Det sveitsiske selskapet Glencore. Handelsselskapet Glencore. Dossier. Langtidskontrakt med Rosneft

På begynnelsen av 1990-tallet var det hovedselgeren av russiske metaller og olje. Hvorfor tapte hun terreng?

Valery Igumenov

Dette er det største ikke-offentlige selskapet på planeten: omsetningen i 2006 var 116,5 milliarder dollar, halvannen ganger mer enn Gazprom. Virksomheten hennes passer inn i ett enkelt opplegg: hun kjøper råvarer fra gruveselskaper og selger dem til prosessorer. Detaljer? Det er ikke så lett å få dem: åtte av ti tidligere og nåværende ansatte i selskapet (og vi intervjuet rundt tre dusin) nektet å svare på spørsmålene våre. De som var enige, snakket som regel anonymt. "Ideologien er: jo gjørmete vannet, jo større fisk vil vi fange. Så snart vannet blir klart, er det ingenting vi kan gjøre, forklarer en av dem. I flere tiår var dette selskapet ikke redd for å jobbe i de mest tilbakestående landene og fant lett et felles språk med diktatorer som ble avvist av verden. På begynnelsen av 1990-tallet, under kollapsen av den russiske økonomien, var det hovedeksportøren av russisk aluminium, og tjente hundrevis av prosent av fortjenesten.

Møt Glencore International, tidligere Marc Rich + Co. Etter å ha byttet eiere, knust tenner med unge russiske oligarker og stort sett mistet sin innflytelse i Russland, har selskapet funnet en måte å forbli i markedet vårt: det deltar i virksomheten til store olje- og aluminiumselskaper. Men hvor holdbar er status quo?

Glencore (et akronym for Global Energy Commodities and Resources) har hovedkontor i Baar, en by i den lille sveitsiske kantonen Zug (hele kantonen er en fjerdedel på størrelse med Moskva), tidligere en av de fattigste i konføderasjonen. Det var fattigdom som tvang de kantonale myndighetene på 1960-tallet til å oppnå retten til å vedta ekstremt liberal skattelovgivning, gunstig for internasjonale bedrifter som opererer utenfor Sveits: de betaler ikke inntektsskatt i kantonen (de må fortsatt betale føderal skatt). EU-myndighetene er fortsatt indignert over "offshore-sonen" i Zug, men selskaper registrert der nyter fordelene av både skattefri jurisdiksjon og status som et anerkjent sveitsisk selskap, og ikke et "vaskeri" fra Caymanøyene.

Det var i Zug at den 39 år gamle forretningsmannen Marc Rich, sammen med sin partner Pincus Green, opprettet selskapet Marc Rich + Co AG i april 1974. Tidligere ansatte i den amerikanske handelsgiganten Philipp Brothers bestemte seg for å gå fri.

De første tiårene med Marc Rich + Co-plott for en eventyrroman (se også "Unge år"). Selskapet handlet iransk olje for å omgå den amerikanske embargoen, kjøpte nikkel og gull fra Castros Cuba, handlet med vanæret Libya og med Sør-Afrika da det befant seg under internasjonale sanksjoner på grunn av apartheid. Under oljekrisen i 1973 tjente partnerne millioner ved å drive olje gjennom dusinvis av offshoreselskaper de opprettet. I 1983 autoriserte føderal aktor Rudolph Giuliani (den fremtidige borgermesteren i New York) arrestasjonen av Rich and Green, og tiltalen inkluderte 65 punkter, inkludert skatteunndragelse på 48 millioner dollar. Partnerne flyktet fra USA, Rich tok spansk statsborgerskap, Green tok boliviansk statsborgerskap.

Marc Rich viste seg å være det eneste selskapet som bestemte seg for å levere korn til USSR, til tross for det internasjonale forbudet på grunn av krigen i Afghanistan. Da det økonomiske systemet i Sovjetunionen begynte å kollapse, var Mark Rich allerede en langvarig og pålitelig venn av sovjetiske partifunksjonærer og ledere av utenlandske handelsforeninger. Derfor, på begynnelsen av 1990-tallet, da vannet i Russland ble ganske grumset, begynte Marc Rich lett å fange veldig stor fisk i det.

"Folkene våre forsto ennå ikke markedshandel, fabrikkene hadde ikke penger, de spurte bankene, men bankene ville ikke ta aluminium som sikkerhet Rich Mage kom med penger og tok aluminium," husker forretningsmannen Igor Vishnevsky et intervju med Forbes, tidlig i 1990 -x leder av aluminiumsavdelingen, og fra 1998 til 2003 - hele Moskva-representantkontoret til Glencore International. Innenlandsprisen på aluminium var 5-10% av markedsprisen i Vesten, og en betydelig del av forskjellen havnet i regnskapet til det sveitsiske selskapet Marc Rich på drift med russiske råvarer tidlig på 1990-tallet, tør ingen å nevne, de bare si at det ble målt i hundrevis av prosent i 1992, ved dekret fra president Boris Jeltsin, ble tolling tillatt - behandling av utenlandske råvarer av russiske foretak mot en avtalt avgift, tok Marc Rich i bruk dette verktøyet for å utvinne overskuddsoverskudd materialbedrifter, som jobbet for sveitserne for 15 år siden, snakker om praksisen, som var vanlig på den tiden: "De importerte alumina, skattefritt, og betalte bare moms på kostnadene ved behandling, noe som alltid er mulig." undervurdert etter avtale med fabrikken. Og tjenestemennene betalte rett og slett husleie og fraktet nesten all aluminium for eksport.» På begynnelsen av 1990-tallet, takket være russisk tolling, ble en tredjedel av alt aluminium på verdensbørsmarkedet, ifølge Washington Post, levert av Marc Rich + Co.

Selv om Marc Rich handlet et komplett utvalg av råvarer og råvarer, har dens største interesse alltid vært olje. Marc Rich hadde nesten ingen oljekontrakter med Sovjetunionen, og det var vanskeligere å komme inn i oljeeksportsystemet enn i aluminiumbehandling: det ble monopolisert av utenrikshandelsforeningen Soyuznefteexport, opprettet tilbake på 1920-tallet. For å skaffe olje måtte Maga Rich opprette produksjons-joint ventures, levere utstyr og modernisere flere oljeraffinerier i Russland, Ukraina og Aserbajdsjan. Forskjellen mellom interne og eksterne priser på petroleumsprodukter mer enn dekket kostnadene.

Saken var imidlertid ikke begrenset til investeringer. Teknologien for å inngå lukrative oljekontrakter ble testet av partnere tilbake i 1973, da de ifølge magasinet BusinessWeek kjøpte et luksuriøst herskapshus i Sør-Frankrike og bosatte dyre parisiske prostituerte der. Her ble det ført forhandlinger med arabiske sjeiker. "Metoden for Sheikhs" ble vellykket testet på den "første sovjetiske millionæren" Artem Tarasov. I memoarene «Millionaire» beskriver han hvordan en suite på et luksushotell i London ble leid spesielt for ham på slutten av 1980-tallet, en yacht med et orkester ble leid, hvordan Marc Richs folk tok ham med til nattklubber og tilbød seg å ta med enhver danser. inn i rommet - selskapet betaler for alle. Tarasov signerte ikke bare en kontrakt som var gunstig for det sveitsiske selskapet, men brakte den også til den daværende ministeren for kornindustri i USSR, og snart begynte Marc Rich å bytte argentinsk korn for russiske oljeprodukter.

