ja käsikauppaliiketoimintaansa. Tämän seurauksena lääkedivisioonan maailmanlaajuinen myynti kasvoi 11,4 % 40,4 miljardiin dollariin. Syöpälääkkeiden myynti kehittyi menestyksekkäästi ja kasvoi 25 % ja oli 7,26 miljardia dollaria. Tämän segmentin myyntijohtajat olivat Darzalex/daratumumabi (+117 %) ja Imbruvica/ibrutinibi (+51,3 %).

Vahvistaakseen lääkeliiketoimintaansa J&J osti sveitsiläisen bioteknologiayrityksen Actelionin vuonna 2017 30 miljardilla dollarilla.

Markkina-analyytikot kommentoivat tätä yrityskauppaa seuraavasti: "Hankintahinta on liian korkea ja ylittää 30 kertaa tämän yrityksen odotetun myynnin vuodelle 2018." Toistaiseksi Actelion-lääkkeet eivät ole lisänneet edes miljardia nykyiseen myyntiin. Kaikki tulevaisuuden toiveet liittyvät uuden BTK-estäjän nopeaan käyttöönottoon onkologisten sairauksien hoidossa.

Yhtiön myydyimmän lääkkeen Remicaden (infliksimabi) myynti laski 13,1 % 7,1 miljardiin dollariin. Tämä johtuu siitä, että kilpailija Pfizer toi markkinoille biologisesti samankaltaisen Inflectransa 15 % alkuperäistä halvemmalla.

Toinen myynnin laskua osoittanut lääke on diabeteksen hoitoon tarkoitettu Invokana (kanagliflotsiini). Sen myynti laski 21 % 1,11 miljardiin dollariin.

OTC-divisioonan liikevaihto kasvoi positiivisesti 3,7 % 4,13 miljardiin dollariin. Samaan aikaan myynti kahdella segmentillä, naisten terveydenhuolto ja ihotauti, laski 2,3 % ja 1,5 %. Ehkä tämän liiketoimintasegmentin hitaan kehityksen vuoksi J&J on osoittanut kiinnostusta Pfizerin OTC-salkkua kohtaan.

Vuonna 2006 J&J osti Pfizeriltä sellaisia ​​brändejä kuin Listerine, Nicorette ja Zyrtec. Kuitenkin liian korkeat odotukset mahdollisen myyjän puolelta pakottivat J&J:n luopumaan kaupasta virallisesti.

1. MerckSharpDome

Vuonna 2017 amerikkalaisen Merck-yhtiön myynti kasvoi vain 1 %. Lippulaivatuotteen Keytrudan (pembrolitsumabi) maailmanlaajuinen myynti kasvoi 1,402 miljardista dollarista 3,809 miljardiin dollariin. Tämä johtui käyttöaiheiden merkittävästä laajentamisesta ja lääkkeen hyväksymisestä monoterapiana keuhkosyövän hoidossa. Tätä sääntelyviranomaisten päätöstä voidaan pitää vallankumouksellisena vallankaappauksena, koska lääkkeen monoterapia vapauttaa potilaat perinteisen kemoterapian vakavista sivuvaikutuksista. Nämä tosiasiat pakottivat yhtiön johdon peruuttamaan päätöksen tuotantolaitosten sulkemisesta Irlannissa. Päinvastoin, syntyi suunnitelma niiden laajentamiseksi.

Merck ei tietenkään elä nykypäivän lääkemaailman todellisuuden ulkopuolella, minkä vuoksi yhtiön perinteiset lääkkeet kuten Januvia (-3 %) ja Vytorin (-43 %) ovat kärsineet suurista myynnin laskuista.

Suurista varannoista huolimatta Merck osoitti hidasta toimintaa yritysjärjestelyjen markkinoilla vuonna 2017 ja osti saksalaisen immunoterapiayhtiön Rigoneticin vain 600 miljoonalla dollarilla.

Merck on yksi niistä yrityksistä, joka on päättäväisesti luopunut OTC-liiketoiminnastaan ​​keskittyäkseen ydinlääkeliiketoimintaansa. Todennäköisesti tämän yrityksen tapauksessa tämä päätös on oikea.

