Дүниежүзілік фармацевтикалық нарық. Фармацевтикалық компаниялардың әлемдік рейтингі Еуропадағы фармацевтикалық компаниялар

Сатылым: $52,700,000,000

4.Рош

Жаһандық фармацевтикалық ландшафт үнемі өзгеріп отырады - жаңа компаниялар пайда болуда, алдыңғы қатарда бұрынғы аутсайдерлер пайда болуда, ал көшбасшылар қысымның күшеюіне төтеп бере алмайды. Бұл басылымда біз 2015 жылдың қорытындысы бойынша 50 жетекші әлемдік компаниялардың жетістіктері мен сәтсіздіктерін талдап, көшбасшылар табысының кілті неде екенін түсінуге тырысамыз. Төменде Evaluate Ltd аналитикалық компаниясының деректері бойынша рецепт бойынша сатылатын дәрі-дәрмектердің жаһандық сатылымы бойынша үздік 50 фармацевтикалық компания келтірілген, бұл 2015 жылдың соңында үздік дәрілік заттардың сатылым көлемін және ҒЗТКЖ-ға салынған жалпы инвестицияларды көрсетеді.

Бұл рейтинг жаһандық фармацевтикалық нарықтағы маңызды өзгерістердің және денсаулық сақтау саласындағы бизнес-модель трансформацияларының нәтижесі болып табылады. Сонымен қатар, фармацевтикалық нарықтың ландшафты жаңа ойыншылардың да, инновациялық трендтердің де әсерінен өзгереді деп күтілуде.

Топ-50 компанияның рецепт бойынша дәрі-дәрмек сатуының жалпы көлемі 620 миллиард доллардан астамды құрады. АҚШ, ал ҒЗТКЖ-ға жалпы инвестиция көлемі 110 миллиард доллардан асты. (кесте).

Дереккөз: Evaluate Ltd аналитикалық компаниясының деректері

Бұл рейтинг АҚШ-та, Жапонияда 8, Германияда 4, Швейцарияда 3, Ирландияда 3, Ұлыбританияда 2, Францияда 2 және Дания, Израиль, Канада, Австралия, Үндістан, Испанияда орналасқан 18 фармацевтикалық компанияны ұсынады. , Бельгия, Италия, Оңтүстік Корея және Оңтүстік Африка. Айта кету керек, еуропалық фармацевтикалық компаниялардың жалпы саны да 18. Алайда еуропалық фармацевтикалық компаниялардың арасында Орталық және Шығыс Еуропа елдерінен бірде-бір кәсіпорын жоқ.

Сату құны бойынша 50 жаһандық көшбасшылардың қатарына кіретін компаниялар уақыт өте келе айтарлықтай тұрақты болғанымен, олардың тізімдегі салыстырмалы позициялары өзгеруде. Бұл жаңа препаратты шығару және өнімнің өмірлік циклінің әрбір кезеңінде қолданыстағы препараттарды табысты жылжыту қазіргі уақытта сатуда бәсекелестік артықшылыққа қол жеткізуде шешуші рөл атқаратынының маңыздылығын көрсетеді. Бұл Pfizer биылғы жылы рецепт бойынша дәрі-дәрмек сату бойынша бірінші орынға оралып, Novartis-ті бірінші орыннан тайдырғанын түсіндіруге көмектеседі. Бұл контексте Pfizer табысының кілті Novartis жақында бас тартқан вакцина сегментіндегі сатылымның артуы болды, соның ішінде американдық компанияның Prevnar 13 пневмококк вакцинасының күшті сатылымының арқасында.

Рейтингті одан әрі төмендететін болсақ, біз инновациялық өнімдері және маркетингіне жаңа көзқарасы бар орта нарықтағы компаниялардың жоғарғы сатысына көтерілуінде айтарлықтай үзіліс белгілерін табамыз, бұл оны алғашқы 10-ға кіргізуі мүмкін. Дегенмен, әзірге олардың біреуі ғана осы биік белеске жете алды - бұл ерлік бір жыл бұрын 25-орыннан 9-шы орынға секірген Gilead Sciences компаниясының қолынан келді. Бұл гепатитті емдеуге арналған препаратты жасаудың арқасында мүмкін болды, бұл осы бағытта нағыз серпіліс болды және компания үшін рекордтық жоғары сату көлемін қамтамасыз етті. Бірақ осындай жоғары жолды орната отырып, компания енді қор нарықтарының үміттерін қанағаттандыруды жалғастыруы керек - бұл нәтижеге жетудің уақыты келді, әйтпесе Gilead Sciences ақшалай түрде сату бойынша үздік 10 фармацевтикалық компаниядағы орнын сақтай алмау қаупі бар. Сонымен қатар, генериктік фармацевтикалық компаниялардың алғашқы ондыққа енуі де алыс емес. Осылайша, қазірдің өзінде үлкен өнім портфелі бар Тева жақында Allergan компаниясының жалпы бизнесін сатып алды. Дегенмен, Теваның алғашқы 10-дыққа енуіне бағаның төмендеуі, кейбір өнімдерді шығарудағы кешігулер және басқа да реттеу мәселелері кедергі келтіруі мүмкін.

2015 жылы рейтингке 3 американдық «Meda», «Regeneron» және «Baxalta» компаниялары, сондай-ақ кореялық «CJ» және швейцариялық «Nestle» кірді, Baxter International (АҚШ, 21-орын) үздік 50-ден ығыстырады ) , «Stada Arzneimittel» (Германия, 45-орын), «Лундбек» (Дания, 49-орын), «Кёва Хакко Кирин» (Жапония, 50-орын). Сондай-ақ рейтингтен 2015 жылдың басында Allergan сатып алуды аяқтап, корпоративтік атауын Allergan деп өзгерткен Actavis шықты. Мәміле сомасы $70,5 млрд құрады. ақшада және бағалы қағаздарда. Компания басшылығы бұл комбинация 2015 жылы 23 миллиард доллардан астам күтілетін кіріспен сату көлемі бойынша үздік 10 фармацевтикалық компаниялардың бірін құра алады деп күтті. Дегенмен, рецепт бойынша сатылатын дәрі-дәрмектерді сату нәтижелері бойынша Аллерган алғашқы 10-ға кіре алмады, алайда Allergan-мен салыстырғанда рейтингтегі позициясын 14 тармаққа және Actavis-пен салыстырғанда 7 сатыға жақсартып, сату бойынша 12-ші орынды иеленді 2015 жылдың соңында рецепт бойынша берілетін дәрі-дәрмектер 18 миллиард доллардан асады.

Дәстүр бойынша, жетекші Big Pharma ойыншылары блокбастерлерге айналатын инновациялық, көбінесе бірінші кластағы препараттарды әзірлеуге назар аударды. Сондықтан алғашқы 10-дыққа кіретін фармацевтикалық компаниялардың ҒЗТКЖ-ға қомақты қаржы салуы әбден заңды (1-сурет). Бұл ретте олардың көпшілігі ҒЗТКЖ-ға инвестиция салу бойынша денсаулық сақтау секторында ғана емес, сонымен қатар әлемдік ауқымда жетекші орындарға ие. Осылайша, PricewaterhouseCoopers деректері бойынша Roche, Novartis, Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co., Sanofi, GlaxoSmithKline және AstraZeneca сияқты фармацевтикалық компаниялар барлық сала өкілдерінің арасында 2015 жылы ҒЗТКЖ-ға инвестиция көлемі бойынша үздік 20 компанияның қатарына енді.