Selskapets Moskva-kontor begynte gradvis å utvikle seg: i 1992 jobbet rundt 20 personer der, og etter halvannet år - mer enn hundre. "For det meste kom MGIMO-kandidater og tidligere utenlandske handelsmenn med egne kontrakter," husker Mechels generaldirektør Alexey Ivanushkin, som reiste seg til å lede ferrolegeringsavdelingen ved Marc Richs Moskva-kontor. Selskapet ansatte villig folk med maskinvareerfaring: faren til den samme Ivanushkin, Gennady, en tidligere konsul i Genève og en pensjonert KGB-general, ledet den russiske sikkerhetstjenesten til det sveitsiske selskapet.

Fra 1989 til 1993 var Marc Rich en av de største kjøperne av russisk olje, aluminium, kobber, sink, bly, kull og en leverandør av korn og sukker til landet. Selskapets årlige handelsomsetning med landene i det tidligere USSR var, ifølge forskjellige kilder, til sammenligning: all russisk eksport i 1993 beløp seg til 43 milliarder dollar, men samme år, 1993, begynte selskapets posisjon riste.

Hvordan er Glencore (tidligere Marc Rich) strukturert fra innsiden? Selskapets grunnleggere fordelte ledelsen mellom tre kontorer - i Baar (metalltransaksjoner og finans), London (olje, petroleumsprodukter og sukker) og Rotterdam (korn). Men det er ikke kontorene som kjøper og selger råvarer, tjener penger for selskapet, men relativt uavhengige ansatte handelsmenn. Hver av dem er en uavhengig "kampenhet" han har rett til å signere og, innenfor angitte grenser, forvalter selskapets midler. Som regel jobber en næringsdrivende med én type produkt i én region. Totalt er det anslått at selskapet sysselsetter ca 300 handelsmenn. De mottar ikke lønn, men bonuser avhengig av volumet av transaksjoner de utfører. Ifølge en av selskapets nåværende ansatte, som snakket med Forbes på betingelse av anonymitet, overstiger den nedre grensen for en traders årlige inntekt $1 million. Det er nå rundt 20-30 hovedhandlere i selskapet, og de har alle en eierandel i kapitalen. "Politiken er denne: hvis du jobber i en toppposisjon, får du en andel, hvis du forlater, selg din andel til andre toppfolk," sier en ansatt ved selskapets Moskva-kontor.

Traders er ryggraden i selskaper over hele verden. I 1998-2003 ble Moskva-kontoret ledet av "aluminium"-handleren Igor Vishnevsky, som rapporterte til administrerende direktør og også en spesialist i aluminiumstransaksjoner, Willi Strothotte i Baar. Nå er den formelle lederen av Moskva-hovedkvarteret advokat Yana Tikhonova, mens verken handelsmenn eller finansfolk er underordnet henne. Ifølge Forbes-kilder drives kontoret faktisk av oljehandler Vladimir Shcherbak, som igjen rapporterer til sjefen for Glencores oljekontor i London, Alex Bird.

Marc Rich administrerte imperiet han skapte frem til 1993. På det tidspunktet var den 60 år gamle grunnleggeren av selskapet ikke lenger så energisk som for 20 år siden, han gikk smertelig gjennom en skilsmisse fra sin kone Denise, som han ifølge enkelte kilder betalte 200 millioner dollar i kompensasjon til , og, som de sier i selskapet, mistet han sitt tidligere grep. I tillegg blokkerte selve det faktum at selskapet ble drevet av en rømling fra amerikansk rettferdighet selskapets tilgang til de mest lukrative amerikanske forbrukerne av råvarer. Det endte i en "fløyelsrevolusjon": en gruppe topphandlere ledet av aluminiumspesialisten Willy Strothotte og oljemennene Dany Dreyfus og Ari Silverberg overbeviste Rich om å trekke seg.

Rich solgte sin eierandel til selskapets ledelse (som ifølge ulike estimater varierte fra 75 % til 80 %). Beregningen av "revolusjonærene" viste seg å være riktig: Kort tid etter at grunnleggeren trakk seg, kunne selskapet åpne et fjerde hovedkontor i USA, i Stamford (Connecticut). Hele Richs pakke ble delt mellom ledende handelsmenn. Nå «eide ingen verken en kontrollerende eller bare en dominerende eierandel», sier Vishnevsky. «Først blant likeverdige» var den nye administrerende direktøren Willi Strothotte. I 1994 ble selskapet omdøpt til Glencore International AG.

Marc Rich begynte selv å investere, og åpnet et nytt selskap med det gamle navnet, Marc Rich Investments. Og i 2001 benådet USAs president Bill Clinton, noen timer før han forlot Det hvite hus, Rich and Green (blant 176 personer). Clinton rettferdiggjorde seg senere ved å si at de flyktende partnerne gikk med på å bidra med 200 millioner dollar til statskassen, og så fremtredende israelske politikere som daværende israelske statsminister Ehud Barak, utenriksminister Shimon Peres og den tidligere sjefen for Mossads etterretningstjeneste Shabtai Shavit ba om dem . Amerikansk presse skrev også om de 450 000 dollarene som Richs ekskone Denise tidligere hadde donert til Clintons presidentbibliotek (Denise var senere giver til Hillary Clintons valgkamp). Benådningen forårsaket en alvorlig skandale, så Rich and Green valgte å ikke returnere til USA, forbli i Europa.

Mens handelsmenn delte makten, var privatiseringen nettopp i gang i Russland, og de første finans- og industrigruppene ble dannet. Bedrifter hadde eiere som begynte å overta all utenrikshandelsvirksomhet for seg selv, og ikke ønsket å drive dem ut til tredjepartshandlere. "På et tidspunkt forsvant virksomheten vår ganske enkelt," minnes Alexey Ivanushkin.

"I 1993 bestemte vi oss for å opprette et foretak og besøkte alle de største selskapene," husket den tidligere styrelederen for Bratsk aluminiumsverk i et intervju med avisen Vedomosti.

Yuri Shleifshtein "Hos Marc Rich sa de til oss: du har bare én mulighet - å handle gjennom oss, fordi vi kontrollerer dette markedet." Men Shleifstein fant en annen mulighet - han var enig med brødrene David og Simon Ruben, eiere av et mye mindre rivaliserende selskap, Trans World Metals. Rubens overtok de russiske gründerne brødrene Lev og Mikhail Chernykh, som hjalp dem med å ta kontroll over eksporten til Russlands nest største aluminiumsprodusent, KrAZ, og deretter aluminiumssmelteverkene Sayan og Novokuznetsk. På midten av 1990-tallet var Glencore blitt den andre aluminiumeksportør fra Russland, og mistet lederskapet til Rubens og Chernys. I 1996, toppåret for aluminiumseksport fra Russland, eksporterte Glencore 750 000 tonn metall, og Trans World eksporterte mer enn en million, minnes Vishnevsky.

Den nye ledelsen i Glencore i 1995-1996 endret selskapets strategi radikalt: Hvis det tidligere var en nesten ren handelsmann som kjøpte industrielle eiendeler hovedsakelig for å få tilgang til produserte produkter, begynner selskapet nå å delta i ledelsen av virksomheter. I Russland kjøper Glencore opp store eierandeler i metallurgiske anlegg: Chelyabinsk Iron and Steel Works, Sredneuralsk Copper Smelter og Dalpolimetal. Selskapet prøver å kompensere for tapt tid med betydelige investeringer i produksjon, men ideen er ikke vellykket.

