Piața mondială farmaceutică. Clasamentul mondial al companiilor farmaceutice Companii farmaceutice din Europa

Vânzări: 52.700.000.000 USD

4.Roche

Peisajul farmaceutic global este în continuă schimbare - apar noi companii, foști străini apar în prim-plan, iar liderii nu reușesc să facă față presiunii crescute. În această publicație, vom analiza succesele și eșecurile primelor 50 de companii globale de top pe baza rezultatelor anului 2015 și vom încerca să înțelegem care este cheia succesului liderilor. Mai jos sunt primele 50 de companii farmaceutice după vânzările globale de medicamente eliberate pe bază de rețetă, conform companiei de analiză Evaluate Ltd, indicând volumul vânzărilor de medicamente de top și investițiile totale în cercetare și dezvoltare la sfârșitul anului 2015.

Acest clasament este rezultatul schimbărilor importante de pe piața farmaceutică globală și al transformărilor modelului de afaceri din sectorul sănătății. În același timp, este de așteptat ca peisajul pieței farmaceutice să se schimbe în continuare sub influența atât a noilor jucători, cât și a tendințelor inovatoare.

Vânzările totale de medicamente eliberate pe bază de rețetă ale companiilor din primele 50 s-au ridicat la peste 620 de miliarde de dolari. SUA, iar investițiile totale în cercetare și dezvoltare au depășit 110 miliarde USD. (masa).

Sursa: date de la compania de analize Evaluate Ltd

Clasamentul reprezintă 18 companii farmaceutice cu sediul în SUA, 8 în Japonia, 4 în Germania, 3 în Elveția, 3 în Irlanda, 2 în Marea Britanie, 2 în Franța și câte 1 în Danemarca, Israel, Canada, Australia, India, Spania , Belgia, Italia, Coreea de Sud și Africa de Sud. De remarcat că și numărul total de companii farmaceutice europene este de 18. Cu toate acestea, printre companiile farmaceutice europene nu există întreprinderi din țările Europei Centrale și de Est.

Deși companiile reprezentate în top 50 de lideri mondiali după vânzări în funcție de valoare au rămas remarcabil de stabile în timp, pozițiile lor relative pe listă continuă să se schimbe. Acest lucru reflectă importanța că lansarea unui nou medicament și promovarea cu succes a medicamentelor existente în fiecare etapă a ciclului de viață al produsului joacă acum un rol cheie în obținerea unui avantaj competitiv în vânzări. Acest lucru ajută la explicarea de ce Pfizer a revenit pe primul loc în vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă în acest an, doborând Novartis de pe primul loc. Cheia succesului Pfizer în acest context a fost creșterea vânzărilor pe segmentul vaccinurilor, pe care Novartis a abandonat-o recent, inclusiv datorită vânzărilor puternice ale vaccinului pneumococic al companiei americane Prevnar 13.

Mai jos în clasament, găsim semne ale unei pauze vizibile în ascensiunea în topul companiilor mid-market cu produse inovatoare și o abordare nouă a marketingului lor, care ar putea ajunge în top 10. Cu toate acestea, până acum doar unul dintre ei a reușit să atingă această ștachetă înaltă - această ispravă a fost realizată de Gilead Sciences, care a sărit de pe locul 25 pe locul 9 cu un an înainte. Acest lucru a devenit posibil datorită dezvoltării unui medicament pentru tratamentul hepatitei, care a devenit o adevărată descoperire în această direcție și a oferit un volum record de vânzări pentru companie. Însă, după ce a stabilit un ștachet atât de ridicat, compania trebuie acum să răspundă în continuare așteptărilor burselor - este timpul pentru un bis, altfel Gilead Sciences riscă să nu-și mențină poziția în primele 10 companii farmaceutice în ceea ce privește vânzările în termeni monetari. În plus, apariția companiilor farmaceutice generice în top 10 nu este departe. Astfel, Teva, care are deja un portofoliu imens de produse, a achiziționat recent afacerea cu generice Allergan. Cu toate acestea, trecerea Teva în top 10 ar putea fi împiedicată de reduceri de prețuri, întârzieri ale unor lansări de produse și alte probleme de reglementare.

În 2015, clasamentul includea 3 companii americane „Meda”, „Regeneron” și „Baxalta”, precum și coreeanul „CJ” și elvețianul „Nestle”, înlocuind Baxter International (SUA, locul 21) din top 50) , „Stada Arzneimittel” (Germania, locul 45), „Lundbeck” (Danemarca, locul 49), „Kyowa Hakko Kirin” (Japonia, locul 50). De asemenea, a părăsit clasamentul Actavis, care și-a finalizat achiziția Allergan la începutul anului 2015 și și-a schimbat numele corporativ în Allergan. Valoarea tranzacției a fost de 70,5 miliarde de dolari. în bani și valori mobiliare. Conducerea companiei se aștepta ca această combinație să creeze una dintre primele 10 companii farmaceutice după volumul vânzărilor, cu venituri estimate în 2015 de peste 23 de miliarde de dolari. Totuși, conform rezultatelor vânzărilor de medicamente eliberate pe bază de rețetă, Allergan nu a reușit să intre în top 10, în timp ce, totuși, și-a îmbunătățit poziția în clasament cu 14 puncte față de Allergan și cu 7 față de Actavis, ocupând locul 12 cu vânzări de medicamente eliberate pe bază de rețetă la sfârșitul anului 2015 în valoare de peste 18 miliarde USD.

În mod tradițional, principalii jucători ai Big Pharma s-au concentrat pe dezvoltarea de medicamente inovatoare, adesea de primă clasă, care sunt destinate să devină blockbuster. Prin urmare, este destul de firesc ca companiile farmaceutice incluse în top 10 să investească masiv în cercetare și dezvoltare (Fig. 1). În același timp, mulți dintre aceștia ocupă poziții de lider în ceea ce privește investițiile în cercetare și dezvoltare nu numai în sectorul sănătății, ci și la scară globală. Astfel, potrivit PricewaterhouseCoopers, astfel de companii farmaceutice precum Roche, Novartis, Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co., Sanofi, GlaxoSmithKline și AstraZeneca se numără printre primele 20 de companii ca volum de investiții în cercetare și dezvoltare în 2015 printre toți reprezentanții industriei.

Clasamentul mondial al companiilor farmaceutice

Serghei Obukhov

Pe baza rezultatelor anului 2003, analiștii occidentali au pregătit un alt raport despre activitatea celor mai mari companii farmaceutice, plasând fiecare într-un loc corespunzător meritelor sale. Evaluarea a arătat atât câștigători, cât și învinși. Per total, vestea este bună: pentru prima dată, toate companiile din topul TOP 50 au depășit 1 miliard în vânzări de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Acest lucru a fost parțial facilitat de schimbările economice pozitive pe piața globală în general și pe piața farmaceutică în special.