Фармацевтикалық компаниялардың әлемдік рейтингі

Сергей Обухов

2003 жылдың қорытындысы бойынша батыстық сарапшылар ірі фармацевтикалық компаниялардың жұмысы туралы тағы бір есеп дайындап, әрқайсысын өз еңбегіне сәйкес орынға орналастырды. Рейтинг жеңімпаздарды да, жеңілгендерді де көрсетті. Жалпы алғанда, жаңалық жақсы: ТОП 50 тізіміндегі барлық компаниялар алғаш рет рецепт бойынша сатылатын дәрі-дәрмектерді сатудан 1 миллиардтан асты. Бұған жалпы әлемдік нарықтағы, атап айтқанда, фармацевтикалық нарықтағы оң экономикалық өзгерістер ішінара ықпал етті.

Дүниежүзілік фармацевтикалық нарық

IMS Health мәліметтері бойынша, рецепт бойынша дәрі-дәрмек нарығы 2002 жылдан 9%-ға өсіп, 466 миллиард долларға дейін өсті.

2002 жылмен салыстырғанда барлық аймақтарда нарық көлемі өсті (1-сурет). Латын Америкасы 2002 жылғы 10 пайызға төмендегенмен салыстырғанда 6 пайызға өсті. Ең жылдам дамып келе жатқан нарықтар 2003 жылы Еуропалық Одаққа мүше болмаған Еуропа елдерінде. Орталық және Шығыс Еуропа елдерінің үлесі әлі де мардымсыз болғанымен, олардың қарқынды өсуі ірі ойыншылардың назарынан тыс қалмайды. Әзірге ЕО-ға кірген Еуропа елдеріндегі жергілікті компаниялар айтарлықтай мықты позицияларды иеленіп отыр. Ал төртеуінде олар көшбасшы.

Дәстүрлі түрде Орталық және Шығыс Еуропа елдерінде көптеген халықаралық фармацевтикалық компаниялар жергілікті сұранысқа және олардың компания үшін маңыздылығына негізделген дәрі-дәрмектерді алға жылжытады. Бірақ Польша, Венгрия, Чехия, Словакия, Словения сияқты елдерде, сондай-ақ Балтық жағалауы республикаларында аурушаңдық құрылымы және соның салдарынан тағайындалған дәрілер Батыс нарығының құрылымына тез жақындап келеді. Ал бұл өз кезегінде өңірді бұрынғыдан да тартымды етеді. Дәл осыған ұқсас процестер қазіргі уақытта ЕО-ға кірмейтін елдерде де болады деп болжауға болады.

Әлемдік сатылымның жартысына жуығы Солтүстік Америка нарығынан келеді. Есептеу қиын емес: әлемдік рейтингте мықты позицияны иелену үшін ең үлкен нарықта жақсы орынға ие болу керек. Ал Солтүстік Америка нарығының 94 пайызы АҚШ нарығы. АҚШ нарығының 2% иеленетін компания әлемдік нарықтың 1% дерлік үлесіне ие (2-сурет). Оның үстіне американдық нарық ең жылдам дамып келе жатқандардың бірі. Тиісінше, әлемдік нарықта көшбасшылыққа ие болу және оны сақтау нұсқаларының бірі АҚШ-та жақсы позицияларға ие компаниялармен бірігу болуы мүмкін.

Топ 50 компания бірге шамамен 348 миллиард доллар өнім сатты, бұл барлық рецепт бойынша сатылатын дәрілердің 74,7% құрайды. Салыстыру үшін: 2003 жылы 50 ірі компанияның үлесі 80,5% құрады. Бұл өзгеріс нарықтың бөлшектену процесін көрсетеді. 1-кестеден көріп отырғанымыздай, бірде-бір компания 10%-дан астам үлеске ие емес. Тек екі компания нарықтың 5%-ын «ұстап отыр» және ТОП 50 тізіміндегі компаниялардың жартысынан көбі 1%-дан аз нарық үлесіне ие.

1-кесте. 2003 жылы рецепт бойынша дәрі-дәрмек сату бойынша үздік 50 компания

* Рейтинг компанияның жалпы кірісін көрсетпейді. Деректер тек рецепт бойынша берілетін дәрілерді сатуды қамтиды. Жабдықтарды, құрал-саймандарды, жануарларға арналған препараттарды, сондай-ақ рецептсіз сатылатын дәрі-дәрмектерді сатудан түскен кіріс есепке алынбаған.

Pfizer рейтингте бірінші орынды лайықты түрде иеленді. Біріншіден, Pharmacia-мен бірігу тауар айналымын 40%-ға арттыруға және өзінің ең жақын бәсекелесі GlaxoSmithKline-ды $10 млрд-қа жеңуге мүмкіндік берді. Екіншіден, сатылымы шамамен $40 млрд құрайтын Pfizer $7,13 млрд (сатудан түскен кірістің шамамен 18%) жұмсайды. рецепт бойынша берілетін дәрілер) жаңа препараттарды зерттеу және әзірлеу үшін (3-сурет). Нәтижесінде сатылымы 1 млрд доллардан асатын 66 дәрі-дәрмектің тоғызы компанияға тиесілі, оның ішінде ең көп сатылатын дәрі (4-сурет, 2-кесте). Үшіншіден, Pfizer жарнама және жылжыту шығындары бойынша көшбасшы болып табылады (5, 6-сурет).

2-кесте. Ең көп сатылатын 10 дәрі

Бірқатар компаниялар өз позицияларын айтарлықтай жақсартты. Амген рейтингте 20-дан 15-орынға, Тева 30-дан 25-ке, Forest Labs 38-ден 32-ге, Serono 39-дан 35-ке, Schwarz Pharma 48-ден 38-ге және Genzyme 50-ден 41-ге көтерілді. Үздік ондықта да өзгерістер болды: Джонсон және Джонсон 6-шы орыннан 4-ші орынға көтеріліп, Aventis пен AstraZeneca-ны ығыстырады.

Басқалар үшін 2003 жыл қиын болды. Сатылымының төрттен бір бөлігін жоғалтқан Schering-Plough 14-ші орыннан 17-ші орынға төмендеді. Акзо Нобель 22-ші орыннан 27-ші орынға жылжыды. Бірнеше жапондық компаниялардың рейтингі де төмендеді. Оның себебі ретінде дәрі-дәрмекке мемлекет тарапынан өтемақылардың азаюы саналады (7-сурет).

ТОП 50 компаниялар рейтингінде және сатылым өсімін бағалауда әлсіз доллар да рөл атқарды. Бірнеше еуропалық компаниялар (мысалы, Aventis, Byer, Boehringer Ingelheim, Schering AG) 2003 жылды алдыңғы жылмен салыстырғанда жақсы аяқтады. Дегенмен, олардың рецепт бойынша сатылатын дәрілерінің орташа есеппен 60%-ы АҚШ нарығында болғандықтан, хабарланған сату деректері 2002 жылмен салыстырғанда төмен болды. Ал өсуді есептеу компаниялар хабарлаған жергілікті валютадағы деректерге негізделген, содан кейін құн келесіге ауыстырылды. 2003 жылғы орташа айлық бағам бойынша американдық доллар

Терапиялық сабақтар

Жалпы алғанда, ТОП 10 терапевтік сыныптар әлемдік фармацевтикалық нарықтың 30% құрайды. Бұл ретте ең үлкен сегменттерге липидті төмендететін препараттар (6%) және жараға қарсы препараттар (5%) жатады. Ал ең жылдам өсу қарқыны құрысуға қарсы препараттар (+22%) және антипсихотиктер (+20%) болып табылады, бұл 3-кестеде көрсетілген.

3-кесте. Емдік класы бойынша рецепт бойынша дәрілік заттарды сату

Evaluate Pharma халықаралық аналитикалық компаниясының бағалауы бойынша, 2017 жылы әлемдік фармацевтикалық нарықтың көлемі 1 200 млрд долларға жетті, бұл 2016 жылмен салыстырғанда 3,6%-ға көп ( сурет 1).