Og i 1998 sluttet den russiske avdelingen av Glencore helt å fungere for fremtiden. Etter sammenbruddet i finansmarkedene i august ga hovedkontoret ordre om å selge ut russiske eiendeler og fokusere på å kreve inn gjeld fra leverandører. Ikke alt ble returnert: for eksempel forsvant 25 millioner dollar bevilget til kjøp av olje fra RAO MES, som ble beryktet i forbindelse med gjenoppbyggingen av Kreml og handel med Irak, for alltid. "Ikke et tonn olje ble levert, alle pengene ble stjålet," klager en tidligere Glencore-oljehandler. På begynnelsen av 2000-tallet solgte Glencore alle sine industrielle eiendeler til russiske selskaper. Selskapet var mye bedre til å utvikle produksjon utenfor Russland: Det sveitsiske råvareselskapet Xstrata, som Glencore-ledere begynte å administrere i 1996, har på 10 år blitt et av de største gruvekonsernene i verden, med virksomhet i Australia, Chile, Sør-Afrika og et dusin andre land, og ble verdens største eksportør av termisk kull, en stor produsent av kobber, nikkel, ferrokrom og sink.

I 2000 hadde Glencore en sjanse til å gjenvinne sin rolle som den største eksportøren av russisk aluminium: dens verste konkurrent, Trans World-gruppen, var på dette tidspunktet utvist fra Russland. Fabrikkene ble kjøpt av Boris Berezovsky og Roman Abramovich. Sammen med Oleg Deripaska skapte de Russian Aluminium. Det nyfødte aluminiumselskapet hadde praktisk talt ikke noe eget salgsnettverk i utlandet, så omtrent 80 % av eksporten måtte utføres gjennom vestlige handelsmenn. "Til å begynne med var det vanskelig for dem, og i de to første årene etter dannelsen av Rusal solgte Glencore ganske store mengder av aluminiumet deres," sier Vishnevsky og tar umiddelbart et forbehold: "Marginen var imidlertid helt annerledes. ”

Rusal-sjef Alexander Bulygin kunngjorde i sitt første intervju etter utnevnelsen sin intensjon om å redusere avhengigheten av handelsmenn og oppfylte løftet: i fjor falt deres andel i selskapets salg til 15%. Men Glencore gikk ikke glipp av sjansen: i år ble den sammen med SUAL og Rusal en av medeierne i det forente selskapet Russian Aluminium (i bytte for sine aluminaraffinerier i Irland, Italia og Jamaica, samt en aluminium smelteverk i Sverige). Nå, med høy sannsynlighet, kan det gjøre krav på salg av de nevnte 15% av aluminium produsert, som er 600 000 tonn metall per år for omtrent 1,7 milliarder dollar, men ifølge kilder i Moskvas representasjonskontor. Glencore vil kun tjene mellomrenter på dette aluminiumet.

I 2002 gjennomgikk Glencore et nytt og nesten umerkelig maktskifte fra utsiden: en annen sjefshandler, denne gangen kull, Ivan Glasenberg, ble selskapets administrerende direktør. Prinsippet "den som går selger alt" er urokkelig, så Willy Strothogte tar plassen som styreleder - "regjerer, men regjerer ikke", og venter på at kollegene hans skal samle inn nok penger til å betale ham. Plassen som leder av London-kontoret, tradisjonelt den andre personen i selskapet, har nylig blitt tatt av oljehandler Alex Bird, som i mange år hadde tilsyn med oljevirksomheten i Russland. Kanskje var det Bird som overbeviste Glencore-ledelsen om å bestemme seg for å delta i virksomheten til et stort russisk oljeselskap. Inntil nylig hadde Glencore kun en eierandel i den lille Nobel Oil, som produserer olje nord i Komi-republikken: Det sveitsiske selskapet var redd for å invadere denne grenen av den russiske økonomien, som er farlig for utenlandske investorer. Men i 2003 bevilget Glencore, ifølge estimater, minst 300 millioner dollar til eieren av oljeselskapet Russneft, Mikhail Gutseriev, for kjøp av nye felt, og mottok i retur fra 40 % til 49 % i tre produserende datterselskaper av oljen. selskap: Varieganneft, Ulyanovskneft " og "Nafta-Ulyanovsk".

For hva? Selskapet trengte ny olje, sier en av Forbes' samtalepartnere ved Glencores Moskva-kontor. Selskapet har mistet forsyninger fra YUKOS, «nær-statlige» oljearbeidere foretrekker å forholde seg til handelsselskapet Gunvor av Gennady Timchenko, en gammel kjenning av president Putin... I følge sjefen for Moskva-kontoret til Glencore, sveitseren selskapet blander seg ikke inn i forvaltningen av Russneft, krever ikke utbytte og er fornøyd med at all selskapets eksporterte olje går gjennom Glencore (“Russneft” har eksportert omtrent 66 % av oljeproduksjonen de siste årene, verdt rundt 2,5 milliarder dollar per år).

Investeringene viste seg å være veldig risikable: I november 2006 åpnet statsadvokatembetet straffesaker om ulovlig entreprenørskap mot flere datterselskaper av NK Russneft, og anklaget dem for manglende betaling av skatt, og i januar 2007 dukket det opp en straffesak. på det faktum at Russneft ikke har betalt skatter " Da denne utgaven av Forbes ble klargjort for publisering, anklaget rettshåndhevelsesbyråer Gutseriev for skatteunndragelse og ulovlig entreprenørskap. "Gutseriev lovet å løse alt," innrømmet en ansatt ved Glencores Moskva-kontor allerede før de siste hendelsene, "men det går rykter om at alt kan selges til et statseid selskap."

Det ser ut til at Glencores rolle i russisk oljeeksport er en alvorlig bekymring for selskapets ledelse. Det sveitsiske kontoret til selskapet, i full overensstemmelse med tradisjonene for bedriftshemmelighold, ignorerte de fleste spørsmålene til Forbes og svarte på spørsmålet om olje. "I 2006 transporterte Glencore rundt 34 millioner tonn olje og petroleumsprodukter fra Russland," sa selskapets talskvinne Lottie Grenacher. I tillegg til Russneft, handler Glencore olje fra Tatneft, Bashneft, TNK-BP, "samt en rekke små selskaper," la hun til.

Tidene har endret seg. Nå, for å skaffe råvarer for eksport, må du ikke forhandle med anleggsdirektører. Med alle sine gigantiske ressurser og kapasiteter kan Glencore ikke måle seg med landets nåværende viktigste oljehandler – Gunvor, et selskap kontrollert av president Putins tidligere kollega Gennady Timchenko, som selger anslagsvis 70 til 80 millioner tonn russisk olje per år for 32 dollar – 37 milliarder (til referanse: all russisk eksport i 2006 var 248 millioner tonn). "Glencore er utlendinger, og fra et visst tidspunkt ødela dette livene deres," sier sjefen for et av de konkurrerende selskapene. "De har tilgang til Polyanka (gaten i Moskva hvor hovedkontoret til Transneft ligger. - Forbes). men høyere- Nei".

Nå er ikke Glencore et monopol eller den største forhandleren av russiske råvarer, som på begynnelsen av 1990-tallet. Dette kan være et tap for henne, men en hvilken som helst annen trader vil sannsynligvis være glad for å ta plassen i det russiske råvaremarkedet som "taperen" Glencore okkuperer.

