Banksystemet i Den russiske føderasjonen opererer under ustabile forhold. Derfor styrkes kontrollen over bærekraften til kommersielle strukturer. For disse formålene har sentralbanken utviklet standarder for kapitaldekning.
Essensen
Bankens egenkapital er den viktigste ressurskilden, som i utgangspunktet dannes av eiernes midler og er ugjenkallelig. Pengene brukes til å opprettholde stabiliteten i bankens finansielle stilling.
Egenkapital utfører en rekke viktige funksjoner:
- beskytter innskyternes interesser, fungerer som en kilde til å dekke uforutsette utgifter;
- er en finansieringskilde for bankens operasjonelle aktiviteter;
- tjener til å støtte veksten av eiendeler og gjeld.
Derfor er vurdering av egenkapitaldekning (ECA) et viktig stadium i bankens arbeid. Analyseprosessen undersøker tilgjengeligheten av tilstrekkelige midler i banken, identifiserer trender i endringer i kapitalstrukturen, beregner "netto" kapital og bestemmer reserven for vekst.
Teknikker
Bankens kapitaldekningsstandarder bestemmes av omfanget av virksomheten. Men det er flere metoder for å beregne dem. For eksempel, i henhold til metodikken utviklet av Bank of Russia, inkluderer egenkapital mengden av et ansvarlig lån, som kan øke eller redusere kapitalen, men disse postene er ikke tatt med i balansen.
Urimelig overvurdering av kapitalmengden fører til falsk informasjon om bankens tilstand og villeder innskytere og aksjonærer. Kredittinstitusjonen selv er tvunget til å utvide den aktive virksomheten, og utsette seg for enda større risiko. Hvis beregninger viste en kunstig lav verdi av kapitalkostnaden, vil det i fremtiden være en nedgang i inntekten
Det er nødvendig ikke bare å beregne kapitaldekningsstandarder, men også å studere strukturen til egenkapital og sammenligne disse dataene over tid. For å analysere bankens økonomiske tilstand brukes skjema nr. 1 og 2. Den første inneholder informasjon om økonomiske standarder og årsakene til deres brudd. Den andre gir en oversikt over individuelle kontoer.
"Basel"
Baselkomiteen regulerer bankenes virksomhet på internasjonalt nivå. Tilbake i 1998 ble de første kapitaldekningsstandardene utarbeidet, som deretter ble brukt av regulatorer over hele verden, inkludert på frivillig basis. Metodikken er utviklet på tre komponenter: kapitalkrav, tilsyn og markedsdisiplin. Basel I er bindeleddet mellom tilsynssystemet og kredittinstitusjonene.
Globale kriser har bidratt til å skjerpe kravene til stabilitetsnivået til kredittinstitusjoner, herunder tilstrekkeligheten av bankens egenkapital. I desember 2010 ble Basel III vedtatt med nye krav og standarder. Det ble lagt særlig vekt på kvaliteten på ledelsen. Nye regler trådte i kraft i 2014.
Endringene påvirket graden av åpenhet om kapitalkilder. Preferanseaksjer og tilhørende overkurs overføres til tilleggsmidler. I denne forbindelse må forsikringsselskapet støttes av overskudd.
Kravene til ansvarlige lån er også blitt strengere. Lån tatt opp før 03.01.2013 amortiseres med 10 % rente. Nye lån blir evigvarende. Dersom bankens tilstand forverres, konverteres de til ordinære aksjer. I Russland ble nye kapitaldekningsstandarder innført gradvis. Den siste etappen fant sted i 2015.
Klassifisering
Ifølge Basel er alle bankaktiva gruppert etter risikonivå.
| Gruppe | Eiendeler | koeffisient, % |
| 1 | Kassaapparat | 0,5 |
| Midler på korrespondentkontoer hos Russlands sentralbank | 0,0 | |
| Statlige kortsiktige obligasjoner | 0,0 | |
| 2 | Sentralbanken til regjeringen i Russland | 10 |
| Lån med statsgaranti | 15 | |
| Kapitalinvesteringer, operativsystem | 25 | |
| Korrespondentkontoer i banker i andre land | 20 | |
| 3 | Lån til andre banker | 25 |
| Kortsiktige lån minus statsgarantert | 30 | |
| Factoring operasjoner | 50 | |
| 4 | Langsiktige lån minus statsgarantert | 50 |
| Leasingvirksomhet | 60 | |
| 5 | Kjøpte Central Bank OJSC | 70 |
| Kvalifisering | 80 |
Til tross for klassifiseringen kan graden av samme risiko variere avhengig av tilgjengeligheten av garantier, forsikringer og andre indikatorer. For eksempel har langsiktige lån et risikonivå på 80 %, men dersom det er garanti fra Statens trygde, reduseres dette tallet til 50 %.
Egne midler
I henhold til den vurderte metoden er bankens kapital delt inn i to kategorier – første og andre nivå:
1. Egenkapital (SC) = fast kapital (OC) + tilleggskapital (Ytterligere kapital).
2. Fast kapital = grunnkapital (BC) + tilleggskapital (AC).
Kostnaden for ordinære aksjer, beløpet for overkurs på dem og beløpet av tilbakeholdt overskudd er inkludert i boken. Preferanseaksjer, overkursbeløpet på dem og ubestridte ansvarlige lån utgjør DC. I sin tur inkluderer DoC ansvarlige lån utstedt for 5 år og verdiøkning etter omvurdering av anleggsmidler.
Kapitaldekningsgrad (N1), maksimal risiko på lån - beregningen av alle disse indikatorene inkluderer verdien av kapitalforholdet. 
Likviditet
Kredittinstitusjonen må oppfylle alle sine forpliktelser fullt ut og til rett tid. For disse formål beregnes egne kapitaldekningsstandarder. Verdien av koeffisientene sammenlignes med de normative. Hvis det oppdages betydelige avvik, risikerer banken bøter, driftsforbud og til og med tilbakekall av lisensen.
Odds
Øyeblikkelig likviditet (H2) viser risikoen for tap av soliditet på én virkedag. Indikatoren beregnes ved å dele eiendelene som en finansinstitusjon kan selge på en dag og bankens forpliktelser, som kundene kan kreve å bli oppfylt til enhver tid (kundenes brukskontoer, innskudd, overnattlån). Mengden av forpliktelser er foreløpig justert til beløpet for den totale minimumsbalansen av midler på forespørsel. Minimumsverdien til indikatoren er 15%.