1. Sanofi

Ranskalainen yritys Sanofi päätti vuoden 2017 vaikuttavin tuloksin. Yhtiön kokonaisliikevaihto kasvoi 5,6 % ja oli 35,1 miljardia euroa. Suurinta kasvua osoitti amerikkalaiselta Genzyme-yhtiöltä ostettuun tuotevalikoimaan perustuva bioteknologia-liiketoimintasegmentti. Vuonna 2017 se kasvoi 15,1 prosenttia ja oli 5,67 miljardia euroa.

Monet yhtiön toiveista toteutuivat vasta vuoden 2017 viimeisellä neljänneksellä, kun markkinoille tuotiin uudet molekyylit Dupixent (dupilumabi) ja Kevzara (sarilumabi), jotka on tarkoitettu atooppisen ihotulehduksen ja nivelreuman hoitoon.

Rokotteiden myynti kasvoi 8,1 % 5,101 miljardiin euroon.

Perinteiset segmentit "diabetes" ja "sydän- ja verisuonitaudit" menettivät myyntiään. Ne laskivat 14,3 % 5,4 miljardiin euroon.

Geneerisestä kilpailusta kärsivät vanhan ajan myydyimmät tuotteet, kuten insuliinianalogit Lantus (-17,5 %) ja Insuman (-15,5 %) sekä lääkkeet Allegra (-12,9 %) ja Renagel (-12,3 %).

Kehittääkseen dynaamisimman ja lupaavimman bioteknologiasegmentin Sanofi teki vuonna 2017 kaksi tärkeää yritysostoa - amerikkalaiset bioteknologiayritykset Bioverativ ja Ablynx. Ne vahvistavat Sanofin asemaa hemofiliassa ja harvinaisissa verisairauksissa (Bioverativ) ja nanoteknologiassa (Ablynx).

Sanofille tärkeää on strateginen yhteistyö bioteknologiayhtiö Regeneronin kanssa ihmisen monoklonaalisten vasta-aineiden kehittämisessä.

OTC-segmentin myynti kasvoi vain 2,5 % 4,834 miljardiin euroon. Yleisesti ottaen on hyvin vähän tietoa reseptivapaan liiketoiminnan tuloksista ja näkymistä, jolle asetettiin suuria toiveita ja odotuksia viime vuoden fuusion jälkeen saksalaisen Boehringerin liiketoimintadivisioonaan. Sanofin toimitusjohtajan Brandicourtin mukaan yrityskaupan oli tarkoitus nostaa yhtiö 4,6 %:n markkinaosuuteen tämän markkinasegmentin johtajien joukossa. Tämän divisioonan kehityksen lisäanalyysin esimerkin avulla on mahdollista löytää vastaus melko kiistanalaiseen kysymykseen: onko reseptikauppa melko suuri resurssi suurten lääkeyritysten taloudellisen toiminnan edistämiseen?

1. AbbVie

Vuonna 2017 amerikkalaisen AbbVien myynti kasvoi 10,5 % ja oli 28,2 miljardia Yhdysvaltain dollaria. AbbVie on vahvasti riippuvainen Humiran (adelimumabi) myyntiin. Tämä ainutlaatuinen lääke, jonka yritys sai vuonna 2000 saksalaisen Knoll-BASF Pharman oston seurauksena, osoittautui timantiksi ja on johtanut myydyimpien lääkkeiden listaa jo monta vuotta selkeällä marginaalilla. . Vuonna 2017 tämä lääke onnistui myös osoittamaan 14,6 prosentin kasvua. Mutta Humiran osuus AbbVien liikevaihdosta on 65 %, tällainen riippuvuus yhdestä lääkkeestä on todellinen ennakkotapaus alalla, minkä vuoksi monet asiantuntijat ovat jo nimenneet AbbVien "Humira Corporationiksi". Tämä tilanne tekee yrityksestä erittäin haavoittuvan biosimilaarien kilpailulle. Markkinoilla on jo useita "biokopioita" adelimumabimolekyylistä, mukaan lukien Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Ja vaikka kolme viimeistä kilpailijaa toimivat pääasiassa Euroopassa ja Japanissa, suurin uhka AbbVien 10,4 miljardille dollarille Yhdysvaltain markkinoilla on Amgenin biosimilaari. Tästä syystä AbbVie neuvotteli syyskuussa 2017 osana patenttitutkimusta kilpailijan kanssa sopimuksen Amjevita-lääkkeensä aktiivisesta markkinoinnista vuoteen 2023 asti. Tämä menestys antaa yritykselle hengähdystilaa, jonka se tarvitsee sulkeakseen aukon, joka varmasti syntyy useiden biosimilaarien markkinoille tulon seurauksena.