Piața farmaceutică mondială

Potrivit IMS Health, piata medicamentelor eliberate pe baza de reteta a crescut cu 9% din 2002 la 466 miliarde dolari.

Spre deosebire de 2002, volumele pieței au crescut în toate regiunile (Fig. 1). America Latină a înregistrat o creștere de 6% față de o scădere de 10% în 2002. Piețele cu cea mai rapidă creștere sunt în țările europene care nu erau membre ale Uniunii Europene în 2003. În ciuda faptului că ponderea țărilor din Europa Centrală și de Est este încă nesemnificativă, creșterea lor rapidă nu poate trece neobservată de cei mai mari jucători. Până acum, companiile locale din țările europene care au aderat la UE ocupă poziții destul de puternice. Și în patru dintre ele sunt lideri.

În mod tradițional, în țările din Europa Centrală și de Est, majoritatea companiilor farmaceutice internaționale promovează medicamentele pe baza cererii locale și a importanței acestora pentru companie. Dar structura morbidității și, în consecință, a medicamentelor prescrise în țări precum Polonia, Ungaria, Cehia, Slovacia, Slovenia, precum și în republicile baltice, se apropie rapid de structura pieței occidentale. Și acest lucru, la rândul său, va face regiunea și mai atractivă. Se poate presupune că procese similare vor avea loc în țări care nu sunt în prezent membre ale UE.

Aproximativ jumătate din vânzările globale provin de pe piața nord-americană. Nu este greu de calculat: pentru a ocupa o pozitie puternica in clasamentele mondiale este necesar sa ai o pozitie buna pe cea mai mare piata. Și 94% din piața nord-americană este piața din SUA. Deținând 2% din piața din SUA, compania deține aproape 1% din piața globală (Figura 2). Mai mult, piața americană este una dintre cele cu cea mai rapidă creștere. În consecință, una dintre opțiunile pentru câștigarea și menținerea liderului pe piața globală poate fi fuzionarea cu companii care au poziții bune în Statele Unite.

Împreună, primele 50 de companii au vândut aproximativ 348 de miliarde de dolari în produse, reprezentând 74,7% din totalul vânzărilor de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Spre comparație: în 2003, ponderea celor mai mari 50 de companii era de 80,5%. Această schimbare indică un proces de fragmentare a pieței. După cum se poate observa din Tabelul 1, nicio companie nu deține o acțiune mai mare de 10%. Doar două companii „dețin” 5% din piață și mai mult de jumătate dintre companiile din top 50 au o cotă de piață mai mică de 1%.

Tabelul 1. Top 50 de companii după vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă în 2003

* Evaluarea nu reflectă veniturile totale ale companiei. Datele includ doar vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă. Nu au fost luate în considerare veniturile din vânzarea de echipamente, unelte, medicamente pentru animale, precum și medicamente fără prescripție medicală.

Pfizer ocupă pe bună dreptate primul loc în clasament. În primul rând, fuziunea cu Pharmacia a făcut posibilă obținerea unei creșteri de 40% a cifrei de afaceri și a depășit cel mai apropiat concurent al său GlaxoSmithKline cu 10 miliarde USD. În al doilea rând, Pfizer, ale cărei vânzări sunt de aproximativ 40 miliarde USD, cheltuiește 7,13 miliarde USD (aproximativ 18 % din veniturile din vânzările de medicamente eliberate pe bază de rețetă) pentru cercetarea și dezvoltarea de noi medicamente (Fig. 3). Drept urmare, compania deține nouă dintre cele 66 de medicamente ale căror vânzări au depășit 1 miliard de dolari, inclusiv cel mai bine vândut (Figura 4, Tabelul 2). Și în al treilea rând, Pfizer este lider în costurile de publicitate și promovare (Fig. 5, 6).

Masa 2. 10 cele mai bine vândute medicamente

Un număr de companii și-au îmbunătățit semnificativ poziția. Amgen a urcat de la 20 la 15 în clasament, Teva de la 30 la 25, Forest Labs de la 38 la 32, Serono de la 39 la 35, Schwarz Pharma de la 48 la 38 și Genzyme de la 50 la 41. Au fost și schimbări în top zece: Johnson & Johnson a urcat pe locul 4 de pe locul 6, înlocuind Aventis și AstraZeneca.

Pentru alții, 2003 a fost un an dificil. Schering-Plough, după ce a pierdut un sfert din vânzări, a scăzut de pe locul 14 pe locul 17. Akzo Nobel a trecut de pe poziția 22 la 27. Evaluările mai multor companii japoneze au scăzut și ele. Motivul pentru aceasta este considerat a fi o scădere a rambursărilor guvernamentale pentru medicamente (Fig. 7).

Dolarul slab a jucat și un rol în clasamentul companiilor din TOP 50 și în evaluarea creșterii vânzărilor. Mai multe companii europene (de exemplu Aventis, Byer, Boehringer Ingelheim, Schering AG) au terminat 2003 mai bine decât anul precedent. Cu toate acestea, pentru că în medie 60% din vânzările lor de medicamente eliberate pe bază de rețetă sunt pe piața din SUA, datele de vânzări raportate au fost mai mici decât în ​​2002. Iar calculul creșterii s-a bazat pe datele raportate de companii în moneda locală, după care valoarea a fost convertită în dolari SUA la rata medie lunară pentru 2003

Cursuri de terapie

În general, primele 10 clase terapeutice reprezintă 30% din piața farmaceutică globală. În același timp, cele mai mari segmente sunt medicamentele hipolipemiante (6%) și medicamentele antiulceroase (5%). Și cele mai rapide rate de creștere sunt anticonvulsivante (+22%) și antipsihotice (+20%), ceea ce se reflectă în Tabelul 3.

Tabelul 3. Vânzări de medicamente eliberate pe bază de rețetă pe clasă terapeutică

Potrivit estimărilor companiei internaționale de analiză Evaluate Pharma, în 2017 volumul pieței farmaceutice globale a ajuns la 1.200 de miliarde de dolari, adică cu 3,6% mai mult decât în ​​2016 ( poza 1).