Gjeldende likviditet (H3) viser risikoen for reduksjon i solvens innen en måned. Eiendeler som skal selges i løpet av de neste 30 dagene, sammenlignes med mengden forpliktelser som kan kreves i samme periode, og justeres deretter til minimumsbalansen av midler på forespørsel og de som oppgjørsperioden inntreffer i de neste 30 dager. Den beregnede verdien av indikatoren må overstige 50 %.
Brudd på nivåene til H2 og H3 indikerer en utilstrekkelig likviditetsreserve i banken.
Den langsiktige likviditetsindikatoren (N4) reflekterer det maksimale risikonivået for å redusere bankens insolvens etter å ha plassert midler i langsiktige eiendeler (for eksempel boliglån, billån). I dette tilfellet sammenlignes mengden av eiendeler med en salgsperiode på mer enn ett år, minus de dannede reservene, med volumet av kapital og langsiktig gjeld. På sin side justeres forpliktelsene til minimumsbeholdningen av midler på kontoer med en løpetid på mer enn ett år. Dette tallet bør ikke overstige 120 %. Hvis banken investerer midler mottatt fra kortsiktig gjeld i langsiktige eiendeler, vil verdien av H4 overstige normen. Denne situasjonen kan oppstå hvis en utlånsinstitusjon utsteder et 25-årig boliglån med midler lånt i 30 dager.
N1 – hovedkapitaldekningsstandard
Indikatoren beregnes ved å dele forsikringskapitalen og det totale volumet av eiendeler, tatt i betraktning risikogruppen. Koeffisientene N1.1, N1.2 og N1.0 er obligatoriske for alle banker å overholde. I henhold til BR-instruksjon nr. 139, regulerer disse indikatorene risikoen for insolvens til en kredittinstitusjon og bestemmer det nødvendige minimumsbeløpet for forsikring som er nødvendig for å dekke alle typer risiko.
- Grunnleggende kapitaldekning (N1.1) = BC / antall innskudd x 100 % (minimumsverdi - 5 %).
- Dekningsgrad OK (N1.2) = OK: Innskuddsbeløp x 100 % (minimumsverdi - 6 %).
- SC tilstrekkelighet (N1.0) = SC: antall innskudd x 100 % (minimumsverdi - 10 %).
N1 bestemmer bankens mulighet til selvstendig å utjevne økonomiske tap. En nedgang i indikatoren oppstår oftest på grunn av forringelse av kvaliteten på låneporteføljen og sterk vekst av eiendeler. Dersom kapitaldekningsgraden N1 når grenseverdien, kan regulatoren kreve at banken øker størrelsen på kapitalkontoen eller reduserer volumet av transaksjoner med risikofylte eiendeler.
Grenser
En kredittinstitusjons evne til å foreta rettidige og fulle betalinger på forpliktelser avhenger spesielt av låntakernes økonomiske situasjon. Derfor, før du utsteder et lån, bør solvensen til organisasjoner, inkludert muligheten for konkurs for flere låntakere, tas i betraktning. Dersom en klient ikke kan betale tilbake gjelden i tide, er det svært viktig at dette ikke på noen måte påvirker arbeidet til banken selv. Derfor bør du beregne maksimalt lånebeløp. For dette formålet er det utviklet egne kapitaldekningsstandarder.
Maksimalt lån per kunde (H6)
Denne indikatoren er satt som en prosentandel av SC. Beregningen utføres som følger: det totale beløpet av lån utstedt til en er korrelert med volumet av garantier og garantier. Formel:
N6 = KR: Bankkapital x 100 %, der KR er det totale beløpet av bankens krav på lån, veksler, innskudd i edle metaller, tatt i betraktning uinnkrevde garantier, krav utenfor balansen mot denne låntakeren i kontanter.
N6 beregnes basert på det totale beløpet av krav i rubler, valuta eller edle metaller for en organisasjon som opptrer som låntaker i interbanklån eller som garantist i enhver transaksjon.
Størrelsen på store risikoer (H7)
Denne standarden er fastsatt som forholdet mellom det totale beløpet for store lån og kapitalkontoen. Den første kategorien inkluderer lån der erstatningsbeløpet, tatt i betraktning risikoen, overstiger 5 %. Beslutningen om å utstede slike lån tas basert på resultatene av en detaljert analyse av transaksjonen og er dokumentert i et eget dokument. Verdien av denne indikatoren kan ikke overstige summen av SC med mer enn 8 ganger.
Maksimal risiko per låntaker (N8) og aksjonær (N9)
Egenkapitaldekning N8 fastsettes som en prosentandel av beløpet på innskudd, lån, mottatt garantier, kontosaldo til en kunde og bankens forsikringsselskap. For N9 i telleren er alle de samme indikatorene beregnet, men i forhold til én aksjonær i banken.
Risikoer knyttet til innsidere (N10)
Denne indikatoren beregnes ved å dele det totale erstatningsbeløpet (lån, innskudd, kontosaldo) i forhold til personen tilknyttet banken og kredittinstitusjonens forsikringsselskap. I internasjonal praksis inkluderer innsidere følgende personer: aksjonærer som eier mer enn 25 % av sentralbanken, styremedlemmer (president, styreledere, deres varamedlemmer), medlemmer av styret, komiteer, ledere av datterselskaper og andre personer som kan påvirke beslutningen om å utstede et lån.
Risiko på aksepterte verdipapirer (N13)
For å beregne denne indikatoren er regninger utstedt av banken, samt 50 % av forpliktelser utenfor balansen under påtegning og aval, korrelert med forsikringssystemet.
Andre koeffisienter
Maksimal størrelse på forsikringsselskapet som kan brukes til å kjøpe aksjer i andre foretak (N12) beregnes ut fra forholdet mellom beløpene som er investert i verdipapirer til andre institusjoner og i dine egne. Regulatoren tillater at ikke mer enn 25 % av kapitalbeholdningen overføres til andre foretak.
Forholdet mellom mengden likvide eiendeler med løpetid på 30 dager og påtatte forpliktelser (N15) må være mer enn 100 %.
Maksimumsbeløpet for lån fra kunder som deltar i oppgjør, minus de som er gitt av RNKO for gjennomførte transaksjoner (N16), bør ikke overstige det totale lånebeløpet.