1-сурет

2012-2017 жылдардағы әлемдік фармацевтикалық нарықтың даму динамикасы, млрд.

Дереккөз: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 2022 жылға дейінгі болжам

Деректер сату бағасының заңнамалық төмендеуіне байланысты жеңілдіктерді есепке алмастан өндірушінің бағасы негізінде есептеледі.

Бұрынғыдай АҚШ-тың фармацевтикалық нарығы аймақтық көшбасшы болып қалып қана қоймай, әлемдік фармацевтикалық өнеркәсіптің дамуының негізгі тенденцияларын анықтайды. 2017 жылы оның көлемі 4 пайызға өсіп, 456 миллиард АҚШ долларына жетті. Америкалық фармацевтикалық компаниялардың 2017 жылдың басында пайда болған және жаңа президент Дональд Трамптың дәрі-дәрмек бағасының өсуін тежеуге бағытталған шараларды енгізуіне байланысты қорқыныштары расталмады. Керісінше, Трамп Элли Лиллидің бұрынғы атқарушы директоры Алекс Азарды Денсаулық сақтау жөніндегі мемлекеттік хатшы етіп тағайындады, одан фармацевтика саласының мүдделеріне қайшы келетін шешуші әрекеттерді күтуге болмайды. АҚШ сенаторы Рон Уайден Америка президентінің саясатын былайша бағалады: «Денсаулық сақтау саласындағы саясатының әрбір қадамында Трамп мырза американдық отбасыларға денсаулық сақтау мен дәрі-дәрмектің құнын төмендетуге, денсаулық сақтау саласына кеңінен қолжетімділікті кеңейтуге және қамтамасыз етуге берген уәделерін бұзды. антыңызда». Керісінше, Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen және Novo Nordisk сияқты компаниялар өздерінің инновациялық препараттарының бағасын айтарлықтай өсіре алды.

Соңғы уақытқа дейін Америка Құрама Штаттарында барлығы рецепт бойынша дәрі-дәрмек сегментінде жаңа ойыншының пайда болуын күтті - Интернет арқылы медициналық өнімдерді, тағамдық қоспаларды және рецептсіз сатылатын дәрі-дәрмектерді сататын ең ірі Amazon интернет-дүкені. Бұл оқиға стационарлық бөлшек сауда сегментінде CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx сияқты дәріхана желілері мен ірі көтерме компаниялар үшін қуатты бәсекелестің пайда болуын білдіреді. Бірақ Amazon медициналық мекемелерге дәрі-дәрмек жеткізу жоспарынан бас тартты. Компания ірі ауруханаларды фармацевтикалық дистрибьюторлар арқылы жүзеге асырылатын және ондаған жылдар бойы дамып келе жатқан дәстүрлі сатып алу процесін өзгертуге көндіре алмады. Температураға сезімтал препараттарды сақтауға және жеткізуге арналмаған Amazon қоймасы мен логистикалық инфрақұрылымы да үлкен кедергі болды. Дегенмен, Amazon инвестор ретінде әрекет ететін және жеке сауда нүктелерінің желісін жасайтын сценарий әлі де мүмкін.

Қытай фармацевтикалық нарығы 2017 жылы жаһандық рейтингте екінші орынды берік сақтап қалды. Оның көлемі 165 миллиард АҚШ долларына жетті. Сонымен бірге ол дамыған фармацевтикалық нарықтарға қарағанда екі есе жылдам өсуде. Биліктегі коммунистік партияның соңғы съезінде Қытай қоғамын дамытудың стратегиялық мақсаттары жарияланды. Олардың ішінде: Орта Корольдік халқының өмір сүру сапасы мен денсаулығын жақсарту.

Сонымен қатар, Қытай үкіметі денсаулық сақтау жүйесіндегі инфрақұрылымды кеңейту және орталықсыздандыру сияқты реформаларға сүйенеді. Ол дәрілік заттарды тіркеуге жаңа, күшейтілген талаптарды енгізуді және фармакоэкономиканы ескере отырып, дәрілік заттарға баға белгілеу жүйесін өзгертуді көздеп отыр.

Қытайды дәрі-дәрмекпен қамтамасыз етудегі шетелдік жеткізушілердің үлесі небәрі 25% құрайтындықтан, әлемдік фармацевтикалық компаниялардың кеңеюі мен өсуінің болашағы зор. Дегенмен, жергілікті мәдениет пен менталитетке енген әртүрлі себептерге байланысты Қытайдың фармацевтикалық нарығына кіру оңай болмауы мүмкін. Сондықтан фармацевтикалық компаниялардың көпшілігі жергілікті компаниялармен ынтымақтастық нысанын немесе еншілес ұйымдарды, соның ішінде ғылыми орталықтарды ашуды қалайды. Дәрі-дәрмекпен қамтамасыз етудің асқынған шығындарымен бетпе-бет келген Қытайдың дәрі-дәрмек реттеушілері бағаны бақылау және тарату шығындарын азайту үшін, соның ішінде тарату тізбегіне қатысушыларды азайту арқылы қатаң шаралар қабылдауда. Осының бәріне қарамастан, сарапшылар Қытайдың фармацевтикалық нарығы 2020 жылға қарай 200 миллиард долларға жетуі мүмкін деген пікірді қолдайды.

2017 жылы жапондық фармацевтикалық нарық әлемдік рейтингте үшінші орынды сақтап қалды. Жапон үкіметінің денсаулық сақтау шығындарын шектеу әрекеттеріне қарамастан, рецепт бойынша дәрі-дәрмекке жұмсалатын шығындар 2017 жылы әлі де 1%-ға өсіп, нарықтық құны 120 миллиард АҚШ долларына жетті. Жапон үкіметі өсіп келе жатқан шығындарды бақылауға алуға, атап айтқанда, генериктердің үлесін 60%-дан 80%-ға дейін арттыруға бағытталған шаралар қабылдауға ұмтылуда. Сонымен қатар, қымбат тұратын инновациялық дәрі-дәрмектердің бағасын 50%-ға дейін төмендету міндеті қойылды.

Рецептсіз дәрі-дәрмек нарығы дерегуляция сатысында. Бұл процесс онлайн сауданың өсуімен және рецептсіз сатылатын дәрілердің нарықтағы үлесін 20%-ға дейін арттырумен байланысты.

Жапон фармацевтикалық нарығының көшбасшысы Такеда өз позициясын нығайтып келеді. Оның үстіне, ол мұны тек генериктер нарығындағы ең ірі ойыншы – израильдік TEVA компаниясымен бірлескен кәсіпорын құру арқылы ғана емес, белсенді халықаралық экспансия арқылы да жасайды. 2017 жылдың басында Takeda америкалық Ariad Pharmaceuticals компаниясын 5,2 миллиард долларға сатып алды. Бұл сатып алу арқылы ол ісікке қарсы дәрі-дәрмектердің ауқымын айтарлықтай кеңейтіп қана қоймай, американдық рецепт бойынша дәрі-дәрмек нарығындағы нарықтағы орнын нығайтуды жоспарлап отыр.

Дүниежүзілік фармацевтикалық нарықта маңызды орынды «Pharmerging’markets» елдер тобы алады (IMS Health аналитикалық компаниясы атап өткен және 21 елден тұрады). Экономикалық көрсеткіштері бойынша үш топшаға бөлінеді. Біріншісіне Қытай, екіншісіне Бразилия, Үндістан және Ресей кірді, ал үшіншісіне халқының саны айтарлықтай және өсу перспективасы зор 17 мемлекет кірді. Соңғы онжылдықта бұл нарықтар әлемдік фармацевтикалық нарықтағы өсудің локомотивіне және негізгі драйверіне айналды. Орташа алғанда, олар жыл сайын 11-15% өседі, ал қаныққан дәстүрлі фармацевтикалық нарықтар жылына 1-4% ғана өседі. 2017 жылы «Pharmerging'markets» фармацевтикалық нарықтарының жалпы көлемі 405 миллиард АҚШ долларына жетті, бұл әлемдік фармацевтикалық нарықтың 33,8% құрайды.