Ungdom

Mark David Rich (ekte navn Reich) ble født i 1934 i Antwerpen (Belgia) i familien til en jødisk skrapmetallforhandler. I 1941 dro Reich-familien, på flukt fra nazistene, først til Frankrike, deretter, i 1942, til USA, og endret etternavnet til et mer "amerikansk" - Rich. I 1952 ble Mark uteksaminert fra den prestisjetunge Rhodes School på Manhattan og gikk inn i New York University, men etter å ha studert der i bare ett semester, droppet han ut og fikk jobb hos Philipp Brothers, det største råvarehandelsselskapet i verden på det tidspunktet. tid. Marks far, som hadde forretningsforbindelser med dette selskapet allerede før krigen, insisterte på dette. Med utgangspunkt i en posisjon på lavt nivå i metallavdelingen ble Rich raskt en uavhengig forhandler. Hans første avtale var inngåelsen i 1958 av en lukrativ kontrakt for kjøp av kubansk kvikksølv. Rett etter dette ledet Rich det bolivianske representasjonskontoret til Philipp Brothers. I 1967 blir Rich overført til Madrid, hvor han først møter en annen selskapshandler, Pincus (Pinky) Green. De begynner å jobbe sammen.

Den mest rungende suksessen til Rich and Green var inngåelsen av direkte kontrakter for kjøp av olje fra arabiske produsenter, utenom "Seven Sisters", de største internasjonale oljeselskapene, som dominerte markedet på den tiden. Det var olje som ble årsaken til deres brudd med Philipp Brothers: våren 1973 fikk Rich and Green vite fra sine kilder i arabiske land om OPECs intensjon om å øke oljeprisen kraftig, selskapet kjøper den til en pris litt over markedet pris og, etter økningen, tjener mye penger. Så stor at selskapets ledelse nekter å betale Rich and Green deres prosentandel. De forlater Philipp Brothers og våren 1974, etter å ha lokket flere handelsmenn med seg, organiserte de selskapet Marc Rich + Co AG i Zug og begynte en fullstendig krig med Philipp Brothers, og tiltrakk seg tidligere kunder. De ville til slutt vinne denne krigen: På begynnelsen av 1980-tallet fusjonerte Philipp Brothers med Salomon Brothers og sluttet å eksistere som et uavhengig handelsselskap (nå en av divisjonene i Citigroup).

Tilknyttede selskaper Glencore (Canada)[d]

Historie

Selskapet, kalt Marc Rich + Co, ble grunnlagt i byen Baar i den sveitsiske kantonen Zug i april 1974 av den amerikanske gründeren Marc Rich og Pincus Green.

Marc Rich forble det eneste selskapet som leverte korn til USSR, til tross for det internasjonale forbudet på grunn av krigen i Afghanistan.

Fra 1989 til 1993 Marc Rich var en av de største kjøperne av russisk olje, aluminium, kobber, sink, bly, kull, motforsyning av korn og sukker. Dens årlige handelsomsetning med landene i det tidligere Sovjetunionen var, ifølge forskjellige kilder, 3-4 milliarder amerikanske dollar. Til sammenligning: all russisk eksport i 1993 utgjorde 43 milliarder.

Marc Rich drev selskapet til 1993. Det faktum at selskapet ble drevet av en flyktning fra amerikansk rettferdighet blokkerte tilgangen til amerikanske råvareforbrukere. Som et resultat overbeviste en gruppe topphandlere ledet av aluminiumsspesialistene Willy Strothotte og petrokjemiske spesialistene Dany Dreyfus og Ari Silverberg Rich om å trekke seg. I 1993-1994 kjøpte de gjenværende lederne av selskapet ut Richs eierandel (ifølge ulike estimater, fra 75 til 80%). Årsaken til Richs avgang var nye anklager om ulovlig oljehandel med Iran (ifølge en annen versjon, med Irak) og skatteunndragelse.

Rett etter grunnleggerens fratredelse kunne selskapet åpne sitt fjerde hovedkontor - i USA, i Stamford (Connecticut). Richs eierandel ble delt mellom ledende handelsmenn.

Willi Strothotte ble ny administrerende direktør. I 1994 ble selskapet omdøpt Glencore International AG .

I desember 2016 ble selskapet en del av eierne av det russiske selskapet Rosneft som en del av privatiseringen av en eierandel på 19,5 % eid av Russland. Glencore er på høyde med Qatars suverene fond hver har 50 % av privatiseringsandelen i 19,5 % av Rosneft. Transaksjonsbeløpet var på 10,2 milliarder euro. Reuters kalte avtalen "den største overføringen av statlig eiendom til private hender siden de tidlige post-sovjetiske årene."

Intern struktur i selskapet

Grunnleggerne av selskapet fordelte ledelsen mellom tre kontorer - i den sveitsiske byen Baar utføres transaksjoner med metaller og økonomiske problemer løses, transaksjoner med olje, petroleumsprodukter og sukker utføres på London-kontoret og kornavdelingen of Glencore Grain Rotterdam er lokalisert på Rotterdam-kontoret. Men det er ikke kontorene som kjøper og selger varer, tjener penger for selskapet, men relativt uavhengige ansatte-handlere. Hver av dem er en uavhengig "kampenhet" han har rett til å signere og, innenfor angitte grenser, forvalter selskapets midler. Oftest jobber en næringsdrivende med én type produkt i én region. Totalt er det anslått at selskapet sysselsetter ca 300 handelsmenn. Deres personlige inntekt består ikke av lønn, men av bonuser, avhengig av volumet av transaksjoner de utfører; samtidig overstiger den nedre grensen for en traders årlige inntekt $1 million. Alle forhandlere i én retning er ansvarlige overfor hovedhandleren som jobber i et av hovedkontorene. Det er nå mellom 20 og 30 hovedhandlere i selskapet, og de har alle en eierandel i kapitalen. "Politiken er denne: hvis du jobber i en topposisjon, får du en andel, hvis du forlater, selg din andel til andre topper."

Eiere og ledelse

Aksjonærer - selskapsledelse (ca. 500 partnere). Glencores 65 ansatte eier 58 % av selskapet, eller rundt 35 milliarder dollar, basert på en kapitalisering på rundt 60 milliarder dollar. Største aksjonærer:

I tillegg Glencores finansdirektør Stephen Kalmin(Steven Kalmin) eier 1% av selskapet, eller 70,7 millioner aksjer, som er verdt rundt 600 millioner dollar

I begynnelsen av februar 2012 ble det kjent at eierne av Glencore gikk med på å fusjonere med det sveitsiske gruveselskapet Xstrata gjennom en utveksling av aksjer (den gang eide Glencore allerede 34 % av Xstrata-aksjene). Avtalen var forventet å skape verdens største eksportør av kull til kraftverk og en ledende kobberprodusent. Fusjonen resulterte i et selskap på 90 milliarder dollar kalt Glencore Xstrata International.

Selskapets aktiviteter og eiendeler

Glencore, som representerer gruveselskaper og selskaper over hele verden, leverer metaller, mineraler, råolje, raffinerte petroleumsprodukter, kull og landbruksprodukter til kunder innen bil-, metall-, matvare- og energiindustrien. Selskapet eier 10,3 % av det metallurgiske selskapet Russian Aluminium, aksjer i datterselskaper til det russiske oljeselskapet RussNeft, og en rekke gruvedrift (sinkforekomster i Peru og Kasakhstan, kullforekomster i Sør-Afrika, kobberforekomster på Filippinene).