I det totale volumet av låneporteføljen bør andelen boliglån være over 10 % (N17). Det vil si at bare de bankene som spesialiserer seg på dette markedssegmentet kan refinansiere et lån for å kjøpe bolig.
Basel-metodikken legger opp til en rekke tilsvarende indikatorer som beregnes i forhold til bankkonsernet. Men de maksimale koeffisientene for slike konsortier overstiger de som er oppført ovenfor. Kapitaldekningsstandarder er imidlertid de samme som for en individuell finansinstitusjon.
Reserverte egne midler - brutto - reservefond, forsikringsfond og andre spesialfond.
Brutto egne midler brukt i omløp:
a) bankens kapital og midler;
b) bankinntekter, inkludert driftsinntekter og diverse inntekter, inkassogebyrer som må overføres til inkassoavdelingen, mottatt bøter, straffer, bøter;
c) bankresultat for rapporteringsåret og før rapporteringsåret.
Del omdirigerte midler inkluderer:
Investeringsmidler:
a) balanseførte eiendeler regnskapsført til restverdi - materielle og immaterielle investeringer;
b) finansielle investeringer - direkte finansielle investeringer, d.v.s. deltakelse av en forretningsbank i virksomheten til andre juridiske enheter, finansielle porteføljeinvesteringer, som inkluderer investeringer i verdipapirer og innskudd fra en forretningsbank i andre finansinstitusjoner (bankinnskudd).Bankutgifter.
Egne midler (kapital) til en kredittinstitusjon brukt i beregningen av obligatoriske økonomiske standarder, i samsvar med instruksjon nr. 1 fra Russlands sentralbank, er definert som summen av autorisert og tilleggskapital, bankmidler og tilbakeholdte inntekter, justert med mengden av reserven for mulige tap på lån i risikogruppe I, balanseoppskrivning av midler i utenlandsk valuta, verdipapirer, edle metaller, samt mottatt (betalt) forskudd på akkumulert kuponginntekt, redusert med mengden av kjøpte egne aksjer av banken, uopprettet obligatorisk reserve for tap på utlån, verdipapirer, merkostnader til anskaffelse av materielle eiendeler, oppskrivning av anleggsmidler. Det oppnådde resultatet reduseres med beløpet for forfalte renter, overskytende kundefordringer som er forfalt i mer enn 5 dager, samt oppgjør med bankorganisasjoner for tildelte midler. Bankkapital (K) kan beregnes som følger:
K=sch. 102+103+104-105+106+107-60319+(61305+61306+61307+ +61308-61405-61406-61407-61408)+(701-702+ 703-40-kode 8-40-kode 8-409) - kode 8965 - kode 8966 - kode 8967+ (kode 8968 - kode 8969) - kode 8970 - kode 8971 - kode 8985.
Hvis en bank har negativ (eller null) kapital, må en territoriell filial av Bank of Russia sende inn et analytisk notat til Department of Prudential Banking Supervision, som rapporterer tiltakene som er tatt for å overvinne bankens kritiske situasjon og utsiktene for dens fremtidige aktiviteter .
Banken har kanskje ikke egne nettomidler, hvis investering genererer inntekter. Dette skjer hvis mengden avledet egenkapital overstiger mengden brutto egenkapital. I en slik situasjon er det nødvendig å identifisere og eliminere årsakene til mangelen på midler, siden det er åpenbart at lånte midler brukes til å dekke bankens egne kostnader, og dette er et symptom på bankens ineffektive drift.
For å sikre bankens likviditet og soliditet er evnen til å forvalte egne midler nødvendig. Med utvidelse av aktiv drift og økning i innskuddsvolumet oppstår oppgaven med å øke bankens egenkapital. Et effektivt verktøy for å styre egenkapitalen er utbyttepolitikken på aksjer utstedt av banken. Eksempelvis innebærer en økning i utbytte en økning i prisen per aksje, og dermed muligheten for salg av ytterligere aksjer og som følge av dette en økning i bankens egenkapital. En annen oppgave for banken er evnen til å effektivt bruke sine egne ressurser, samtidig som den øker lønnsomheten og likviditeten til bankvirksomheten.
1.3. Vurdere kapitaldekningen til en forretningsbank
Vurdering av tilstrekkeligheten til en banks egenkapital forutsetter:
fastsettelse av kapitaldekningskriterier, valg av indikatorer,
karakterisere kapitaldekning, og vurdere det faktiske nivået
relevante indikatorer 3. Det er mange måter å regne på
kapitaldekningsindikatorer: fra enkel kapitaldekning
bank og mengden av alle eiendeler eller gjeld, beregne forholdet
"gratis" kapital til forholdet mellom bankkapital og eiendeler,
vektet under hensyntagen til risikoen for å miste deler av verdien. Alle disse
indikatorer, basert på metoden for deres beregning, kan kombineres til to
hovedgrupper: forholdet mellom kapital og totale innskudd (bidrag);
forholdet mellom kapital og eiendeler (ulike grupperinger og verdivurderinger) 4. Men på
praksis, for å kunne vurdere kapitaldekningen korrekt, er det ikke det
Den tidligste metoden er Basel-metoden. Hun
utviklet i 1988 og det gjøres fortsatt ulike tillegg og endringer i den. Grunnlaget for konseptet med å vurdere kapitaldekning var følgende prinsipper: å dele kapital i to nivåer - kapital på det første (hoved)nivået og kapital på det andre (ekstra) nivået; ta hensyn til kvaliteten på eiendeler ved å veie eiendeler og transaksjoner utenfor balansen etter risiko, og derfor vurdere kapital under hensyntagen til risikoen akseptert av banken; vekt på kvaliteten på låneporteføljen og forsvarlig kredittpolitikk; etablere restriksjoner på forholdet mellom kapital på første og andre nivå; fastsettelse av regulatoriske krav til kapitaldekning (dekkestandard eller Cook's ratio) på nivået 8 % for totalbeløpet egenkapital og 4 % for førsteklasses kapital.