Сарапшылардың болжамы бойынша, алдағы жылдары әлемдік фармацевтикалық нарықтың жылдық өсу қарқыны 3-6 пайызды құрайды.

ТОП 20 дәрі

Фармацевтика саласының дамуына қандай факторлар әсер ететінін түсіну үшін 2017 жылы сатылым бойынша көшбасшы болған ТОП 20 дәрі-дәрмекке талдау жасаған жөн.

Осы молекулаларды жеке қарастырайық.

1-кесте

2017 жылы қол жеткізілген сатылым бойынша ТОП 20 дәрі

Айта кету керек, 2017 жылы ең көп сатылған дәрілердің барлығы дерлік биотехнологиялық өнімдер болып табылады.

Биотехнологиялық препараттардың маңыздылығының айқын дәлелі фармацевтикалық нарық көшбасшыларының жалпы айналымындағы олардың үлесі сияқты көрсеткіш болып табылады.

Аббвидің жалпы айналымындағы биотехнологиялық препараттардың үлесі - 65%, Pfizer - 50%, Roche - 45%. Олардың маңыздылығы соншалық, бұл тақырып жеке мақалаға лайық.

2017 жылы нарыққа жаңа молекулаларды немесе тіпті жаңа терапиялық режимдерді (және, негізінен, биотехнологиялық препараттар туралы айтып отырмыз) енгізуді арттыру үрдісі жалғасты. Бәлкім, бұл аймақ дәл қазір шыңында. 2017 жылдың соңында 43 жаңа дәрі FDA мақұлдауын алды. Нарық сарапшыларының пікірінше, олардың сатылымы іске қосылғаннан кейін 5 жылдан кейін 31,6 миллиард АҚШ долларына жетеді.

EMA 31 жаңа молекулаға маркетингтік рұқсат берді. Олардың 92%-ы биотехнологиялық препараттар (мысалы, моноклоналды антиденелер және әртүрлі жасушалық рецепторлардың тежегіштері). Биосимилярлардың үлесі артып келеді. Жаңа молекулаларды толығырақ қарастырайық.

кесте 2

Еуропада 2017 жылы тіркелген жаңа препараттар

Жаңа дәрі-дәрмектер тізімін талдау, бұрынғыдай перспективалы салаларға: онкология, АИТВ-инфекциясы, қант диабеті, склероз, орфандық аурулар және биосимилярлар кіретінін көрсетеді. Бұл үрдістер 2018 жылы да жалғасады деп сеніммен күтуге болады. Неміс нарық сарапшылары 2018 жылы нарыққа 30 жаңа молекула шығады деп болжайды. Олардың үштен бірі онкологиялық науқастарды емдеуді жақсартуға мәжбүр болады.

Бұл тізім жетекші фармацевтикалық компаниялардың жаңа перспективалы дәрілік топтарды әзірлеуге қомақты қаражат салуының тікелей салдары болып табылады. 2017 жылы ҒЗТКЖ шығындары тағы 4%-ға өсіп, 158,9 млрд АҚШ долларын құрады. Бүгінгі таңда әлемнің жетекші фармацевтикалық компаниялары ҒЗТКЖ-ға өздерінің таза айналымының 13%-дан (Celgene) 36%-ға (Джонсон және Джонсон) инвестиция салады.

ТОП 15 әлемдік фармацевтикалық компаниялар

Компаниялар саланы дамытудың жаңа тенденцияларына қаншалықты бейімделе алды? Мұны олардың 2017 жылғы экономикалық қызметінің нәтижелері жақсы көрсетеді.

3-кесте

2017 жылғы сату көлемі мен таза кірісі бойынша ТОП 15 әлемдік фармацевтикалық компаниялар

*Тек фармацевтика және OTC

**Тек Bayer Healthcare

Дереккөз: фармацевтикалық компаниялардың жылдық есептері, 2017 ж

Жетекші фармацевтикалық компаниялардың экономикалық қызметінің нәтижелерін талдау американдық Gilead компаниясының ТОП-15-ке басып кіруінен кейін (бұл оқиға 2014 жылы болған) әлемдік фармацевтикалық бизнес элитасының құрамы іс жүзінде өзгеріссіз қалғанын көрсетеді. Дегенмен, көшбасшылар тобының ішінде белгілі бір ротация болды.

Әрине, барлық компаниялар бүгінгі шындықтың қиындықтарына бірдей төтеп бере бермейді, кейбіреулер мұны жақсырақ, кейбіреулері нашарлайды; Бұл қиындықтардың ішінде:

• дәстүрлі синтетикалық химиялық блокбастерлерге патенттің құлдырауы;
• биотехнологияның дамуы және нарықта биологиялық өнімдердің мүлдем жаңа тобының пайда болуы, ол аурулардың көптеген түрлерін емдеуде ішінара немесе толықтай төңкеріс жасайды;
• фармацевтикалық өнімдерді өткізу және өткізу көлемін, деңгейлерін кеңейту;
• дәріхана желілері немесе интернет арқылы жұмыс істейтін бөлшек сауда операторлары түріндегі нарықта жаңа контрагенттер пайда болуы;
• көп арналы сату түріндегі стационарлық және стационарлық емес сауда нысандарының қалаған комбинациясы.

Жеке көшбасшылар

Жеке басшылардың алдында тұрған жағдайды толығырақ қарастырайық:

1. Рош

2017 жылы швейцариялық Roche компаниясы органикалық өсу жолын жалғастыра алды. Концерн сату көлемін 5%-ға арттырды (тұрақты валюта бағамы негізінде). Бұл өсім негізінен Ocrevus (окрелизумаб), Tecentriq (atezolizumab), Alecensa (alectinib) сияқты жаңа препараттардың шығарылуына байланысты рецепт бойынша жазылатын дәрілер бөліміне байланысты болды. Осы үш дәрі-дәрмектің өзі өсімнің 65%-ын құрады, ал іске қосылғаннан кейінгі бірінші жылдың өзінде олардың осы бөлімшенің сату көлеміндегі үлесі 4%-ға жетті.

Компанияның таза табысы ҒЗТКЖ шығындары, жаңа молекулалардың іске қосылуы және зейнетақы міндеттемелерін орындау есебінен төмендеді.

Компанияның Mabthera/Rituxan және Avastin блокбастерінің сатылымы еуропалық нарықтардағы биосимилярлардың бәсекелестігіне байланысты сәйкесінше 11% және 2% төмендеді.

АҚШ-тың Ignyta биотехнологиялық компаниясын түпкілікті сатып алу арқылы Рош онкология саласындағы өзінің берік ұстанымын нығайтты. Компанияның басқарушы директоры Дэниел О'Дэй мырза бұл транзакция туралы былай деп түсіндірді: «Қатерлі ісік – күрделі ауру және көптеген науқастар анықтауға жалған, емдеуі одан да қиын мутациялардан зардап шегеді. Ignyta интеграциясы біздің жаһандық қатерлі ісік портфолиосын өте жақсы толықтырады ».