Poza 1

Dinamica dezvoltării pieței farmaceutice globale în perioada 2012-2017, miliarde de dolari SUA

Sursa: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 Outlook to 2022

Datele sunt calculate pe baza prețurilor producătorului fără a lua în considerare reducerile datorate reducerilor legislative ale prețurilor de vânzare

Ca și până acum, piața farmaceutică din SUA rămâne nu numai că lider regional, dar determină și principalele tendințe de dezvoltare a industriei farmaceutice globale. În 2017, volumul său a crescut cu 4% și a ajuns la 456 de miliarde de dolari SUA. Temerile companiilor farmaceutice americane, apărute la începutul anului 2017 și legate de introducerea de către noul președinte Donald Trump a măsurilor menite să frâneze creșterea prețurilor la medicamente, nu au fost confirmate. Dimpotrivă, Trump l-a numit secretar de stat pentru Sănătate pe fostul director al Elly Lilly, Alex Azar, de la care cu greu se poate aștepta la acțiuni decisive contrare intereselor industriei farmaceutice. Senatorul american Ron Wyden a evaluat politicile președintelui american după cum urmează: „La fiecare pas al politicii sale de îngrijire a sănătății, domnul Trump a încălcat promisiunile pe care le-a făcut familiilor americane de a reduce costurile pentru îngrijirea sănătății și medicamentele și pentru a extinde și a oferi acces pe scară largă la asistența medicală. servicii.” în jurământul dumneavoastră”. Dimpotrivă, companii precum Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen și Novo Nordisk au reușit chiar să crească semnificativ prețurile la medicamentele lor inovatoare.

Până de curând, toată lumea din Statele Unite aștepta apariția unui nou jucător pe segmentul medicamentelor eliberate pe bază de rețetă – cel mai mare retailer online Amazon, care vinde deja produse medicale, suplimente nutritive și medicamente fără prescripție medicală prin internet. Acest eveniment ar însemna apariția unui concurent puternic pentru lanțurile de farmacii și marile companii angro precum CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx în segmentul de retail staționar. Dar Amazon a abandonat planurile de a furniza medicamente instituțiilor medicale. Compania nu a reușit să convingă marile spitale să își schimbe procesul tradițional de cumpărare, care se realizează prin distribuitori de produse farmaceutice și este în vigoare de zeci de ani. Depozitul și infrastructura logistică a Amazon, care nu este concepută pentru a stoca și livra medicamente sensibile la temperatură, a fost, de asemenea, un obstacol major. Cu toate acestea, un scenariu în care Amazon acționează ca investitor și își creează propria rețea de puncte de vânzare cu amănuntul este încă posibil.

Piața farmaceutică chineză și-a păstrat ferm locul doi în clasamentul global în 2017. Volumul său a ajuns la 165 de miliarde de dolari SUA. În același timp, crește de două ori mai rapid decât piețele farmaceutice dezvoltate. La ultimul congres al Partidului Comunist de guvernământ au fost anunțate obiective strategice pentru dezvoltarea societății chineze. Printre acestea: îmbunătățirea calității vieții și a sănătății populației din Regatul Mijlociu.

În același timp, guvernul chinez se bazează pe reforme ale sistemului de sănătate, cum ar fi extinderea și descentralizarea infrastructurii sale. Intenționează să introducă cerințe noi, sporite pentru înregistrarea medicamentelor și să modifice sistemul de prețuri pentru medicamente, ținând cont de farmacoeconomie.

Deoarece ponderea furnizorilor străini în aprovizionarea cu medicamente din China este de numai 25%, companiile farmaceutice globale au perspective mari de expansiune și creștere. Cu toate acestea, din cauza diverselor motive încorporate în cultura și mentalitatea locală, intrarea pe piața farmaceutică chineză poate să nu fie atât de ușoară. De aceea, majoritatea companiilor farmaceutice preferă o formă de cooperare cu companiile locale sau deschiderea de filiale, inclusiv centre de cercetare. Confruntați cu creșterea vertiginoasă a costurilor de aprovizionare cu medicamente, autoritățile de reglementare a medicamentelor din China iau măsuri dure pentru a controla prețurile și a reduce costurile de distribuție, inclusiv prin reducerea participanților în lanțul de distribuție. Cu toate acestea, analiștii susțin opinia că piața farmaceutică chineză ar putea ajunge la 200 de miliarde de dolari până în 2020.

În 2017, piața farmaceutică japoneză și-a menținut poziția a treia în clasamentul mondial. În ciuda eforturilor guvernului japonez de a limita costurile asistenței medicale, cheltuielile cu medicamentele eliberate pe bază de rețetă au crescut în continuare cu 1% în 2017, atingând o valoare de piață de 120 de miliarde de dolari. Guvernul japonez încearcă să țină sub control costurile în creștere, în special luând măsuri care vizează creșterea ponderii medicamentelor generice de la 60% la 80%. În plus, obiectivul a fost stabilit de a reduce prețurile la medicamentele inovatoare scumpe cu până la 50%.

Piața medicamentelor fără prescripție medicală se află într-o fază de dereglementare. Acest proces este asociat cu creșterea tranzacționării online și cu o creștere a cotei de piață a medicamentelor fără prescripție medicală la 20%.

Liderul pieței farmaceutice japoneze, Takeda, își întărește poziția. Mai mult, face acest lucru nu numai prin crearea unui joint venture cu cel mai mare jucător de pe piața medicamentelor generice - compania israeliană TEVA, ci printr-o expansiune internațională activă. La începutul anului 2017, Takeda a cumpărat compania americană Ariad Pharmaceuticals pentru 5,2 miliarde de dolari. Prin această achiziție, intenționează nu numai să-și extindă în mod semnificativ gama de medicamente împotriva cancerului, ci și să își consolideze poziția pe piața americană a medicamentelor eliberate pe bază de rețetă.

Un loc important pe piața farmaceutică globală îl ocupă grupul de țări „Pharmerging’markets” (evidențiat de compania de analiză IMS Health și format din 21 de țări). Conform indicatorilor economici, acesta este împărțit în trei subgrupe. Prima a inclus China, a doua a inclus Brazilia, India și Rusia, iar a treia a inclus 17 țări cu populație semnificativă și perspective mari de creștere. În ultimul deceniu, aceste piețe au devenit locomotiva și principalul motor de creștere a pieței farmaceutice globale. În medie, acestea cresc anual cu 11-15%, în timp ce piețele farmaceutice tradiționale saturate cresc cu doar 1-4% pe an. În 2017, volumul total al piețelor farmaceutice „Pharmerging’markets” a ajuns la 405 miliarde de dolari SUA, ceea ce reprezintă 33,8% din piața farmaceutică globală.

Potrivit analiștilor, rata anuală de creștere a pieței farmaceutice globale în următorii ani va fi de 3-6%.

TOP 20 de medicamente

Pentru a înțelege ce factori conduc la dezvoltarea industriei farmaceutice, cu siguranță merită să analizăm TOP 20 de medicamente care au devenit lideri în ceea ce privește vânzările în 2017.