Det foreslås beregning av kapitaldekning
produsere i henhold til følgende formel (Cook's koeffisient) 5:
hvor K er bankens egne midler (kapital), tusen rubler; TFR -
total mengde kredittrisiko, tusen rubler; COP - totalt
mengden operasjonell risiko, tusen rubler; CPP - kumulativ verdi
markedsrisiko, tusen rubler
Baselkomiteens foreslåtte tilnærming til å definere
Kapitaldekning har følgende hovedfordeler:
karakteriserer «ekte» kapital; fremmer strategigjennomgang
banker og nektet å overdrevent øke lån med minimal
kapital, og gir preferanse ikke til volumet av låneporteføljen, men til dens
kvalitet; bidrar til å øke bankens risikofrie aktiviteter;
oppfordrer regjeringen til å redusere reguleringen av banker,
fordi det viser flere elementer av selvregulering; gir
evnen til å ta hensyn til risiko knyttet til forpliktelser utenfor balansen; muliggjør
sammenligne banker fra forskjellige land.
Samtidig er denne metoden for å beregne kapitaldekning iboende
en rekke vesentlige mangler: mangel på tilstrekkelig klarhet i
bestemme de bestanddeler av kapital etter nivå, som tillater
lempe på kapitalkrav fra sentralbanker;
utilstrekkelig detaljert differensiering av eiendeler etter risikonivå og
undervurdering av reservekrav for visse typer operasjoner.
Til tross for noen mangler ved Basel-metodikken, er det nettopp dette
Nesten alle sentralbanker er avhengige av når de sammenstiller
egen metodikk for å vurdere kapital og dens tilstrekkelighet.
USA i 19784 Estimater av bankens kapitaldekning av
CAMEL-systemet bygger også på det etablerte Basel
avtale om standarder for vurdering av bankens egenkapital. For beregning
kapitaldekning, vektes mengden av eiendeler med
under hensyntagen til mulig risiko, som fastsettes basert på anbefalinger
Basel-avtalen.
De viktigste indikatorene på tilstrekkelighet er som følger:
Ytterligere indikatorer inkluderer for det første,
gearingsindikator som karakteriserer andelen av fast kapital i
eiendeler. Leverage ratio beregnes som ratio
fast kapital til gjennomsnittlig eiendeler på bankens balanse.
Uveklingsgraden er satt til 3 % for alle banker 6 .
Til ytterligere indikatorer som spesifiserer og utfyller
tilstanden til hovedindikatorene inkluderer også:
Materiell fast kapitaldekning
(forholdet mellom fast kapital minus immaterielle eiendeler til
gjennomsnittlig mengde eiendeler);
Risiko eiendeler ratio;
Volum og dynamikk av kritiske og lavkvalitets eiendeler.
Den endelige konklusjonen om kapitaldekning gjøres på grunnlag
først, å sammenligne de faktiske nivåene av koeffisientene til hovedenheten
indikatorer med kriterienivåer som er akseptert i landet, og for det andre vurdering av resultatene av analysen av eiendelskvalitet. Vurderingen av eiendelskvalitet utføres på grunnlag av å fastsette risikograden for enkeltgrupper av eiendeler og beregne en rekke grunnleggende og tilleggsindikatorer. I CAMEL-ratingsystemet anses bankkapital som det viktigste elementet og vurderes basert på volumet av risikofylte eiendeler, volumet av kritiske og lavkvalitets eiendeler, bankens forventede vekst, kvaliteten på forvaltningen av eiendelene og bankens vekst.
Metodikk for sentralbanken i Den russiske føderasjonen, vedtatt i russisk bankpraksis for
kontroll over at forretningsbanker opprettholder sin egen kapital tilstrekkelig til å kompensere for tap i kritiske situasjoner, er metoden for beregning av tilstrekkelighetsgraden i stor grad i samsvar med internasjonale standarder 7 .
Å analysere tilstrekkeligheten til den russiske føderasjonens sentralbanks egne midler
anbefaler å analysere: kapitaldekning, kapitaloverskudd (mangel), kapitalsammensetning i en kredittinstitusjon, struktur på kilder til fast kapital, struktur på kilder til tilleggskapital og eiendeler vektet med hensyn til akseptert risiko.
Indikatorer for vurdering av kapitaldekning iht
Ved direktiv fra Bank of Russia datert 16. januar 2004 nr. 1379-U "Om vurdering av finansiell
bankstabilitet for å anerkjenne det som tilstrekkelig til å delta i systemet
innskuddsforsikring" består av en indikator på tilstrekkeligheten av egne
midler (kapital) og samlet kapitaldekningsindikator.
Derfor, til tross for mangfoldet av vurderingsmetoder
kapitaldekning, som alle er basert på Basel-standarder
komité og i dag bruker nesten alle banker
som hovedindikator for vurdering av kapitaldekning
forholdet mellom bankens egenkapital og eiendeler.
Følgelig, selv om det er oppnådd en grunnleggende avtale mellom utviklede land for å bestemme mengden bankkapital, er mange spørsmål for både utenlandske og innenlandske spesialister ikke kontroversielle. Dermed er tilstedeværelsen av "tilstrekkelig" kapital ikke en streng indikator på bankens pålitelighet. Verdien av denne indikatoren har reell betydning bare i en systematisk analyse av bankens aktiviteter, dvs. bare i forbindelse med andre analytiske indikatorer.
Det er prøvd flere metoder for å vurdere kapitaldekning
nærmer seg. Følgelig er det ulike måter å regne på
aktivabasert tilstrekkelighetsgrad: gearingsgrad
– viser andelen av bankens kapital i eiendelene; koeffisient
"gratis" bankkapital - forholdet mellom bankkapital og
mengden av alle eiendeler og forpliktelser utenfor balansen; kapitaltilpasning
med eiendeler vektet etter risikoforhold.
Konseptet med regulatorisk kapitaldekning er assosiert med bankens kapitalutøvelse av dens hovedfunksjoner, primært beskyttende, da det gjenspeiler tilstrekkeligheten av bankens egne midler til å dekke tap og tap i tilfelle realisering av bankrisiko. Regulatoriske kapitaldekningsindikatorer uttrykker dens evne til å absorbere tap og sikre stabiliteten til banken.
Ved beregning av tilstrekkeligheten av regulatorisk kapital, er sistnevnte, beregnet i henhold til etablert metodikk, korrelert med bankens eiendeler og dens utenfor balanseførte forpliktelser, vektet etter risiko.
Risikonivået – kreditt, markedsmessig og operasjonelt – spiller en viktig rolle i verdivurderingen.
Vurdering av eiendeler basert på nivået av kredittrisiko innebærer å bestemme mulige tap fra aktive transaksjoner med banker og juridiske enheter i forskjellige land, avhengig av den eksterne vurderingen av ratingen til disse motpartene, typen eiendeler og metoden for sikkerhet. Alle eiendeler, tatt i betraktning ulike kriterier, er delt inn i syv grupper, som hver tilsvarer en viss risiko.