1. Pfizer

2017 жылы американдық Pfizer компаниясы тауар айналымының шамалы төмендеуіне қарамастан (-1%) жетекші фармацевтикалық компаниялардың үштігіне енді. Сатудың төмендеуі келесі факторларға байланысты болды:

• Еуропаның дамыған нарықтарында Enbrel, Lyrica және Vfend және АҚШ-та Pristiq және Viagra патенттерінің жарамдылық мерзімі (-2,1 миллиард доллар);
• Америка Құрама Штаттарында Hospira инъекциялық препараттарды өндірудегі үзілістер;
• «Ересектер» белгісін алып тастауға байланысты Prevnar 13 вакцинасының сатылымының төмендеуі.

Бұл келеңсіз оқиғалар АҚШ нарығында Ibrance, Eliquis, Inflectra және Xelianz сияқты негізгі өнімдерді сатудың ұлғаюымен, сондай-ақ дамып келе жатқан нарықтардағы 1,1 миллиард АҚШ долларын (11%) сатудың өсуімен өтелді.

2016 жылы ірі сатып алулардан кейін Pfizer 2017 жылы бірігу мен сатып алуды күту және көру тәсілін қолданды. Бұл саясат Америка Құрама Штаттарындағы президент әкімшілігінің ауысуы және қаржылық ресурстардың жеткілікті болуымен емес, одан әрі салық және заңнамалық реформаларға қатысты анық еместігінен туындады. Керісінше, 2017 жылы Pfizer басшылығы бөлімшенің стратегиялық баламаларын, соның ішінде сатуды қарастырып жатқанын хабарлады.

Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin сияқты қызықты брендтермен бұл бөлімшенің айналымы 2017 жылы 3,41 миллиард АҚШ долларына жетті. Pfizer басшылығы келісімнен кемінде 20 миллиард доллар алады деп күтетінін айтты. Бұл сома американдық Johnson & Johnson компаниясы сияқты алпауыт үшін тым үлкен болып шықты. Байқауға америкалық Procter&Gamble компаниясы ғана қатыса алды.

1. Novartis

2017 жылы швейцариялық Novartis компаниясы сатылымның төмендеуін дерлік тоқтата алды. Олар небәрі 1,22%-ға төмендеді. Бұл нәтижеге Cosentyx (secukinumab) және Entresto (сакубитрил/валсартан) сатылымының күшті өсуі арқасында қол жеткізілді. Осылайша, Cosentyx сатылымы 2,1 миллиард АҚШ долларына дейін, ал Entresto – 507 миллион АҚШ долларына дейін өсті. Бұл 2016 жылмен салыстырғанда, олар тиісінше 972 және 400 миллион АҚШ долларын құраған көрсеткіштен әлдеқайда көп.

Бұл нәтижелер патенттік қорғауды жоғалтқан дәрі-дәрмектің сатылуының үздіксіз төмендеуінің орнын толтыру үшін қажет болды. Мысалы, Gleevec/Glivec препаратының сатылымы 2017 жылы 1,38 миллиард долларға (-42%) азайды.

Табыстың болмауының белгілі себептеріне байланысты Alcon офтальмология бөлімі 2017 жылы стратегиялық сараптамадан өтті. Осы процестің нәтижесінде компания тұрақтандыру және өсу жолына қайта оралды.

2017 жылы бұл бөлімшенің сату көлемі 4%-ға, ал операциялық кіріс 5%-ға өсті. Бұл компанияның жалпы сәтсіз сатып алумен қоштасуға деген ұмтылысын жоюға көмектеспеді (егер сатып алушы табылса), бірақ бұл бөлімшеге 2019 жылға дейін сату туралы шешім қабылдауда тыныс алу мүмкіндігін берді.

Novartis 2017 жылы американдық Encore Visoin Inc компаниясы сияқты бірқатар шағын сатып алулар жасады. АҚШ долларына 456 миллион долларға және британдық Ziarco Group компаниясы 420 миллион долларға. Оларды сатып алу дерматология және офтамология бөлімшелерін нығайту ниетінен туындаған.

Белгілі бір өзгерістерге қарамастан, қазіргі басқарушы директор Джозеф Хименес 2018 жылдың ақпан айында креслосын тастап, бизнесті мұрагері Вас Нарасимхан мырзаға беруге мәжбүр болды. Шамасы, акционерлер Хименес мырзаның фармацевтикалық ауыр салмақты қажетті қарқынмен батыл түрде бұрып, модернизациялай алатынына енді сенбеді.

Осыған байланысты, жаңадан басқарылатын Novartis GSK Consumer Healthcare рецептісіз дәрі-дәрмектерін сату бойынша бірлескен компаниядағы өз үлесін (36,5%) британдық GSK компаниясына сату туралы жариялағаны қызықты. 2017 жылы Novartis/GSK бірлескен кәсіпорнының айналымы 10 миллиард АҚШ долларын және таза табысы 1,8 миллиард АҚШ долларын құрады. Бұл транзакцияның құны 13 миллиард АҚШ долларына бағаланады. Әлбетте, активтерді тазарту және компания қызметінің негізгі сегменттеріне назар аудару үдерісі жалғасуда, бірақ ол анағұрлым батыл болып жатыр.

1. GlaxoSmithKline

Британдық фармацевтикалық алпауыт 2017 жылы жалпы сатылымы 8%-ға өсті, оның барлық үш негізгі бизнес сегментінде өсім көрсетті.

Инновациялық рецепт бойынша дәрі-дәрмек сегменті 8%-ға өсіп, 17,3 миллиард фунт стерлингке жетті. Дәл осы сегментте жаңа дәрі-дәрмектер 2016 жылмен салыстырғанда 51%-ға жоғары, 6,7 миллиард фунт стерлингті құрады.

Вакциналар бөлімі 12% өсіммен 5,2 миллиард фунт стерлингке сатылды.

GSK Consumer Healthcare сату көлемі 2016 жылмен салыстырғанда 8%-ға артып, 7,8 миллиард фунт стерлингке жетті.

Тыныс алу және астма препараттарының дәстүрлі аймағында GSK генериктерден күшті бәсекелестікке ие болды. 2017 жылы Advair (флутиказон пропионат) және Серетид сатылымы 14%-ға төмендеді. Оның себебі - бағаның қажетті төмендеуі және терапиядағы заманауи препараттарға көшу.

Бұл GSK-ті өзінің негізгі емдік сегменттері бойынша ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға, атап айтқанда респираторлық ауруларды, АИТВ-инфекциясын, қатерлі ісіктерді және аутоиммундық ауруларды емдеуге арналған дәрі-дәрмектерді әзірлеуге көп инвестициялауға итермеледі. Ал респираторлық инфекциялар саласындағы жаңа әзірлемелер, атап айтқанда, Ellipta (Umecledinium) және Nucala (Mepolizuab) препараттары алғашқы нәтижелерді әкелді. Бұл жаңа молекулалар 2017 жылы 1,93 миллиард фунт стерлингке сатылды.

GSK американдық Pfizer компаниясының биржадан тыс бөлімшесін сатып алуға қызығушылық танытты деген қауесет пайда болды. Дегенмен, GSK мұндай сатып алу үшін 20 миллиард доллар жұмсауға дайын болуы екіталай, бұл Pfizer бұл мәміледен күтетін нәрсе.

1. Джонсон және Джонсон

2017 жылы американдық алпауыт J&J өзінің фармацевтикалық және рецептсіз бизнесін өте жылдам дамытты. Нәтижесінде фармацевтикалық бөлімшенің жаһандық сатылымы 11,4%-ға өсіп, 40,4 млрд АҚШ долларын құрады. Қатерлі ісікке қарсы препараттарды сату табысты дамып, 25%-ға өсіп, 7,26 миллиард долларға жетті. Бұл сегменттегі сату көшбасшылары Darzalex/daratumumab (+117%) және Imbruvica/ibrutinib (+51,3%) препараттары болды.