Să ne uităm la aceste molecule în mod individual.

tabelul 1

TOP 20 de medicamente după vânzări realizate în 2017

Trebuie menționat că aproape toate medicamentele care s-au numărat printre cele mai importante vânzări în 2017 sunt produse biotehnologice.

O dovadă clară a importanței medicamentelor biotehnologice este un indicator precum ponderea acestora în cifra de afaceri totală a liderilor pieței farmaceutice.

Ponderea medicamentelor biotehnologice în cifra de afaceri totală a Abbvie este de 65%, Pfizer - 50%, Roche - 45%. Importanța lor este atât de mare încât acest subiect merită un articol separat.

În 2017 a continuat tendința de creștere a introducerii de noi molecule sau chiar de noi regimuri terapeutice pe piață (și, în principal, vorbim de medicamente biotehnologice). Poate că această zonă este la apogeu acum. La sfârșitul anului 2017, 43 de medicamente noi au primit aprobarea FDA. Vânzările lor, potrivit experților din piață, vor ajunge la 31,6 miliarde de dolari SUA la 5 ani de la lansare.

EMA a acordat autorizația de introducere pe piață pentru 31 de molecule noi. Dintre acestea, 92% sunt medicamente biotehnologice (de exemplu, anticorpi monoclonali și diverși inhibitori ai receptorilor celulari). Ponderea biosimilarelor este în creștere. Să ne uităm la noile molecule mai detaliat.

masa 2

Medicamente noi înregistrate în Europa în 2017

O analiză a listei de medicamente noi arată că domeniile cele mai promițătoare, ca și până acum, includ: oncologia, infecția cu HIV, diabetul zaharat, scleroza multiplă, bolile orfane și biosimilare. Ne putem aștepta cu încredere ca aceste tendințe să continue și în 2018. Analiștii germani de piață prevăd că 30 de noi molecule vor fi introduse pe piață în 2018. O treime dintre ei va trebui să îmbunătățească tratamentul bolnavilor de cancer.

Această listă este o consecință directă a faptului că companiile farmaceutice de top investesc masiv în dezvoltarea de noi grupuri promițătoare de medicamente. Cheltuielile de cercetare și dezvoltare au crescut cu încă 4%, până la 158,9 miliarde USD în 2017. Astăzi, cele mai importante companii farmaceutice din lume investesc în cercetare și dezvoltare de la 13% (Celgene) la 36% (Johnson & Johnson) din cifra de afaceri netă.

TOP 15 companii farmaceutice globale

În ce măsură companiile au reușit să se adapteze la noile tendințe în dezvoltarea industriei? Acest lucru este cel mai bine demonstrat de rezultatele activităților lor economice în 2017.

Tabelul 3

TOP 15 companii farmaceutice globale după volumul vânzărilor și profitul net în 2017

*Numai produse farmaceutice și OTC

**Numai Bayer Healthcare

Sursa: rapoarte anuale ale companiilor farmaceutice, 2017

O analiză a rezultatelor activităților economice ale companiilor farmaceutice de top arată că, după invadarea TOP-15 de către compania americană Gilead (acest eveniment a avut loc în 2014), componența elitei afacerilor farmaceutice globale a rămas practic neschimbată. Cu toate acestea, a existat o anumită rotație în cadrul grupului de lideri.

Desigur, nu toate companiile fac față la fel de bine provocărilor realității de astăzi; unele o fac mai bine, altele mai rău. Printre aceste provocări se numără:

• prăbușirea brevetelor pentru blockbusterurile tradiționale de produse chimice sintetice;
• dezvoltarea biotehnologiei și apariția pe piață a unui grup complet nou de produse biologice, care va revoluționa parțial sau complet tratamentul multor tipuri de boli;
• extinderea domeniului de aplicare, a nivelurilor de vânzări și vânzări de produse farmaceutice;
• apariția de noi contrapărți pe piață sub formă de lanțuri de farmacii sau operatori de retail care operează prin internet;
• combinația dorită de forme de comerț staționar și nestaționar sub formă de vânzări multicanal.

Lideri individuali

Să ne uităm la situația cu care se confruntă liderii individuali mai detaliat:

1. Roche

În 2017, compania elvețiană Roche și-a putut continua drumul de creștere organică. Concernul și-a crescut vânzările cu 5% (pe baza cursurilor de schimb constante). Această creștere a fost determinată în primul rând de divizia de medicamente pe bază de prescripție medicală, datorită lansării de noi medicamente precum Ocrevus (ocrelizumab), Tecentriq (atezolizumab), Alecensa (alectinib). Numai aceste trei medicamente au reprezentat 65% din creștere, iar în primul an de la lansare ponderea lor în volumul vânzărilor acestei divizii a ajuns la 4%.

Profitul net al companiei a scăzut din cauza costurilor de cercetare și dezvoltare, lansării de noi molecule și îndeplinirii obligațiilor de pensie.

Vânzările blockbuster-ului companiei Mabthera/Rituxan și Avastin au scăzut cu 11%, respectiv 2%, din cauza concurenței biosimilare pe piețele europene.

Odată cu achiziția finală a companiei americane de biotehnologie Ignyta, Roche și-a consolidat poziția puternică în domeniul oncologiei. Directorul general al companiei, domnul Daniel O'Day, a comentat această tranzacție astfel: „Cancerul este o boală complexă și mulți pacienți suferă de mutații false de detectat și chiar mai greu de tratat. Integrarea Ignyta completează în mod ideal portofoliul nostru global de cancer.”

1. Pfizer

În 2017, compania americană Pfizer, în ciuda unei ușoare scăderi a cifrei de afaceri (-1%), a intrat în primele trei companii farmaceutice de top. Scăderea vânzărilor s-a datorat următorilor factori:

• Expirarea brevetelor pentru Enbrel, Lyrica și Vfend pe piețele dezvoltate din Europa și pentru Pristiq și Viagra în SUA (-2,1 miliarde USD);
• Întreruperi în producția de droguri injectabile de către Hospira în Statele Unite;
• Scăderea vânzărilor vaccinului Prevnar 13 din cauza eliminării indicației „adult”.

Aceste evoluții negative au fost compensate de creșterea vânzărilor de produse cheie precum Ibrance, Eliquis, Inflectra la nivel global și Xelianz pe piața din SUA, precum și de creșterea vânzărilor pe piețele emergente de 1,1 miliarde USD (11%).

După achiziții majore în 2016, Pfizer a adoptat o abordare așteptată în ceea ce privește fuziunile și achizițiile în 2017. Această politică a fost dictată de schimbarea administrației prezidențiale din Statele Unite și de lipsa de claritate cu privire la viitoarele reforme fiscale și legislative, mai degrabă decât de disponibilitatea unor resurse financiare suficiente. Dimpotrivă, în 2017, conducerea Pfizer a anunțat că are în vedere alternative strategice pentru divizie, inclusiv o vânzare.