1. Gilead

Viimeisten kolmen vuoden aikana, mukaan lukien vuosi 2017, amerikkalaisen bioteknologiajätin myynti on laskenut. Viime vuoden lopussa ne laskivat 14 % 26,1 miljardiin dollariin. Tämä johtui pääasiassa menestyselokuvien Sovaldi (sofusbovir) ja Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) myynnin laskusta vuoden 2015 huipusta 19,1 miljardista Yhdysvaltain dollarista 5,35 miljardiin dollariin vuonna 2017. Ja kuitenkin uuden yhdistelmälääkkeen Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir) ansiosta yritys onnistui hidastamaan niin jyrkkää laskua vuonna 2017 ja saavutti 9,1 miljardin dollarin myynnin hepatiitti C -lääkkeiden alalla. Amerikkalainen kilpailija AbbVie halvemmalla kilpailijalääkellään Mavyretilla vie kuitenkin menestyksekkäästi merkittävän markkinaosuuden entiseltä monopolilta. Nämä jyrkät tosiasiat tekevät näiden lääkkeiden myyntinäkymistä erittäin synkät. Asiantuntijoiden mukaan myynti vuonna 2018 on 3,5-4 miljardia dollaria.

On huomattava, että Gileadilla on runsaasti potentiaalisia omia kehitysmahdollisuuksiaan. Esimerkkejä ovat HIV-lääkkeet Genfoya, Odefsey ja Descovy, joiden myynti kasvoi 10 % vuodesta 2016 vuoteen 2017 5,99 miljardiin dollariin. Yhtiön portfolio sisältää ainutlaatuisen Truvadan HIV-tartunnan ehkäisyyn, jolla on valtava myyntipotentiaali, ja lupaavaa kehitystä on odotettavissa myös alkoholittoman steatohepatiitin hoidossa. Mutta käy selväksi, että vain omiin ponnisteluihinsa luottaen yritys ei pysty palaamaan entisiin myyntihuippuihinsa. Tästä syystä yritys on jo parin vuoden ajan ollut tehtävänä tuotevalikoimansa monipuolistamisesta. Tässä suhteessa Gileadin johto päätti käyttää jo osoittautunutta menestyksekästä järjestelmää hankkiakseen muiden ihmisten potentiaalisen omaisuuden. Kite Pharman 11,9 miljardin dollarin osto avasi Gileadille oven lupaavalle uudelle soluterapian alueelle. On huomattava, että kaikki uuden hankinnan kehitys on vielä kaukana kaupallistamisesta. Tämä tarkoittaa, että liiketoiminnan tulosten nopeaa parantamista varten Gileadilta odotetaan aggressiivisempia liikkeitä fuusioiden ja yritysostojen markkinoilla.

1. Bayer Healthcare

Saksalaisen konsernin liikevaihto pysyi käytännössä ennallaan vuonna 2017, kun taas Bayer Healthcaren lääkedivisioona kasvoi 6 %. Lääkkeistä erottuivat: veren hyytymisen estäjä Xarelto (+13 %), ikääntymiseen liittyvän silmänpohjan rappeuman hoitoon tarkoitettu lääke Eylea (+16 %), kasvainlääke Xofigo (+23 %).