Så i mars 2007 ble Glencores aluminiumsressurser (12 % av selskapets totale eierskap) kombinert med eiendelene til de russiske aluminiumsselskapene Russian Aluminium og SUAL til verdens største aluminiumselskap Russian Aluminium (United Company Rusal). Det sammenslåtte selskapet ble den største aluminium- og aluminaprodusenten i verden. Årlig produksjon forventes å være om lag 4 millioner tonn aluminium og 11 millioner tonn aluminiumoksid. I følge Rusal (2011) eier Glencore 8,75 % av aksjene sine gjennom Amokenga Holdings, et datterselskap av Glencore.

I 1996 kjøpte Glencore en eierandel i det sveitsiske råvareselskapet Xstrata, som ble overtatt av Glencore-ledere I løpet av 10 år har Xstrata blitt en av de største gruvegruppene i verden, med virksomhet i Australia, Chile, Sør. Afrika og et dusin andre land, og har blitt den største i verden eksportør av termisk kull, stor produsent av kobber, nikkel, ferrokrom og sink.

Selskapets eierandel i det sveitsiske gruveselskapet Xstrata er 35 %, verdsatt til rundt 23 milliarder dollar til selskapets aksjekurs i februar 2011. I tillegg til aksjene til Xstrata og UC Rusal, eier Glencore også 51 % av Kazzinc.

Brorparten av Glencores inntekter - 92%, som er 133,9 milliarder dollar, genereres gjennom handel. Produksjonens andel av selskapets EBITDA er 32 % (1,9 milliarder dollar).

Strukturen i selskapet

Selskapet har tre hovedforretningsområder: Metaller og mineraler, Energiprodukter, Landbruksprodukter:

Hvert av disse områdene er igjen delt inn i følgende avdelinger:

Metaller og mineraler: omtrent 30 % av inntektene eller 45,2 milliarder dollar.

Aluminium. Bauksitt - Rektorene Steven Blumgart og Gary Fegel.
Ferrolegeringer. Nickel ledes av Christian Wolfensberger og Stuart Cutler.
Sink. Kobber. Lede

Energiprodukter: 61,6 % av omsetningen, som utgjør 89,3 milliarder dollar.

Oil - Regissør Alex Bird
Kull

Landbruksprodukter: 7,1 % av inntektene, som er 10,4 milliarder dollar.

ikke delt inn i avdelinger. I dette forretningsområdet driver selskapet med hvete, mais, bygg, ris, vegetabilsk olje, mel, sukker og biodiesel - leder Chris Mahoney.

Glencores viktigste landbruksproduksjonsmidler er konsentrert i CIS, Australia, Paraguay og Argentina, hvor selskapet produserte 699 604 tonn (+ 6,4%) av korn, mais og oljefrø i 2010.

Ytelsesindikatorer

Glencore økte i 2010 nettoresultatet med 39 %, til 3,799 milliarder dollar. Årets inntekter økte med 36 %, til 144,978 milliarder dollar – med 58 %, til 6,201 milliarder dollar, til 5,29 milliarder dollar.

Selskapet selv offentliggjør offisielt bare konsoliderte inntekter ($152,2 milliarder i 2008), eiendeler ($61,3 milliarder) og aksjonærfond ($15,4 milliarder), i 2008 falt nettoresultatet med 8,4% til $4,75 milliarder.

IPO-selskap

I april 2011 kunngjorde administrerende direktør i Glencore, Ivan Glasenberg, planer for et børsnotering av selskapets aksjer på børsene i London og Hong Kong. Som et resultat av denne emisjonen forventet selskapet å tjene rundt 12,1 milliarder dollar, som et resultat av dette skulle den totale bedriftsverdien ha nådd omtrent 60 milliarder dollar. Media beskrev denne plasseringen som den største børsnoteringen i verden i 2011.

Ordreboken ble fulltegnet den første dagen på grunn av sterk etterspørsel fra investorer. Investorer sendte inn søknader for hele volumet av plasseringen, inkludert opsjonen for de organiserende bankene.

Aksjene mellom de to børsene ble fordelt i forholdet 80/20: Glencore har til hensikt å plassere aksjer verdt rundt 8,8 milliarder dollar på London-børsen, og en pakke verdt opptil 2,2 milliarder er beregnet på Hong Kong-børsen fullføring av børsnoteringen, fri sirkulasjon på Storbritannia og Hong Kong 15-20% av Glencore International AG-aksjene er plassert på børser.

Tony Hayward ( Tony Hayward) er senior uavhengig direktør i Glencore.
Simon Murray ( Simon Murray) - ikke-utøvende styreleder.

Med en aksjekurs på 530 pence var Glencores kapitalisering 37,1 milliarder pund (59,9 milliarder dollar). Den totale mengden innsamlede midler nådde rundt 10 milliarder dollar.

Som et resultat av det børsnoterte tilbudet ble Glencore rangert på 7. plass blant globale gruveselskaper når det gjelder kapitalisering.

Notater

Glencore International på Forbes Global 2000 List
Hvem vi er (udefinert) (utilgjengelig lenke). Glencore. Hentet 15. mars 2015. Arkivert 15. mars 2015.
https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
Glencore International. Yrke: formidler. forbes.ru.
Seks sveitsiske selskaper er blant de største selskapene i Europa ifølge en undersøkelse Swissinfo, 18. oktober 2006 (engelsk)
, Med. 214.
"Vi gjør vår egen lykke," - Ivan Glasenberg, administrerende direktør i Glencore (utilgjengelig lenke)
Fedorinova Yu., Khripunov K. Glencore dukker opp fra skyggene (utilgjengelig lenke). // Vedomosti. - nr. 112 (2382). - 22. juni 2009.

RBC, finansieringsordningen for avtalen viste seg å være veldig merkelig.

"Hvis partnerne kun investerer €300 millioner av sine egne midler, vil den lånte finansieringen for kjøpet av Rosneft-andelen utgjøre nesten €10 milliarder I dette tilfellet vil gearingen i transaksjonen være 17,5 til 1," skriver Pirrong og lurer på: «Hvilken bank vil ta en slik risiko?

"I nær fremtid vil det være full offentliggjøring [av informasjon] om transaksjonen. Det vil være nøyaktige tall, inkludert en vurdering av investorenes egne midler, sier en kilde nær en av partene i avtalen til RBC.
Hvis lite er kjent om det suverene formuesfondet i Qatar (QIA), har Glencore ganske mye erfaring i samhandling med russiske oligarker.
"La oss starte med samhandling med USSR (fra Wikipedia)

«Selskapet, kalt Marc Rich + Co, ble grunnlagt i byen Baar i den sveitsiske kantonen Zug i april 1974 av den amerikanske gründeren Marc Rich og Pincus Green.

Selskapet ble opprinnelig bygget på prinsippene om hemmelighold, høyrisiko og aggressive retningslinjer. Selskapet handlet iransk olje for å omgå den amerikanske embargoen, kjøpte nikkel og gull fra Cuba, og handlet med vanæret Libya og med Sør-Afrika da det var under internasjonale sanksjoner på grunn av apartheidpolitikk. Under oljekrisen i 1973 tjente selskapet penger ved å håndtere oljekontrakter gjennom dusinvis av offshoreselskaper det opprettet. I 1983 godkjente den amerikanske føderale aktor Rudolph Giuliani arrestasjonen av Rich og Greene. Tiltalen var på totalt 65 punkter, inkludert manglende betaling av skatt på 48 millioner dollar. Partnerne flyktet fra USA, hvoretter Rich tok spansk statsborgerskap, og Green tok boliviansk statsborgerskap. Selskapet er også mistenkt for handel med Saddam Hussein

Marc Rich forble det eneste selskapet som leverte korn til USSR, til tross for det internasjonale forbudet på grunn av krigen i Afghanistan."