Cu mărci atât de interesante precum Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin, cifra de afaceri a acestei divizii a ajuns în 2017 la 3,41 miliarde de dolari SUA. Conducerea Pfizer a declarat că se așteaptă să primească cel puțin 20 de miliarde de dolari din tranzacție. Această sumă s-a dovedit a fi prea mare pentru un astfel de gigant precum compania americană Johnson & Johnson. Doar compania americană Procter&Gamble a putut participa la competiție.

1. Novartis

În 2017, compania elvețiană Novartis aproape a reușit să oprească scăderea vânzărilor. Au scăzut cu doar 1,22%. Acest rezultat a fost atins datorită creșterii puternice a vânzărilor de Cosentyx (secukinumab) și Entresto (sacubitril/valsartan). Astfel, vânzările Cosentyx au crescut la 2,1 miliarde de dolari SUA, iar Entresto - la 507 milioane de dolari. Este mult mai mult decât în ​​2016, când s-au ridicat la 972, respectiv 400 de milioane de dolari SUA.

Aceste rezultate au fost necesare pentru a compensa scăderea continuă a vânzărilor de medicamente care au pierdut protecția brevetului. De exemplu, vânzările medicamentului Gleevec/Glivec în 2017 au scăzut cu 1,38 miliarde USD (-42%).

Din motive cunoscute ale lipsei de profitabilitate, divizia de oftalmologie a Alcon a fost supusă unei revizuiri strategice în 2017. Ca urmare a acestui proces, compania a revenit pe calea stabilizării și creșterii.

În 2017, vânzările acestei divizii au crescut cu 4%, iar profitul operațional a crescut cu 5%. Acest lucru nu a ajutat la eliminarea dorinței companiei de a-și lua rămas-bun de la această achiziție în general nereușită (dacă ar putea fi găsit un cumpărător), dar a dat diviziei puțină libertate în a decide dacă să vândă înainte de 2019.

Novartis a făcut o serie de mici achiziții în 2017, cum ar fi compania americană Encore Visoin Inc. pentru 456 milioane USD și compania britanică Ziarco Group pentru 420 milioane USD. Achiziția lor a fost condusă de dorința de a consolida diviziile de dermatologie și ofthamologie.

În ciuda anumitor modificări, actualul director general Joseph Jimenez a fost nevoit să-și părăsească scaunul în februarie 2018 și să transfere afacerea moștenitorului său, domnul Vas Narasimhan. Aparent, acționarii nu mai credeau că domnul Jimenez a fost capabil să se întoarcă decisiv și să modernizeze industria farmaceutică în ritmul necesar.

În acest sens, este interesant de remarcat faptul că Novartis, aflată deja sub noua conducere, a anunțat vânzarea către compania britanică GSK a participației sale (36,5%) din compania sa mixtă de vânzare de medicamente fără prescripție medicală GSK Consumer Healthcare. În 2017, societatea mixtă Novartis/GSK a avut o cifră de afaceri de 10 miliarde USD și un profit net de 1,8 miliarde USD. Valoarea acestei tranzacții este estimată la 13 miliarde de dolari SUA. Evident, procesul de curățare a activelor și de concentrare pe segmente cheie ale activităților companiei continuă, dar se întâmplă mai decisiv.

1. GlaxoSmithKline

Gigantul farmaceutic britanic în 2017, cu o creștere generală a vânzărilor de 8%, a înregistrat o creștere în toate cele trei segmente principale de afaceri.

Segmentul de medicamente inovatoare pe bază de rețetă a crescut cu 8%, până la 17,3 miliarde de lire sterline. În același segment, medicamentele noi au generat vânzări de 6,7 miliarde de lire sterline, în creștere cu 51% față de 2016.

Divizia de vaccinuri a înregistrat o creștere de 12% la vânzări de 5,2 miliarde de lire sterline.

GSK Consumer Healthcare a realizat vânzări de 7,8 miliarde de lire sterline, în creștere cu 8% față de 2016.

În zona sa tradițională de medicamente pentru respirație și astm, GSK a cunoscut o concurență puternică din partea medicamentelor generice. În 2017, vânzările de Advair (propionat de fluticazonă) și Seretide au scăzut cu 14%. Motivul este reducerea necesară a prețurilor și trecerea la medicamente mai moderne în terapie.

Acest lucru a încurajat GSK să investească masiv în cercetare și dezvoltare în segmentele sale terapeutice de bază, și anume dezvoltarea de medicamente pentru tratamentul bolilor respiratorii, infecției cu HIV, bolilor maligne și bolilor autoimune. Iar noile evoluții în domeniul infecțiilor respiratorii, în special, medicamentele Ellipta (Umecledinium) și Nucala (Mepolizuab), au adus deja primele rezultate. Aceste noi molecule au generat vânzări de 1,93 miliarde de lire sterline în 2017.

Au apărut zvonuri că GSK și-a exprimat interesul pentru achiziționarea diviziei over-the-counter a companiei americane Pfizer. Cu toate acestea, este puțin probabil ca GSK să fie pregătită să cheltuiască 20 de miliarde de dolari pentru o astfel de achiziție, ceea ce se așteaptă Pfizer să primească din această afacere.

1. Johnson & Johnson

În 2017, gigantul american J&J și-a dezvoltat foarte rapid afacerea farmaceutică și fără prescripție medicală. Ca urmare, vânzările globale ale diviziei farmaceutice au crescut cu 11,4%, până la 40,4 miliarde USD. Vânzările de medicamente anticancer s-au dezvoltat cu succes, înregistrând o creștere de 25% și ajungând la 7,26 miliarde de dolari. Liderii vânzărilor pe acest segment au fost medicamentele Darzalex/daratumumab (+117%) și Imbruvica/ibrutinib (+51,3%).

Pentru a-și consolida unitatea de afaceri farmaceutică, J&J a achiziționat compania elvețiană de biotehnologie Actelion în 2017 pentru 30 de miliarde de dolari.

Analiștii de piață au comentat această achiziție după cum urmează: „Prețul de achiziție este prea mare și depășește de 30 de ori vânzările așteptate ale acestei companii pentru 2018”. Până acum, medicamentele Actelion nu au adăugat nici măcar un miliard la vânzările curente. Toate speranțele pentru viitor sunt asociate cu introducerea rapidă în practică a unui nou inhibitor BTK pentru tratamentul bolilor oncologice.