Bayerin päänsärky on sen OTC-liiketoiminta. Divisioonan myynti laski vuonna 2017 3 % 5,87 miljardiin euroon. Samaan aikaan ei ole mahdollista integroida ja menestyksekkäästi kehittää MSD:ltä hankittuja reseptivapaita tuotemerkkejä. Tämän sarjan johtavan Claritinin myynti laski 3,3 % ja sateenvarjobrändin Dr. Scholl laski brändin uudelleenasemioinnista huolimatta 10,2 % 211 miljoonaan euroon.

Viime vuonna monet asiantuntijat pelkäsivät, että amerikkalaisen maatalousjätin Monsanton osto olisi liian iso sulamaton pala Bayerille. Mutta Bayer lisäsi toimintaansa lääkesegmentissä, erityisesti Bayer yhdessä bioteknologiayhtiö Loxo Oncologyn kanssa kehitti ja rekisteröi aineen larotrektinibi Yhdysvalloissa useiden onkologisten sairauksien hoitoon. Ainakin Bayer osoittaa lääkeyhteisölle, ettei se ole unohtanut lääkeosastonsa merkitystä ja tekee tarvittavia taloudellisia ponnisteluja sen kehittämiseksi.

1. Amgen

Vuonna 2017 amerikkalainen biotekniikan edelläkävijä ei osoittanut samaa kasvua kuin aikaisempina vuosina. Yhtiön liikevaihto pysyi lähes vuoden 2016 tasolla. Tämä johtuu siitä, että huippumyyjien kuten Neupogen (-27 %), Aranesp (-7 %), Neulasta (+-0) ja Enbrel (-13 %) myyntimäärät laskivat lähes miljardilla dollarilla johtuen kilpailu biosimilaarien kanssa.

Uudet tuotteet, kuten kolesterolitasoja alentava lääke Repatha (Evolocumab) (+69 %), eivät saavutetusta kasvusta huolimatta ole vielä saavuttaneet vaadittua kasvuvauhtia ja absoluuttisen myynnin tasoa. Lisäksi Repatha kohtaa alusta alkaen voimakasta kilpailua Sanofin ja Regeneronin yhteisen kehitystyön, Praluentin (Alirotsumabi) kanssa. Praluentilla on kuitenkin käynnissä kliinisiä tutkimuksia, joissa sillä voi olla vaikutuksia, jotka laajentavat merkittävästi sen hyväksyttyjä käyttöaiheita.

On huomattava, että Amgenilla on tällä hetkellä 7 projektia erittäin lupaavilla modernin lääketieteen aloilla kliinisen kehityksen viimeisessä vaiheessa. Tämä tarkoittaa, että Amgenilla on riittävästi resursseja sisäiseen orgaaniseen kasvuun.

1. AstraZeneca

Vuonna 2017 brittiläinen yritys jatkoi politiikkaansa keskittyä valittuihin terapeuttisiin ryhmiin (Growth Platforms). Näitä ovat: onkologia, diabetes ja hengitysteiden sairaudet. Tämän ansiosta se pystyi parantamaan T&K-kustannussäästöjä. Yhtiö onnistui hidastamaan liikevaihdon laskua vuoden 2016 7 %:sta 2 %:iin vuonna 2017 ja näin lieventämään patentin romahtamisen vaikutusta lääkkeisiin Nexium (-4 %) ja Crestor (-30 %) Pfizerin antibioottisarjan myyntinä.

Viiden uuden lääkkeen - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence - myyntituloksissa voidaan kuitenkin havaita ensimmäiset positiiviset trendit, jotka näkyivät erityisesti vuoden 2017 neljännellä neljänneksellä. Samaan aikaan vuoden 2017 neljännellä vuosineljänneksellä Brilintan ja Farxigan myynti kasvoi 23 % ja ylitti miljardin dollarin kynnyksen, jolloin niistä tuli hittejä. Kasvualustaan ​​kuuluvien lääkkeiden myynti kasvoi 6 % ja oli 68 % saavutetusta myynnistä vuonna 2017. AstraZeneca on toteuttanut useita toimenpiteitä, joiden tarkoituksena on vähentää käyttökustannuksia. Siten yritys myi huumausainevalikoimansa 555 miljoonalla dollarilla Aspen Global Incorporatedille.