Fastsettelse av kredittrisiko for en banks forpliktelser utenfor balansen innebærer at de vurderes avhengig av fristen for å oppfylle disse forpliktelsene og bankens mulighet til å si opp dem ensidig. Alle forpliktelser utenfor balansen er delt inn i fire grupper etter nivået på kredittrisiko - høy, middels, lav og ingen risiko. De tilsvarer kredittrisikoekvivalente koeffisienter: 1,0; 0,5; 0,2 og 0.
Mengden operasjonell risiko beregnes i henhold til den grunnleggende indikative tilnærmingen eller en standardisert tilnærming.
Når du bruker den grunnleggende indikative tilnærmingen, beregnes mengden operasjonell risiko (OR) ved å bruke formelen:
ELLER = VD x a / n,
Der VD er den totale verdien av positiv årlig bruttoinntekt for de foregående tre årene; a – fast verdi lik 0,15; n er antall år i de tre foregående årene hvor den årlige bruttoinntekten var positiv.
Når du bruker en standardisert tilnærming, som er mulig etter å ha innhentet samtykke fra nasjonalbanken, klassifiseres alle bankaktiviteter i åtte områder, definert som forretningslinjer. Virksomhetsområder inkluderer: bedriftsfinansiering, handel og salg, detaljbank, kommersiell bankvirksomhet, betalinger og oppgjør, byråtjenester, kapitalforvaltning, detaljmeglertjenester.
Verdien av markedsrisiko (MR) beregnes ved å bruke formelen:
RR = PR + FR + VR + TR,
Der PR er renterisiko; FR – aksjerisiko; VR – valutarisiko; TR – råvarerisiko.
For hver risiko identifiseres faktorer hvis endringer påvirker størrelsen. For eksempel, for renterisiko, er påvirkningsfaktorene renter, kostnaden for gjeldsforpliktelser; aksjerisiko - kostnaden for aksjeverdier, aksjeindekser; valutarisiko – valutakurser i utenlandsk valuta; råvarerisiko – varekostnaden. Størrelsen på hver type markedsrisiko beregnes kun i forhold til de posisjonene til banken som kan gi den et tap dersom de etablerte faktorene endres.
Regulatorisk kapitaldekning (RC) bestemmes av formelen
DK = NK(OK) / (KR + A x (ELLER + ZZ)) x 100
Hvor NK er mengden regulatorisk kapital; OK – størrelsen på fast kapital; KR – det totale beløpet av eiendeler og forpliktelser utenfor balansen, tatt i betraktning mengden opprettede reserver, vektet av nivået på kredittrisiko; РР – det totale beløpet av eiendeler og forpliktelser utenfor balansen minus opprettede reserver, vurdert i henhold til nivået på markedsrisiko; ELLER – mengden operasjonell risiko; A er et tall som er den gjensidige verdien av tilstrekkelighetsstandarden.
For banker som har drevet i to år etter registrering tas det ved beregning av tilstrekkeligheten av egenkapitalen A = 8,3, og anleggskapitalen A = 16,7. For banker som har drevet i mer enn to år etter registrering er dette tallet henholdsvis 12,5 og 25.
Standardverdien av den regulatoriske kapitaldekningsindikatoren for en bank som opererer mindre enn to år etter registrering er 12%, mer enn to år - 8%; tilstrekkelighet av ansvarlig kapital – henholdsvis 6 og 4 %.
Den første indikatoren på bankstabilitet, ikke bare i prioritert rekkefølge, men også i betydning, er kapitaldekning. Tilstrekkelig kapital, som kjent, danner en slags "pute" som gjør at banken kan forbli solvent og fortsette driften, til tross for eventuelle hendelser. En underkapitalisert bank er tvert imot utsatt for en uforholdsmessig høyere risiko for konkurs ved en forverring av makroøkonomiske eller andre forretningsforhold. Samtidig er en overkapitalisert bank vanligvis lite manøvrerbar og ikke-konkurransedyktig i kapital- og kredittmarkedene. Bankene har tradisjonelt forsøkt å opprettholde kapitalen på lavere nivåer for å forbedre effektiviteten gjennom stordriftsfordeler og øke avkastningen for investorer. Tilsynsmyndighetene foretrekker tvert imot et høyere nivå for å øke stabiliteten i banksystemet.
Hva menes med kapitaldekning? Den vanligste definisjonen er kapitaldekning som en relativ indikator som karakteriserer bankens virksomhet med hensyn til stabilitet ved ulike risikoer knyttet til bankens aktive drift. I OG. Tarasov mener at kapitaldekning er "forholdet mellom en banks egenkapital og dens eiendeler, vektet av graden av risiko." Per definisjon O.Yu. Sviridov, begrepet "kapitaldekning" reflekterer den overordnede vurderingen av bankens pålitelighet, som bestemmer forholdet mellom mengden kapital og bankens eksponering for risiko.
I utenlandsk praksis brukes en annen tolkning av kapitaldekning (innbetalt kapital), som representerer kapitalen som er nødvendig for å tilstrekkelig dekke risikoen tatt av en bestemt bank.
Fra disse definisjonene er det enkelt å identifisere faktorene som bestemmer hvor kapitalisert en bestemt bank er. For det første avhenger kapitaldekning av volumet av innskuddsoperasjoner utført av banken, eller av volumet av bankens operasjoner for å tiltrekke midlertidig gratis økonomiske ressurser til juridiske enheter og enkeltpersoner; for det andre om størrelsen på risikoene banken påtar seg ved aktiv drift. Den optimale bankpolitikken innen kapitalisering består nettopp i å opprettholde et akseptabelt risikonivå uendret ved å øke egenkapitalen.
Bankens egenkapital er en av de sentrale regulatoriske faktorene, ved hjelp av hvilken ikke bare dagens virksomhet til individuelle forretningsbanker reguleres, men også hele banksystemet som helhet. Den økte oppmerksomheten til denne indikatoren indikerer dens betydning for kredittinstitusjoner.