Vânzările celui mai bine vândut medicament al companiei, Remicade (infliximab) au scăzut cu 13,1%, până la 7,1 miliarde de dolari. Acest lucru se datorează faptului că concurentul Pfizer a adus biosimilarul său Inflectra pe piață la un preț cu 15% mai ieftin decât originalul.

Al doilea medicament care a înregistrat o scădere a vânzărilor este Invokana (canagliflozin), destinat tratamentului diabetului. Vânzările sale au scăzut cu 21%, până la 1,11 miliarde USD.

Cifra de afaceri a diviziei OTC a înregistrat o creștere pozitivă de 3,7%, până la 4,13 miliarde USD. Totodată, vânzările pe două segmente, respectiv sănătatea femeii și dermatologie, au scăzut cu 2,3%, respectiv 1,5%. Poate din cauza dezvoltării lente a segmentului de afaceri, J&J și-a arătat interesul pentru portofoliul OTC al Pfizer.

În 2006, J&J a cumpărat mărci precum Listerine, Nicorette și Zyrtec de la Pfizer. Cu toate acestea, așteptările prea mari din partea potențialului vânzător l-au împins pe J&J să renunțe oficial la tranzacție.

1. MerckSharpDome

În 2017, compania americană Merck a înregistrat o creștere a vânzărilor de doar 1%. Vânzările globale ale portofoliului de produse emblematice, Keytruda (pembrolizumab), au crescut de la 1,402 miliarde dolari la 3,809 miliarde dolari. Acest lucru s-a datorat unei extinderi semnificative a indicațiilor și aprobării medicamentului ca monoterapie în tratamentul cancerului pulmonar. Această decizie a autorităților de reglementare poate fi considerată o lovitură de stat revoluționară, deoarece monoterapia cu medicamentul eliberează pacienții de efectele secundare grave ale chimioterapiei tradiționale. Aceste fapte au forțat conducerea companiei să anuleze decizia de a închide unitățile de producție din Irlanda. Dimpotrivă, s-a născut un plan menit să le extindă.

Desigur, Merck nu trăiește în afara realității lumii farmaceutice de astăzi, motiv pentru care medicamentele tradiționale ale companiei precum Januvia (-3%) și Vytorin (-43%) au suferit scăderi mari ale vânzărilor.

În ciuda rezervelor mari, Merck a arătat o activitate lentă pe piața de fuziuni și achiziții în 2017 și a achiziționat compania germană de imunoterapie Rigonetic pentru doar 600 de milioane de dolari.

Merck este una dintre acele companii care și-a renunțat în mod hotărâtor de afaceri OTC pentru a se concentra asupra activității sale farmaceutice de bază. Probabil, în cazul acestei firme, această decizie va fi corectă.

1. Sanofi

Compania franceză Sanofi a încheiat anul 2017 cu rezultate impresionante. Cifra de afaceri totală a companiei a crescut cu 5,6% și a ajuns la 35,1 miliarde de euro. Cea mai mare creștere a fost demonstrată de segmentul de afaceri biotehnologie, bazat pe gama de produse achiziționată de la compania americană Genzyme. În 2017, a adăugat 15,1% și a ajuns la 5,67 miliarde EUR.

Multe dintre speranțele companiei s-au realizat abia în trimestrul IV al anului 2017, când au fost introduse pe piață noi molecule Dupixent (dupilumab) și Kevzara (sarilumab), destinate tratamentului dermatitei atopice și, respectiv, poliartritei reumatoide.

Afacerea vânzărilor de vaccinuri a crescut cu 8,1%, până la 5,101 miliarde EUR.

Segmentele tradiționale „diabet” și „boli cardiovasculare” au pierdut vânzări. Acestea au scăzut cu 14,3%, până la 5,4 miliarde de euro.

Cele mai bine vândute din vechime, cum ar fi analogii de insulină Lantus (-17,5%) și Insuman (-15,5%), precum și medicamentele Allegra (-12,9%) și Renagel (-12,3%) au suferit de pe urma concurenței generice.

Pentru a dezvolta cel mai dinamic și promițător segment de biotehnologie, Sanofi a făcut două achiziții importante în 2017 - companiile americane de biotehnologie Bioverativ și Ablynx. Acestea întăresc poziția Sanofi în hemofilie și tulburări rare ale sângelui (Bioverativ) și nanotehnologie (Ablynx).

Importantă pentru Sanofi este cooperarea sa strategică cu compania de biotehnologie Regeneron în dezvoltarea anticorpilor monoclonali umani.

Vânzările din segmentul OTC au crescut cu doar 2,5%, până la 4,834 miliarde EUR. În general, există foarte puține informații despre rezultatele și perspectivele afacerii over-the-counter, care avea mari speranțe și așteptări după fuziunea de anul trecut cu divizia de afaceri a companiei germane Boehringer. Potrivit directorului general al Sanofi, domnul Brandicourt, această achiziție trebuia să catapulteze compania la o cotă de piață de 4,6% în rândul liderilor din acest segment de piață. Folosind exemplul unei analize ulterioare a dezvoltării acestei divizii, va fi posibil să găsim un răspuns la o întrebare destul de controversată: este afacerea fără ghișeu o resursă destul de mare pentru promovarea activităților economice ale marilor companii farmaceutice?

1. AbbVie

În 2017, vânzările companiei americane AbbVie au crescut cu 10,5% și au ajuns la 28,2 miliarde de dolari SUA. AbbVie depinde în mare măsură de vânzările succesului său de succes Humira (adelimumab). Acest medicament unic, pe care compania l-a primit în 2000 ca urmare a achiziției companiei germane Knoll-BASF Pharma, s-a dovedit a fi un diamant și conduce de mulți ani clasamentul celor mai bine vândute medicamente cu o marjă clară. . În 2017, acest medicament a reușit să înregistreze și o creștere de 14,6%. Dar ponderea lui Humira din cifra de afaceri a AbbVie este de 65%, o astfel de dependență de un singur medicament este un precedent real în industrie, motiv pentru care mulți experți au numit deja AbbVie „Humira Corporation”. Această situație face compania foarte vulnerabilă la concurența biosimilarelor. Există deja mai multe „biocopii” ale moleculei de adelimumab pe piață, inclusiv de la Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Și în timp ce ultimii trei concurenți operează în principal în Europa și Japonia, cea mai mare amenințare la adresa celor 10,4 miliarde de dolari ale AbbVie pe piața din SUA este biosimilarul Amgen. Din acest motiv, AbbVie în septembrie 2017, ca parte a unui proces de brevet, a negociat un acord cu un concurent pentru a se abține de la comercializarea activă a medicamentului său Amjevita până în 2023. Acest succes oferă companiei spațiul de respirație de care are nevoie pentru a reduce decalajul care va apărea cu siguranță ca urmare a ieșirii pe piață a unui număr de biosimilare.