Lisäksi yhtiö vähensi T&K-kulujaan 4 % 5,4 miljardiin dollariin. Ydintoiminnan kulut laskivat 4 %. Samaan aikaan uusien molekyylien markkinoille tuomiseen liittyvät kustannukset nousivat 9 %.

Yhtiön toimitusjohtaja Pascal Soriot sanoi: "Uusi strategiamme, joka perustuu vahvaan uusien tieteellisten kehityskulkujen portfolioon, erinomaiseen organisaatioon, myyntihenkilökuntaan ja tiukkojen kustannussäästöjen politiikkaan, on alkanut tuottaa hedelmää."

1. Teva

Israelilaisen yrityksen uusi tanskalainen toimitusjohtaja Kåre Schultz ei pystynyt tekemään menestyksekästä päätöstä vuonna 2017. Yhtiön maailmanlaajuinen myynti kasvoi 2 prosenttia 22,4 miljardiin dollariin. Yrityksen liiketappio oli kuitenkin 17,5 miljardia dollaria. Yrityksellä, jonka markkina-arvo on 12,3 miljardia dollaria, oli velkaa 35 miljardia dollaria vuoden 2017 lopussa. Tähän tilanteeseen johtui ensisijaisesti Allerganin geneeristen tuotteiden salkun ylimitoitettu 40 miljardin dollarin hankinta, geneeristen tuotteiden hintojen dramaattinen lasku Yhdysvalloissa, hittisarjan Copaxonin (Glatirameracetat) myynnin lasku geneeristen tuotteiden kilpailun vuoksi sekä merkittävät viivästykset rekisteröinnissä ja uusien markkinoille tuomisessa. huumeet markkinoille. Tästä syystä yhtiön uusi johtaja käynnisti vuonna 2017 laajan saneerausohjelman, joka sisältää toimenpiteitä toimintakulujen vähentämiseksi. Heidän joukossa:

1. Muiden kuin keskeisten omaisuuserien, kuten ehkäisyvälineiden ja naisten terveystuotteiden, myynti 2 miljardin Yhdysvaltain dollarin tuotolla;
2. 15 tuotantolaitoksen sulkeminen nykyisestä 87:stä;
3. Poistu 45 myyntimarkkinoilta 100 olemassa olevalla markkinalla;
4. Irtisanotaan 14 000 työpaikkaa, joista 270 Saksassa.

Tevan arvellaan harkittavan uudelleen suhdettaan PGT Healthcareen, joka on kansainvälinen itsehoitolääkkeiden jakeluyritys, joka perustettiin vuonna 2011 Procter & Gamblen kanssa. Nykyään yritys toimii 70 maassa.

Yhtiön johto uskoo, että tehdyt toimenpiteet tuovat ensimmäiset positiiviset tulokset vuonna 2018 ja johtavat yhtiön aiempaan terveeseen taloudelliseen tilaan. Positiivista on, että yhtiön osakekurssin lasku on houkutellut korkean profiilin sijoittajia, kuten Lem Blavatnik (3 miljardia dollaria) ja Warren Buffet (360 miljoonaa dollaria). Tämä nosti välittömästi osakekurssia ja yhtiön luottokelpoisuutta ja houkuttelee todennäköisesti entistä enemmän sijoittajia.

1. Eli Lilly

Amerikkalainen yritys osoittautui melko menestyksekkääksi vuonna 2017 ja kasvatti liikevaihtoaan 8 prosenttia 22,87 miljardiin dollariin. Kun otetaan huomioon, että yhtiön liikevaihto vuonna 2015 oli alle 20 miljardia dollaria, voidaan päätellä, että Eli Lilly on vihdoin onnistunut tasapainottamaan aktiivisella politiikalla patentin romahtamisen, myynnin yksinoikeuden päättymisen ja terapeuttisten analogien markkinoille tulon seuraukset. uusien molekyylien tuomisesta markkinoille. Tämän päätelmän vahvistavat tiettyjen lääkkeiden myyntiluvut.