Фармацевтикалық бизнес бөлімін нығайту үшін J&J 2017 жылы швейцариялық Actelion биотехнологиялық компаниясын 30 миллиард АҚШ долларына сатып алды.

Нарық сарапшылары бұл сатып алу туралы былай деп түсіндірді: «Сатып алу бағасы тым жоғары және бұл компанияның 2018 жылғы күтілетін сатылымынан 30 есе асып түседі». Осы уақытқа дейін Actelion препараттары ағымдағы сатылымға миллиардты да қосқан жоқ. Болашаққа деген барлық үміт онкологиялық ауруларды емдеу үшін жаңа BTK ингибиторын тәжірибеге тез енгізумен байланысты.

Компанияның ең көп сатылатын Remicade препаратының (инфликсимаб) сатылымы 13,1%-ға төмендеп, 7,1 млрд долларды құрады. Бұл бәсекелес Pfizer өзінің биосимиляр Inflectra-ны нарыққа түпнұсқадан 15% арзан бағамен әкелгенімен байланысты.

Сатылымның төмендеуін көрсеткен екінші препарат - қант диабетін емдеуге арналған Invokana (канаглифлозин). Оның сатылымы 21%-ға азайып, 1,11 миллиард АҚШ долларына дейін төмендеді.

ОТС бөлімшесінің айналымы 3,7%-ға оң өсіммен 4,13 млрд АҚШ долларына жетті. Бұл ретте екі сегменттегі, атап айтқанда әйелдер денсаулығы мен дерматологиядағы сатылымдар сәйкесінше 2,3% және 1,5% төмендеді. Мүмкін, бизнес сегментінің осы баяу дамуына байланысты J&J Pfizer компаниясының OTC портфолиосына қызығушылық танытты.

2006 жылы J&J Pfizer-ден Listerine, Nicorette және Zyrtec сияқты брендтерді сатып алды. Дегенмен, әлеуетті сатушының тым жоғары үміттері J&J-ді мәміледен ресми түрде бас тартуға итермеледі.

1. MerckSharpDome

2017 жылы американдық Merck компаниясы сатылым өсімін небәрі 1% көрсетті. Keytruda (пембролизумаб) флагмандық өнім портфелінің жаһандық сатылымы 1,402 миллиард доллардан 3,809 миллиард долларға дейін өсті. Бұл көрсеткіштердің айтарлықтай кеңеюіне және өкпенің қатерлі ісігін емдеуде препаратты монотерапия ретінде бекітуге байланысты болды. Реттеуші органдардың бұл шешімін революциялық төңкеріс деп санауға болады, өйткені препаратпен монотерапия пациенттерді дәстүрлі химиотерапияның ауыр жанама әсерлерінен босатады. Бұл фактілер компания басшылығын Ирландиядағы өндіріс орындарын жабу туралы шешімнің күшін жоюға мәжбүр етті. Керісінше, оларды кеңейтуге бағытталған жоспар дүниеге келді.

Әрине, Merck қазіргі фармацевтикалық әлемнің шындығынан тыс өмір сүрмейді, сондықтан компанияның Januvia (-3%) және Vytorin (-43%) сияқты дәстүрлі препараттары сатылымының үлкен төмендеуіне ұшырады.

Үлкен қорларға қарамастан, Мерк 2017 жылы M&A нарығында баяу белсенділік танытты және неміс иммунотерапия компаниясы Rigonetic-ті небәрі 600 миллион АҚШ долларына сатып алды.

Merck - негізгі фармацевтикалық бизнесіне назар аудару үшін OTC бизнесінен үзілді-кесілді бас тартқан компаниялардың бірі. Бәлкім, бұл компанияның жағдайында бұл шешім дұрыс шығар.

1. Sanofi

Француздық Sanofi компаниясы 2017 жылды әсерлі нәтижелермен аяқтады. Компанияның жалпы айналымы 5,6%-ға өсіп, 35,1 млрд еуроға жетті. Ең үлкен өсуді американдық Genzyme компаниясынан сатып алынған өнім ассортименті негізіндегі биотехнология бизнес сегменті көрсетті. 2017 жылы ол 15,1% қосылып, 5,67 млрд еуроға жетті.

Компанияның көптеген үміттері нарыққа сәйкесінше атопиялық дерматит пен ревматоидты артритті емдеуге арналған Dupixent (дупилумаб) және Кевзара (сарилумаб) жаңа молекулалары шығарылған 2017 жылдың төртінші тоқсанында ғана жүзеге асты.

Вакцина сату бизнесі 8,1%-ға өсіп, 5,101 миллиард еуроға жетті.

Дәстүрлі «қант диабеті» және «жүрек-қан тамырлары аурулары» сегменттері сатылымнан айырылды. Олар 14,3%-ға азайып, 5,4 млрд еуроға жетті.

Лантус (-17,5%) және Инсуман (-15,5%) аналогтары, сондай-ақ Allegra (-12,9%) және Ренагель (-12,3%) препараттары сияқты ескі уақыттағы бестселлер жалпы бәсекелестіктен зардап шекті.

Ең серпінді және перспективалы биотехнологиялық сегментті дамыту үшін Sanofi 2017 жылы екі маңызды сатып алуды жүзеге асырды - американдық биотехнологиялық компаниялар Bioverativ және Ablynx. Олар гемофилия және сирек қан аурулары (Bioverativ) және нанотехнология (Ablynx) бойынша Sanofi позициясын нығайтады.

Sanofi үшін адамның моноклоналды антиденелерін әзірлеуде Regeneron биотехнологиялық компаниясымен стратегиялық ынтымақтастық маңызды.

OTC сегментіндегі сатылымдар 2,5%-ға ғана өсіп, 4,834 миллиард еуроға жетті. Жалпы алғанда, өткен жылы неміс компаниясының Boehringer бизнес бөлімшесімен біріккеннен кейін үлкен үміт пен үміт артылған биржадан тыс бизнестің нәтижелері мен келешегі туралы ақпарат өте аз. Sanofi басқарушы директоры Брандикурт мырзаның айтуынша, бұл сатып алу компанияны осы нарық сегментіндегі көшбасшылар арасында 4,6% нарық үлесіне жеткізуі керек еді. Осы бөлімшенің дамуын одан әрі талдаудың мысалын пайдалана отырып, өте даулы сұраққа жауап табуға болады: рецептсіз бизнес ірі фармацевтикалық компаниялардың экономикалық қызметін жылжыту үшін жеткілікті үлкен ресурс болып табылады ма?

1. AbbVie

2017 жылы америкалық AbbVie компаниясының сатылымы 10,5%-ға өсіп, 28,2 млрд АҚШ долларына жетті. AbbVie өзінің Humira (adelimumab) блокбастерінің сатылымына қатты тәуелді. Компания 2000 жылы Knoll-BASF Pharma неміс компаниясын сатып алу нәтижесінде алған бұл бірегей препарат гауһар болып шықты және көптеген жылдар бойы ең көп сатылатын дәрілер рейтингінде айқын басымдықпен жетекшілік етіп келеді. . 2017 жылы бұл дәрі де 14,6% өсім көрсете алды. Бірақ Humira-ның AbbVie айналымының үлесі 65% құрайды, бір дәріге мұндай тәуелділік саладағы нақты прецедент болып табылады, сондықтан көптеген сарапшылар AbbVie-ді «Humira Corporation» деп атады. Бұл жағдай компанияны биосимилярлардың бәсекелестігіне өте осал етеді. Нарықта аделимумаб молекуласының бірнеше «биокопиялары» бар, соның ішінде Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Соңғы үш бәсекелес негізінен Еуропа мен Жапонияда жұмыс істейтін болса, AbbVie-дің АҚШ нарығындағы 10,4 миллиард долларына ең үлкен қауіп Amgen биосимиляры болып табылады. Осы себепті AbbVie 2017 жылдың қыркүйегінде патенттік сынақтың бөлігі ретінде 2023 жылға дейін Amjevita препаратын белсенді сатудан бас тарту туралы бәсекелеспен келісімге келді. Бұл жетістік компанияға бірқатар биосимилярлардың нарыққа шығуы нәтижесінде пайда болатын алшақтықты жабу үшін қажетті тыныс алу кеңістігін береді.