1. Galaad

În ultimii trei ani, inclusiv în 2017, vânzările gigantului biotehnologic american au scăzut. La sfârșitul anului trecut, acestea au scăzut cu 14%, până la 26,1 miliarde de dolari. Acest lucru s-a datorat în principal scăderii vânzărilor de blockbuster Sovaldi (sofusbovir) și Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) de la un vârf de 19,1 miliarde USD în 2015 la 5,35 miliarde USD în 2017. Și totuși, datorită noului medicament combinat Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir), compania a reușit să încetinească o scădere atât de abruptă în 2017 și a realizat vânzări de 9,1 miliarde de dolari în domeniul medicamentelor împotriva hepatitei C. Cu toate acestea, concurentul american AbbVie, cu medicamentul său rival mai ieftin, Mavyret, ia cu succes o cotă semnificativă de piață fostului monopolist. Aceste fapte grave fac ca perspectivele de vânzare a acestor medicamente să fie foarte sumbre. Potrivit experților, vânzările în 2018 se vor ridica la 3,5-4 miliarde de dolari.

Trebuie remarcat faptul că Gilead are un potențial bogat de dezvoltări proprii. Printre exemple se numără medicamentele pentru HIV Genfoya, Odefsey și Descovy, ale căror vânzări au crescut cu 10% din 2016 până în 2017, ajungând la 5,99 miliarde de dolari. Portofoliul companiei include un medicament unic Truvada pentru prevenirea infecției cu HIV, cu un potențial imens de vânzări și sunt așteptate, de asemenea, evoluții promițătoare în tratamentul steatohepatitei non-alcoolice. Însă devine clar că, bazându-se doar pe propriile eforturi, compania nu va putea să revină la fostele vârfuri de vânzări. Din acest motiv, de câțiva ani compania se confruntă cu sarcina de a-și diversifica gama de produse. În acest sens, conducerea Gilead a decis să folosească o schemă de succes deja dovedită pentru a achiziționa potențialele active ale altor persoane. Achiziția de 11,9 miliarde de dolari a Kite Pharma a deschis ușa pentru Gilead să intre într-o nouă zonă promițătoare a terapiei celulare. Trebuie menționat că toate evoluțiile noii achiziții sunt încă departe de comercializare. Aceasta înseamnă că pentru a-și îmbunătăți rapid rezultatele de afaceri, așteptați-vă la mișcări mai agresive de la Gilead pe piața de fuziuni și achiziții.

1. Bayer Healthcare

În timp ce cifra de afaceri a concernului german a fost practic stagnată în 2017, divizia farmaceutică a Bayer Healthcare a înregistrat o creștere de 6%. Printre medicamentele care s-au remarcat au fost: inhibitorul de coagulare a sângelui Xarelto (+13%), medicamentul pentru tratamentul degenerescenței maculare asociate cu vârsta Eylea (+16%), medicamentul antitumoral Xofigo (+23%).

Durerea de cap a lui Bayer este afacerea sa OTC. Vânzările acestei divizii au scăzut în 2017 cu 3%, până la 5,87 miliarde de euro. În același timp, nu va exista nicio modalitate de integrare și dezvoltare cu succes a mărcilor over-the-counter achiziționate de la MSD. Vânzările liderului din această gamă, Claritin, au scăzut cu 3,3%, iar vânzările de medicamente din gama mărcii umbrelă Dr. Scholl, în ciuda repoziționării mărcii, a scăzut cu 10,2%, până la 211 milioane de euro.

Anul trecut, mulți experți și-au exprimat temerile că cumpărarea gigantului agricol american Monsanto ar fi o piesă prea mare indigerabilă pentru Bayer. Dar Bayer și-a crescut activitatea pe segmentul farmaceutic, în special, Bayer, împreună cu compania de biotehnologie Loxo Oncology, a dezvoltat și înregistrat substanța larotrectinib în SUA pentru tratamentul unui număr de boli oncologice. Cel puțin, Bayer arată comunității farmaceutice că nu a uitat importanța diviziei sale farmaceutice și depune eforturile financiare necesare pentru ao dezvolta.

1. Amgen

În 2017, pionierul biotehnologiei american nu a înregistrat aceeași creștere ca în anii precedenți. Cifra de afaceri a companiei a rămas practic neschimbată față de 2016. Acest lucru se datorează faptului că volumele de vânzări ale vânzătorilor de top precum Neupogen (-27%), Aranesp (-7%), Neulasta (+-0) și Enbrel (-13%) au scăzut cu aproape 1 miliard USD din cauza concurență față de biosimilare.

Produse noi precum medicamentul Repatha (Evolocumab) (+69%), care scade nivelul colesterolului, în ciuda creșterii realizate, nu au atins încă rata de creștere și nivelul de vânzări absolut necesare. În plus, Repatha se confruntă de la început cu o concurență puternică de la Praluent (Alirozumab), o dezvoltare comună între Sanofi și Regeneron. Cu toate acestea, Praluent este în curs de studii clinice în care poate prezenta efecte care își vor extinde semnificativ indicațiile aprobate.

Trebuie remarcat faptul că Amgen are în prezent 7 proiecte în domenii foarte promițătoare ale medicinei moderne la ultima etapă de dezvoltare clinică. Aceasta înseamnă că Amgen are suficiente resurse pentru creșterea organică internă.

1. AstraZeneca

În 2017, compania britanică și-a continuat politica de concentrare pe grupuri terapeutice selectate (Growth Platforms). Acestea includ: oncologie, diabet și boli ale tractului respirator. Acest lucru ia permis să-și îmbunătățească economiile de costuri de cercetare și dezvoltare. Compania a reușit să încetinească scăderea cifrei de afaceri de la 7% în 2016 la 2% în 2017 și, astfel, a atenuat impactul prăbușirii brevetului asupra medicamentelor Nexium (-4%) și Crestor (-30%), precum și ca vânzări ale gamei de antibiotice Pfizer.

Cu toate acestea, putem observa primele tendințe pozitive în rezultatele vânzărilor a 5 medicamente noi - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence, care au fost deosebit de evidente în trimestrul 4 al anului 2017. Totodată, în trimestrul 4 din 2017, vânzările Brilinta și Farxiga au crescut cu 23% și au depășit pragul de un miliard de dolari SUA, devenind astfel blockbuster. Vânzările de medicamente incluse în Platforma de creștere au crescut cu 6% și au constituit 68% din vânzările realizate în 2017. AstraZeneca a implementat o serie de măsuri menite să reducă costurile de operare. Astfel, compania a vândut gama sa de droguri narcotice pentru 555 de milioane de dolari către Aspen Global Incorporated.