Videre, som de sa, fikk Glencore en praktisk talt monopolrett til å selge aluminium produsert i Russland, for så å miste det, fikk det igjen og mistet det igjen.
"I 1993 bestemte vi oss for å opprette en bedrift og besøkte alle de største selskapene," husket Yuri Shleifshtein, tidligere styreleder for Bratsk Aluminium Plant, i et intervju med avisen Vedomosti "Hos Marc Rich fortalte de oss : du har bare én mulighet - til å handle gjennom oss, fordi vi kontrollerer dette markedet." Men Shleifstein fant en annen mulighet - han ble enig med brødrene David og Simon Ruben, eierne av et mye mindre rivaliserende selskap, Trans World Metals. The Rubens tok inn en andel av de russiske gründerne brødrene Lev og Mikhail Cherny hjalp dem med å ta kontroll over eksporten av den nest største russiske aluminiumsprodusenten, KrAZ, og deretter over Sayan og Novokuznetsk aluminiumssmelteverk bare den andre eksportøren av aluminium fra Russland, mistet lederskapet til Rubens og Chernys i 1996. topp når det gjelder aluminiumeksport fra Russland, eksporterte Glencore 750 000 tonn metall, og Trans World - mer enn en million, minnes Vishnevsky." – Forbes skrev.
I 1998 sluttet den russiske avdelingen av Glencore helt å jobbe for fremtiden, og etter sammenbruddet av finansmarkedene i august ga hovedkontoret kommandoen om å selge russiske eiendeler og fokusere på å kreve inn gjeld fra leverandører.
«I 2000 hadde Glencore en sjanse til å gjenvinne sin rolle som den største eksportøren av russisk aluminium: dens verste konkurrent, Trans World-gruppen, var på dette tidspunktet utvist fra Russland med Oleg Deripaska opprettet de russiske aluminiumsselskapet praktisk talt ikke sitt eget salgsnettverk i utlandet, så omtrent 80% av eksporten måtte utføres gjennom vestlige handelsmenn de første to årene etter dannelsen av Rusal solgte Glencore ganske store mengder av aluminiumet deres, sier Vishnevsky og tar deretter forbehold: «Marginen var imidlertid en helt annen.»

"I 2002 opplevde Glencore et nytt og nesten umerkelig maktskifte fra utsiden: en annen sjefshandler, denne gangen kull, Ivan Glasenberg, ble administrerende direktør for selskapet. Prinsippet om "den som forlater selger alt" er urokkelig , så Willy Strothotte tar plassen som styreleder - "regjerer, men regjerer ikke," og venter på at kollegene hans skal samle inn nok penger til å betale ham plassen til lederen av London-kontoret, tradisjonelt den andre personen i selskapet, har nylig blitt tatt av oljehandler Alex Bird, som i mange år hadde tilsyn med oljevirksomheten i Russland. Det var Bird som overbeviste Glencore-ledelsen om å delta i virksomheten til et stort russisk oljeselskap hadde kun en eierandel i den lille Nobel Oil, som produserer olje nord i Komi-republikken: det sveitsiske selskapet var redd for å invadere denne industrien, som er farlig for utenlandske investorer, tildelte Glencore iht anslår minst 300 millioner dollar til eieren av oljeselskapet Russneft, Mikhail Gutseriev, for kjøp av nye felt, og mottar i retur fra 40 % til 49 % i de tre produserende datterselskapene til oljeselskapet: Varyeganneft , Ulyanovskneft og Nafta - Uljanovsk. For hva? Selskapet trengte ny olje, sier en av Forbes' samtalepartnere ved Glencores Moskva-kontor. Selskapet har mistet forsyninger fra YUKOS, «nær-statlige» oljearbeidere foretrekker å forholde seg til handelsselskapet Gunvor av Gennady Timchenko, en gammel kjenning av president Putin... I følge sjefen for Moskva-kontoret til Glencore, sveitseren selskapet blander seg ikke inn i forvaltningen av Russneft, krever ikke utbytte og er fornøyd med at all selskapets eksporterte olje går gjennom Glencore (“Russneft har eksportert ca. 66 % av oljeproduksjonen de siste årene, verdt rundt 2,5 milliarder dollar per år),» skrev samme Forbes.

«Tidene har endret seg Nå, for å skaffe råvarer for eksport, må du ikke forhandle med anleggsdirektører Med alle sine gigantiske ressurser og kapasiteter kan ikke Glencore måle seg med landets nåværende viktigste oljehandler - Gunvor-selskapet, kontrollert av. President Putins tidligere kollega Gennady Timchenko, som selger estimater, fra 70 millioner tonn til 80 millioner tonn russisk olje per år for 32-37 milliarder dollar (til referanse: all russisk eksport i 2006 var 248 millioner tonn “Glencore er utlendinger, og fra en et visst punkt dette ødela livene deres, - sier sjefen for en av de konkurrerende selskapene - De har tilgang til Polyanka (gaten i Moskva hvor hovedkontoret til Transneft ligger - Forbes), men ikke høyere. - igjen, fra den samme Forbes-artikkelen fra 2007.

Og nå har Glencore, etter lang tids glemsel, igjen gått inn i toppen av russiske medier, men denne gangen i forbindelse med privatiseringen av Rosneft. Og her oppstår det noen mistanker om Glencore er noe som Gunvor. Det vil si en butikk som utfører nøyaktig samme funksjon, men som ikke har noen offisiell forbindelse verken med Russland eller med Putin personlig.
Og ja, la oss huske et av favorittøyeblikkene mine, da Oleg Deripaska oppnådde en stor PR-bragd, og markerte Putin for andre gang som en stor kjemper mot oligarkene. Hans nye utseende som en av skaperne av "Party of Growth" fungerte liksom ikke, så kanskje vi får se ham i en ny rolle???

PS. Jeg ville ikke bli overrasket om fremtidens (!!!) Ramzan Kadyrovs ører vokser ut av hans deltakelse i QIA-avtalen. Tross alt forhandler han ofte med tjenestemenn fra denne regionen...

GlencoreInternasjonalA.G.(Glencore International Corporation)

Glencore International er etterfølgeren til det privateide Marc Rich + Co AG, grunnlagt av Marc Rich i 1974. En eventyrer av jødisk opprinnelse, Mark Rich, opprettet et selskap som hovedsakelig jobber med tredjeverdensland, hvor regimene hadde problemer med anerkjennelse av økonomisk utviklede land, først og fremst USA. Marc Richs selskap kjøpte (eller byttet) naturressurser fra disse landene og solgte dem med stor fortjeneste til seg selv på verdensmarkedene, som det, i motsetning til de "blodige diktatorene", hadde tilgang til. Richs selskap handlet iransk olje for å omgå den amerikanske embargoen, kjøpte nikkel og gull fra Castros Cuba, handlet med vanæret Libya og med Sør-Afrika da det befant seg under internasjonale sanksjoner på grunn av apartheid. Richs selskap fikk enorme fortjenester på grunn av differansen mellom kjøpesummen og salgsprisen, på grunn av mangelen på konkurranse fra verdens største selskaper på grunn av partnerlandenes utenrikspolitiske vanskeligheter. Den gunstige behandlingen av Richs selskap av myndighetene i disse landene ble trolig sikret gjennom bestikkelser.