Vurdering av tilstrekkeligheten av en banks egenkapital innebærer: fastsettelse av kapitaldekningskriterier, valg av indikatorer som karakteriserer kapitaldekning, og vurdering av det faktiske nivået på relevante indikatorer. Det er mange måter å beregne kapitaldekningsindikatorer på: fra et enkelt forhold mellom bankens kapital og summen av alle eiendeler eller forpliktelser, beregning av "gratis" kapitalforhold til forholdet mellom bankens kapital og eiendeler, vektet med hensyn til risikoen å miste deler av verdien. Alle disse indikatorene, basert på beregningsmetodikken, kan kombineres i to hovedgrupper: forholdet mellom kapital og totale innskudd (bidrag); forholdet mellom kapital og eiendeler (ulike grupperinger og verdivurderinger). Men i praksis, for å kunne vurdere kapitaldekningen riktig, er det ikke nok å bare beregne indikatorer.
Spørsmålet om nivået på kapitaldekning, som vil sikre tillit til banken fra innskytere, investorer, kreditorer og tilsynsmyndigheter, er et av de viktigste i bankteorien. I den økonomiske litteraturen kalles denne problemstillingen kapitaldekningsproblemet. Begrepet "kapitaldekning" gjenspeiler nivået av pålitelighet og risiko i banken og gir en idé om bankkapital som en kilde til å dekke tap.
Det objektive behovet for å øke bankens kapital skyldes inflasjonsprosesser, utvidelse av omfanget av bankvirksomhet og en økning i risikonivået knyttet til volatiliteten i finansmarkedene. Derfor stiller investorer stadig strengere krav til mengden kapital. Gitt den viktige rollen som banker spiller i ethvert samfunn, har regulatorer i mange land satt minimumsstandarder for kapitaldekning i flere tiår. Bankkapital har vært og fortsetter å være en av hovedindikatorene som er strengt regulert i hvert land, og siden 1988 - på internasjonalt nivå. For å registrere en bank er det nødvendig å sikre den minste nødvendige mengden autorisert kapital og opprettholde etablerte kapitaldekningsstandarder gjennom hele aktivitetsperioden. I bankpraksis finnes det ulike metoder for å fastsette kapitaldekning.
Metoden for å beregne kapitaldekningsindikatorer for kommersielle banker i Republikken Hviterussland, tatt i bruk i innenlandsk bankpraksis, samsvarer i stor grad med internasjonale standarder.
I samsvar med lovgivningen i Republikken Hviterussland har nasjonalbanken utviklet instruksjon nr. 137 "Om sikker drift standarder for banker og ikke-bank finansinstitusjoner," som regulerer kapitaldekning og likviditetsstandarder for banken.
Kapitaldekningsgraden er det fastsatte maksimale forholdet mellom størrelsen (delen) av bankens egne midler (bankens kapital) og det totale beløpet av eiendeler og forpliktelser utenfor balansen, vurdert etter risikonivået minus mengden opprettet reserver. Behovet for å bestemme kapitaldekning skyldes det faktum at moderne forretningsbanker har i sine forpliktelser ikke bare egen kapital, men også en betydelig andel lånte midler. Dette betyr at banken, mens den forvalter aktiva, hele tiden må overvåke og sikre nødvendig likviditetsnivå, slik at egne midler (kapital) sørger for rettidig tilbakebetaling av gjeldsforpliktelser ved en kritisk situasjon.
I samsvar med kapittel 9 i instruksjon nr. 137 "Om sikker drift standarder for banker og ikke-bank finansinstitusjoner," kapitaldekning standarder er den etablerte maksimale prosentandelen av størrelsen (delen) av den regulatoriske kapitalen til en bank, ikke- bank finansinstitusjon og risikoen tatt på seg selv som en bank, ikke-bank finansinstitusjon.
I samsvar med metodikken til nasjonalbanken i republikken Hviterussland, er tilstrekkeligheten til den regulatoriske (faste) kapitalen til en kommersiell bank definert som forholdet mellom bankens regulatoriske (faste) kapital og risikovektede eiendeler (7 risikogrupper) ). Mengden av eiendeler utsatt for kredittrisiko tas med i beregningen av den regulatoriske kapitaldekningen, med unntak av eiendeler i handelsporteføljen og varer som er tatt i betraktning ved beregning av verdien av markedsrisiko (hvis den er beregnet), samt eiendeler trukket fra beregningen av den regulatoriske kapitalen til en bank, ikke-bankkreditt og finansielle organisasjoner.
Regulatorisk (fast) kapitaldekning beregnes ved å bruke følgende formel:
der DC er kapitaldekning; NK - mengden regulatorisk kapital; OK -- størrelsen på fast kapital; CR - mengden kredittrisiko, definert som summen av eiendeler utsatt for kredittrisiko, vektet av nivået av kredittrisiko; РР - mengden markedsrisiko; ELLER - mengden operasjonell risiko; A er et tall som er den gjensidige verdien av tilstrekkelighetsstandarden (for banker som har drevet i 2 år etter registrering, er det lik 8,3 for å beregne tilstrekkeligheten av egenkapital, det er lik 16,7 ved beregning av tilstrekkeligheten av fast kapital; for banker som har drevet i mer enn 2 år er den lik henholdsvis 12,5 og 25).
For å overvåke tilstrekkeligheten av regulatorisk kapital, er følgende standarder etablert:
- - regulatorisk kapitaldekning på 8 %;
- - Fast kapitaldekning på 4 %.
Den regulatoriske kapitalen til en bank, ikke-bankfinansinstitusjon består av fast kapital (tier I-kapital) og tilleggskapital (tier II- og III-kapital) minus immobilisering, underopprettede spesielle reserver for å dekke mulige tap, eiendom overført av banken til trust management, lån utstedt, samt gitt ansvarlig lån (lån). Midler overført til trustforvaltning, utstedte lån og ansvarlige kreditter (lån) trukket fra beregningen reduseres med beløpet til det estimerte beløpet av spesielle reserver beregnet for dem for å dekke mulige tap, mengden av andre reserver opprettet for dem for mulige tap i i samsvar med loven og lokale forskrifter til en bank, finansinstitusjon som ikke er bank. Ansvarlig kreditt (lån) gitt til banker og ikke-bankfinansinstitusjoner - innbyggere, er ekskludert fra beregningen i den delen som sistnevnte tar i betraktning som kilder til ytterligere kapital.
For å analysere tilstrekkeligheten av regulatorisk kapital, anbefaler nasjonalbanken i Republikken Hviterussland å analysere:
- - kapitaldekningsindikator;
- - overskudd (mangel) på kapital;
- - sammensetning av kapitalen til kredittorganisasjonen;
- - struktur av kilder til fast kapital;
- - struktur av kilder til ekstra kapital;
- - eiendeler vektet med hensyn til akseptert risiko.