1. Ғалақад

Соңғы үш жылда, соның ішінде 2017 жылы американдық биотехнологиялық алпауыттың сатылымы төмендеді. Өткен жылдың соңында олар 14%-ға азайып, 26,1 млрд АҚШ долларын құрады. Бұл негізінен Sovaldi (sofusbovir) және Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) блокбастерлерінің сатылымының 2015 жылғы 19,1 миллиард АҚШ доллары шыңынан 2017 жылы 5,35 миллиард АҚШ долларына дейін төмендеуіне байланысты болды. Дегенмен, Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir) жаңа біріктірілген препаратының арқасында компания 2017 жылы осындай күрт құлдырауды бәсеңдете алды және С гепатитіне қарсы препараттар саласында 9,1 миллиард доллар сатуға қол жеткізді. Дегенмен, американдық бәсекелес AbbVie өзінің арзан бәсекелес дәрі-дәрмекпен Mavyret бұрынғы монополисттің нарықтағы айтарлықтай үлесін сәтті алып жатыр. Бұл анық фактілер осы препараттарды сату перспективаларын өте нашар етеді. Сарапшылардың бағалауынша, 2018 жылы сатылым 3,5-4 млрд АҚШ долларын құрайды.

Айта кету керек, Gilead бағдарламасының өзіндік әзірлемелерінің әлеуеті мол. Мысал ретінде сатылымы 2016 жылдан 2017 жылға дейін 10%-ға өсіп, 5,99 миллиард долларға жеткен АИТВ-ға қарсы Genfoya, Odefsey және Descovy препараттарын айтуға болады. Компанияның портфолиосында АИТВ-инфекциясының алдын алуға арналған бірегей дәрілік Truvada бар, сонымен қатар үлкен сатылым әлеуеті бар, сонымен қатар алкогольсіз стеатогепатитті емдеуде перспективалы әзірлемелер күтілуде. Бірақ тек өз күш-жігеріне сүйене отырып, компания бұрынғы сатылым шыңына орала алмайтыны белгілі болды. Осы себепті, бір-екі жылдан бері компанияның алдында өнім ассортиментін әртараптандыру міндеті тұр. Осыған байланысты Gilead басшылығы басқа адамдардың әлеуетті активтерін алу үшін бұрыннан дәлелденген сәтті схеманы қолдануды ұйғарды. Kite Pharma-ны 11,9 миллиард долларға сатып алу Гилеадқа жасуша терапиясының перспективалы жаңа саласына кіруге жол ашты. Айта кету керек, жаңа сатып алудың барлық әзірлемелері әлі де коммерцияландырудан алыс. Бұл оның бизнес нәтижелерін жылдам жақсарту үшін Gilead-тен бірігу және сатып алу нарығында агрессивті қадамдарды күту дегенді білдіреді.

1. Bayer Healthcare

Неміс концернінің айналымы 2017 жылы іс жүзінде тоқырау болғанымен, Bayer Healthcare фармацевтикалық бөлімшесі 6%-ға өсті. Көзге түскен дәрілердің ішінде: қанның ұюының тежегіші Xarelto (+13%), Eylea жасқа байланысты макулярлы дегенерацияны емдеуге арналған препарат (+16%), ісікке қарсы Xofigo препараты (+23%).

Байердің бас ауруы - оның OTC бизнесі. Бұл бөлімшенің сатылымы 2017 жылы 3%-ға төмендеп, 5,87 млрд еуроны құрады. Сонымен қатар, MSD-ден сатып алынған рецептсіз брендтерді біріктіру және сәтті дамыту мүмкіндігі болмайды. Осы ассортименттегі көшбасшы Claritin сатылымы 3,3%-ға төмендеді, ал Dr. Scholl, брендті қайта орналастыруға қарамастан, 10,2% -ға 211 миллион еуроға дейін төмендеді.

Өткен жылы көптеген сарапшылар американдық ауылшаруашылық алпауыты Monsanto-ны сатып алу Байер үшін тым үлкен сіңірілмейтін бөлік болады деп қорқады. Бірақ Bayer фармацевтикалық сегменттегі белсенділігін арттырды, атап айтқанда, Bayer Loxo Oncology биотехнологиялық компаниясымен бірге бірқатар онкологиялық ауруларды емдеу үшін АҚШ-та ларотректиниб затын жасап, тіркеді. Кем дегенде, Байер фармацевтикалық қауымдастыққа өзінің фармацевтикалық бөлімшесінің маңыздылығын ұмытпағанын және оны дамыту үшін қажетті қаржылық күш-жігерін жұмсайтынын көрсетуде.

1. Әмген

2017 жылы американдық биотехнологиялық пионер алдыңғы жылдардағыдай өсімді көрсетпеді. Компанияның айналымы 2016 жылмен салыстырғанда іс жүзінде өзгеріссіз қалды. Бұл Neupogen (-27%), Aranesp (-7%), Neulasta (+-0) және Enbrel (-13%) сияқты топ-селлерлердің сату көлемінің 1 миллиард долларға дерлік төмендегенімен байланысты. биосимилярлардан бәсекелестік.

Холестерин деңгейін төмендететін Repatha (Evolocumab) (+69%) препараты сияқты жаңа өнімдер, қол жеткізілген өсімге қарамастан, қажетті өсу қарқыны мен абсолютті сатылым деңгейіне әлі жеткен жоқ. Сонымен қатар, Репата Sanofi мен Regeneron арасындағы бірлескен әзірлеме болып табылатын Praluent (Alirozumab) компаниясынан күшті бәсекелестікке тап болады. Дегенмен, Praluent клиникалық зерттеулерден өтуде, оның барысында оның бекітілген көрсеткіштерін айтарлықтай кеңейтетін әсерлер болуы мүмкін.

Айта кету керек, Амгенде қазіргі уақытта клиникалық дамудың соңғы кезеңінде заманауи медицинаның өте перспективалы бағыттары бойынша 7 жоба бар. Бұл Амгеннің ішкі органикалық өсу үшін жеткілікті ресурстары бар дегенді білдіреді.

1. AstraZeneca

2017 жылы британдық компания таңдалған терапиялық топтарға (Growth Platforms) назар аудару саясатын жалғастырды. Оларға: онкология, қант диабеті және тыныс алу жолдарының аурулары жатады. Бұл оған ҒЗТКЖ шығындарын үнемдеуге мүмкіндік берді. Компания тауар айналымының 2016 жылғы 7%-дан 2017 жылы 2%-ға дейін төмендеуін бәсеңдете алды және осылайша патенттің құлдырауының Nexium (-4%) және Crestor (-30%) препараттарына әсерін азайтты. Pfizer антибиотиктер ауқымын сату ретінде.

Дегенмен, біз 2017 жылдың 4-тоқсанында әсіресе айқын байқалған 5 жаңа дәрі-дәрмектің – Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence сатылымдарындағы алғашқы оң үрдістерді атап өтуге болады. Сонымен қатар, 2017 жылдың 4-тоқсанында Brilinta және Farxiga сатылымдары 23%-ға өсіп, бір миллиард АҚШ доллары шегінен асып түсті, осылайша блокбастерлерге айналды. Өсу платформасына енгізілген дәрі-дәрмектің сатылымы 6%-ға өсті және 2017 жылы қол жеткізілген сатылымның 68%-ын құрады. AstraZeneca операциялық шығындарды азайтуға бағытталған бірқатар шараларды жүзеге асырды. Осылайша, компания есірткі заттарының ассортиментін Aspen Global Incorporated компаниясына 555 миллион долларға сатты.