Richs selskap begynte å operere i USSR på 1970-tallet, da forholdet mellom USSR og vestlige land ble komplisert på grunn av den "antisemittiske" politikken til den sovjetiske regjeringen. Richs handel med USSR nådde betydelige volumer på begynnelsen av 1980-tallet, da USA erklærte en handelsembargo mot USSR på grunn av krigen i Afghanistan.

I 1983 ble Rich anklaget av det amerikanske advokatkontoret, spesielt for skatteunndragelse (Richs selskap brukte aktivt offshore-ordninger for å omgå amerikanske lover). Dette påla visse begrensninger på aktivitetene til Richs selskap i USA, selv om det var langt fra dødelig, å dømme etter veksten i Mark Richs virksomhet.

På begynnelsen av 1990-tallet begynte Richs selskap å operere i Russland. Sikkerhetstjenesten til den russiske grenen av selskapet ble ledet av den tidligere USSR-konsulen i Genève, pensjonert KGB-general Gennady Ivanushkin. I følge tilgjengelige data ble de største volumene av handelstransaksjoner utført indirekte, spesielt gjennom selskapet til Ruben-brødrene og Cherny-brødrene Trans World Group, til opprettelsen som, ifølge forskere fra Verdensbanken, var Marc Rich direkte involvert. Trans World Group jobbet hovedsakelig i metallurgisk sektor. Ifølge selskapets egne estimater kontrollerte det i første halvdel av 1990-tallet halvparten av landets aluminiumsindustri, som var den mest lønnsomme sektoren i russisk økonomi etter olje og gass.

I 1994 solgte Marc Rich selskapet Marc Rich + Co AG til sine partnere (toppledere), som et resultat av at den "motbydelige" Marc Rich AG ble forvandlet til den "respektable" Glencore International AG, ledet av en av selskapets toppledere, Willy Strothotte. Imidlertid fortsetter det nyopprettede selskapet å religiøst bekjenne Richs prinsipp "stor fisk fanges i urolige farvann" og samarbeider med regimer som er uønsket for offisielt vestlig diplomati rundt om i verden. I 2002 ble resultatene av politioperasjonen "Spindelvev", initiert i Italia, oppsummert, hvor de internasjonale forbindelsene til den russiske mafiaen ble undersøkt. Ifølge etterforskere ble russisk kapital fra en rekke selskaper som hvitvasker penger tjent med kriminalitet overført til Glencore-kontoer. Spesielt ble selskapene til Grigory Luchansky nevnt, som angivelig opprinnelig ble opprettet av høytstående sovjetiske tjenestemenn. Det ble opprettet forbindelser mellom Glencore-selskapet og Benex-selskapet, som var involvert i tvilsomme finansielle transaksjoner fra Bank of New York med lån tildelt Russland på totalt 7 milliarder dollar. I 2002 ble Glencore Corporation ledet av Ivan Glasenberg, som var en nøkkelfigur i Marc Richs følge.

I 1996-1997 begynte Trans World Group å få problemer, og Glencore dukket opp fra skyggen av sin britisk-russiske partner. TWG-kunder som solgte metall gjennom dette selskapet på London Metal Exchange, reorienterer seg til Glencore. For eksempel inngikk Norilsk Nickel, som frem til 1997 solgte 60 % av produktene sine til TWG, etter 1997 en kontrakt med Glencore om å selge de samme 60 % av produktene. Opprettet med støtte fra Cherny-brødrene, leverte Iskandar Makhmudovs UMMC-selskap på 2000-tallet kobber til Glencore og dets datterselskaper gjennom offshore-ordninger. En annen eiendel til Makhmudov, Kuzbassrazrezugol, leverte også kull til Glencore gjennom den østerrikske handelsmannen Krutrade AG. The Russian Copper Company, opprettet i 2003 av Igor Altushkin (Makhmudovs juniorpartner), leverte kobber til Glencore i mengder nær 100 % gjennom hele 2000-tallet, selv om det annonserte fremtidige planer om å kvitte seg med Glencores formidling og uavhengig selge produkter på London Stock Bytt metaller.

Spørsmålet om russiske metallurgiske selskapers avhengighet av Glencore Corporation er ganske komplekst og mangefasettert. Svaret på dette ligger både i de spesifikke betingelsene for dannelsen av russisk privat kapital på slutten av 1980- og 1990-tallet, og i verdensøkonomiens globale system.

Dannelsen av privat kapital i Russland siden slutten av 1980-tallet fant sted under dominerende innflytelse på denne prosessen med ansatte i utenrikshandel og etterretningsstrukturer i den sovjetiske staten, der jøder spilte en betydelig rolle, som er beskrevet mer detaljert i forhistorien seksjon (historie om dannelsen av makteliten i Russland og Ural frem til 1985). Glencore-konsernet og dets tilhørende strukturer var under jødisk kontroll, noe som kan være svaret på spørsmålet om hvordan etableringen av forholdet mellom de sovjetiske utenrikshandelsavdelingene og Glencore-konsernet fant sted - gjennom den jødiske diasporaen, som spilte en betydelig rolle i opprettelsen av Komintern og den sovjetiske utenriksetterretningen som stolte på den.

Det globale systemet i verdensøkonomien er slik at den dominerende rollen i det spilles av de største finansinstitusjonene, som parallelt med "markedets usynlige hånd", og noen ganger forkledd som det, har en betydelig innflytelse på produksjonsprosessene. , manipulere prismiljøet og kredittressurser. Et slående eksempel på dette er London Metal Exchange, som inntok en sentral plass i forholdet mellom Glencore og russiske metallurgiske selskaper. London Metal Exchange har et fem-lags medlemskapssystem. Medlemmene på høyeste nivå i dette systemet (Ring) er store finansielle selskaper i USA, Vest-Europa og Japan. Medlemmer på dette nivået bestemmer den offisielle prisen på metaller på børsen, som er referansen for handel med metaller over hele planeten. London Metal Exchange fikk en så viktig rolle takket være opprettelsen av en global transport- og logistikkinfrastruktur og organiseringen av et system med forhandlede transaksjoner med derivative finansielle instrumenter som minimerer kostnadene til store kjøpere og selgere av metaller, noe som gjør handel gjennom London Bytte mer lønnsomt enn direkte fra produsent til forbruker. Denne fordelen, så vel som den relativt lukkede strukturen for medlemskap i London Metal Exchange, skapte behovet for russiske metallurger for å jobbe gjennom mellommenn som Reuben-brødrene og Mark Rich, som var elementer i dette lukkede systemet.

Glencore Corporation har imidlertid det laveste nivået i dette hierarkiet, og er en enkel trader på London Metal Exchange (femte nivå). Samme status har for eksempel et datterselskap av Magnitogorsk jern- og stålverk. Spørsmålet oppstår naturligvis: skyldtes russiske metallurgers avhengighet av Glencore-konsernet i tilstrekkelig grad særegenhetene til det globale økonomiske systemet, eller skyldtes denne avhengigheten utelukkende de kriminelle og korrupte trekkene ved dannelsen av russisk privat kapital? Det er grunn til å tro at Glencore Corporation bare er en del av et system som inkluderer store finansinstitusjoner. Men Glencores forbindelse med disse institusjonene annonseres ikke, noe som gjør at respektable finansielle organisasjoner kan unngå ansvar for handlingene til svindlere som Marc Rich som ikke overholder de formelle forretningsreglene, for ikke å nevne deres russiske partnere, Cherny-brødrene, sammen med kriminelle myndigheter, korrupte myndighetspersoner og etterretningsoffiserer. Dermed kan Glencores mulighet til å handle på London Metal Exchange ha gått utover rettighetene til en vanlig trader.