Toisaalta yhtiön perinteiset lääkkeet (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3%). ) Zyprexa (-1 %)) menettää merkittävästi myyntiä. Toisaalta uudet lääkkeet Trulicity (+93 %) ja Cyramza (+16 %) ovat nousussa myyntimäärissä ja kasvuvauhdissa. Lisäksi sellaiset uudet tuotteet kuten Taltz (141 %), Jardiance (+95 %), Basaglar (+252 %) osoittavat nopeaa kasvua. Nämä uudet lääkkeet auttavat yritystä paitsi kompensoimaan perinteisten lääkkeiden myynnin laskua, myös pääsemään takaisin kasvun tielle.

Samaan aikaan 18 hanketta on viimeisessä kehitysvaiheessa. Suurimmalla osalla näistä uusista kehityshankkeista on potentiaalia tulla menestysfilmeiksi, ja siksi niiden liikevaihto on yli miljardi dollaria.

Yrityksen toimitusjohtaja David Ricks arvioi tapahtuneesta seuraavan: ”Meillä on lukuisia mahdollisuuksia, jotka perustuvat 8 uuteen molekyyliin, jotka on tuotu markkinoille viimeisten 4 vuoden aikana, ja 2 varastossa olevaan molekyyliin. Jotta tämä resurssi todella saataisiin raiteilleen, hylkäsimme kuitenkin osan ei-strategisesta valikoimasta, ryhdyimme toimenpiteisiin hallintorakenteen optimoimiseksi ja käyttökustannusten vähentämiseksi.

1. Bristol-Myers Squibb

Vuonna 2017 amerikkalainen yritys Bristol-Myers Squibb onnistui kasvattamaan liikevaihtoa 7 %. Ryhmän prioriteettilääkkeitä, mukaan lukien hittisarjat Opdivo (nivolumabi), Eliquis (apiksabaani), myynti kasvoi 27 % eli 3,2 miljardia dollaria. Samaan aikaan niin kutsuttujen vakiintuneiden brändien myynti laski 40 % eli 1,8 miljardia dollaria.

Yhtiö harjoittaa aktiivisesti maailmanlaajuista sääntelytyötä laajentaakseen Opdivo/Yervoy-lääkkeiden käyttöä yhdistelmähoitona.

Amerikkalainen konserni on vuodesta 2008 lähtien toteuttanut useita ulkomaisten omaisuuserien hankintoja vahvistaakseen edistyksellistä valikoimaansa onkologian ja diabeteksen alalla.

Syyskuussa 2017 BMS osti IFM Therapeuticsin 300 miljoonalla dollarilla vahvistaakseen onkologiaosastoaan.

Tästä positiivisesta kehityksestä huolimatta markkinoilla liikkuu edelleen huhuja mahdollisesta seuraavasta megakaupasta. Sen kohteena voisi olla Bristol-Myers Squibb ja näyttelijät amerikkalaiset Pfizer, Gilead Sciences tai sveitsiläiset Roche ja Novartis. Kaikki ehdokkaat kelluvat likviditeetissä. Alan 250 miljardista dollarista ilmaista käteistä yksin Pfizerillä on 80 miljardia dollaria. Kaikki pelaajat ovat pitkään etsineet suurta uhria imettäväksi. Asiantuntijoiden mukaan Bristol-Myers Squibbin markkina-arvo on kuitenkin 100 miljardia dollaria. Herää kysymys: kuka hakijoista pystyy imemään ja omaksumaan niin maukkaan palan?

Fuusiot ja yrityskaupat

Epäilemättä toimialan konsolidaatioprosessi jatkuu ja tulee jatkossakin olemaan suuri markkinoiden kehityksen veturi.

Tarkastellaan vuoden 2017 fuusioita ja yritysostoja, joiden volyymi ylitti miljardi dollaria.

Taulukko 4

Lääketeollisuuden fuusioiden ja yritysostojen kärki vuonna 2017