Сонымен қатар, компания ҒЗТКЖ шығындарын 4%-ға қысқартып, 5,4 млрд АҚШ долларына дейін төмендетті. Негізгі операциялық шығындар 4%-ға төмендеді. Бұл ретте жаңа молекулаларды нарыққа шығаруға байланысты шығындар 9%-ға өсті.

Компанияның басқарушы директоры Паскаль Сориот мырза: «Жаңа ғылыми әзірлемелердің күшті портфолиосына, тамаша ұйымға, сату күшіне және қатаң шығындарды үнемдеу саясатына негізделген жаңа стратегиямыз өз жемісін бере бастады», - деді.

1. Тева

Израильдік компанияның жаңа даниялық басқарушы директоры Каре Шульц 2017 жылы сәтті қорытынды жасай алмады. Компанияның әлемдік сатылымы 2%-ға өсіп, 22,4 млрд долларды құрады. Алайда компанияның операциялық шығыны 17,5 миллиард АҚШ долларын құрады. Нарықтық құны 12,3 миллиард АҚШ долларын құрайтын компанияның 2017 жылдың соңында 35 миллиард АҚШ долларын қарызы болған. Бұл жағдайға әкелген нәрсе, ең алдымен, Allergan компаниясының жалпы портфолиосын 40 миллиард долларға сатып алу, Америка Құрама Штаттарындағы генерик бағасының күрт төмендеуі, жалпы бәсекелестікке байланысты блокбастердің Copaxon (Glatirameracetat) сатылымының төмендеуі және тіркеу мен жаңаларын енгізудегі айтарлықтай кешігулер болды. нарыққа есірткі. Осы себепті компанияның жаңа басшысы 2017 жылы операциялық шығындарды азайту шараларын қамтитын кең ауқымды қайта құрылымдау бағдарламасын қолға алды. Олардың арасында:

1. 2 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі күтілетін кіріске контрацептивтер мен әйелдердің денсаулығына арналған бірқатар өнімдер сияқты негізгі емес активтерді сату;
2. Қолданыстағы 87 өндіріс орнының 15-ін жабу;
3. 100 бар 45 сату нарығынан шығу;
4. 14 000 жұмыс орнын қысқарту, оның ішінде Германияда 270.

Тева 2011 жылы Procter & Gamble компаниясымен құрылған PGT Healthcare, дәрі-дәрмек таратушы жаһандық бірлескен кәсіпорнымен қарым-қатынасын қайта қарайды деген болжам бар. Бүгінде бұл компания 70 елде жұмыс істейді.

Кәсіпорын басшылығы қабылданған шаралар 2018 жылы алғашқы оң нәтиже беріп, компанияны бұрынғы сау экономикалық жағдайға жеткізетініне сенімді. Жағымды жағы компания акцияларының құнының төмендеуі Лем Блаватник (3 миллиард доллар) және Уоррен Баффет (360 миллион доллар) сияқты беделді инвесторларды тартты. Бұл бірден акция бағасын және компанияның несие қабілеттілігін арттырды және одан да көп инвесторларды тартуы мүмкін.

1. Эли Лилли

Америкалық компания 2017 жылы айтарлықтай табысты болып шықты және өз айналымын 8%-ға 22,87 млрд АҚШ долларына дейін арттырды. 2015 жылы компанияның айналымы 20 миллиард АҚШ долларынан төмен болғанын ескере отырып, Эли Лилли патенттің құлдырауының, сатылымның эксклюзивтілігінің аяқталуының, нарықта терапевтік аналогтардың пайда болуының салдарын белсенді саясатпен теңестіре алды деп қорытынды жасауға болады. нарыққа жаңа молекулаларды енгізу. Бұл тұжырым нақты препараттарды сату көрсеткіштерімен расталады.

Бір жағынан компанияның дәстүрлі препараттары (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3%). ) Zyprexa (-1%) айтарлықтай сатылымдарды жоғалтуда. Екінші жағынан, Trulicity (+93%) және Cyramza (+16%) жаңа препараттары сатылым көлемі мен өсу қарқынын арттыруда. Сонымен қатар, Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%) сияқты жаңа өнімдер қарқынды өсуді көрсетеді. Бұл жаңа препараттар компанияға дәстүрлі препараттардың сатылуының төмендеуін толтырып қана қоймай, сонымен қатар өсу жолына қайта оралуға көмектеседі.

Бұл ретте 18 жоба әзірлеудің соңғы сатысында тұр. Бұл жаңа әзірлемелердің көпшілігі блокбастерге айналу мүмкіндігіне ие, сондықтан бір миллиард АҚШ долларынан астам тауар айналымын жасайды.

Компанияның басқарушы директоры Дэвид Рикс мырза болып жатқан жағдайға мынадай баға берді: «Бізде соңғы 4 жыл ішінде нарыққа енгізілген 8 жаңа молекула және қоймадағы 2 молекула негізінде көптеген мүмкіндіктер бар. Дегенмен, бұл ресурсты нақты жолға қою үшін біз кейбір стратегиялық емес ассортименттен бас тарттық, әкімшілік құрылымымызды оңтайландыру және операциялық шығындарды азайту шараларын қабылдадық ».

1. Бристоль-Майерс Скибб

2017 жылы американдық Bristol-Myers Squibb компаниясы тауар айналымын 7%-ға арттыра алды. Опдиво (nivolumab), Eliquis (апиксабан) блокбастерлерін қоса алғанда, басым дәрілер тобының сатылымы 27%-ға немесе 3,2 миллиард долларға өсті. Бұл ретте белгіленген брендтердің сатылымы 40%-ға немесе 1,8 млрд долларға қысқарды.

Компания өзінің Opdivo/Yervoy препараттарын біріктірілген терапия ретінде қолдануды кеңейту үшін жаһандық деңгейде реттеу жұмыстарымен белсенді түрде айналысады.

Америкалық концерн 2008 жылдан бері онкология және қант диабеті саласындағы прогрессивті ауқымын нығайту үшін бірқатар шетелдік активтерді сатып алуды аяқтады.

2017 жылдың қыркүйегінде BMS онкология бөлімін нығайту үшін IFM Therapeutics компаниясын 300 миллион АҚШ долларына сатып алды.

Осы оң дамуға қарамастан, нарықта келесі мега-мәміле туралы қауесеттер әлі де бар. Оның мақсаты Bristol-Myers Squibb болуы мүмкін, ал актерлер американдық Pfizer, Gilead Sciences немесе швейцариялық Roche және Novartis компаниялары болуы мүмкін. Барлық үміткерлер өтімділікте өзгереді. Саланың 250 миллиард долларлық бос қолма-қол ақшасының тек Pfizer-де 80 миллиард доллары бар. Барлық ойыншылар ұзақ уақыт бойы сіңіретін үлкен құрбанды іздеді. Дегенмен, Bristol-Myers Squibb компаниясының нарықтық құны сарапшылардың пікірінше, 100 миллиард долларға жетеді. Сұрақ туындайды: өтініш берушілердің қайсысы осындай дәмді кесектерді сіңіріп, сіңіре алады?

Біріктіру және жұту

Сөзсіз, саладағы шоғырлану процесі жалғасуда және нарық дамуының үлкен драйвері болып қала береді.

2017 жылы көлемі 1 миллиард доллардан асатын бірігулер мен жұтуларды қарастырайық.

4-кесте

2017 жылы фармацевтика өнеркәсібіндегі бірігулер мен сатып алулардың үздіктері