En indirekte bekreftelse på disse forutsetningene kan være avtalen som ble inngått i 2012 mellom Rosneft-selskapet på den ene siden og Glencore- og Vitol-selskapene på den annen side om leveranse av olje til disse selskapene for et beløp på 50 milliarder dollar over 5 år. Det antas at denne kontrakten ble inngått som et ledd i å betjene en kredittlinje (antagelig verdt 45 milliarder dollar) gitt til Rosneft av en rekke internasjonale banker for kjøp av oljeselskapet TNK-BP. Faktisk fungerte Glencore og Vitol som garantister for retur av midler for en gruppe banker som utstedte et lån til Rosneft.

I 2011 holdt Glencore en børsnotering på London Stock Exchange. Selskapets totale kapitalisering var 59,3 milliarder dollar. IPOen samlet inn rundt 10 milliarder dollar. Dette ble den nest største børsnoteringen på London Stock Exchange. Førsteplassen ble beholdt av Rosneft, som samlet inn 10,7 milliarder dollar i 2006.

Fra begynnelsen av 2012 tilhørte 58 % av Glencore-aksjene selskapets ledelse. De største aksjonærene blant dem var:

Ivan Glasenberg - 15,8%;

- Daniel Francisco Mate – 6 %;

Aristoteles Mistakidis - 6%;

Thor Peterson - 5,3 %;

Alex Bird - 4,6 %.

I 2012 fullførte Glencore overtakelsen av det store gruveselskapet Xstrata. Som et resultat ble Glencore et av verdens største gruveselskaper med en kapitalisering på rundt 82 milliarder dollar. Under denne overtakelsen ble Qatar Investment Authority (eid av Qatar-regjeringen) den største aksjonæren i Xstrata, hvis handlinger økte kostnadene for selskapet. transaksjon for Glencore. Som et resultat av sammenslåingen av de to selskapene mottok Xstrata-aksjonærene 47,4 % av aksjene i det kombinerte selskapet, noe som betyr at Qatars suverene fond, som eide rundt 12 % av Xstrata-aksjene, ble en storaksjonær i Glencore.

På 2000-tallet var lederen for Glencore Internationals representasjonskontor i Russland Yana Robertovna Tikhonova. Det ble publisert informasjon om at mannen til Yana Tikhonova er ansatt i innenriksdepartementet, Denis Aleksandrovich Sugrobov. I 2011 ble Denis Sugrobov utnevnt til sjef for hoveddirektoratet for økonomisk sikkerhet og anti-korrupsjon i den russiske føderasjonens innenriksdepartement. I 2014 ble den viktigste antikorrupsjonskjemperen, Denis Sugrobov, selv mistenkt for å ha begått korrupsjonsforbrytelser og avskjediget. I tillegg ble det rapportert at mannen til Yana Tikhonovas søster er Konstantin Anatolyevich Chuychenko, som i 2008 ble sjef for kontrolldirektoratet for administrasjonen til presidenten i den russiske føderasjonen, da Dmitry Medvedev ble valgt til president i den russiske føderasjonen.

I følge avisen Vedomosti i 2016 var de største aksjonærene i Glencore:

- "Qatar Holdings" (investeringsavdeling av Qatars suverene fond) - 8,99%;

Ivan Glasenberg - 8,42%;

- Daniel Francisco Mate – 3,19 %;

Aristoteles Mistakidis – 3,17 %;

Thor Peterson - 2,8 %;

- Alex Bird - 2,45 %.

I desember 2016 kjøpte et konsortium bestående av Glencore og Qatars suverene formuesfond en eierandel på 19,5 % i Rosneft for 10,2 milliarder euro fra det russiske statseide Rosneftegaz. Som et resultat ble konsortiet den tredje største aksjonæren i Rosneft etter Rosneftegaz (50 % pluss 3 aksjer) og det britiske selskapet British Petroleum (19,75 %). Russlands president Vladimir Putin sa i forbindelse med salget av Rosneft-aksjer: "Jeg håper virkelig at ankomsten av nye investorer ... i ledelsesorganene vil forbedre bedriftens prosedyrer og åpenheten til selskapet." En versjon ble gitt uttrykk for at det russiske budsjettunderskuddet ble fylt ved å selge Rosneft-aksjer.

Ifølge avisen RBC ble det inngått en avtale som en del av avtalen begrenset ansvar partnerskap QHG Trading , opprettet i Storbritannia av strukturer Glencore med Qatar Holding , vil innen 5 år årlig kunne motta fra 4,5 millioner til 11 millioner tonn olje produsert av Rosneft. Dermed, Glencore forlenget faktisk kontrakten som ble inngått med Rosneft i 2012.

Av de 10,2 milliarder euro som ble brukt på kjøp av Rosneft-aksjer, Glencore investerte bare €300 millioner av sine egne midler. Qatari-fondet investerte 2,5 milliarder euro. De resterende midlene ble gitt av banker på kreditt. Hovedkreditor (5,2 milliarder euro) var den italienske banken Intesa Sanpaolo, hvis ledelse angivelig er svært lojal mot russiske myndigheter.

Et av spørsmålene som dukket opp om avtalen var hva den betydde for Qatar-fondet. Fondet ble opprettet for å diversifisere inntekter fra salg av olje og gass av Qatar, og derfor er det lite logisk å bruke fondets midler til å kjøpe aksjer i et oljeselskap i Russland. Qatar Foundation er aksjonær i Glencore , som, som oljehandler, er interessert i denne transaksjonen. Men dette kan neppe tjene som en tilstrekkelig grunn for Qatar Funds deltakelse i transaksjonen, gitt at Qatar Fund ikke er særlig vennlig mot selskapets ledelse Glencore , som totalt kontrollerer flere aksjer Glencore enn Qatar-fondet. Det er mest sannsynlig at Qatar-fondet i bytte for deltakelse i avtalen fikk samtykke fra Russland til å slutte seg til OPECs beslutning om å begrense oljeproduksjonen.

Noen medier, spesielt Novaya Gazeta, ga uttrykk for en versjon om at høytstående myndighetspersoner og toppledere i Rosneft fra følget til Russlands president Vladimir Putin brukte Glencore og Qatar Fund for å få Rosneft-aksjer i personlig eie. Når det gjelder Qatar, er denne versjonen usannsynlig, gitt at Qatar er Russlands politiske motstander i Midtøsten og en av Russlands viktigste konkurrenter på gassmarkedet. Og å bruke fienden til å implementere hemmelige ordninger betyr å gi ham et våpen til å utpresse mot seg selv. En annen ting er Glencore, som har opparbeidet seg et rykte som et selskap som reagerer veldig fleksibelt på de ikke-offentlige behovene til offentlige tjenestemenn, inkludert russiske, som Glencore har en lang historie med forhold til. Ifølge avisen Vedomosti utgjorde Glencores effektive andel i Rosneft etter gjennomføringen av transaksjonen 0,54 % av aksjene, selv om Glencore i henhold til avtalen skulle motta 9,75 % av aksjene. Det er ukjent hvem som kontrollerer de resterende 9,21 % av aksjene.

Glencore er i dag et av verdens største gruveselskaper, i tillegg til en stor olje- og kornhandler.

Dato for informasjonsoppdatering: 2017.

______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________

Hvis du ønsker å supplere eller tilbakevise informasjonen som er lagt ut på denne siden, vennligst send informasjonen du har til følgende adresse:

For å gi økonomisk hjelp til nettstedet, kan du overføre penger til Yandex.Money-lommeboken din