Mai mult, compania a redus cheltuielile de cercetare și dezvoltare cu 4%, până la 5,4 miliarde de dolari. Cheltuielile operaționale de bază au scăzut cu 4%. Între timp, costurile asociate cu aducerea de noi molecule pe piață au crescut cu 9%.

Directorul general al companiei, domnul Pascal Soriot, a declarat: „Noua noastră strategie, bazată pe un portofoliu puternic de noi dezvoltări științifice, o organizare excelentă, o forță de vânzări și o politică de economii stricte a costurilor, a început să dea roade”.

1. Teva

Kåre Schultz, noul director general danez al companiei israeliene, nu a reușit să tragă o concluzie de succes în 2017. Vânzările globale ale companiei au crescut cu 2%, până la 22,4 miliarde de dolari. Cu toate acestea, pierderea din exploatare a companiei s-a ridicat la 17,5 miliarde USD. Compania, cu o valoare de piață de 12,3 miliarde de dolari, avea datorii de 35 de miliarde de dolari la sfârșitul anului 2017. Ceea ce a condus la această situație a fost în primul rând achiziția supradimensionată de 40 de miliarde de dolari a portofoliului de generice Allergan, scăderea dramatică a prețurilor genericelor în Statele Unite, scăderea vânzărilor de succes a blockbuster Copaxon (Glatirameracetat) din cauza concurenței generice și întârzieri semnificative în înregistrarea și introducerea de noi droguri pe piață. Din acest motiv, noul șef al companiei a inițiat în 2017 un amplu program de restructurare, care include măsuri de reducere a costurilor de exploatare. Printre ei:

1. Vânzarea de active non-core, cum ar fi o gamă de produse contraceptive și de sănătate pentru femei, pentru venituri estimate de 2 miliarde USD;
2. Închiderea a 15 unități de producție din cele 87 existente;
3. Ieșire de pe 45 de piețe de vânzare cu 100 de piețe existente;
4. Eliminarea a 14.000 de locuri de muncă, inclusiv 270 în Germania.

Există speculații că Teva își va reconsidera relația cu PGT Healthcare, un joint venture global de distribuție de medicamente OTC, format în 2011 cu Procter & Gamble. Astăzi, această companie operează în 70 de țări.

Conducerea companiei este încrezătoare că măsurile luate vor aduce primele rezultate pozitive în 2018 și vor duce compania la starea economică anterioară sănătoasă. Pe partea pozitivă, scăderea prețului acțiunilor companiei a atras investitori de renume precum Lem Blavatnik (3 miliarde de dolari) și Warren Buffet (360 de milioane de dolari). Acest lucru a crescut imediat prețul acțiunilor și solvabilitatea companiei și este probabil să atragă și mai mulți investitori.

1. Eli Lilly

Compania americană s-a dovedit a avea un succes destul de mare în 2017 și și-a crescut cifra de afaceri cu 8%, până la 22,87 miliarde de dolari SUA. Având în vedere că cifra de afaceri a companiei în 2015 a fost sub 20 de miliarde de dolari SUA, putem concluziona că Eli Lilly a reușit în sfârșit să echilibreze consecințele prăbușirii brevetului, încetarea exclusivității vânzărilor, apariția analogilor terapeutici pe piață cu o politică activă. a introducerii de noi molecule pe piata. Această concluzie este confirmată de cifrele de vânzări pentru anumite medicamente.

Pe de o parte, medicamentele tradiționale ale companiei (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3% ) Zyprexa (-1%)) pierd vânzări semnificative. Pe de altă parte, noile medicamente Trulicity (+93%) și Cyramza (+16%) câștigă în volume de vânzări și rate de creștere. În plus, produse noi precum Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%) demonstrează o creștere rapidă. Aceste noi medicamente ajută compania nu numai să compenseze scăderea vânzărilor de medicamente tradiționale, ci și să revină pe drumul cel mai bun pentru creștere.

Totodată, 18 proiecte sunt în stadiul final de dezvoltare. Majoritatea acestor noi dezvoltări au potențialul de a deveni blockbuster și, prin urmare, generează o cifră de afaceri de peste un miliard de dolari SUA.

Directorul general al companiei, domnul David Ricks, a dat următoarea evaluare a ceea ce se întâmplă: „Avem numeroase oportunități bazate pe 8 molecule noi introduse pe piață în ultimii 4 ani și 2 molecule în stoc. Cu toate acestea, pentru a pune cu adevărat această resursă pe drumul cel bun, am abandonat o parte din sortimentul nestrategic, am luat măsuri pentru a optimiza structura noastră administrativă și a reduce costurile de operare.”

1. Bristol-Myers Squibb

În 2017, compania americană Bristol-Myers Squibb a reușit să crească cifra de afaceri cu 7%. Un grup de medicamente prioritare, inclusiv succesele Opdivo (nivolumab), Eliquis (apixaban), au crescut în vânzări cu 27% sau 3,2 miliarde de dolari. În același timp, vânzările așa-numitelor mărci consacrate au scăzut cu 40% sau 1,8 miliarde de dolari.

Compania este implicată activ în activități de reglementare la scară globală pentru a extinde utilizarea medicamentelor sale Opdivo/Yervoy ca terapie combinată.

Concernul american, din 2008, a finalizat o serie de achiziții de active străine pentru a-și consolida gama progresivă în domeniul oncologiei și diabetului.

În septembrie 2017, BMS a achiziționat IFM Therapeutics pentru 300 de milioane USD pentru a-și consolida divizia de oncologie.

În ciuda acestei evoluții pozitive, există încă zvonuri pe piață despre o posibilă următoare mega-afacere. Ținta sa ar putea fi Bristol-Myers Squibb, iar actorii ar putea fi companiile americane Pfizer, Gilead Sciences sau companiile elvețiene Roche și Novartis. Toți candidații plutesc în lichiditate. Din cei 250 de miliarde de dolari în numerar gratuit al industriei, Pfizer are numai 80 de miliarde de dolari. Toți jucătorii au căutat de multă vreme o victimă mare pe care să o absoarbă. Cu toate acestea, valoarea de piață a Bristol-Myers Squibb, potrivit experților, ajunge la 100 de miliarde de dolari. Se pune întrebarea: care dintre solicitanți este capabil să absoarbă și să asimileze o bucată atât de gustoasă?

Fuziuni si achizitii

Fără îndoială, procesul de consolidare în industrie continuă și va rămâne un mare motor al dezvoltării pieței.

Să ne uităm la fuziuni și achiziții din 2017, care au depășit 1 miliard de dolari în volum.

Tabelul 4

Topul fuziunilor și achizițiilor din industria farmaceutică în 2017