Til tross for mangfoldet av metoder for å vurdere kapitaldekning, er de alle basert på standardene til Basel-komiteen, og i dag bruker nesten alle banker forholdet mellom bankens egne midler og eiendeler som hovedindikator for å vurdere kapitaldekning.
Følgelig, selv om det er oppnådd en grunnleggende avtale mellom utviklede land for å bestemme mengden bankkapital, er mange spørsmål for utenlandske og innenlandske spesialister ikke kontroversielle. Å ha "tilstrekkelig" kapital er ikke en streng indikator på bankens pålitelighet. Verdien av denne indikatoren har reell betydning bare i en systematisk analyse av bankens aktiviteter, det vil si bare i forbindelse med andre analytiske indikatorer.
Føderal lov nr. 28-FZ datert 28.02.2009 "Om endringer i den føderale loven "om banker og bankvirksomhet" etablerte nye krav for størrelsen på den autoriserte kapitalen til nyopprettede kredittinstitusjoner og egenkapitalen (kapitalen) til eksisterende kredittinstitusjoner : - minimumsbeløpet for den autoriserte kapitalen til en nyregistrert bank er etablert til et beløp på 180 millioner rubler;
Minimumsbeløpet for bankens egne midler (kapital) er satt til 180 millioner rubler;
Minimumsbeløpet for egenkapital (kapital) til en bank som søker om en generell lisens er satt til 900 millioner rubler;
En nyregistrert bank eller en bank, fra datoen for statsregistrering som har gått mindre enn to år, for å få rett til å tiltrekke seg midler fra enkeltpersoner som innskudd, må ha en autorisert kapital (eige midler (kapital) på kl. minst 3 milliarder 600 millioner rubler.
Egenkapital netto (SK netto) betraktes som egne midler, som kan brukes som en ressurs for utlån eller annen aktiv drift som genererer inntekter for banken. Konsept egenkapital - brutto (SK brutto) bredere, fordi inkluderer netto midler og immobiliserte (distraherte) egne midler. Netto egenkapital beregnes ved å bruke formelen:
Immobiliserte midler inkluderer midler som er avledet fra omsetning som gir reelle inntekter til banken.
De fleste metodene som brukes i praksis for å analysere den økonomiske tilstanden til en bank er basert på CAMEL, en metode som brukes i internasjonal praksis.
La oss vurdere essensen av denne metoden som brukes for å rangere amerikanske banker. Navnet på metoden kommer fra de første bokstavene i navnene på fem grupper av koeffisienter:
"C" (kapitaldekning)- Kapitaldekningsindikatorer som bestemmer størrelsen på bankens egenkapital (som fungerer som en garanti for bankens pålitelighet for innskytere) og korrespondansen mellom det faktiske kapitalbeløpet til den nødvendige;
"A" (aktivakvalitet)- kvalitetsindikatorer for eiendeler som bestemmer graden av "gjenoppretting" av eiendeler og poster utenfor balansen, samt den økonomiske konsekvensen av problemlån;
"M" (ledelse)- indikatorer for å vurdere kvaliteten på ledelsen (ledelsen) av bankens arbeid, fulgte retningslinjer, overholdelse av lover og instrukser;
"E" (inntekter)- indikatorer på lønnsomhet (lønnsomhet) fra synspunktet om dens tilstrekkelighet for bankens fremtidige vekst;
"L" (likviditet)- Likviditetsindikatorer som vurderer bankens evne til å oppfylle krav til betaling av forpliktelser i tide og dens beredskap til å dekke behovet for lån uten tap.
Koeffisienter for vurdering av kapitaldekning ("C" - kapitaldekning)
Kapitaldekningsgraden K1 bestemmer nivået på egenkapitalen i strukturen av alle forpliktelser. Dens anbefalte verdier er i området 0,15-0,2. Samtidig anses det som normalt at innsamlede midler utgjør 80-85 % av bankens balansevaluta.
Egne midler
K 1 = ──────────────────────.
Sum gjeld
Kapitaldekningsgraden K2 indikerer det maksimale tapsbeløpet av en eller annen art der den gjenværende kapitalen er tilstrekkelig til å sikre påliteligheten til midlene til innskytere og andre kreditorer i banken. Det antas at bankens kapital skal dekke sine forpliktelser med 25-30 %.
Egne midler
K2 = ──────────────────────.
Involverte midler
Kapitaldekningsgraden K3 er forholdet mellom bankens egenkapital og de eiendeler som inneholder mulighet for tap (inntektsgivende eiendeler). Anbefalte verdier av K3-koeffisienter er i området 0,25-0,3, dvs. Det anses som normalt dersom bankens risiko ved plassering av ressurser dekkes med 25-30 % med egne midler. De anbefalte verdiene for koeffisientene K2 og K3 er de samme, siden det antas at risikoen for å tiltrekke og allokere ressurser er tilstrekkelig.
Egne midler
K3 = ────────────────────────.
Inntektsgenererende eiendeler
Kapitaldekningen K4 karakteriserer bankens avhengighet av grunnleggerne. Mengden midler som investeres i utviklingen av banken må være minst det dobbelte av bidragene fra grunnleggerne.
Minimumsverdien er 0,15.
Maksimal verdi er 0,5.
Autorisert kapital
K4 = ─────────────────────.
Egne midler
Kapitaldekningsgraden K5 er forholdet mellom bankens egne midler og innbyggernes lånte midler. Innbyggernes midler som samles inn av banken, må være fullt støttet av dens kapital.
Minimumsverdien er 1.
Egne midler
K 5 = ────────────────────.
Innbyggernes midler
På slutten av analysen av egenkapital kan det beregnes en rekke koeffisienter som karakteriserer dens kvalitet (tabell 3).
Tabell 3. Indikatorer som karakteriserer bankens egenkapital
|
Indikatornavn og kode |
Formel for beregning av indikatoren |
Tolkning av indikatoren |
|
Egenkapitalutnyttelsesgrad |
SK/Tilbake, Tilbake - lånegjeld, SK - bankens egenkapital |
Viser hvor mye egenkapital som brukes i operativ drift |
|
Kapitalbeskyttelsesgrad |
Kz/SK, hvor Kz er beskyttet kapital Kz = Anleggsmidler + Aktive saldoer av kapitalinvesteringer |
Viser hvor mye bankens kapital er beskyttet mot inflasjon gjennom investeringer i eiendom |
|
Overskudd (mangel) på kilder til egne midler |
SK/Ia, hvor Ia er immobilisert. eiendeler |
Den optimale verdien er mer enn 1, veksten av indikatoren i dynamikk indikerer bankens målrettede aktiviteter for å forbedre den finansielle stillingen |
|
Overskuddsandel i kapital |
(SK-Uf)/SK, hvor Uf er den autoriserte kapitalen |
Viser hvilken del av bankkapitalen som dannes av overskudd |
|
Forhold mellom tiltrukket forekomster fra befolkningen |
SK/Vn, der Vn er befolkningens forekomster |
Karakteriserer nivået av beskyttelse av bankinnskudd av bankens egen kapital |
|
Avkastning på egenkapital (ROE) |
Pr/SK, hvor Pr er bankens overskudd (godkjent for beregning fra skjema 102 "Resultatregnskap") |
Viser effektiviteten ved bruk av egenkapital |
Vedlegg til reguleringen av Bank of Russia datert 10. februar 2003 nr. 215-P "Om metodikken for å bestemme egenkapitalen (kapitalen) til kredittinstitusjoner"
BEREGNING AV EGNET MIDLER (KAPITAL)
fra og med «__»____________ 20__
Navn på kredittinstitusjon
plassering
Skjema nr. 134 Menstruasjon tusen rubler.
|
Linjenr. |
Indikatornavn |
Klausul (underklausul) i forskriften som definerer beregningsprosedyren (eller annen beregningsprosedyre) |
Saldo på rapporteringsdatoen ("__" ____ 20__) |
|
EGNE MIDLER (KAPITAL) TOTAL: gjelder også: |
linje 400 minus summen av linjene 501, 502, 503 | ||
|
FAST KAPITAL | |||
|
Autorisert kapital i en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap | |||
|
Autorisert kapital i en kredittinstitusjon i form av et aksjeselskap (eller tilleggsansvar). | |||
|
Overkurs i en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap | |||
|
Overkurs i en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap (eller tilleggsansvar). | |||
|
En del av kredittinstitusjonens midler | |||
|
En del av inneværende års overskudd | |||
|
En del av kredittinstitusjonens midler dannet av inneværende års overskudd | |||
|
Forskjellen mellom den autoriserte kapitalen til en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap og dets egne midler (kapital) | |||
|
Forskjellen mellom den autoriserte kapitalen til en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap (eller tilleggsansvar) og dets egne midler (kapital) | |||
|
Ytterligere egne midler - del av konto 10704 | |||
|
Resultat fra tidligere år (eller deler av det) | |||
|
KILDER TIL FASTKAPITAL TOTAL: |
summen av linjer fra 101 til 111 | ||
|
Immaterielle eiendeler | |||
|
Egne tilbakekjøpte aksjer | |||
|
Andel av deltakere overført til kredittorganisasjonen | |||
|
Udekket tap fra tidligere år | |||
|
Inneværende år tap | |||
|
Investeringer av en kredittinstitusjon i aksjer (andelsandeler) | |||
|
Den estimerte reserve som burde vært opprettet for verdipapirer avhendet med plikt til å gjenerverve dem | |||
|
Autorisert kapital (del derav) og andre kilder til egenkapital (overkurs, overskudd, inntekt, midler) (del derav), for dannelsen av hvilke investorer brukte upassende eiendeler | |||
|
FAST KAPITAL TOTAL: |
linje 112 minus summen av linjene 113 til 120 | ||
|
EKSTRA KAPITAL | |||
|
Økning i eiendomsverdi på grunn av omvurdering | |||
|
Del av reserver for mulige utlånstap (generelle reserver) | |||
|
Fond dannet i inneværende år (eller deler av det) | |||
|
Inneværende års overskudd (eller deler av dette) | |||
|
Ansvarlig lån (til restverdi) | |||
|
En del av den autoriserte kapitalen som dannes ved å aktivere økningen i eiendomsverdien under omvurdering | |||
|
En del av foretrukne (inkludert kumulative) aksjer | |||
|
Forskjellen mellom den autoriserte kapitalen til en kredittorganisasjon i form av et aksjeselskap og dens egne midler ved en reduksjon i den autoriserte kapitalen på grunn av en reduksjon i pålydende verdi av en del av foretrukket (inkludert kumulativ) aksjer | |||
|
Årets resultat | |||
|
Kilder (en del av kildene) til tilleggskapital (autorisert kapital, fortjeneste, inntekt, midler, ansvarlig lån), for dannelsen av hvilke investorer (aksjonærer, deltakere og andre personer) brukte upassende eiendeler | |||
|
KILDER TIL EKSTRA KAPITAL TOTAL: |
summen av linjene 201 til 209 minus linje 210 | ||
|
EKSTRA KAPITAL TOTAL (med forbehold om begrensningene pålagt av klausul 3.11) | |||
|
INDIKATORER SOM REDUSERER BELØPET AV FAST OG EKSTRA KAPITAL | |||
|
Størrelsen på underopprettet reserve for mulige tap på utlån til risikogruppe 2-4 | |||
|
Mengden av underopprettet reserve for mulige tap | |||
|
Mengden av underopprettede reserver for transaksjoner med innbyggere i offshore-soner | |||
|
Forfalte fordringer over 30 dager | |||
|
Ansvarlige lån gitt til hjemmehørende kredittinstitusjoner | |||
|
SUBTOTAL: |
summen av linjene 121 og 212 minus summen av linjene 301 til 305 | ||
|
Overskuddsbeløpet av det totale beløpet for lån, bankgarantier og garantier gitt av en kredittinstitusjon til deltakerne (aksjonærer) og innsidere over det maksimale beløpet fastsatt av føderale lover og forskrifter til Bank of Russia | |||
|
Overskridelse av summen av kilder til anleggsmidler og tilleggskapital, investeringer i konstruksjon (konstruksjon), etablering (produksjon) og anskaffelse av anleggsmidler, kostnadene for anleggsmidler, samt varelager | |||
|
Forskjellen mellom den faktiske verdien av aksjen på grunn av deltakerne som forlot selskapet og verdien som aksjen ble solgt til en annen deltaker til |